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Copper Price Forecast
Copper Price Forecast

Prévisions du prix du cuivre : que peut-on attendre de l'un des métaux les plus utilisés et les plus polyvalents ?

Le prix du cuivre a fait un bond de 130 % l'année dernière. Cette année et l'année prochaine, il pourrait connaître un changement encore plus important et une tendance à la hausse plus prononcée. Ou est-ce que ce sera le contraire, et l'offre substantielle couplée à une demande accélérée équilibrera ce marché ? Découvrez-le grâce à ces prévisions du prix du cuivre pour 2022, 2023-2025 et même 2030 !
FMI : Prévisions du prix du cuivre, 2014-2026
FMI : prévisions du prix du cuivre
Source: Knoema

En bref

  • Les prix du cuivre augmentent en 2022 par crainte de perturbations de la chaîne d'approvisionnement.
  • La demande mondiale de cuivre pourrait dépasser l'offre sur le long terme.
  • Les analystes et les plateformes de prévision basées sur des algorithmes s'attendent à ce que les prix du cuivre augmentent en 2022 et au-delà.

Applications courantes du cuivre : demande par industrie

Le cuivre est l'un des métaux industriels les plus utilisés en raison de sa grande ductilité, de sa malléabilité, de sa conductivité thermique et électrique et de sa résistance à la corrosion. Exemples d'utilisations courantes :

  • Fils et câbles électriques.
  • Matériaux de construction, plomberie et machines industrielles 
  • Technologies émergentes et vertes (véhicules électriques et cellules solaires)
  • Éléments décoratifs, bijoux. 

Le secteur de la construction de bâtiments affiche actuellement la plus forte demande de cuivre. Les graphiques ci-dessous sont basés sur des données moyennes mais tiennent compte du fait que les utilisations du cuivre peuvent varier légèrement selon les pays.

Utilisation du cuivre : construction de bâtiments

Les produits électriques et électroniques, les équipements de transport et les produits ménagers représentent ensemble 46 % de la demande du cuivre.

Utilisation du cuivre par usage

Le cuivre peut être allié à différents métaux, ce qui élargit ses possibilités d'utilisation. Voici quelques-uns des alliages les plus couramment utilisés :

  • Le bronze (cuivre + étain) : éléments de structure et de conception, instruments de musique, contacts électriques, hélices de navires.
  • Le laiton (cuivre + zinc) : tuyaux et tubes, pièces d'étanchéité, vis, instruments de musique, douilles de cartouches pour armes à feu.
  • Cupronickel (cuivre + nickel) : nombreux usages dans la construction navale, monnaie.
  • Argent sterling (cuivre + nickel) : bijoux et autres ouvrages métalliques.

Quels sont les facteurs qui déterminent les prix du cuivre?

Voici quelques-uns des facteurs qui influencent et contribuent au prix global du cuivre (à un degré plus ou moins élevé) :

  • La demande. Lorsque les économies sont en plein essor et en expansion, l'augmentation de la demande donne un bon coup de pouce au prix.
  • L'offre. Le prix s'envole généralement lorsqu'il y a une pénurie de cuivre facilement disponible. 
  • Stocks. Les gouvernements peuvent utiliser les stocks existants comme solution à court terme aux pressions sur les prix. Cela permet de maintenir les prix à un niveau raisonnable tant que l'offre de cuivre n'a pas été rattrapée. 
  • Relations internationales. Les crises financières, les ralentissements économiques, les conflits armés, les sanctions et les politiques monétaires peuvent tous avoir un effet significatif si ces événements se produisent dans les principaux pays exportateurs.
  • L'innovation technologique. Le cuivre joue un rôle indispensable dans les technologies modernes, ce qui lui permet de conserver sa valeur.

Prévisions de la demande de cuivre par secteur

Prévisions de la consommation mondiale de cuivre
Prévisions de la consommation mondiale de cuivre
Source: Knoema

La demande de cuivre devrait continuer à augmenter en raison des préoccupations croissantes concernant les faibles stocks de cuivre. La demande peut augmenter en raison du rôle essentiel du cuivre dans un certain nombre de secteurs industriels en pleine expansion : Les batteries de véhicules électriques et le câblage des semi-conducteurs. Voici les projections du marché pour ces deux secteurs afin d'avoir une idée générale de l'ampleur de la croissance de la consommation. 

