Rohölpreis-Prognose: Kurzfristige und langfristige Prognosen

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Kernpunkte

• Die Prognose für 2024 zeigt Schwankungen, mit einem anfänglichen Anstieg und späteren Abschwüngen im Preis. Der Preis variiert monatlich und zeigt eine allgemeine Tendenz mit einem leichten Abwärtstrend gegen Ende des Jahres, was eine anhaltende Marktunsicherheit und mögliche Volatilität widerspiegelt.

• Laut der Kursprognose für 2025 wird eine volatile, und doch gegen das Ende des Jahres eher positive Entwicklung der Preise vorhergesagt. Die Schlusspreise sinken und steigen im ersten und im zweiten Halbjahr, was auf eine weiterhin anhaltende Volatilität der Nachfrage hinweisen kann.

• Die Ölpreis-Prognose für 2024 und 2025 zeigt eine komplexe und volatile Zukunft für den Rohstoff. Die Analyse hebt die Wichtigkeit der globalen Nachfrage, Produktionsänderungen in den USA, den abnehmenden Einfluss der OPEC und den steigenden Dollarwert als kritische Faktoren hervor. Brent und WTI werden als Haupttypen von Rohöl unterschieden, mit jeweils spezifischen Merkmalen und Preisschwankungen. 

Aktuelle Updates

• Die Prognosen für 2024 und 2025 zeigen, dass der Brent-Rohölmarkt weiterhin von Schwankungen geprägt bleibt. Während für Ende 2024 ein Schlusskurs von 71,11 USD erwartet wird, könnten die Preise 2025 zeitweise auf 58,23 USD im August fallen – ein Tiefpunkt, der durch anhaltenden Druck auf die Nachfrage und mögliche Überangebote verursacht werden könnte.
• Erst gegen Jahresende 2025 zeigt sich eine leichte Erholung, mit einem Schlusskurs von 65,26 USD im Dezember. Dies deutet darauf hin, dass sich der Markt langsam stabilisiert, aber eine Rückkehr zu den Höchstständen früherer Jahre bleibt unwahrscheinlich.
• Die Daten verdeutlichen, dass der Ölmarkt stark von äußeren Einflüssen wie geopolitischen Spannungen und Fördermengenentscheidungen abhängt. Für Anleger bleibt Vorsicht geboten, während langfristige Investitionen auf eine Stabilisierung gegen Ende 2025 spekulieren könnten.

Was ist Rohöl?

Rohöl ist eine Kraftstoffquelle in flüssiger Form; es ist unterirdisch zu finden und wird durch Bohren gewonnen. Öl hat viele Verwendungszwecke, darunter die Kunststoff- und Erdölproduktion, den Transport und die Erzeugung von Wärme und Strom. 

Aufgrund seines Ursprungs wird Erdöl als "fossiler Brennstoff" betrachtet. Einfach ausgedrückt: Erdöl entstand vor Hunderten von Millionen Jahren, als sich Plankton und prähistorische Algen auf dem Meeresgrund absetzten. Das organische Material wurde mit Schlamm und Schichten über Schichten von Sedimenten bedeckt – und der daraus resultierende Druck erhitzte die Überreste. Im Laufe der Jahrmillionen bildete die Materie Kerogen (eine wachsartige Substanz), und dann, nach noch mehr Hitze und Druck, verwandelte sie sich in flüssiges Öl. 

Dieser Prozess bedeutet, dass Rohöl eine nicht erneuerbare Ressource ist. Wenn der derzeitige Weltvorrat an Öl aufgebraucht ist, dauert es Millionen von Jahren, bis wieder neues Öl entsteht. 

Ein genauerer Blick auf den Rohölverbrauch

Wie bereits erwähnt, hat Rohöl viele Verwendungszwecke, vor allem im Transportwesen. Es ist die Basis für Düsentreibstoff, Benzin und Dieselkraftstoffe. Darüber hinaus ist Rohöl die Basis für Erdölprodukte, zu deren Nebenprodukten Paraffin, Teer, Asphalt und Schmieröle gehören. Die Verwendungsmöglichkeiten von Öl reichen sogar bis zu Parfüm, Dünger, Seife, Vitaminkapseln und Insektiziden. 

Während so ziemlich jedes Land auf Öl angewiesen ist, produzieren nur eine Handvoll Länder diesen Rohstoff. Die Top-5-Länder, die das meiste Öl produzieren, sind die USA (17,9 %), Saudi-Arabien (12,4 %), Russland (12,1 %), Kanada (5,9 %) und der Irak (5 %). 

