Qu’est-ce que les fonds propres : un guide complet 

Dans ce guide, nous allons expliquer ce qu'est le fonds propre, vous fournir une formule pour le calculer vous-même, décrire diverses formes d’actions et tout expliquer avec des exemples. Nous allons nous plonger également dans le trading d'actions, en couvrant les instruments de trading les plus courants et en décrivant leurs particularités. Alors, c’est parti !

Qu'est-ce que le fonds propre dans le trading ?

Les capitaux propres sont un actif financier qui représente la propriété d'une entreprise. Lorsque les investisseurs achètent des actions de celle-ci, ils deviennent actionnaires et en prennent la propriété totale. Cela signifie également que les investisseurs en actions peuvent disposer de droits de vote et obtenir un rendement supplémentaire sur leurs investissements grâce à des dividendes ou à une croissance du capital.

Les dividendes sont des paiements périodiques qui sont versés aux actionnaires sur les bénéfices de l'entreprise. Par exemple, si une compagnie génère des bénéfices de 100 dollars par action et que le conseil d'administration décide de déclarer un dividende de 0,50 dollar par action, chaque actionnaire recevra 0,50 dollar pour chaque action qu'il possède. Les paiements de dividendes dépendent également de la taille et de la santé économique de l'entreprise. De manière générale, les grandes entités bien établies versent des dividendes plus élevés que les petites sociétés avec un budget limité.

La croissance du capital signifie l'augmentation de la valeur de l'action au fil du temps. Par exemple, si vous achetez une action pour 10 dollars et que son prix passe à 12 dollars par action, vous avez réalisé un gain en capital de 2 dollars par action. Les plus-values peuvent être réalisées lors de la vente de l'actif ou par le versement d'un dividende en actions.

Cependant, il est important de noter que le sentiment boursier peut être non seulement positif, ce qui fait monter les prix, mais aussi négatif, ce qui entraîne une baisse de la valeur de l'action. Ainsi, tout comme pour la négociation de tout instrument financier, de tels mouvements de prix défavorables peuvent entraîner des pertes d'argent.

Comment fonctionnent les capitaux propres des actionnaires ?

Les capitaux propres, également appelés fonds des actionnaires, sont la partie des actions d'une entreprise détenue par les actionnaires. Ils représentent la valeur résiduelle des actifs d'une compagnie après le paiement des passifs. Connaître le fonctionnement des capitaux propres peut vous aider à prendre des décisions d'investissement plus efficaces. Examinons ce sujet de plus près.

Il y a deux façons possibles pour une entreprise de gagner du capital. Il peut émettre de la dette par le biais de divers passifs ou émettre des actions, créant ainsi des capitaux propres. Par exemple, si une société possède 100 millions de dollars d'actifs et 50 millions de dollars de passifs, elle a 50 millions de dollars de capitaux propres. Les capitaux propres peuvent être utilisés pour financer des opérations, acheter des actifs ou développer l'entreprise en général.

Il convient de mentionner que les actions peuvent influencer le prix de l'action. Par exemple, si une entreprise annonce son intention d'émettre de nouvelles actions, le cours de l'action peut diminuer car la valeur de chaque action sera « diluée ». Inversement, si une entreprise rachète ses actions, le cours de l'action peut augmenter car il y aura moins d'actions en circulation.

L'équité entre actionnaires combinée à l'analyse fondamentale peut également être un outil utile pour comprendre la santé financière d'une entreprise.

• Les capitaux propres positifs indiquent que les actifs d'une entreprise valent plus que ses passifs. Ces entités sont considérées comme financièrement solides et stables, ce qui implique moins de risques.

• Les capitaux propres négatifs signifient que les passifs d'une entreprise dépassent ses actifs. Une telle entreprise serait considérée par les traders comme un investissement nettement plus risqué.