Prévisions des ventes de voitures BEV (Battery-Electric Vehicles) et PHEV (Plug-In Hybrid Electric Vehicles)
Prévisions des ventes de voitures BEV et PHEV
Source: ACC
Prévisions de croissance des ventes mondiales de semi-conducteurs
Croissance des ventes mondiales de semi-conducteurs
Source: IC Insights

L'ACC indique également que la demande de cuivre pour les matériaux des batteries devrait être multipliée par 15,3 en 2031 par rapport à 2020. 

Pour répondre à cette demande en constante augmentation, les pays producteurs doivent disposer d'une offre abondante et de capacités d'exportation efficaces. La région du Chili et du Pérou représente près de 40 % de la production mondiale de cuivre, l'Australie figurant également dans le top 3. Voici les dernières estimations des réserves mondiales. 

 Réserves de cuivre dans le monde en 2021
Réserves de cuivre dans le monde en 2021
Source: Statista

Dans les dernières perspectives sur les matières premières, le géant minier australien BHP a déclaré que les projets en cours de développement entre 2022 et 2024 pourraient faire grimper les prix du cuivre.

Reuters a rapporté les prévisions d'analyse du cours du cuivre pour 2022, indiquant que les analystes de Commerzbank s'attendaient à ce que le prix par tonne s'établisse en moyenne à 9 400 dollars, tandis que Bank of America a précisé que le cuivre s'établirait en moyenne à 9 813 dollars. ED&F a des perspectives tout aussi optimistes, plaçant le prix du cuivre entre 9 315 et 9 880 dollars d'ici la fin de l'année.

Mais tout le monde n'est pas du même avis. Wallet Investor s'attend à un prix de clôture plus bas, à 5 034 dollars, à la fin de l'année.

Mois

Prix d'ouverture ($)

Prix de clôture ($)

Prix min ($)

Prix max ($)

Variation

Mai 2022

4,713

4,706

4,706

4,716

-0.15 %

Juin 2022

4,707

4,749

4,702

4,749

0.9 %

Juillet 2022

4,750

4,844

4,750

4,846

1.94 %

Août 2022

4,843

4,872

4,820

4,872

0.58 %

Septembre 2022

4,880

4,839

4,839

4,905

-0.84 %

Octobre 2022

4,837

4,888

4,836

4,897

1.04 %

Novembre 2022

4,884

4,933

4,872

4,933

0.99 %

Décembre 2022

4,940

5,034

4,940

5,034

1.87 %

Une autre prévision du prix du cuivre pour 2022 provient de Gov Capital, où le prix de fin d'année devrait se situer entre 4 440 et 6 007 dollars.

Mois

Prix moyen ($)

Prix min ($)

Prix max ($)

Mai 2022

4,886

4,153

5,618

Juin 2022

4,889

4,155

5,622

Juillet 2022

4,993

4,244

5,741

Août 2022

4,959

4,215

5,702

Septembre 2022

4,888

4,154

5,621

Octobre 2022

4,995

4,245

5,744

Novembre 2022

5,116

4,348

5,883

Décembre 2022

5,224

4,440

6,007

Analyse technique des prix du cuivre

L'analyse technique comporte trois étapes clés : 

Étape 1. Identifiez la tendance dominante, ce que vous pouvez faire en examinant le graphique des prix sur la période de votre choix. 

Étape 2. Marquez les niveaux de support et de résistance (dessinés le 11 avril 2022) :

  • S3 : 4,457
  • S2 : 4,565
  • S1 : 4,645
  • Point pivot : 4,752
  • R1 : 4.832
  • R2 : 4,940
  • R3 : 5,020

Étape 3. Établissez les points d'entrée et de sortie. Pour cela, regardez les indicateurs techniques et déterminez le moment adéquat pour un mouvement.

