Eigenkapitalquote Definition: ein vollständiger Ratgeber

In diesem Ratgeber erklären wir, was Eigenkapital ist, geben Ihnen eine Formel, um es selbst berechnen zu können, beschreiben verschiedene Formen von Eigenkapital und verdeutlichen all diese Informationen anhand von Beispielen. Wir werden auch tiefer in den Aktienhandel eintauchen, seine gängigsten Handelsinstrumente aufzeigen und ihre Besonderheiten für Sie skizzieren. Also lassen Sie uns anfangen!

Was ist Eigenkapital beim Trading?

Eigenkapital ist ein finanzieller Vermögenswert, der eine Eigentumsbeteiligung bzw. einen Anteil an einem Unternehmen, der erworben werden kann, darstellt. Wenn Investoren Unternehmensanteile kaufen, werden sie zu Aktionären und übernehmen anteilig das Eigentum am Unternehmen, welches die Anteile zum Verkauf angeboten hat. Es bedeutet auch, dass Aktieninhaber ein Stimmrecht haben und durch Dividenden oder den Wachstum des eingesetzten Kapitals eine zusätzliche Rendite auf ihre Investitionen erzielen können.

• Dividenden sind regelmäßige Zahlungen an die Aktionäre aus den Gewinnen des Unternehmens. Wenn ein Unternehmen beispielsweise einen Gewinn von 100 US-Dollar pro Aktie erwirtschaftet hat und der Vorstand beschließt, eine Dividende von 0,50 US-Dollar pro Aktie auszuschütten, würde jeder Aktionär 0,50 US-Dollar für jede Aktie erhalten, die sich in seinem Besitz befindet. Dividendenzahlungen hängen auch von der Größe und der aktuellen wirtschaftlichen Lage eines Unternehmens ab. Im Allgemeinen zahlen große etablierte Unternehmen höhere Dividenden als kleine Unternehmen mit einem eher begrenzten Budget.

• Kapitalwachstum ist die Wertsteigerung der Aktie im Laufe der Zeit. Wenn Sie beispielsweise eine Aktie für 10 USD pro Aktie kaufen und deren Preis auf 12 USD pro Aktie steigt, haben Sie einen Kapitalgewinn von 2 USD pro Aktie erzielt. Kapitalgewinne können auch realisiert werden, wenn der Vermögenswert verkauft wird oder wenn die Zahlung einer Aktiendividende erfolgt.

Es ist jedoch wichtig zu beachten, dass die Stimmung an den Aktienmärkten nicht nur positiv sein kann, was die Kurse steigen lässt, sondern auch negativ, was wiederum zu einem Rückgang des Aktienwertes führt. So wie beim Handel mit anderen Finanzinstrumenten können solche ungünstigen Preisbewegungen zu Geldverlusten führen.

Wie hoch sollte die Eigenkapitalquote sein und was sagt die Eigenkapitalquote aus?

Das Eigenkapital, auch bekannt als Aktionärskapital oder Aktionärsfonds, ist der Anteil der Aktien eines Unternehmens, der sich im Besitz der Aktionäre befindet. Es stellt den Restwert der Vermögenswerte eines Unternehmens dar, nachdem Verbindlichkeiten beglichen wurden. Zu wissen, was Eigenkapital ist und wie seine Funktionsweise ist, kann Ihnen helfen, fundierte Investitionsentscheidungen zu treffen. Schauen wir uns das also genauer an.

Es gibt zwei Möglichkeiten, wie ein Unternehmen Kapital gewinnen kann. Es kann Schulden durch die Aufnahme von verschiedenen Verbindlichkeiten machen oder Aktien ausgeben und so Eigenkapital beschaffen. Wenn ein Unternehmen beispielsweise 100 Millionen Dollar an Vermögenswerten und 50 Millionen Dollar an Verbindlichkeiten hat, hat es 50 Millionen Dollar an Eigenkapital. Das Eigenkapital kann verwendet werden, um den Betrieb zu finanzieren, Vermögenswerte zu kaufen oder das Business im Allgemeinen zu erweitern.