Comment calculer les capitaux propres : formule à utiliser

Les capitaux propres peuvent être calculés en soustrayant la partie des actifs appartenant aux créanciers de la valeur totale des actifs. La formule du ratio est la suivante :

Capitaux propres = Total de l'actif - Total du passif

Les composantes les plus courantes des capitaux propres

Les capitaux propres peuvent être divisés en sous-catégories. Certains d'entre eux comprennent des actions ordinaires, des bénéfices non répartis et des actions de trésorerie. 

• Les actions ordinaires représentent la partie des capitaux propres détenue par les actionnaires ordinaires.
• Les bénéfices non répartis représentent la partie des capitaux propres détenue par la société elle-même au lieu d'être versée aux actionnaires sous forme de dividendes. Ils peuvent être utilisés pour financer des projets d'expansion et d'amélioration qui peuvent rendre une entreprise plus précieuse et augmenter le prix de ses actions. De plus, les bénéfices non répartis peuvent constituer un buffer contre les périodes économiques difficiles, permettant à une entreprise de résister aux ralentissements sans avoir à réduire les paiements de dividendes.
• Les actions de trésorerie sont des actions d'une société qui sont rachetées par l'entité et détenues dans sa trésorerie. Ce ne sont pas des actions en circulation, ce qui signifie qu'elles ne peuvent pas être négociées ou vendues. La principale raison pour laquelle les entreprises rachètent leurs actions est d'augmenter la valeur des actions restantes en réduisant le nombre de celles-ci disponibles sur le marché. Cela se produit souvent lorsqu'une société estime que ses actions sont sous-évaluées et souhaite investir en elle-même. Une autre raison des rachats d'actions du Trésor est d'avoir plus de contrôle sur les droits de vote au sein de l'entreprise. En réduisant le nombre d'actions disponibles, les actionnaires existants ont plus de pouvoir par vote.

Exemple de capitaux propres

Pour apprendre le nombre total d'actifs et de passifs d'une entreprise, il est nécessaire d'ouvrir son bilan. Prenons l'exemple de Amazon.com, Inc. Selon le bilan 2021 de l'entreprise, ses états financiers sont les suivants :

Actif total : 420 549 $

Passif total : 282 304 $

Ainsi, les capitaux propres des actionnaires seront :

Capitaux propres = 420 549 $ - 282 304 $ = 138 245 $

Types courants d'instruments de négociation en actions

Le trading d'actions est livré avec différentes options d'instruments financiers que les traders peuvent utiliser. Certains d'entre eux comprennent des actions, des fonds communs de placement et des fonds négociés en bourse (ETF). Chacun d'eux a ses propres avantages et risques, il est donc important de comprendre les différences avant de prendre des décisions.

1. Les actions représentent la propriété d'une entreprise spécifique. Lorsque vous les achetez, vous devenez un propriétaire partiel de cette société. En tant que tel, vous avez droit à une partie des bénéfices de la société (le cas échéant) et avez la possibilité de voter sur les questions d'entreprise. Toutefois, investir dans des actions implique une forte volatilité, ce qui signifie que la valeur de l'actif peut augmenter ou diminuer rapidement. Cela en fait un investissement risqué, mais qui peut offrir des récompenses élevées s'il est correctement planifié.
2. Les fonds communs de placement sont un autre type de négociation d'actions. Plutôt que de posséder des actions dans une seule société, les investisseurs en fonds communs de placement possèdent des actions dans un pool de sociétés. Cette diversification peut aider à atténuer une partie du risque associé aux actions, mais elle entraîne également généralement des rendements plus faibles.
3. Les fonds négociés en bourse sont semblables aux fonds communs de placement puisqu'ils offrent une diversification et peuvent aider à limiter les risques. Nonobstant, tout comme les actions, cet instrument financier offre aux traders d'actions plus de flexibilité dans l'achat et la vente.

Fonds propres ou actions : quelle est la différence en termes simples ?

