Vad är ett Contract for Difference (CFD)?

08 aug 2018

Vad är ett Contract for Difference (CFD)?

CFD star för Contract for Difference, och att handla CFD är ett sätt att spekulera på finansmarknaderna där du inte behöver köpa eller sälja några underliggande tillgångar.

CFD dök upp för första gången under tidigt 90-tal i London i form av marginalhandel med aktier. CFD:s uppfinnande brukar oftast tillskrivas Brian Keelan och Jon Wood, båda från UBS Warburg, som utvecklade sådana här kontrakt när de handlade vid Trafalgar House under tidigt 90-tal.

Innan CFD introducerades kunde endast de med stort kapital handla marknadsinstrument på internationella börser, som aktiebörser, då kostnaden för att handla på sådana börser kan vara upp till hundratusentals dollar. CFD öppnade upp tillgång till handel med marknadsinstrument för ett stort antal människor med olika mängd kapital.

Från början innebar CFD enbart av skillnaden mellan aktiepriser. Idag kan kontrakten gälla nästan alla instrument på marknaden.

För närvarande tillåts CFD-transaktioner på marknader för instrument som index, aktier, valutor, kryptovalutor och obligationer, där du kan handla utan att faktiskt köpa eller sälja aktier eller valutor. Istället handlar du med CFD, ett derivat som erbjuder ett antal fördelar jämfört med traditionell handel.

Introduktion till CFD-handel: Hur det fungerar

Låt oss anta att du vill köpa 1 000 aktier i ett företag. Du kan köpa dessa genom en mäklare och betala det totala beloppet (1 000 x nuvarande marknadspris per aktie) och courtage. Alternativt kan du köpa ett CFD för 1 000 aktier genom en CFD-leverantör, även där till nuvarande marknadspris.

Det här kommer att ge dig samma exponering, men för att öppna en sådan position behöver du endast sätta in en marginal som täcker ett möjligt ofördelaktigt resultat, samt en liten avgift. Att sälja aktier med en CDF-mäklare är enkelt det också: du ställer bara in längden för kontraktet till kort istället för långt, till köpkursen. Det här är anledningen till att CFD oftast används av kunder som vill hedga sin befintliga investeringsportfölj.

Vad är marginal och hävstång?

CFD är en hävstångsprodukt, vilket innebär att du endast behöver sätta in en bråkdel av det totala värdet för att öppna din position. Det här kallas marginalkravet. När du handlar på marginal låter det dig öka din potentiella vinst, men även potentiella förluster, som baseras på det totala CFD-värdet.

Med andra ord kan du sätta in ett litet belopp pengar för att hantera en mycket större position och öka din potentiella vinst, men kom ihåg att dina förluster kommer att öka de med, så du kommer behöva hantera risker på rätt sätt.

Korta och långa CFD-portföljer

Att investera i en lång eller kort CFD innebär att satsa på att tillgångspriset kommer att stiga eller falla. Skillnaden mellan ett långt och kort CFD är den möjliga förlusten eller vinsten som fås från handel.

Att ta en lång position innebär att köpa ett värdepapper och förvänta sig att det ska stiga i värde. Det kallas långt eftersom det oftast tar längre tid för marknaderna att stiga än att falla. Så att gå långt betyder egentligen bara att köpa.

Att ta en kort position innebär att sälja ett värdepapper och förvänta sig att det ska tappa i värde. Som en regel faller marknaderna oftast mycket snabbare och mer abrupt än de stiger, och det är där namnet kommer från. Att gå kort innebär därför att sälja.
 

Vilka är kostnaderna inom CFD-handel?

  • Spread: När du handlar CFD måste du betala spread, vilket är skillnaden mellan säljkursen och köpkursen. När du öppnar en position betalar du säljkursen och när du lämnar marknaden betalar du köpkursen. Ju mindre skillnaden är mellan dessa, desto mindre prisrörelse åt ditt håll behövs för att du ska tjäna pengar (dvs. göra en vinst). Hos Libertex erbjuder vi alltid konkurrenskraftiga spreads.

  • Swap: Vid slutet av varje handelsdag debiteras alla positioner som fortfarande är aktiva över natten med en så kallad swap, som kan vara positiv eller negativ beroende på handelsriktningen och respektive ränta.
  • Provision: När du handlar CFD är det möjligt att du även behöver betala avgifter eller provision separat.

För mer detaljerad information om villkoren för att handla med Libertex, klicka här.

Risker och belöningar

CFD erbjuder ett flexibelt alternativ till traditionella investeringar, och det är anledningen till att de har blivit så populära hos många handlare. Nybörjarinvesterare kan handla CFD, men de bör kolla upp ämnet först och få ordentlig kunskap om riskerna och belöningarna som är involverade innan de riskerar sina pengar. Med rätt kunskapsbas kan handlare använda fördelarna som CFD erbjuder till max, medan de minskar effekterna av nackdelarna.

Fördelar med CFD

Nedan hittar du en lista över fördelar med CFD-handel som vi har sammanställt för din skull. Investerare som använder en mix av handelsstrategier kommer att upptäcka att vissa eller alla av dessa faktorer fungerar med deras system. Listan kommer att förklara varför så många typer av handlare använder CFD som ett sätt att spekulera på finansmarknaderna.

