Obchodování s CFD vs se smlouvami Futury: Jaký je v nich rozdíl?

25 Říj 2018

Obchodování s CFD vs se smlouvami Futury: Jaký je v nich rozdíl?

Smlouvy o rozdílu a futura smlouvy jsou novými obchodníky často záměňovány, protože v podstatě vypadají jako obdobné produkty. Zatímco s "futury" se obvykle obchoduje na burze cenných papírů a s CFD běžně obchodují přímo makléři, hlavní rozdíly spočívají v likviditě a financování těchto obou nástrojů. Objednávky CFD jsou v praxi snadněji dokončeny a vstupní překážky jsou nižší než "futura" smlouvy. Samozřejmě jsou obě deriváty a obě poskytují stejné výhody pákového efektu, které jsou společné pro deriváty obecně. Finanční derivát se tak nazývá proto, protože jeho hodnota je založena na podkladovém aktivu. V případě CFD a futur je podkladové aktivum je obvykle dluhopisem, akcií, komoditou, atd. Kvůli pákovému efektu, který tyto nástroje zahrnují, si někdy mají lidé tendenci myslet, že CFD a futura jsou riskantní. Ale pokud se podíváte na obchodování jako na podnikání, řídíte se postupy, nezaměřujete se na něco jiného a nedovolíte, aby se vaše ztráty zvyšovaly. Ze ztrátové pozice, získáte to, co vyjednáváte. Výhodou tohoto zařízení je, že se vaše zisky násobí, a to je něco, co chce každý obchodník.

Jak si můžete vybrat mezi směnou CFD, nebo vyjednávání s futury? Smlouva s futury je dohoda nakoupit nebo prodat podkladové aktivum za pevnou cenu v určitém datu v budoucnosti, bez ohledu na to, jak se cena mezitím mění. Data vypršení platnosti se vztahují k futurům, protože to představuje datum, kdy se aktivum musí doručit za cenu, která je dohodnutá podle podmínek smlouvy. Komodity, akcie a měny jsou příklady trhů, které nabízí operace jak s CFD, tak s futury. Vzhledem k tomu, že jsou futura vzájemně zaměnitelné transakce, mnoho obchodníků nebo spekulantů, kteří nikdy nemají v úmyslu dodávku aktiva obdržet, mohou nakupovat a prodávat smlouvy s futury, aby mohli těžit z pohybu tržních cen. Toho lze dosáhnout pokud si vezmete opačnou pozici před datem vypršení platnosti. Což je známe jako kompenzace. Naproti tomu smlouva o rozdílu nemá nastavenou žádnou budoucí cenu nebo datum. Jednoduše zavazuje zaplatit nebo obdržet rozdíl mezi cenou podkladového aktiva na počátku smlouvy a cenou, kterou to končí, když se rozhodne likvidovat smlouvu a vzít si zisky/ztráty.

Důležitý rozdíl mezi těmito dvěma smluvami je ten, že obchodování s futury probíhá na centralizovaném otevřeném trh, kde všichni účastníci mohou vidět výměny, cenové nabídky a ceny. Investoři mají širší výběr nástrojů na trzích s futury, takže existuje více příležitostí k pokrytí pozic vůči zprostředkovateli, který je protějškem podnikání. U obchodování s futury, je broker jednoduše protějškem. U operací CFD, je broker efektivním protějškem transakce a nabízí ceny pro obě strany v podnikání. Někteří lidé tvrdí, že to znamená, že manipulují s cenami, ale s obrovskou popularitou CFD a konkurence mezi makléři v praxi zjistíte, že by to neměl být problém.

Spreads jsou také mnohem vyšší v transakcích CFD než u operací s futury. Poplatky a provize účtované společnostmi jsou však nižší u operací CFD než u operací s futury. Oba to jsou produkty s pákovým efektem, ale účty s futury vyžadují vyšší marže, protože transakce budou prováděny s větším kapitálem.

Problém sfutury, je velikost smlouvy, která musí být vyjednána. S futury se obvykle obchoduje na velkých burzách a obecně mají velké minimální závazky účastníků trhu, neboť smlouvy jsou určeny pro použití investičními bankami a jinými institucemi. Například můžete vyměnit pět uncí platiny s menším kapitálem, s použitím CFD, zatímco jedna smlouva s futury pro platinu představuje 100 uncí platiny. V tomto smyslu jsou CFD mnohem více flexibilní. Jejich flexibilita se vztahuje také na skutečnost, že CFD můžete prakticky najít na každém trhu, včetně indexů, akcií, komodit, měn atd. Místo toho, abyste museli mít mnoho účtů u různých makléřů, pokud chcete změnit vaše obchodování, zjistíte, že potřebujete jeden nebo maximálně dva účty s CFD.
Další výhodou CFD je to, že je mnohem jednodušší otevřít účet ke směně, než k otevření účtu pro futura. Obecně platí, že existuje méně regulací kolem smluv o rozdílech a můžete začít obchodovat s mnohem ménším kapitálem.

Další věci, které by se měly vzít v úvahu při výběru mezi CFD a smlouvami s futury. Jak již bylo uvedeno výše, obojí využijí vašich peněz, což v praxi znamená, že váš makléř vám naúčtuje úrok. Zatímco u CFD se úroky účtují denně, u futur je cena jsou zahrnuta do aktiva. Jak bylo uvedeno, konkurence vaší společnost by měla zajistit, že účtovaný poplatek je přiměřený, ale pro jistou si to ověřte. Vzhledem k tomu, že CFD jsou obvykle komerčním vozidlem a nekupujete na to, abyste je dlouho měli, úrok obvykle není tak vysoký, aby se stal problémem. Stejně tak existuje možnost si je ponechat o trochu víc času, pokud cena potřebuje oscilovat. Když změníte futurum, nemusíte mít dost času na to, aby se to stalo.

Pokud znáte a výhody a nevýhody různých obchodních nástrojů, je potřeba vybudovat solidní portfolium a zatímco futura a CFD mají několik významných podobností, je důležité si uvědomit, že jsou to zásadně odlišné produkty, které mohou být snadno dostupné. úzce ke konkrétním komerčním scénářům.

My zde v Libertexu doufáme, že vám tento článek pomůže. Zveme vás, abyste si mohli vyzkoušet obchodování s CFD s demo účet zdarma, bez jakéhokoliv rizika!

Zpět