Les fonds propres font tout simplement référence à la valeur de la propriété d'une entreprise. Cela peut prendre la forme d'un titre commun, préféré ou de tout type de titre représentant la propriété directe. En revanche, les actions se réfèrent aux titres eux-mêmes. En d'autres termes, il s'agit d'un type de fonds propres. Ainsi, lorsque les gens parlent d'acheter des actions, ils font référence à l'achat d'actions dans une entreprise. Cela dit, les termes sont souvent utilisés de manière interchangeable car ils représentent tous deux la propriété d'une entreprise.

Explication du trading d'options vs trading d'actions

Les options et les actions sont deux concepts très différents. Lors de la négociation d'actions, un investisseur achète et vend des actions d'une entreprise en bourse. Lors de la négociation d'options, un investisseur achète et vend le droit d'acheter ou de vendre un titre à un prix spécifique dans un délai spécifique. 

Contrairement aux actions, les options comportent des limites de risque plus faibles car vous n'achetez ou ne vendez pas le titre lui-même, mais seulement le droit de le faire. Les options sont également considérées comme des instruments plus complexes que les actions. Il existe une variété d'options et de stratégies différentes qui peuvent être utilisées pour obtenir des rendements potentiels, et leur apprentissage peut prendre un temps considérable. Le trading d'actions, en revanche, est relativement plus simple. Vous achetez des actions d'une entreprise lorsque vous pensez qu'elles augmenteront en valeur et vous les vendez lorsqu'elles le feront.

Qu’est-ce que les actions de trading social ?

Le trading social est une méthode d'investissement dans laquelle les traders partagent des informations et des stratégies entre eux afin de prendre de meilleures décisions d'investissement. Ce type de trading est devenu de plus en plus populaire ces dernières années car il permet aux investisseurs de bénéficier de la sagesse collective du groupe. De plus, ce dernier peut aider à réduire le risque élevé de perdre de l'argent en permettant aux traders d'apprendre des erreurs des uns et des autres.

Trading d'actions vs Forex : quelle est la différence ?

Le trading sur le Forex et celui d'actions implique l'achat et la vente d'actifs pour réaliser un profit, mais il existe des différences essentielles entre les deux.

Le trading sur le Forex est effectué sur le marché des changes, où les paires de devises sont négociées. Le trading d'actions, quant à lui, a lieu en bourse et implique l'achat et la vente d'actions. Certains marchés boursiers courants comprennent le New York Stock Exchange (NYSE), le London Stock Exchange et le Nasdaq. 

Une autre différence considérable est que les paires de devises peuvent être négociées 24 heures sur 24, tandis que la négociation d'actions a lieu pendant les heures normales de bureau. Enfin, le marché des changes est souvent considéré comme plus volatil que le marché des actions, ce qui signifie qu'il y a plus de potentiel de profits mais aussi plus de risques.

Trading d'actions en espèces

Le trading d'actions en espèces est une autre technique populaire utilisée sur le marché boursier. Il s'agit d'acheter et de vendre des actions plus importantes pour tirer des rendements plus importants des variations du cours des actions. Cette stratégie est principalement mise en œuvre par des investisseurs institutionnels plutôt que par des investisseurs particuliers, car elle implique des dépenses en capital plus importantes et des risques plus élevés.

Négociation d'actions à effet de levier

Le trading à effet de levier signifie qu'un trader d'actions utilise de l'argent emprunté pour acheter ou vendre des titres. Le but de l'utilisation de l'effet de levier est d'augmenter le rendement potentiel d'un investissement. Ceci dit, il est essentiel de se rappeler que cela augmente également le risque potentiel de perte. 

Les actions à effet de levier peuvent être longues ou courtes. Un trade long implique qu'un investisseur achète des titres en s'attendant à ce que leur prix augmente. Un trade d'actions à effet de levier à découvert se produit lorsqu'un investisseur vend des actifs qu'il ne possède pas dans l'espoir que leur prix baissera afin de pouvoir racheter les titres à un prix inférieur et réaliser un profit. Pour exécuter un trade à effet de levier, un trader d'actions doit avoir un compte sur marge auprès d'une société de courtage.