  • Möjlighet att göra vinst både på stigande och fallande marknader: 
    En uppenbar fördel med CFD-handel är att handlare inte är begränsade till endast ett sätt att tjäna pengar, som att öppna positioner i en haussemarknad (stigande). Möjligheten att handla på både stigande och fallande marknader erbjuder mycket flexibilitet för din handelsstrategi och låter dig förutsäga priset för den underliggande tillgången, som kan fluktuera både upp och ner
  • Hedging av positioner:
    En av riskhanteringsmetoderna som används av investerare består av hedgning. Till exempel, om du har en lång position på aktiemarknaden som ådrar sig förluster kan du öppna en position i motsatt riktning genom en kort CFD. Detta kan tyckas    överflödigt för vissa, men det kommer att hjälpa dig att balansera dina förluster. Om aktiepositionen fortsätter att falla kommer CFD-handeln att ge dig lite vinst. Därmed låter hedging dig begränsa dina risker och undvika framtida förluster.
  • Flexibla kontraktstorlekar:
    Många CFD-handlare har möjligheten att välja från ett stort antal positionsstorlekar som kan passa olika handelsstilar eller kontotyper. I allmänhet rekommenderas nybörjarhandlare att använda små lotstorlekar för att utveckla en framgångsrik handelsstrategi som kommer att ge dem långsiktiga vinster. Mer erfarna investerare kan välja större exponering för att inte begränsas i sina handelsalternativ.
  • Marginalhandel:
    CFD erbjuder marginalhandel, vilket innebär att en handlare endast behöver sätta in en bråkdel av det totala värdet för en position. Låt oss anta att du har en lång CFD-position värd 1 000$. Om mäklarens marginalkrav är 4% behöver du endast sätta in 40$ för att öppna en sådan position. De goda nyheterna här är att, om handeln är framgångsrik, kommer du att få vinster från den totala storleken på din position, inte bara de där 4%.

Risker med CFD-handel

Precis som alla typer av investering innebär CFD-handel risker. Du kan minimera de flesta av dem genom att undersöka den här typen av investering och hålla dig till din strukturerade handelsplan. Du bör dock komma ihåg att det inte finns något sätt att helt undvika risker. Det bästa du kan göra är att reducera de möjliga negativa effekterna, och för att göra så måste du ha följande i åtanke.

Handel med för stor hävstång

Det överlägset största fel som nybörjare ofta gör är att riskera för mycket i en enda affär. Att handla med för stor hävstång sker när en nybörjarhandlare tror att CFD är ett sätt att bli rik snabbt. När de väl får möjligheten att placera hävstångspositioner med en ökad potentiell vinst missbrukar många handlare möjligheten och lider stora förluster, vilket i värsta fall kan leda till att de förlorar alla pengar.

Det här bör inte hända, då ovanstående fel lätt går att undvika. Allt du behöver är en lämplig riskhanteringsstrategi, som kommer att innehålla användandet av stop loss för att minska storleken på förluster och att endast riskera en liten del av ditt totala kontosaldo. Du bör alltid agera rationellt för att uppnå vinster i det långa loppet istället för att försöka få till en ”home run” med varje enskild möjlighet.

Ingen rösträtt

Många erfarna CFD-handlare hävdar att en av riskerna med CFD-handel är att inte ha rösträtt under de årliga bolagsstämmorna, som vanliga aktieägare har. Det här är viktigt då en handlare, efter att positionen har öppnats, inte längre kan påverka den framtida policyn för det underliggande företaget och därmed inte kan påverka prisriktningen.

Utan att påverka företagets strategi måste CFD-handlare acceptera att när positionen väl har öppnats kommer marknaderna att avgöra priset, och handlarna måste helt enkelt leva med resultatet. Det här visar på vikten av prisförutsägelser och handelsplanen, några av sakerna du bör ägna mycket uppmärksamhet åt.

Sammanfattning

CFD-handel är perfekt för investeraren som vill få bästa värde för sina pengar.

Det innebär dock stora risker och passar inte alla investerare. Vi rekommenderar starkt att du handlar på ett demokonto först, innan du riskerar dina egna pengar.

CFD-handel kan passa för:

  • Personer som letar efter kortsiktiga möjligheter
  • CFD är vanligtvis öppna under ett par dagar eller veckor, vilket inte anses vara kortsiktigt.
  • De som vill ta sina egna investeringsbeslut
  • Libertex erbjuder endast exekveringstjänster. Vi ger inte råd gällande vilka positioner du bör ta, och handlar inte å dina vägnar.
  • De som vill diversifiera sin portfölj
  • Libertex erbjuder handel på fler än 5 000 globala marknader, bland annat aktier, råvaror, valutor och index.
  • Både aktiva och passiva handlare
    Du kan handla så mycket eller så lite du vill.

Våra CFD-tjänster täcker en lång rad tillgångsklasser. För mer information, se våra Handelskostnader för CFD . CFD är en flexibel investering, då kontrakten inte har ett slutdatum och du avgör när du vill likvidera din position och ta ut din vinst eller förlust.

Vi hoppas att den här artikeln hjälpte dig. Du får gärna öppna ett gratis demokonto för att testa CFD-handel utan någon risk för förlust!

Tveka inte att dela med dig av dina frågor eller idéer i kommentarsfältet.
 

Tillbaka