Es ist auch wichtig zu erwähnen, dass Eigenkapital den Kurs der Aktien des Unternehmens beeinflussen kann. Wenn ein Unternehmen beispielsweise Pläne zur Ausgabe neuer Aktien ankündigt, kann der Aktienkurs sinken, da der Wert jeder Aktie durch diese Ausgabe reduziert wird. Wenn umgekehrt ein Unternehmen seine Aktien zurückkauft, kann der Aktienkurs steigen, da dadurch weniger Aktien im Umlauf sind.

Doch was ist eine gute Eigenkapitalquote?

Das Eigenkapital in Kombination mit der Fundamentalanalyse kann ebenfalls ein hilfreiches Instrument sein, um die finanzielle Situation eines Unternehmens nachvollziehen zu können.

• Eine guteEigenkapitalquotezeigt an, dass die Vermögenswerte eines Unternehmens mehr wert sind als seine Verbindlichkeiten. Solche Unternehmen gelten als finanziell solide und stabil. Eine hohe Eigenkapitalquote bedeutet ein geringeres Risiko.

• Negative Eigenkapitalquotebedeutet, dass die Verbindlichkeiten eines Unternehmens sein Vermögen übersteigen. Ein solches Unternehmen wird von Händlern als eine deutlich riskantere Investition angesehen.

Berechnung Eigenkapitalquote: die Eigenkapitalquote Formel

Die Formel für die Eigenkapitalquote der Aktionäre kann berechnet werden, indem der Anteil der Vermögenswerte, die den Gläubigern gehören, vom Gesamtwert der Vermögenswerte abgezogen wird. Die Eigenkapitalquote zu berechnen ist also relativ einfach:

Was sind die häufigsten Bestandteile von Eigenkapital

Das Eigenkapital kann in Unterkategorien unterteilt werden. Einige von ihnen umfassen Stammaktien, einbehaltene Gewinne und eigene Aktien.

• Stammaktien stellen den Anteil des Eigenkapitals dar, der von Stammaktionären gehalten wird.

• Einbehaltene Gewinne stellen den Teil des Eigenkapitals dar, der vom Unternehmen selbst gehalten wird, anstatt als Dividende an die Aktionäre ausgeschüttet zu werden. Dieser Teil kann dazu verwendet werden, die anstehenden Expansions- und Optimierungsprojekte zu finanzieren, die ein Unternehmen wertvoller machen und den Preis seiner Aktie erhöhen können. Darüber hinaus können einbehaltene Gewinne einen Puffer für die wirtschaftlich herausfordernden Zeiten bieten, sodass ein Unternehmen diese Phasen überstehen kann, ohne die Dividendenzahlungen kürzen zu müssen.

• Eigene Aktien sind Anteile an dem Gesamtbestand der Aktien eines Unternehmens, die von dem Unternehmen zurückgekauft und in seinem Treasury gehalten werden. Es sind keine ausstehenden Aktien, was bedeutet, dass sie nicht gehandelt oder verkauft werden können. Der Hauptgrund, warum Unternehmen ihre Aktien zurückkaufen, besteht darin, den Wert der verbleibenden Aktien zu steigern, indem sie die Anzahl der auf dem Markt verfügbaren Aktien reduzieren. Dies geschieht häufig, wenn ein Unternehmen glaubt, dass seine Aktien unterbewertet sind und damit in sich selbst investieren möchte. Ein weiterer Grund für den Rückkauf eigener Aktien ist, mehr Kontrolle über die Stimmrechte innerhalb des Unternehmens zu haben. Durch die Verringerung der Anzahl der sich im Umlauf befindlichen Aktien erhalten die aktuellen Aktionäre mehr Macht bei der Ausübung ihres Stimmrechts.

Beispiel für Eigenkapital

Um die Information über die Gesamtvermögenswerte und Gesamtverbindlichkeiten eines Unternehmens herauszufinden, ist es notwendig, seine Bilanz zu öffnen. Nehmen wir das Beispiel von Amazon.com, Inc. Laut der Bilanz des Unternehmens für 2021 stellen sich die Finanzdaten wie folgt dar:

Gesamtvermögen: 420.549 Million USD

Gesamtverbindlichkeiten: 282.304 Million USD

Somit beträgt das Eigenkapital:

Eigenkapital = 420.549 Million USD - 282.304 Million USD = 138.245 Million USD

Gängige Arten von Handelsinstrumenten für Investitionen in Aktien

Der Aktienhandel bietet viele Optionen für den Einsatz von verschiedenen Finanzinstrumente, die Händler verwenden können. Die gängigsten davon sind Aktien, Investmentfonds und börsengehandelte Fonds (ETFs). Jedes Instrument hat seine eigenen Vorteile und Risiken, daher ist es wichtig, die Unterschiede zu verstehen, bevor Sie Entscheidungen treffen möchten.