Résumé technique pour un graphique hebdomadaire

Résumé technique pour un graphique mensuel

Source: Investing.com

Examinons les signaux relevés par les indicateurs techniques (au 11 avril 2022) :

  • RSI - Achat
  • STOCH - Neutre
  • STOCHRSI - Vente
  • MACD - Achat
  • ADX - Achat
  • Williams %R - Achat
  • CCI - Achat
  • ATR - Volatilité élevée
  • Highs/Lows - Neutre
  • Ultimate Oscillator - Achat
  • ROC - Achat
  • Bull/Bear Power - Achat

Résumé : achat fort

Voici les signaux des moyennes mobiles (au 11 avril 2022) :

  • MA5 : Simple - Vente ; Exponentielle - Achat
  • MA10 : Simple - Achat ; Exponentielle - Achat
  • MA20 : Simple - Achat ; Exponentielle - Achat
  • MA50 : Simple - Achat ; Exponentiel - Achat
  • MA100 : Simple - Achat ; Exponentiel - Achat
  • MA200 : Simple - Achat ; Exponentiel - Achat

Résumé : achat fort

Prévision du cours du cuivre pour 2023-2024

La prochaine étape est la prédiction de Wallet Investor pour 2023. Le cours de clôture de mi-année pourrait être de 5 347 dollars, et le prix de clôture de fin d'année pourrait être de 5 629 dollars.

Mois

Prix d'ouverture ($)

Prix de clôture ($)

Prix min ($)

Prix max ($)

Variation

Janvier 2023

5,047

5,078

5,047

5,082

0.61 %

Février 2023

5,081

5,213

5,081

5,213

2.52 %

Mars 2023

5,219

5,281

5,219

5,281

1.18 %

Avril 2023

5,291

5,318

5,291

5,328

0.52 %

Mai 2023

5,315

5,309

5,308

5,317

-0.12 %

Juin 2023

5,3114

5,347

5,303

5,347

0.67 %

Juillet 2023

5,357

5,445

5,357

5,446

1.62 %

Août 2023

5,444

5,475

5,422

5,475

0.57 %

Septembre 2023

5,477

5,443

5,443

5,505

-0.62 %

Octobre 2023

5,438

5,488

5,437

5,499

0.91 %

Novembre 2023

5,488

5,536

5,474

5,536

0.88 %

Décembre 2023

5,537

5,629

5,537

5,629

1.64 %

Gov Capital s'attend à ce que le prix moyen au milieu de l'année se situe entre 7 139 et 7 300 dollars, et atteigne 7 560 dollars à la fin de l'année. 

Mois

Prix moyen ($)

Prix min ($)

Prix max ($)

Janvier 2023

5,101

4,335

5,866

Février 2023

5,343

4,541

6,144

Mars 2023

5,280

4,488

6,072

Avril 2023

7,084

6,021

8,146

Mai 2023

7,165

6,090

8,239

Juin 2023

7,139

6,068

8,209

Juillet 2023

7,300

6,205

8,395

Août 2023

7,294

6,199

8,388

Septembre 2023

7,188

6,109

8,266

Octobre 2023

7,308

6,211

8,404

Novembre 2023

7,469

6,348

8,589

Décembre 2023

7,560

6,426

8,694

En 2024, Wallet Investor prévoit que le prix atteindra environ 5 907 à 5 944 dollars au milieu de l'année et 6 144 à 6 242 dollars à la fin de l'année.

Mois

Prix d'ouverture ($)

Prix de clôture ($)

Prix min ($)

Prix max ($)

Variation

Janvier 2024

5,643

5,681

5,643

5,683

0.67 %

Février 2024

5,685

5,822

5,684

5,822

2.35 %

Mars 2024

5,822

5,878

5,822

5,878

0.94 %

Avril 2024

5,888

5,915

5,888

5,929

0.47 %

Mai 2024

5,916

5,909

5,909

5,918

-0.12 %

Juin 2024

5,907

5,944

5,905

5,944

0.62 %

Juillet 2024

5,954

6,047

5,954

6,047

1.54 %

Août 2024

6,049

6,071

6,024

6,071

0.37 %

Septembre 2024

6,086

6,041

6,041

6,108

-0.75 %

Octobre 2024

6,038

6,093

6,038

6,100

0.89 %

Novembre 2024

6,087

6,134

6,075

6,134

0.75 %

Décembre 2024

6,144

6,242

6,144

6,242

1.56 %

Gov Capital s'attend à ce que le cuivre dépasse les 10 000 dollars en avril 2024 et termine l'année avec un prix moyen de 10 442 dollars. 