Der weltweite Ölverbrauch ist in den letzten 3 Jahrzehnten von Jahr zu Jahr stetig gestiegen; der einzige Rückgang war während der Finanzkrise von 2008 und der Pandemiekrise von 2020.

Rohöl-Typen

Es gibt zwei Hauptarten von Rohöl: Brent und West Texas Intermediate (WTI). 

WTI

WTI-Rohöl ist leicht und hat wenig Schwefel; daher ist es von hoher Qualität und wird oft als "leichtes, süßes" Öl bezeichnet. Aufgrund seiner Eigenschaften eignet sich WTI ideal für die Herstellung von Benzin. Deshalb ist es in den USA der Standard für Rohöl. 

Brent 

Brent vereint Rohöl aus über einem Dutzend verschiedener Ölfelder aus der Nordsee. Es ist zwar nicht so "leicht" oder "süß" wie WTI, aber immer noch gut für die Herstellung von Benzin. Es ist der Standard für die Rohöle Europas und Afrikas. 

4 Faktoren, die den Ölpreis beeinflussen

Aufgrund unerwarteter Änderungen bei den Faktoren, die den Ölpreis beeinflussen, ist dieser Rohstoff sehr volatil geworden. Später werden wir einen Blick darauf werfen, wie genau sich der Rohölpreis im Jahr 2020 entwickelt hat. Doch zunächst stellen wir vier Schlüsselfaktoren vor, die einen erheblichen Einfluss auf das schwarze Gold hatten. 

Sinkende globale Nachfrage

Die EIA schätzte die globale Nachfrage nach Öl und flüssigen Brennstoffen auf 92,2 Mio. Barrel pro Tag. Das waren 9 Millionen Barrel pro Tag weniger als im Jahr 2019. Die EIA geht jedoch davon aus, dass die Barrel pro Tag im Jahr 2021 um 5,4 Millionen und im Jahr 2022 um weitere 3,35 Millionen steigen werden.

Steigende Produktion in den USA

Die US-Produzenten von alternativen Kraftstoffen und Schieferöl haben ihr Angebot erhöht. Dies geschah schrittweise, wobei das Angebot seit 2015 langsam anstieg. Die Schieferölproduzenten haben Wege gefunden, Öl effizienter zu fördern, hauptsächlich durch das Offenhalten von Bohrlöchern, da dies die Kosten für das Verschließen reduziert.

Im August 2018 wurden die USA der größte Ölproduzent der Welt. Im darauffolgenden Jahr exportierte die US-amerikanische Rohölproduktion zum ersten Mal seit 1973 mehr Öl als sie importierte. 

Abnehmender Einfluss der OPEC

Die US-Schieferölproduzenten haben zwar ihren Markteinfluss erhöht, agieren aber nicht wie ein OPEC-Kartell. Die OPEC hat ihre Produktion nicht genug gekürzt, um die Preise zu stützen. Der Anführer der OPEC, Saudi-Arabien, wünscht sich höhere Ölpreise, da seine Regierung daraus Einnahmen bezieht. Dem steht jedoch der Verlust von Marktanteilen an russische und US-amerikanische Unternehmen gegenüber. Außerdem will Saudi-Arabien seinen Marktanteil nicht an den Iran, seinen Erzrivalen, verlieren. 

Steigender Dollarwert

Der Wert des Dollars wurde von Devisenhändlern seit 2014 in die Höhe getrieben. In Zeiten wirtschaftlicher Bedrängnis betrachten viele Händler den USD als "sicheren Hafen". Zum Beispiel stieg der Wert des Dollars von 2013 bis 2016 als Reaktion auf den Brexit und die griechische Schuldenkrise. Auch die Coronavirus-Pandemie ließ den USD vom 3. März - 23. März 2020 im Wert steigen. 

Wie wirkt sich das nun auf das Öl aus? Alle Öltransaktionen werden in USD abgewickelt. Die meisten ölexportierenden Länder halten den Wert ihrer Währung bei einem festen Wechselkurs zum USD; daher geht ein Anstieg des Dollars um 25 % mit einem Rückgang des Ölpreises um 25 % einher. 

Entwicklung des Rohölpreises in der Vergangenheit 

In den letzten zehn Jahren war der Preis für Rohöl besonders volatil. Rohöl ist einer der am meisten untersuchten Rohstoffpreise; seine Kosten beeinflussen alle Produktionsstufen und damit auch den Preis der Endprodukte. 