L'un des instruments possibles autorisant un effet de levier lors de la négociation d'actions est les CFD (contrats de différence). Ils permettent aux investisseurs de négocier des actions sans en devenir directement propriétaires. De plus, lorsque vous tradez des CFD, vous ouvrez une position à effet de levier, ce qui signifie que vous n'avez pas besoin de débourser la valeur totale de la position; votre courtier vous fournira un capital pour entrer dans le trade.

Il est essentiel de se rappeler que l'effet de levier est une lame à double tranchant. Cela peut considérablement amplifier vos profits et entraîner des pertes drastiques sur votre compte de trading. Par exemple, si vous ouvrez une position avec un effet de levier de 5 :1 et que la valeur de l'actif augmente de 10 %, la valeur de votre compte augmentera de 50 %. Cependant, si la valeur de l'actif diminue de 10 %, la valeur de votre compte diminuera de 50 %. 

Il est important de comprendre que les CFD sont des instruments complexes et comportent un risque élevé de perdre rapidement de l'argent en raison de l'effet de levier. Par conséquent, une fois que vous décidez de commencer à trader des CFD, assurez-vous d'avoir suffisamment de connaissances et de compétences dans ce domaine.

Autres formes de fonds propres

Capital-investissement

Le capital-investissement est un type d'investissement qui implique l'achat d'actions dans une société privée. Les traders de capital-investissement détiennent généralement ces actions pendant un certain temps, puis les vendent, souvent par le biais d'une offre publique initiale (IPO). Cette forme d'actions peut être un investissement plus risqué, mais elle peut également offrir des rendements potentiels plus élevés.

Valeur nette du capital immobilier 

La valeur nette du capital immobilier est la partie de la valeur d'une propriété qui appartient au propriétaire. Par exemple, si une maison vaut 300 000 dollars et que le propriétaire doit encore 200 000 dollars sur l'hypothèque, il a une valeur nette de 100 000 dollars. Les propriétaires peuvent vendre leurs capitaux propres ou les utiliser comme garantie pour un prêt, ce qui peut être un moyen utile de financer des améliorations domiciliaires ou de consolider leur dette. Néanmoins, cela comporte également certains risques. Si la valeur de la propriété diminue, l'emprunteur pourrait finir par devoir plus que la valeur de sa maison.

Capital de marque

Le capital de marque représente la valeur d'une entreprise acquise grâce à la reconnaissance de son nom. Un capital de marque fort peut donner à une entreprise un avantage concurrentiel, tandis qu'un faible capital de marque peut entraîner une diminution des ventes et des parts de marché. Ce type de fonds propres peut être mesuré au moyen d'enquêtes auprès des consommateurs, de groupes de discussion et d'autres méthodes de recherche.

Capitaux propres vs Rendement des capitaux propres

En ce qui concerne les entreprises, il existe deux façons d'évaluer la rentabilité : le rendement des capitaux propres (ROE) et les capitaux propres. 

Le ROE mesure le profit qu'une entreprise génère avec l'argent investi par les actionnaires. Les capitaux propres, en revanche, sont la valeur nette de cette dernière ou la différence entre ses actifs et ses passifs.

Comment les investisseurs peuvent-ils utiliser les capitaux propres ?

Pour la plupart des investisseurs sur le marché financier, le marché des actions est un concept crucial. Par exemple, un investisseur peut évaluer une entreprise et décider si un prix d'achat spécifique est trop élevé ou non. Cela peut être fait en utilisant les capitaux propres comme critère pour déterminer la fluctuation de la valeur d'un actif.