Mois

Prix moyen ($)

Prix min ($)

Prix max ($)

Janvier 2024

7,490

6,366

8,613

Février 2024

7,847

6,669

9,024

Mars 2024

7,836

6,660

9,011

Avril 2024

10,192

8,663

11,720

Mai 2024

10,284

8,741

11,826

Juin 2024

10,141

8,619

11,662

Juillet 2024

10,299

8,754

11,843

Août 2024

10,246

8,709

11,782

Septembre 2024

10,110

8,593

11,626

Octobre 2024

10,261

8,721

11,800

Novembre 2024

10,341

8,789

11,892

Décembre 2024

10,442

8,875

12,008

Prévisions à long terme du prix du cuivre pour 2025-2030 

CNBC a rapporté les perspectives de Bank of America, qui s'attend à ce que les prix atteignent 20 000 dollars par tonne métrique d'ici 2025 en raison du creusement des déficits de l'offre et de la demande.

Et une fois encore, Wallet Investor est beaucoup plus réservé dans ses perspectives.

Mois

Prix d'ouverture ($)

Prix de clôture ($)

Prix min ($)

Prix max ($)

Variation

Janvier 2025

6,248

6,283

6,248

6,285

0.56%

Février 2025

6,289

6,4192

6,289

6,419

2.02%

Mars 2025

6,430

6,485

6,430

6,485

0.85%

Avril 2025

6,487

6,519

6,487

6,530

0.49%

Mai 2025

6,521

6,512

6,512

6,521

-0.14%

Juin 2025

6,509

6,551

6,506

6,551

0.63%

Juillet 2025

6,553

6,651

6,553

6,651

1.47%

Août 2025

6,647

6,666

6,626

6,666

0.28%

Septembre 2025

6,682

6,641

6,641

6,711

-0.61%

Octobre 2025

6,642

6,691

6,641

6,701

0.74%

Novembre 2025

6,685

6,730

6,675

6,730

0.67%

Décembre 2025

6,741

6,843

6,741

6,843

1.49%

Gov Capital prévoit une année plus mouvementée pour le cuivre. En avril, il pourrait dépasser les 13 000 dollars, et en décembre, il pourrait s'approcher des 14 000 dollars.

Mois

Prix moyen ($)

Prix min ($)

Prix max ($)

Janvier 2025

10,344

8,792

11,895

Février 2025

10,589

9,000

12,177

Mars 2025

10,651

9,053

12,248

Avril 2025

13,624

11,580

15,667

Mai 2025

13,687

11,633

15,740

Juin 2025

13,627

11,582

15,671

Juillet 2025

13,768

11,702

15,833

Août 2025

13,736

11,675

15,796

Septembre 2025

13,635

11,589

15,680

Octobre 2025

13,763

11,698

15,827

Novembre 2025

13,877

11,795

15,958

Décembre 2025

13,976

11,879

16,072

Dans le scénario de base d'Oroco Resource Corp, le prix prévu du cuivre en 2030 est de 10 756 dollars. Dans le scénario bullish, il est de 14 341 dollars. L'hypothèse haussière est soutenue par Rystad Energy, qui estime que la demande mondiale de cuivre dépassera l'offre de plus de six millions de tonnes d'ici 2030.

Perspectives mondiales de l'offre et de la demande de cuivre primaire
Perspectives mondiales de l'offre et de la demande de cuivre primaire
Source: Rystad Energy

Veuillez garder à l'esprit que les prévisions du prix du cuivre à long terme sont basées sur les performances historiques, qui ne fournissent que des estimations approximatives. 