Warum ist der Rohölpreis so volatil? Warum ist der Rohölpreis so volatil? Die dem Öl innewohnende Unflexibilität in Bezug auf kurzfristige Änderungen von Angebot und Nachfrage bedeutet, dass seine Preise von Natur aus unberechenbar sind. Darüber hinaus haben das Wirtschaftswachstum in den BRIC-Ländern (wie Indien und China) und der Einsatz von Horizontalbohrungen und Hydraulic Fracturing in den USA zu weiteren Veränderungen bei Angebot und Nachfrage geführt und damit zu der erhöhten Preisvolatilität seit 2009 beigetragen. Die Grafik unten zeigt die historischen Schwankungen des Ölpreises: 

Einige historische Weltmarkt-Öl-Ereignisse, die sich in der Grafik widerspiegeln, sind: 

• 3. Mai 1970: Die Lieferung der saudi-arabischen Trans-Arabian Pipeline wurde in Syrien gestört, was die Raten der Öltanker von Juni bis Dezember auf Rekordhöhen trieb. 
• 1981: Die Saudis überschwemmten 1981 den Markt mit billigem Öl und veranlassten die OPEC-Mitglieder zu nie dagewesenen Preissenkungen. Im Oktober einigten sich alle OPEC-Mitglieder auf einen Benchmark von 32 $ pro Barrel. 
• August 1990: Der Irak marschiert in Kuwait ein und lässt damit die Ölpreise in die Höhe schnellen. 
• 1998: Rohöl erreichte infolge des asiatischen Wirtschaftsprozesses den niedrigsten Preis seit den 80er Jahren. 
• 2008: Der weltweite Wirtschaftseinbruch brachte den Preis für WTI-Öl auf ein Rekordhoch von 125,21 $ pro Barrel. 
• 2020: Die globale Pandemie reduziert die Ölnachfrage – dies und andere Faktoren brachten den Ölpreis in den negativen Bereich. 

Wie geht es dem Öl jetzt?

2020 war ein schreckliches Jahr für Rohöl, und das sagen wir nicht leichtfertig. Die Ermordung des mächtigsten iranischen Militärkommandeurs, Qasem Soleimani, durch die USA am 3. Januar 2020 führte zu erhöhten globalen Spannungen. Wenn man dann noch COVID-19 und den Ölpreiskrieg zwischen Saudi-Arabien und Russland hinzunimmt, ist es nicht verwunderlich, dass der Ölpreis nach unten schoss. 

Womit jedoch niemand gerechnet hatte, war, dass der Preis -37,63 erreichen würde. Dies geschah am 20. April 2020 und ließ den Rohölpreis zum ersten Mal in der Geschichte in den negativen Bereich fallen. 

Als der Rohstoff angesichts eines immensen Überangebots und eines Nachfragerückgangs abstürzte, flüchteten die Anleger. Seitdem hat es Rohöl jedoch geschafft, seine Verluste wieder aufzuholen und das Preisniveau von Ende 2019 zu erreichen.

Zum Zeitpunkt der Erstellung dieses Artikels (11.12.2024) wird ein Barrel der Sorte WTI für 69,47 $ gehandelt, während Brent Crude bei 73,14 $ liegt. 

Im Jahr 2022 sind die Ölpreise rasant gestiegen und gefallen. Der russische Einmarsch in die Ukraine hat weltweit Wellen geschlagen. Die neuen Finanzsanktionen und der Exodus westlicher Unternehmen aus Russland, das früher 5 % der weltweiten Rohölnachfrage und 10 % des Exportmarkts für raffinierte Produkte deckte, verstärkten die Befürchtungen über die Ölversorgung.

Zwischen dem 25. Februar und dem 3. März stieg der Ölpreis von 97,93 $ auf 127,98 $ pro Barrel. Ein weiterer großer Umschwung ereignete sich zwischen dem 16. und 23. März, als die Preise von 98,02 $ auf 121,60 $ stiegen. Bis Anfang August bewegte sich der Kurs in einem Aufwärtstrend, wenn auch holprig. Seit dem 6. August (122,11 $) befindet sich Öl in einem steilen Abwärtstrend.

Der Schlusskurs am 16. September betrug 85,29 $.

Im Verlauf des Jahres 2023 zeigte der Ölmarkt eine gemischte Performance. Die Rohölpreise erholten sich zeitweise, insbesondere nach der Wiedereröffnung der chinesischen Wirtschaft und einer verbesserten globalen Nachfrage, blieben jedoch anfällig für Schwankungen. Geopolitische Unsicherheiten, einschließlich der fortdauernden Spannungen in Osteuropa und drohender Produktionskürzungen durch die OPEC+, trugen zur Volatilität bei.