1. Aktien repräsentieren das Eigentum an einem bestimmten Unternehmen. Wenn Sie Aktien kaufen, werden Sie Teilhaber dieses Unternehmens. Als solches haben Sie Anspruch auf einen Teil des Unternehmensgewinns (falls vorhanden) und haben die Möglichkeit, über Unternehmensangelegenheiten abzustimmen. Die Anlage in Aktien impliziert jedoch eine hohe Volatilität, was bedeutet, dass der Vermögenswert schnell steigen oder fallen kann. Dies macht sie zu einer vergleichbar riskanten Investition, die jedoch bei richtigem Timing hohe Gewinne bieten kann.
2. Investmentfonds sind eine weitere Art des Aktienhandels. Anstatt Anteile an einem einzelnen Unternehmen zu erwerben und zu halten, besitzen die Anleger in Investmentfonds Anteile an einem Pool von Unternehmen. Diese Diversifizierung kann dazu beitragen, einen Teil des mit Aktien verbundenen Risikos zu mindern, führt aber in der Regel auch zu niedrigeren Renditen.
3. ETFs ähneln Investmentfonds, da sie Diversifikation bieten und zur Risikobegrenzung beitragen können. Genau wie Aktien bietet dieses Finanzinstrument jedoch Händlern mehr Flexibilität beim Kauf und Verkauf.

Anteile vs. Aktien: Was ist der Unterschied in einfachen Worten?

Anteile bezieht sich einfach auf den Wert der Beteiligung an einem Unternehmen. Dies kann in Form von Stamm-, Vorzugs- oder sonstigen Wertpapieren erfolgen, die direktes Eigentum darstellen. Im Gegensatz dazu beziehen sich Aktien auf die eigentlichen Wertpapiere selbst. Mit anderen Worten, sie sind eine Art Eigenkapital. Wenn Leute also über den Kauf von Aktien sprechen, beziehen sie sich auf den Kauf von Aktien eines Unternehmens. Die Begriffe werden jedoch oft synonym verwendet, da sie beide Eigentum an einem Unternehmen darstellen.

Optionen vs. Aktien: zwei verschiedene Trading-Ansätze

Optionen und Aktienhandel sind zwei sehr unterschiedliche Konzepte. Beim Aktienhandel kauft und verkauft ein Investor Aktien eines Unternehmens an der Börse. Beim Handel mit Optionen kauft und verkauft ein Anleger das Recht, ein Wertpapier zu einem bestimmten Preis innerhalb eines bestimmten Zeitraums kaufen oder verkaufen zu können.

Im Gegensatz zum Aktienhandel sind Optionen mit niedrigeren Risikolimits ausgestattet. Denn Sie kaufen oder verkaufen nicht das Wertpapier an sich, sondern nur das Recht, es zu erwerben oder zu verkaufen. Optionen gelten auch als komplexere Instrumente im Vergleich zu Aktien. Es gibt eine Vielzahl verschiedener Möglichkeiten und Strategien, mit denen potenzielle Renditen beim Optionshandel erzielt werden können, und es kann viel Zeit in Anspruch nehmen, sie alle zu erlernen. Der Aktienhandel hingegen ist relativ einfach. Sie kaufen Aktien eines Unternehmens, wenn Sie glauben, dass sie im Wert steigen werden, und verkaufen sie, wenn der Kurs tatsächlich steigt.

Was ist Social Trading mit Aktien?

