Prévision du prix du pétrole brut : prévisions à court et à long terme

Graphique de cours du Perole en direct aujourd'hui

Points clés : 

• Les prévisions sur le prix du pétrole brut pour les années à venir montrent une trajectoire dynamique et complexe, reflétant l'impact des facteurs géopolitiques, technologiques et de demande.

• À l'approche de 2024, les prix du Brent devraient commencer entre 75,46 $ et 90,64 $, avec une possibilité d'atteindre un pic à 94,68 $ en juin et une fermeture annuelle dans une fourchette similaire, indiquant une année de volatilité significative. Cette tendance est attribuable à plusieurs facteurs, notamment les ajustements de production des principaux pays producteurs et les fluctuations de la demande mondiale.

• À long terme, pour la période de 2025 à 2030, les prévisions suggèrent une baisse progressive des prix, avec une fermeture en 2025 à 66,06 $, démontrant un marché potentiellement saturé ou confronté à une demande en déclin.

• Au-delà de 2025, les estimations continuent de montrer une volatilité, avec des projections pour 2026 à 85,30 $, et une augmentation notable en 2027 à 101,46 $, suivie d'une autre hausse en 2028 à 124,64 $. 
• Ces mouvements reflètent les incertitudes persistantes et les défis auxquels l'industrie pétrolière est confrontée, y compris les tensions géopolitiques et les transitions vers des sources d'énergie alternatives. Les investisseurs et les analystes du marché devront naviguer avec prudence dans ce paysage fluctuant, en tenant compte des multiples forces à l'œuvre qui influencent les prix du pétrole sur les marchés mondiaux.

• Mises à jour récentes :

• À l'aube de 2024, le marché reste imprévisible, influencé par les politiques de production, les ajustements de la demande post-pandémie, et la transition vers des énergies alternatives.
• Les perspectives pour 2024 et au-delà suggèrent que cette instabilité persistera, avec des prix fluctuant en réponse aux changements dans la dynamique de l'offre et de la demande, ainsi qu'aux innovations technologiques et énergétiques. Ces tendances mettent en évidence la nécessité pour les investisseurs et les acteurs du marché de rester alertes et adaptatifs face à un paysage énergétique en évolution.

Qu'est-ce que le pétrole brut ?

Le pétrole brut est une source de carburant sous forme liquide que l'on peut trouver sous terre et extraire par forage. Le pétrole a de nombreux usages, notamment la production de plastique et de pétrole, le transport, la production de chaleur et d'électricité.

En raison de ses origines, le pétrole est considéré comme un « combustible fossile». En termes simples, le pétrole brut a été créé il y a des centaines de millions d'années lorsque du plancton et des algues préhistoriques se sont déposés au fond de l'océan. La matière organique a été recouverte de boue et de couches successives de sédiments ; la pression résultante a chauffé les restes. Pendant des millions d'années, la matière a formé du kérogène (une substance cireuse), et après encore plus de chaleur et de pression, elle s'est transformée en pétrole liquide.

Le pétrole brut est une ressource non renouvelable. Lorsque les réserves actuelles de pétrole dans le monde seront épuisées, il faudra des millions d'années pour en créer d'autres.

Un regard plus attentif sur l'utilisation du pétrole brut

Le pétrole brut a de nombreux usages. C'est la base de l'essence, des carburants pour avion et du diesel. En outre, le pétrole brut est la base des produits pétroliers, notamment la paraffine, le goudron, l'asphalte et les huiles lubrifiantes. L'utilisation du pétrole peut même s'étendre jusqu'au parfum, aux engrais, au savon, aux capsules de vitamines et aux insecticides.

Alors que presque tous les pays dépendent du pétrole, seuls quelques-uns en produisent. Les 5 premiers pays qui ont le plus de pétrole sont les États-Unis (17,9 %), l'Arabie saoudite (12,4 %), la Russie (12,1 %), le Canada (5,9 %) et l'Irak (5 %).

La consommation mondiale de pétrole a augmenté régulièrement d'année en année au cours des trois dernières décennies. La seule baisse a eu lieu pendant la crise financière de 2008 et la crise de la COVID-19 de 2020.

Types de pétrole brut

Il existe deux principaux types de pétrole brut : le Brent et le West Texas Intermediate (WTI). 

WTI

Le pétrole brut West Texas Intermediate (WTI) est léger et contient peu de soufre. En tant que tel, il est de haute qualité et est souvent appelé pétrole « léger et doux ». Ses propriétés rendent le WTI idéal pour la production d'essence, c'est pourquoi il est la norme américaine en matière de pétrole brut.