Im Sommer 2023 erreichte das Brent-Öl kurzfristig die Marke von 92,50 $, bevor ein starker Rückgang einsetzte, ausgelöst durch Bedenken über eine mögliche globale Rezession. Bis Ende des Jahres stabilisierten sich die Preise auf moderaten Niveaus, mit Brent bei etwa 78,20 $ und WTI bei 74,10 $.

Ölpreisprognose für 2024

LongForecast hat seine Prognosen für Brent-Rohöl für Ende 2024 veröffentlicht. Im Dezember 2024 wird Brent-Öl voraussichtlich in einer Handelsspanne zwischen 65,68 und 76,85 US-Dollar liegen. Der Eröffnungspreis wird auf 71,84 US-Dollar geschätzt, während der Schlusskurs aufgrund einer leicht negativen Dynamik bei 71,11 US-Dollar erwartet wird. Dies deutet auf eine volatile Marktphase hin.

Quelle: LongForecast (11.12.2024)

Blick in die Zukunft: Ölpreisprognosen für 2025

Die Entwicklung einer Ölpreisprognose ist so viel komplizierter als die Vorhersage von Währungspaaren oder Kryptowährungen, weil sie zusätzlich zur Weltwirtschaft so stark von Umweltveränderungen abhängt. Öl ist eine begrenzte Ressource, daher werden wir irgendwann ein Plateau in der Produktion erreichen – und danach wird dieser Rohstoff immer knapper werden. Dies impliziert, dass der Preis in die Höhe schießen wird. 

Allerdings dürfen wir den Vorstoß in Richtung erneuerbare Ressourcen nicht ignorieren. Wenn Solarenergie zur neuen Normalität wird, werden die globalen Ölmärkte stattdessen abstürzen. Deshalb ist es müßig, eine Preisprognose für Rohöl abzugeben, die Jahrzehnte in der Zukunft liegt. 

Die Long Forecast-Prognose zeigt eine signifikante Preisvolatilität für Brent-Rohöl im Jahr 2025. Der größte Rückgang ist im August (-18,9 %) und September (18,1 %) zu verzeichnen. 

Dieses Muster könnte auf anhaltende Herausforderungen in der Ölbranche hinweisen, wie etwa geopolitische Unsicherheiten, technologische Veränderungen oder eine schwache globale Nachfrage. Investoren sollten diese Trends genau beobachten und auch externe ökonomische Faktoren in Betracht ziehen, die den Markt für Brent-Rohöl beeinflussen könnten. Trotz der allgemeinen Abwärtstendenz zeigt die leichte Erholung im Oktober möglicherweise eine gewisse Resilienz oder Marktberuhigung.

Quelle:LongForecast (11.12.2024)

Technische Analyse des Ölpreises (11.12.2024)

Bei der Entscheidung, ob Öl gekauft oder verkauft werden soll, ist es entscheidend, eine technische Analyse zu erstellen. Wir zeigen Ihnen die wichtigsten technischen Indikatoren, die in eine Rohöl-Analyse einfließen sollten, und stellen Ihnen ein Beispiel vor. 

Zuerst müssen Sie bestimmen, ob Sie mit Brent, WTI oder beiden handeln wollen. Sie werden unterschiedlich gehandelt, sodass sie beide ihre eigene technische Analyse benötigen. Die Grafik unten vergleicht Brent und WTI.

Wählen Sie als nächstes die Zeitlinie, die Sie betrachten möchten. Während es möglich ist, die technische Analyse für Zeitlinien bis zu 30 Minuten einzurichten, kann es auch nützlich sein, das große Ganze zu betrachten, wie z.B. in wöchentlichen Schritten. 

Sie werden auch entscheiden wollen, welche technischen Indikatoren Sie verwenden möchten. Einige nützliche Indikatoren sind: 

• Einfacher gleitender Durchschnitt (addiert die letzten Preise und teilt sie durch die Anzahl der Tage in der Zeitperiode) 
• Bollinger Bands (zeigt zwei Preiskanäle – oder Bänder – über und unter einer Mittellinie)
• Relative Strength Index (misst die Veränderung und Geschwindigkeit der jüngsten Kursbewegungen)

Unten sehen Sie ein Chart der technischen Analyse von Brent Oil in einem 1-Wochen-Zeitraum mit RSI, SMA und Bollinger Bands.