Social Trading ist eine Investitionsmethode, bei der Händler Informationen und Strategien miteinander teilen, um bessere Investitionsentscheidungen treffen zu können. Diese Art des Handels ist in den letzten Jahren immer beliebter geworden, da sie es Anlegern ermöglicht, von dem kollektiven Know-how der Gruppe zu profitieren. Darüber hinaus kann Social Trading dazu beitragen, das hohe Risiko, Geld zu verlieren, zu reduzieren, indem es Händlern ermöglicht, aus den Fehlern der anderen Trader zu lernen.

Handel mit Aktien vs. Forex: Was sind die Unterschiede und Gemeinsamkeiten?

Sowohl der Devisen- als auch der Aktienhandel beinhalten den Kauf und Verkauf von Vermögenswerten, um Gewinne zu erzielen. Dennoch gibt es einige wesentliche Unterschiede zwischen den beiden Arten von Handel.

Der Devisenhandel wird auf dem Devisenmarkt durchgeführt, wo Währungspaare gehandelt werden. Der Aktienhandel hingegen findet an Börsen statt und beinhaltet den Kauf und Verkauf von Aktien. Einige der beliebtesten Börsen sind die New York Stock Exchange (NYSE), die London Stock Exchange und die Nasdaq.

Ein weiterer wesentlicher Unterschied besteht darin, dass Forex-Paare rund um die Uhr gehandelt werden können, während der Aktienhandel nur während der regulären Geschäftszeiten stattfinden kann. Nicht zuletzt gilt der Devisenmarkt oft als volatiler als der Aktienmarkt, was bedeutet, dass mehr Gewinnpotenzial, aber auch mehr Risiko beim Handel besteht.

Cash Equity Trading

Der Cash Equity Handel ist eine weitere beliebte Technik, die an der Börse verwendet wird. Es beinhaltet den Kauf und Verkauf größerer Aktienanteile, um signifikantere Renditen aus den Änderungen der Aktienkurse zu erzielen. Diese Strategie wird hauptsächlich von institutionellen Anlegern und nicht von Kleinanlegern umgesetzt, da sie mehr Kapitalaufwand benötigt und höhere Risiken mit sich bringt.

Handel mit gehebeltem Eigenkapital

Gehebelter Handel bedeutet, dass ein Aktienhändler geliehenes Geld verwendet, um Wertpapiere zu kaufen oder zu verkaufen. Der Zweck des Einsatzes von Leverage besteht darin, die potenzielle Rendite einer Investition zu erhöhen. Es ist jedoch wichtig, sich daran zu erinnern, dass dies auch das potenzielle Verlustrisiko erhöht.

Leveraged Equity Trading kann entweder long oder short sein. Ein Long-Trade impliziert, dass ein Anleger Wertpapiere in der Erwartung kauft, dass ihr Preis steigen wird, um sie dann zu einem höheren Preis zu verkaufen. Bei einem Short Leveraged Equity Trade verkauft ein Anleger Vermögenswerte, die er als Leihgabe von einem Makler bekommen hat, in der Hoffnung, dass ihr Preis sinkt, damit er die Wertpapiere zu einem niedrigeren Preis zurückkaufen und einen Gewinn erzielen kann. Um einen gehebelten Handel auszuführen, muss ein Aktienhändler ein Margin Konto bei einer Maklerfirma haben.

Eines der möglichen Instrumente, die eine Hebelwirkung beim Handel mit Aktien ermöglichen, sind CFDs. Sie ermöglichen es Anlegern, mit Aktien zu handeln, ohne direktes Eigentum daran zu erwerben. Darüber hinaus eröffnen Sie beim Handel mit CFDs eine gehebelte Position, was bedeutet, dass Sie nicht den gesamten Positionswert investieren müssen, Ihr Broker stellt Ihnen das nötige Kapital zur Verfügung, um in den Handel einsteigen zu können.

Es ist wichtig, sich daran zu erinnern, dass Hebelwirkung sowohl Ihre Gewinne erheblich steigern als auch zu drastischen Verlusten auf Ihrem Handelskonto führen kann. Wenn Sie beispielsweise eine Position mit einem Hebeleffekt von 5:1 eröffnen und der Vermögenswert um 10 % an Wert gewinnt, wird Ihr Gewinn um 50 % steigen. Wenn der Vermögenswert jedoch um 10 % an Wert verliert, wird Ihr Verlust 50 % des ursprünglichen Wertes betragen.

