Co je smlouva o rozdílu, Contract for Difference (CFD)?

08 Srp 2018

Co je smlouva o rozdílu, Contract for Difference (CFD)?

CFD znamená smlouvu o rozdílu a obchodování s CFD je určitou formou spekulace na finančních trzích, kde nepotřebujete kupovat ani prodávat žádná podkladové aktiva.

CFD se objevily na počátku devadesátých let v Londýně jako forma burzovního obchodování. Vynález CFD je obecně připsán Brianovi Keelanovi a Jonovi Woodovi, oba z UBS Warburg, která vytvořila tyto smlouvy při obchodování v domu Trafalgar na počátku 90. let.

Před zavedením CFD, pouze obchodníci s velkým kapitálem mohli obchodovat s tržními nástroji na mezinárodních burzách, jako jsou burzy cenných papírů, protože náklady na obchodování s takovými burzami mohou dosáhnout stovek tisíc dolarů. CFD otevřela přístup k tržním nástrojům obchodovaní širokému okruhu lidí s různou velikostí kapitálu.

Na počátku se CFD skládaly pouze z rozdílu mezi cenou akcií. Dnes jsou tyto smlouvy použitelné téměř na všechny tržní nástroje.

V současné době jsou transakce CFD povoleny na takových trzích, jako jsou indexy, akcie, měny, kryptoměny a dluhopisy, které můžete obchodovat bez skutečného nákupu nebo prodeje akcií nebo měn. Místo toho obchodujete s derivátem CFD, který nabízí řadu výhod ve srovnání s tradičním obchodováním.

Úvod do obchodování s CFD: Jak to funguje

Předpokládejme, že chcete koupit 1000 akcií společnosti. Můžete si je koupit prostřednictvím burzovního makléře a zaplatíte celkovou částku (1 000 x aktuální tržní cenu za akcii) a poplatek makléřovi. Anebo máte druhou možnost a můžete si koupit CFD na 1000 akcií prostřednictvím poskytovatele CFD, a to také za současnou tržní cenu.

Tím získáte stejnou viditelnost, ale pro otevření takové pozice budete muset jako deposit vložit marži na pokrytí možného neúspěšného výsledku, plus malý poplatek. Prodej akcií s makléřem CFD je také snadný: jednoduše nastavte dobu trvání smlouvy na krátkou dobu namísto dlouhé, a to za nabídkovou cenu. Proto CFD obvykle používají klienti, kteří chtějí zabezpečit své stávající investiční portfolio.

Co jsou marže a páka?

CFD je pákový produkt, což znamená, že stačí jako vklad vložit pouze zlomek celkové hodnoty, abyste otevřeli svou pozici. Což se nazývá požadavek na marži. Zatímco obchodování na marži umožňuje zvýšit váš potenciál zisku, zvyšuje také ztráty, které jsou založeny na celkové hodnotě CFD.

Jinými slovy, můžete vložit malou částku, abyste mohli spravovat mnohem větší pozici a zvětšit možné příjmy, ale nezapomeňte, že vaše ztráty se zvětší také, takže budete muset správně odhadnout rizika.

Krátká a dlouhá portfólia CFD

Získání dlouhých nebo krátkých CFD znamená sázení na zvýšení nebo klesání ceny aktiv. Rozdíl mezi dlouhým nebo krátkým CFD je potenciální ztráta nebo zisk z obchodování.

Jít do dlouhé pozice znamená nákup cenného papíru, u kterého se očekává nabytí na hodnotě (růst). Je nazýván jako dlouhá, protože trhům obvykle trvá déle, než porostou nahoru. Takže v podstatě jít do dlouhé v podstatě znamená nákup.
Jít do krátké pozice znamená prodej cenného papíru, který očekává, že dojde k znehodnocení (pokles). Značky zpravidla padají mnohem rychleji a náhleji, než rostou, z čehož vychází podstata názvu. V podstatě jít do dlouhé znamená prodej.

Jaké jsou poplatky za obchodování s CFD?