Brent 

Le Brent combine le pétrole brut provenant de plus d'une douzaine de champs pétroliers différents en mer du Nord. Bien qu'il ne soit pas aussi « léger » ou « doux » que le WTI, il reste bon pour fabriquer de l'essence. C'est la norme pour les pétroles bruts d'Europe et d'Afrique.

4 facteurs influençant le prix du pétrole

En raison de changements inattendus dans les facteurs qui influencent les prix du pétrole, cette matière première est devenue très volatile. Plus tard, nous examinerons comment le prix du pétrole brut s'est exactement comporté en 2020, mais d'abord, nous présenterons quatre facteurs clés qui ont eu un impact significatif sur cet or noir.

Diminution de la demande mondiale

L'EIA a estimé que la demande mondiale de pétrole et de carburants liquides était de 92,2 millions de barils par jour. Cela représentait 9 millions de barils par jour de moins qu'en 2019. Cependant, l'EIA prévoit que le taux de barils par jour augmentera de 3,35 millions en 2022.

Augmentation de la production aux Etats-Unis

Les producteurs américains de carburants alternatifs et de pétrole de schiste ont augmenté leur offre. Cela a été progressif, l'offre augmentant lentement depuis 2015. Les producteurs de pétrole de schiste ont trouvé des moyens d'extraire le pétrole plus efficacement, principalement en maintenant les puits ouverts et en réduisant le coût du plafonnement.

En août 2018, les États-Unis sont devenus le plus grand producteur de pétrole au monde. L'année suivante, la production américaine de pétrole brut a exporté plus de pétrole qu'elle n'en a importé pour la première fois depuis 1973. 

Diminution de l'influence de l'OPEP

Bien que les producteurs de schiste américains aient accru leur influence sur le marché, ils ne fonctionnent pas à la manière d'un cartel de l'OPEP. Ce dernier n'a pas suffisamment réduit sa production pour soutenir les prix. Le chef de l'OPEP, l'Arabie saoudite, souhaite une hausse des prix du pétrole, car c'est de là que son gouvernement tire ses revenus. Toutefois, ce souhait est contrebalancé par la perte de ses parts de marché au profit des entreprises russes et américaines. De plus, l'Arabie saoudite ne veut pas perdre ses parts de marché au profit de son grand rival, l'Iran.

Augmentation de la valeur du dollar

La valeur du dollar a été poussée à la hausse par les cambistes depuis 2014. En période de détresse économique, de nombreux traders considèrent le dollar américain comme une valeur refuge. Par exemple, de 2013 à 2016, la valeur du dollar a augmenté en réponse au Brexit et à la crise de la dette grecque. Et la pandémie de coronavirus a provoqué une augmentation de la valeur du dollar du 3 au 23 mars 2020. 

Alors, comment cela affecte-t-il le pétrole ? Toutes les transactions pétrolières sont effectuées en USD, et la plupart des pays exportateurs de pétrole maintiennent la valeur de leur monnaie à un taux de change fixe par rapport à l'USD. Ainsi, une hausse de 25 % de la valeur du dollar s'accompagne d'une baisse de 25 % des prix du pétrole.

Performance du prix du pétrole brut dans le passé

Au cours de la dernière décennie, le cours du pétrole brut a été particulièrement volatile.Celui-ci est l'un des prix des matières premières les plus scrutés ; son coût influence toutes les étapes de la production et, par conséquent, modifie également le prix des produits finis.

Pourquoi le pétrole brut est-il si volatile ? L'inélasticité inhérente au pétrole par rapport aux changements à court terme de l'offre et de la demande signifie que ses prix sont naturellement erratiques. En sus, la croissance économique des pays du BRICS (comme l'Inde et la Chine) et l'utilisation du forage horizontal et de la fracturation hydraulique aux États-Unis ont entraîné de nouveaux changements dans l'offre et la demande, contribuant ainsi à la volatilité accrue des prix depuis 2009. Le graphique ci-dessous montre les fluctuations historiques du prix du pétrole :

Voici quelques événements historiques du marché mondial du pétrole reflétés dans le graphique : 

• 3 mai 1970 : La livraison du pipeline transarabe de l'Arabie saoudite a été interrompue en Syrie, ce qui a fait grimper les tarifs pétroliers à des sommets historiques de juin à décembre. 
• 1981 : Les Saoudiens ont inondé le marché de pétrole bon marché en 1981, ce qui a amené les membres de l'OPEP à procéder à des réductions de prix sans précédent. En octobre, tous les membres de l'OPEP se mettent d'accord sur un prix de référence de 32 dollars le baril.
• Août 1990 : L'Irak envahit le Koweït, provoquant une flambée des prix du pétrole. 
• 1998 : Le pétrole brut atteint son prix le plus bas depuis les années 1980 en raison de la crise économique asiatique.
• 2008 : L'effondrement de l'économie mondiale a porté le prix du pétrole WTI à un niveau record de 125,21 dollars le baril. 
• 2020 : La pandémie mondiale a réduit la demande de pétrole. Ce facteur et d'autres ont amené le prix du pétrole en territoire négatif.