Messwerte der Oszillatoren:

Quelle: Investing (11.12.2024)

Werte der gleitenden Durchschnitte:

Quelle: Investing (11.12.2024)

Basierend auf dem wöchentlichen Trend deuten der gleitende Durchschnitt und die technischen Indikatoren auf einen starken Kauf hin. 

Langfristige Ölpreisprognosen von Experten 

Wir haben mehrere langfristige Preisprognosen von Experten auf diesem Gebiet gesammelt. 

EIA

Die US Energy Information Administration (EIA) ist eine der seriösesten Quellen für Ölpreisprognosen. Laut ihrem kurzfristigen Energieausblick werden die Rohölpreise im 1. Quartal 2021 im Durchschnitt bei etwa 56 $ pro Barrel liegen und für den Rest des Jahres konstant bei 52 $ pro Barrel bleiben. In ihrer Ölpreisprognose geht die EIA davon aus, dass das steigende Ölangebot das Tempo des weltweiten Abbaus der Öllagerbestände behindern und damit den Aufwärtsdruck auf die Preise begrenzen wird. Daher sehen sie den Brent-Preis im Jahr 2022 bei etwa 55 $ pro Barrel. Nun zu ihrer langfristigen Meinung: Laut EIA kann der Rohölpreis drei Pfaden folgen: dem Referenzpfad, dem Hochpreispfad und dem Niedrigpreispfad. In einem Best-Case-Szenario könnte der Rohölpreis bis 2050 auf $175+ steigen. In einem Worst-Case-Szenario könnte er für die nächsten Jahrzehnte unter 50 $ bleiben. 

Kimberly Amadeo – Die Balance

Amadeo ist Präsidentin von World Money Watch; sie hat über 20 Jahre Erfahrung in der Erstellung von Wirtschaftsanalysen. Amadeo prognostiziert, dass der Brent-Preis bis 2030 auf 89 $ pro Barrel und dann auf 132 $ pro Barrel im Jahr 2040 steigen wird. Ihre Argumentation? Bis dahin werden alle billigen Ölquellen aufgebraucht sein, was die Ölförderung verteuert. 

McKinsey

Im Jahr 2019 veröffentlichte McKinsey einen Global Oil Supply and Demand Outlook, in dem sie drei Pfade für die zukünftigen Ölpreise vorhersagten. Während ihr Rezessionspfad nicht so drastisch negativ war, wie das, was tatsächlich im Jahr 2020 passierte, stimmen die Ölpreise nun mit dem Basisfall von McKinsey für 2021 überein. McKinsey sah die Stagnation, das Überangebot und die OPEC-Probleme voraus, die die Ölpreise in den Jahren 2020 und 2021 plagten. Was sehen sie also für den Rohölpreis auf lange Sicht? 

Sie haben sogar mehrere verschiedene langfristige Vorhersagen, je nachdem, welche kurzfristigen Szenarien nicht behoben werden. Im besten Fall wird es im Jahr 2035 ein starkes Nachfragewachstum geben, und das Barrel wird über 100 $ wert sein. Bleiben Stagnation und Überangebot bestehen, werden die Preise bei 80-90 $ pro Barrel liegen. Wenn die OPEC das Marktgleichgewicht unter Kontrolle behält, dürfte der Preis pro Barrel zwischen 65 - 75 $ liegen. Wenn es ein langfristiges Überangebot gibt, würde sich der Preis pro Barrel stattdessen bei 50 - 60 $ einpendeln. 

Was tun mit Rohöl – handeln oder investieren?

Wie bei jedem anderen Markt gibt es auch bei Investitionen in Öl keine Garantie für einen Gewinn. Aufgrund der oft schwankenden Preise ist Rohöl eine sehr riskante Anlage. Bevor Sie eine Investitionsentscheidung treffen, sollten Sie sich daher über die neuesten Expertenmeinungen, Markttrends und technischen Analysen informieren. Um eine gewinnbringende Handelsstrategie zu entwickeln, ist es entscheidend, sich so tief wie möglich über das wirtschaftliche Geschehen zu informieren. 

Was aber, wenn Sie nicht bereit sind, eine langfristige Investitionsverpflichtung einzugehen? Durch den Handel mit CFDs können Sie von der Volatilität des Rohölmarktes profitieren. Mit der Libertex Handelsplattform können Sie mit dem Handel von WTI und Brent Crude Oil CFDs beginnen. 

Lassen Sie uns diesen Artikel mit häufig gestellten Fragen abschließen.