  • Spread (Rozptyl): Když obchodujete s CFD, musíte platit za rozptyl, což je rozdíl mezi poptávkovou a nabídkovou cenou. Když otevřete pozici, zaplatíte poptávací cenu a když trh opustíte, platíte nabízenou cenu. Čím menší je rozdíl mezi těmito dvěma cenami, tím menší cenový pohyb ve vaší prospěch budete potřebovat v penězích (tj. na tom vyděláte). V Libertexu vždy nabízíme konkurenční rozptyly.

  • Výměna (Swap): Na konci každého obchodního dne, se na jakoukoliv pozici, která je přenášena přes noc, vztahuje tzv.  swap, který může být pozitivní nebo negativní v závislosti na směru vašeho obchodu a příslušné úrokové sazby.
  • Provize: Pokud obchodujete s CFD, můžete být také povinni platit poplatky nebo provize zvlášť.

Pro podrobnější informace o obchodních podmínkách o obchodování na Libertexu, prosím klikněte zde.

Rizika a odměny

CFD nabízejí flexibilní alternativu k tradičnímu investování, a proto se staly populární u řady obchodníků. Začínající investoři mohou úspěšně obchodovat s CFD, ale měli by si k tomuto tématu nejdřív najít více informací a získat dobré znalosti o rizicích a odměnách, před tím, než budou riskovat své peníze. Pokud mají obchodníci dobrý přehled, mohou využívat výhody nabídky CFD na max. A zároveň minimalizovat dopady nevýhod.

Výhody CFD

Níže naleznete seznam výhod obchodování s CFD, které jsme pro vás sepsali. Investoři využívající strategii obchodování zjistí, že některé nebo všechny tyto faktory jsou kompatibilní s jejich systémy. Podle tohoto seznamu zjistíte, proč tolik obchodníků používá CFD jako prostředek spekulace na finančních trzích.

 

  • Možnost profitovat jak na rostoucích, tak klesajících trzích: 
    Zřejmá výhoda obchodování s CFD spočívá v tom, že obchodníci nejsou omezeni pouze jedním způsobem, jak získat zisk, například otevření pozic na vzestupném trhu. Schopnost obchodovat jak s rostoucími, tak klesajícími trhy přidává do vaší obchodní strategie velkou flexibilitu a umožňuje vám předvídat ceny aktiv, které mohou kolísat jak nahoru, tak dolů.
  • Zajištění polohy (Hedging):
    Jednou z metod řízení rizik používanou investory spočívá v zajištění (hedging). Například pokud máte na akciovém trhu dlouhou pozici, která kumuluje ztráty, můžete pozici otevřít opačným směrem prostřednictvím krátkého CFD. Zdá se, že by to pro některé z nich mohlo být zbytečné, ale pomůže vám to vyrovnat vaši ztrátu, protože pokud bude pozice i nadále ztrácet na akciích, obchod CFD vám nabídne určité zisky. Zajištění vám tedy umožní omezit rizika a vyhnout se budoucím ztrátám.
  • Flexibilní velikost smluv:
    Mnoho obchodníků s CFD má možnost si vybrat z široké škály velikostí pozic, které mohou být kompatibilní s různými styly obchodování s typy účtů. Obecně platí, že se začínajícím obchodníkům doporučuje používat malé velikosti šarží, aby mohli vytvořit úspěšnou obchodní strategii, která by jim v dlouhodobém výhledu přinesla zisk. Zkušení investoři se mohou rozhodnout pro větší viditelnost, aby nebyli omezeni v jejich obchodních možnostech.
  • Marginální obchodování:
    Nabídka CFD je marginální, což znamená, že obchodník musí vložit pouze zlomek celkové hodnoty pozice. Předpokládejme, že máte krátkou nebo dlouhou pozici CFD 1 000$. V případě, že požadavek na makléřskou marži činí 4%, budete muset vložit jenom 40$ k otevření takové pozice. Dobrou zprávou je, že pokud jste úspěšní, získáte zisky z celkové velikosti vaší pozice, a ne pouze ta 4%.