Comment se portait le pétrole en 2020-2021 ? Qu'est-il arrivé aux prix du pétrole en 2022 (jusqu'à présent) ?

Le pétrole brut a connu une année terrible en 2020, et nous ne disons pas cela à la légère. L'assassinat par les États-Unis du plus puissant commandant militaire iranien, Qasem Soleimani, le 3 janvier 2020, a entraîné des tensions mondiales accrues. Ajoutez à cela la COVID-19, ainsi que la guerre des prix du pétrole entre l'Arabie saoudite et la Russie, et il n'est pas surprenant que le prix du pétrole ait chuté. 

Nonobstant, personne ne s'attendait à ce que le prix atteigne -37,63 dollars. C'est ce qui s'est produit le 20 avril 2020, plongeant le prix du pétrole brut dans le négatif pour la première fois de l'histoire.

Alors que le produit de base s'effondrait dans un contexte d'immense offre excédentaire et de baisse de la demande, les investisseurs ont fui. Depuis, cependant, le pétrole brut a réussi à récupérer ses pertes et à atteindre les niveaux de prix de fin 2019.  

Jusqu'à présent, en 2022, le prix du pétrole a connu une course folle. L'invasion de l'Ukraine par la Russie a eu un effet d'entraînement dans le monde entier. Les nouvelles sanctions financières et l'exode des entreprises occidentales de Russie, qui répondait à 5 % de la demande mondiale de brut et à 10 % du marché d'exportation des produits raffinés, ont accentué les craintes sur l'approvisionnement en pétrole. 

Entre le 25 février et le 3 mars, le prix du pétrole est passé de 97,93 dollars à 127,98 dollars le baril. Une autre variation importante a eu lieu entre le 16 et le 23 mars, lorsque les prix sont passés de 98,02 dollars à 121,60 dollars. Jusqu'au début du mois d'août, le prix a suivi une tendance à la hausse, bien qu'irrégulière. À partir du 6 août (122,11 dollars), le pétrole a connu une forte tendance à la baisse. 

Le 16 septembre, le prix de clôture était de 85,29 dollars.

Prévisions des prix du pétrole brut pour 2024

LongForecast a publié ses prévisions pour le prix du pétrole brut Brent pour 2024. Le prix de ce brut Brent débutera en avril 2024 dans une fourchette comprise entre 75,46 $ et 90,64 $. L'évolution pourrait être très différente tout au long de l'année, avec une hausse attendue à 94,68 $ en juin, avec une fourchette de négociation comprise entre 75,46 $ et 90,62 $ attendue pour la fin de l'année.

Dans l'ensemble, il y a une tendance avec des fluctuations : l'année a commencé avec une augmentation du prix d'ouverture de 78,42 $ en janvier à 88,18 $. Au cours des mois suivants, des tendances à la hausse et à la baisse sont observées. Le cours de clôture le plus élevé atteindra en juin à 90,17 $, tandis que le cours de clôture le plus bas atteindra en septembre à 74,85 $. Les variations mensuelles varient, avec une augmentation maximale de 15,2% et une réduction minimale de -4,4%. Cela indique une phase de marché volatile.

L’originale : Longforecast.com

Un regard vers l'avenir : prévisions des prix du pétrole pour 2025-2050 

Les prévisions de Long Forecast montrent une nette tendance à la baisse des prix du pétrole brut Brent en 2025. De mars à décembre, les prix de clôture baissent régulièrement, ce qui pourrait signaler un sentiment négatif persistant du marché ou une situation d'offre excédentaire. A partir de janvier, une hausse considérable commence, cependant le niveau ne reste pas constant, et le prix va légèrement baisser au cours de l'année. Les baisses les plus importantes sont observées en novembre et décembre. 

Cette tendance pourrait indiquer des défis persistants dans l’industrie pétrolière, tels que des incertitudes géopolitiques, des changements technologiques ou une faible demande mondiale. Les investisseurs doivent surveiller de près ces tendances et également prendre en compte les facteurs économiques externes qui pourraient affecter le marché du pétrole brut Brent. Malgré la tendance générale à la baisse, la légère reprise vers la fin de l’année pourrait témoigner d’une certaine résilience ou d’un apaisement du marché.