En outre, si une entreprise s'est historiquement négociée à un ratio cours/valeur comptable spécifique de 1,5, un investisseur peut hésiter à payer un montant plus élevé que ce chiffre indique. Toutefois, si les investisseurs estiment que les perspectives de l'entreprise se sont considérablement améliorées, cela peut également changer leur point de vue à ce sujet. Inversement, un investisseur peut se sentir à l'aise d'acheter des actions dans une entreprise relativement faible si le prix est suffisamment bas par rapport à ses capitaux propres.

Quels facteurs influent sur le coût des actions ?

Selon les résultats démontrés par des indicateurs économiques, divers facteurs peuvent affecter le coût des actions. Ces facteurs peuvent être internes ou externes et peuvent avoir un rôle crucial dans le cours des actions. La plupart des entreprises composent des tableaux financiers annuels dans lesquels elles fournissent des données sur les résultats de leurs activités annuelles. S'il y a un résultat positif et que l'on s'attend à ce que la société continue à se développer, cela aura le même impact sur le prix des actions. 

En sus, la performance future de l'économie générale est également un facteur très important qui peut affecter le cours d'une action. Comme pour les actifs similaires, le coût des actions augmentera si les conditions économiques sont favorables. Inversement, si la situation financière se détériore, la demande d'actions diminuera. Cela peut être un autre facteur, avec le sentiment du marché, qui peut affecter les cours des actions.

Un moyen très populaire utilisé pour mesurer la performance générale des actions est considéré comme l'indice boursier. Selon le pays, la région et l'industrie, les indices peuvent varier. Par exemple, le FTSE 100 est un indicateur utilisé en Grande-Bretagne qui surveille la performance des 100 entreprises les plus importantes et les mieux établies au Royaume-Uni, en fonction de leur capitalisation boursière.

Quels sont les risques du trading des capitaux propres ?

Comme pour tous les outils financiers, l'achat ou la vente de fonds propres comporte des risques, et certains d'entre eux peuvent entraîner une perte partielle ou totale de capital. Par exemple, il est considéré comme moins risqué si un trader choisit de négocier des actions liées à des pays économiquement forts plutôt que celles provenant de pays en développement. C'est pourquoi les économies fortes et stables sont considérées comme moins volatiles et dotées d'une liquidité de marché plus élevée.

Dans certaines circonstances, les investisseurs fortunés peuvent fournir aux petites entreprises du capital-risque. Cela peut soit aider celle-ci à faire grimper le cours de son action, ce qui entraîne des rendements rentables, soit entraîner des risques considérables et entraîner une mauvaise performance de la compagnie.

Certains risques peuvent être atténués à un niveau spécifique, tandis que d'autres peuvent être inévitables. Par exemple, négocier des CFD sur des actions ou même des paris sur les spreads peut amener les traders à maximiser leurs pertes. Malgré ce fait, comprendre les facettes différentes du trading sur les actions peut vous aider à diversifier judicieusement votre portefeuille. Ainsi, toute décision doit être prise après une recherche approfondie des fondamentaux d'une société.

Enfin, choisir d'investir dans des actions appartenant à des entreprises de différents secteurs ou même de régions géographiques est un excellent moyen de diversifier votre portefeuille. Si, par exemple, les actions d'une région ou d'un secteur commencent à mal performer, les actions provenant d'autres secteurs peuvent ne pas être affectées. Un tel exemple peut être un krach mondial qui peut influencer l'état général de l'économie.

Conclusion

Le trading d'actions est un moyen populaire d'investir en bourse car il offre un potentiel de rendement élevé. Cependant, il est considéré comme un type d'investissement plutôt risqué. Si le cours des actions d'une entreprise diminue, vous risquez de perdre rapidement de l'argent de votre compte investisseur.

Par conséquent, si vous décidez de devenir un trader d'actions, assurez-vous de bien comprendre le fonctionnement de cet instrument, de développer une stratégie de trading robuste, de trouver une plateforme de trading sécurisée et riche en fonctionnalités et de vous renseigner en permanence sur les tendances du marché et divers outils d'analyse technique et fondamentale.