Historique du prix du cuivre au cours des 15 dernières années

La plus grande chute de l'histoire récente du prix du cuivre s'est produite à la fin de 2008. En l'espace de 6 mois, le prix a chuté de 3 963 à 1 305 dollars la tonne. Après cela, le marché du cuivre a entamé une longue tendance à la hausse jusqu'à la mi-2010, puis la tendance à long terme a décliné jusqu'en 2016.

Un autre grand plongeon a eu lieu en mars 2020, en corrélation avec le krach boursier et le début de la récession COVID-19. En 2022, les prix du cuivre ont augmenté en raison des craintes de perturbations de la chaîne d'approvisionnement.

Graphique du prix du cuivre 2017-2022
Graphique du prix du cuivre 2017-2022
Source: Yahoo! Finance (prix par kilogramme)

Les actions des sociétés de cuivre sont-elles à acheter ou à vendre ?

Les principaux mineurs de cuivre cotés en bourse dans le monde en termes de production sont :

  • Glencore (LON : GLEN) : achat - 7
  • Freeport-McMoRan (NYSE : FCX) : achat - 1, surpondération - 1, maintien - 6, Vente - 1
  • BHP (NYSE : BHP) : achat - 8, surpondération - 2, maintien - 13, sous-pondération - 2, vente - 1.

Comme vous pouvez le constater, certains analystes voient du potentiel dans les sociétés minières, et d'autres sont indécis. Mais ce ne sont là que des exemples des plus grands producteurs. Il en existe beaucoup d'autres que vous pouvez analyser et considérer comme un investissement potentiel. Assurez-vous de faire des recherches approfondies sur chacune d'entre elles.

Si vous êtes prêt à vous lancer dans le marché boursier (ou d'autres marchés), faites-le comme il se doit ! Entraînez-vous sur un compte démo avec Libertex et améliorez vos compétences avant d'effectuer des trades sur un compte réel.

Avertissement : Cet article contient des informations recueillies auprès de multiples sources de données et ne garantit pas leur exactitude ou leur exhaustivité. Avant de prendre une décision de trading ou d'investissement, faites vos propres recherches et tenez compte de votre situation personnelle, de votre expérience en matière d'investissement et de votre situation financière actuelle.

FAQ

Les prix du cuivre devraient-ils augmenter?

Selon les plateformes dont cet article a tiré les prévisions du prix du cuivre, oui. Certaines sources (par exemple, Wallet Investors) prévoient une légère tendance à la hausse, tandis que d'autres (par exemple, Gov Capital) s'attendent à une hausse des prix beaucoup plus marquée. 

Le cuivre est-il un bon investissement pour 2022?

On pense que la demande de cuivre restera forte à long terme, ce qui pourrait faire grimper le prix et en faire un bon investissement. 

Quelle est la meilleure façon d'investir dans le cuivre?

Les moyens les plus courants sont les fonds négociés en bourse (ETF) axés sur le cuivre ou les sociétés minières de cuivre, les contrats à terme sur le cuivre et les actions des sociétés minières de cuivre.

Quel est le prix du cuivre le plus élevé jamais atteint?

Au moment de la rédaction de cet article (11 avril 2022), le cours le plus élevé du cuivre par tonne était de 4 929 dollars le 27 février 2022. 

Le cuivre sera-t-il précieux à l'avenir?

Très probablement, oui. Actuellement, la plupart du cuivre est utilisé pour produire des équipements électriques, tels que des câbles et des moteurs. Toutefois, les marchés des énergies renouvelables et des véhicules électriques peuvent pousser la demande de cuivre encore plus loin, et il est probable qu'il restera l'un des métaux les plus utilisés dans le monde.

Avertissement : Les informations contenues dans cet article ne sont pas destinées à être et ne constituent pas un conseil en investissement ou toute autre forme de conseil ou de recommandation de quelque sorte que ce soit offert ou approuvé par Libertex. Les performances passées ne garantissent pas les résultats futurs.

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