L’originale : Longforecast.com

L’originale : Longforecast.com

Analyse technique du prix du pétrole (27.03.2024)

Afin de déterminer s'il faut acheter ou vendre du pétrole, il est crucial de créer une analyse technique. Nous allons vous montrer les principaux indicateurs techniques à inclure dans l'analyse de ce dernier, présentés à côté d'un exemple.

Tout d'abord, vous devez déterminer si vous souhaitez trader le Brent, le WTI ou les deux. Comme ils se négocient différemment, ils ont chacun leur propre analyse technique.

Ensuite, choisissez la chronologie que vous souhaitez consulter. Bien qu'il soit possible de configurer une analyse technique pour des délais aussi courts que 30 minutes, il peut également être utile d'avoir une vue d'ensemble, par exemple par incréments hebdomadaires.

Vous devrez également décider quels indicateurs techniques utiliser. En voici quelques-uns : 

• Moyenne mobile simple (additionne les prix récents et les divise par le nombre de jours de la période considérée). 
• Bandes de Bollinger (indique deux canaux (ou bandes) de prix au-dessus et au-dessous d'une ligne centrale)
• Indice de force relative (mesure le changement et la vitesse des récents mouvements de prix).

Sur la base de la tendance hebdomadaire, la moyenne mobile et les indicateurs techniques indiquent un fort achat. 

Lecture des oscillateurs :

L’originale : Investing.com

Moyennes mobiles :

L’originale : Investing.com

Prévisions du prix du pétrole à long terme par des experts 

Nous avons rassemblé plusieurs prédictions de prix à long terme d'experts en la matière. 

EIA

L'administration américaine d'information sur l'énergie (EIA) est l'une des sources les plus réputées de prédictions des prix du pétrole. Selon leurs perspectives énergétiques à court terme, les prix du pétrole brut se maintiendront.

Quant à leur avis à long terme, l'EIA prévoit que le prix du pétrole brut pourra suivre trois trajectoires : la trajectoire de référence, la trajectoire des prix élevés et la trajectoire des prix bas. Dans le meilleur des cas, le prix du pétrole brut pourrait monter en flèche pour atteindre plus de 175 dollars d'ici 2050. Dans le pire des cas, il pourrait rester sous la barre des 50 dollars pour les prochaines décennies. 

Kimberly Amadeo : l'équilibre

Amadeo est la présidente de World Money Watch ; elle a plus de 20 ans d'expérience dans la production d'analyses économiques. Elle prédit que le prix du Brent passera à 89 dollars le baril d'ici 2030, puis à 132 dollars le baril en 2040. Son raisonnement ? D'ici là, toutes les sources de pétrole bon marché auront été épuisées, rendant l'extraction du pétrole plus coûteuse.

McKinsey

En 2021, McKinsey a publié ses perspectives de l'offre et de la demande mondiales de pétrole, dans lesquelles il prévoyait trois trajectoires pour les prix futurs du pétrole. Bien que leur trajectoire de récession ne soit pas aussi radicalement négative que ce qui s'est réellement passé en 2020, les prix du pétrole correspondent désormais au scénario de base de McKinsey. Ce dernier avait prévu la stagnation, l'offre excédentaire et les problèmes de l'OPEP qui ont plombé les prix du pétrole en 2020 et 2021. Alors, que voient-ils pour le prix du pétrole brut à long terme ? 

En fait, ils ont plusieurs prévisions à long terme différentes, selon les scénarios à court terme qui ne sont pas corrigés. Dans le meilleur des cas, en 2040, il y aura une forte croissance de la demande, et le baril vaudra plus de 100 dollars. Si la stagnation et l'offre excédentaire persistent, les prix se situeront autour de 80-90 dollars le baril. Si l'OPEP reste maître de l'équilibre du marché, le prix du baril devrait se situer entre 65 et 75 dollars. En cas d'offre excédentaire à long terme, le prix du baril se situerait plutôt entre 50 et 60 dollars. 

Que faire du pétrole brut : trader ou investir ?

Comme pour tout autre marché, il n'y a aucune garantie de profit lorsque vous investissez dans le pétrole. En raison de ses prix souvent fluctuants, le pétrole brut est un actif très risqué. Par conséquent, avant de prendre une décision d'investissement, assurez-vous de consulter les dernières opinions d'experts, les tendances du marché et les analyses techniques. Pour élaborer une stratégie de trading, il est essentiel de s'informer le plus possible sur l'évolution de l'économie. 

Mais que faire si vous n'êtes pas prêt à vous engager dans un investissement à long terme ? Avec les CFD, vous pouvez effectuer des trades sur le marché du pétrole brut dans un délai plus court, sans attendre des années. Avec la plateforme de trading Libertex, vous pouvez commencer à trader des CFD de pétrole brut WTI et Brent. 

Finissons cet article par les questions les plus fréquemment posées.