Es ist wichtig zu verstehen, dass CFDs komplexe Instrumente sind und aufgrund der Hebelwirkung mit dem hohen Risiko verbunden sind, schnell Geld verlieren zu können. Stellen Sie daher sicher, dass Sie über ausreichende Kenntnisse und Fähigkeiten in diesem Bereich verfügen, sobald Sie sich entscheiden, mit dem CFD-Handel zu beginnen.

Andere Formen von Eigenkapital

Private Equity

Private Equity ist eine Anlageform, bei der Anteile an einem Unternehmen in Privatbesitz erworben werden. Private Equity-Händler halten diese Aktien in der Regel für einige Zeit und verkaufen sie dann, häufig über einen Börsengang (IPO). Diese Form von Aktien kann eine riskante Investition sein, bietet aber auch potenziell höhere Renditen.

Eigenheimkapital

Eigenheimkapital ist der Teil des Wertes einer Immobilie, der dem Eigenheimbesitzer gehört. Wenn beispielsweise ein Haus 300.000 US-Dollar wert ist und der Hausbesitzer noch 200.000 US-Dollar für die Hypothek schuldet, hat er 100.000 US-Dollar an Eigenkapital. Hausbesitzer können ihr Eigenkapital verkaufen oder es als Sicherheit für ein Darlehen verwenden, was eine günstige Möglichkeit zur Finanzierung von Renovierungsarbeiten oder zur Schuldenkonsolidierung sein kann. Es birgt jedoch auch einige Risiken. Wenn der Wert der Immobilie sinkt, könnte der Kreditnehmer am Ende mehr als den Wert seines Eigenheims als Schulden haben.

Markenwert

Der Markenwert steht für den Wert eines Unternehmens, der durch seine Bekanntheit gewonnen wird. Ein starker Markenwert kann einem Unternehmen einen Wettbewerbsvorteil verschaffen, während ein schwacher Markenwert zu geringeren Umsätzen und kleineren Marktanteilen führen kann. Diese Art von Eigentum kann durch Verbraucherbefragungen, Fokusgruppen und andere Forschungsmethoden gemessen werden.

Eigenkapital vs. Eigenkapitalrendite

Wenn es ums Business geht, gibt es zwei Möglichkeiten, die Rentabilität zu betrachten: Eigenkapitalrendite (ROE) und Eigenkapital. Der ROE misst, wie viel Gewinn ein Unternehmen mit dem investierten Geld der Aktionäre erwirtschaftet. Eigenkapital hingegen ist das Nettovermögen eines Unternehmens oder die Differenz zwischen seinen kompletten Vermögenswerten und allen seinen Verbindlichkeiten.

Wie können Anleger Eigenkapital verwenden?

Für die meisten Anleger auf dem Finanzmarkt ist der Aktienmarkt ein entscheidendes Konzept. Beispielsweise kann ein Investor ein Unternehmen bewerten und entscheiden, ob ein bestimmter Kaufpreis zu hoch oder angemessen ist. Dies kann erfolgen, indem das Eigenkapital als Kriterium zur Bestimmung der Wertschwankung eines Vermögenswerts herangezogen wird.

Wenn ein Unternehmen in der Vergangenheit zu einem bestimmten Kurs-Buchwert von 1,5 gehandelt wurde, kann ein Anleger durchaus dabei zögern, einen höheren Betrag als diesen zu zahlen. Wenn die Anleger jedoch glauben, dass sich die Aussichten des Unternehmens deutlich verbessert haben, kann dies auch ihre Einschätzung des Unternehmens verändern. Umgekehrt kann sich ein Anleger beim Kauf von Aktien eines relativ schwachen Unternehmens wohlfühlen, wenn der Preis im Verhältnis zu seinem Eigenkapital niedrig genug ist.

Welche Faktoren beeinflussen die Aktienpreise?

Gemäß den Untersuchungen der verschiedenen wirtschaftlichen Indikatoren können viele verschiedene Faktoren die Kosten von Aktien beeinflussen. Solche Faktoren können entweder interner oder externer Natur sein und eine mehr oder weniger bedeutende Rolle für den Aktienkurs spielen. Die meisten Unternehmen erstellen jährliche Finanzberichte, in denen sie Daten über die Ergebnisse ihrer jährlichen Aktivitäten bereitstellen. Bei positiver Bilanz und erwarteter Weiterentwicklung des Unternehmens wirken sich diese Ergebnisse gleichermaßen positiv auf den Kurs einer Aktie aus.