Rizika obchodování s CFD s sebou přináší

Jako každá jiná forma investice, obchodování s CFD s sebou nese rizika. Většinu z nich můžete minimalizovat vhodným zkoumáním této formy investování a dodržováním strukturovaného obchodního plánu. Měli byste si však pamatovat, že neexistuje žádný způsob, jak rizika úplně odstranit. Nejlepší, co můžete udělat, je snížit možné negativních dopady, a proto je třeba mít na paměti následující skutečnosti.

Obchodování s nadměrnou pákou

Největší chybou, kterou se zatím nováčci často dopouštějí, je rozhodnutí příliš riskovat v jediném obchodu. Taková "nadměrná páka" se objevuje pokaždé, když si začínající obchodníci myslí, že CFD jsou způsob, jak rychle zbohatnout. Takže jakmile dostanou příležitost umístit pákové pozice se zvýšeným potenciálem zisku, mnoho takových obchodníků toho zneužije a utrpí  značné ztráty, což může vést až k úplnému krachu.

Ve skutečnosti se tomu však dá zabránit, protože výše uvedené chybě se lze snadno vyhnout. Vše, co potřebujete, je vhodná strategie řízení rizik, která bude zahrnovat použití zastavení ztrát, čímž můžete omezit velikost vaší ztráty a riskovat tak jen malou část vašeho celkového zůstatku na účtu. Po celou dobu byste měli jednat rozumně, abyste dosáhli vítězné pásky v dlouhodobém horizontu namísto toho, abyste se snažili "to mít hned v kapse" při každé příležitosti.

Nemít právo hlasovat

Mnoho zkušených obchodníků s CFD tvrdí, že jedno z rizik obchodování s CFD je nemít právo hlasovat během každoročního zasedání správní rady společnosti, do kterého má přístup běžný obchodník s akciemi. Což je důležité, protože po otevření pozice obchodník již nemůže určit budoucí politiku základní společnosti, a proto nemůže ovlivnit směřování cen.

Bez vlivu na strategii společnosti musí obchodníci s CFD brát na vědomí, že jakmile bude pozice otevřena, trhy budou diktovat cenu a obchodníci budou muset pouze přijmout výsledky. To přidává na významu predikce cen a obchodního plánu, některé aspekty, kterým byste měli věnovat maximální pozornost.

Závěr

Obchodování s CFD je ideální pro investory, kteří chtějí za své peníze to nejlepší.

Vykazuje však značná rizika a ne všem investorům vyhovuje. Důrazně doporučujeme, abyste nejprve obchodovali na demo účtu, než budete riskovat s vašimi penězi.

Obchodování s CFD může být ideální pro:

  • Osoby, které hledají krátkodobé příležitosti
    CFD jsou zpravidla otevřeny po několik dní nebo týdnů, což se nepovažuje za dlouhodobé.
  • Ti, kteří chtějí podniknout vlastní investiční rozhodnutí
    Společnost Libertex pouze poskytuje služby na provádění objednávek. Neposkytujeme rady o tom, které pozice byste si měli  vzít a nebudeme obchodovat vaším jménem.
  • Ti, kteří chtějí diverzifikovat své portfolio
    Společnost Libertex nabízí obchodování na více než 5 000 globálních trzích, které zahrnují akcie, komodity, měny a indexy.
  • Aktivní nebo pasivní obchodníci
    Můžete si svobodně obchodovat s tolik, kolik chcete.

Naše služby CFD zahrnují širokou škálu tříd aktiv. Další informace naleznete v Náklady na obchodování s CFD . CFD je flexibilní investiční nástroj, protože smlouvy nemají žádnou dobu vypršení platnosti a vy se rozhodnete, kdy chcete likvidovat vaši pozici získáním svého zisku nebo ztráty.

Doufáme, že vám byl tento článek k užitku. Zveme vás, abyste otevřeli bezplatný demo účet  abyste mohli zkusit obchodování s CFD bez rizika ztráty!

Neváhejte napište nám vaše dotazy nebo nápady do sekce Komentáře.

Zpět