Darüber hinaus ist die zukünftige Entwicklung der allgemeinen wirtschaftlichen Lage ebenfalls ein sehr wichtiger Faktor, der den Kurs einer Aktie beeinflussen kann. Wie bei ähnlichen Vermögenswerten werden die Preise der Aktien steigen, wenn die wirtschaftlichen Bedingungen günstig sind. Verschlechtert sich hingegen die Finanzlage, sinkt die Nachfrage nach Aktien erheblich. Dies kann neben der Marktstimmung ein weiterer Faktor sein, der die Aktienkurse beeinflussen kann.

Als sehr beliebte Methode zur Messung der allgemeinen Wertentwicklung von Aktien gilt der Aktienindex. Je nach Land, Region und Branche können die Indizes variieren. Beispielsweise ist der FTSE 100 ein in Großbritannien verwendeter Indikator, der die Performance der 100 größten und etabliertesten Unternehmen in Großbritannien in Abhängigkeit von ihrer Marktkapitalisierung überwacht.

Was sind die Risiken von Aktien?

Wie bei allen Finanzinstrumenten ist der Kauf oder Verkauf von Aktien mit Risiken verbunden, und einige davon können zu einem anteiligen oder vollständigen Kapitalverlust führen. Beispielsweise wird es als weniger riskant angesehen, wenn ein Trader lieber mit Aktien handelt, die mit Ländern mit einer starken Wirtschaft in Verbindung stehen, als mit solchen, die aus Entwicklungsländern stammen. Aus diesem Grund gelten starke und stabile Volkswirtschaften als weniger volatil und bieten eine höhere Marktliquidität.

Unter Umständen können wohlhabende Investoren kleinen Unternehmen Risikokapital zur Verfügung stellen. Dies kann entweder dazu beitragen, dass das Unternehmen seinen Aktienkurs in die Höhe treibt, was zu profitablen Renditen führt, oder es kann erhebliche Risiken verursachen und dazu führen, dass das Unternehmen letztendlich schlecht abschneidet.

Einige Risiken können bis zu einem bestimmten Grad reduziert werden, während andere unvermeidbar sind. Beispielsweise kann der Handel mit CFDs oder sogar Spread-Wetten Händler dazu bringen, ihre Verluste zu maximieren. Trotzdem kann Ihnen das Verständnis der Bedeutung und der Funktionalität des Aktienhandels dabei helfen, Ihr Handelsportfolio sinnvoll zu diversifizieren. Daher sollten alle Entscheidungen nach gründlicher Recherche der Fundamentaldaten eines Unternehmens getroffen werden.

Nicht zuletzt ist die Entscheidung, in Aktien zu investieren, die Unternehmen aus verschiedenen Sektoren oder sogar geografischen Regionen gehören, eine großartige Möglichkeit, Ihr Portfolio stärker zu machen. Wenn sich beispielsweise Aktien einer Region oder eines Sektors schlecht entwickeln, können die Aktien anderer Sektoren davon unberührt bleiben. Ein solches Beispiel kann ein globaler Wirtschaftszusammenbruch sein, der die allgemeine Wirtschaftslage beeinflussen kann.

Fazit

Der Aktienhandel ist eine beliebte Art, an der Börse zu investieren, da er ein Potenzial für hohe Renditen bietet. Es gilt jedoch als eine eher riskante Anlageform. Wenn der Aktienkurs eines Unternehmens fällt, kann diese Entwicklung unter bestimmten Umständen schnell zu hohen Verlusten führen.

Wenn Sie sich also entscheiden, Aktienhändler zu werden, stellen Sie sicher, dass Sie die Funktionsweise dieses Instruments genau verstehen, eine robuste Handelsstrategie entwickeln, eine sichere sowie funktionsreiche Handelsplattform finden, sich kontinuierlich über Markttrends und verschiedene technischen Aspekte informieren und Fundamentalanalyse-Tools verwenden.