Comment apprendre à investir en bourse pour les débutants

Définition du marché boursier 

Un marché boursier est un ensemble de bourses où sont négociées les actions de sociétés cotées en bourse. Le marché boursier mondial comprend toutes les actions cotées et les bourses sur lesquelles elles sont négociées. Le marché boursier d'un pays comprend toutes les bourses basées dans le pays et les actions cotées sur ces bourses.

Dans certains cas, les marchés de gré à gré (over the counter) peuvent également être considérés comme faisant partie du marché boursier. Les marchés de gré à gré sont des places de marché où se négocient des titres non cotés.

Quel est l'objectif de la bourse ?

Les marchés et les bourses existent pour permettre aux entreprises d'avoir accès aux capitaux et aux investisseurs de trouver des investissements qui leur permettent de voir des résultats positifs sur leurs opérations.

Les entreprises et l'économie

Pour qu'une économie se développe, il faut que de nouvelles entreprises soient créées et que les entreprises existantes se développent. Une bourse est un marché réglementé permettant aux entreprises d'accéder aux capitaux d'investisseurs qui cherchent à obtenir un rendement de leur capital.

Du point de vue de l'entreprise, une bourse regroupe les capitaux des investisseurs, ce qui garantit que les grandes entreprises peuvent accéder aux capitaux dont elles ont besoin.

Investisseurs

Pour les investisseurs, une bourse, et le marché boursier en général, est un marché d'opportunités d'investissement. Une bourse offre aux investisseurs une plateforme leur permettant d'acheter et de vendre des actions d'entreprises et d'accéder à des informations sur ces entreprises. Les bourses réglementent la négociation des actions, veillent à ce que les informations soient mises à la disposition des investisseurs et s'assurent que les entreprises respectent certaines exigences.

Du point de vue des investisseurs, une bourse regroupe les entreprises en un seul endroit. 

Traders et courtiers

Les courtiers en valeurs mobilières agissent comme intermédiaires entre les investisseurs et la bourse. Ils s'assurent que les ordres sont saisis et que les transactions sont réglées conformément aux règles et directives de la bourse.

Les courtiers et les traders actifs fournissaient également des liquidités à un marché. Cela permet aux investisseurs d'acheter et de vendre facilement des actions lorsqu'ils en ont besoin. Une plus grande liquidité attire plus d'investisseurs, ce qui réduit le coût du capital pour les entreprises. Les traders peuvent profiter des mouvements de prix potentiels des actions à court terme tout en contribuant à l'efficacité d'un marché.

Comment fonctionne le marché boursier ?

Le rôle de la bourse peut être divisé en deux parties : le processus d'introduction en bourse et les opérations de négociation.

Cotation

Pour être cotées en bourse, les sociétés doivent satisfaire à un certain nombre d'exigences. Certaines de ces exigences dépendent de la législation du pays dans lequel elles veulent être cotées, tandis que d'autres sont spécifiques à chaque bourse. En règle générale, les sociétés doivent fournir des états financiers vérifiés pour un certain nombre d'années et avoir un capital social minimum versé. Dans de nombreux cas, la valeur marchande et la liquidité de la société devront atteindre un seuil minimum. Un marché de gré à gré a des exigences de cotation moins onéreuses. Généralement, les actions négociées sur les marchés de gré à gré appartiennent à des sociétés plus petites et à celles qui ne répondent pas aux exigences des bourses. Les actions OTC sont donc souvent plus risquées que les actions cotées en bourse.

Opérations de trading

Une bourse fonctionne comme une vente aux enchères en continu au cours de laquelle les acheteurs et les vendeurs peuvent passer des ordres. Lorsque les ordres d'achat et de vente correspondent, une transaction a lieu. Une fois la transaction effectuée, les espèces et les actions changent de mains au cours d'une période de règlement. 

Aujourd'hui, la quasi-totalité des échanges commerciaux se font par voie électronique. Les bourses sont chargées de mettre à disposition des systèmes permettant de gérer et de synchroniser les ordres, et de régler les transactions. Les ordres ne peuvent être saisis dans le système que par les courtiers membres de la bourse.

Les bourses gèrent le marché à l'aide d'un ensemble de règles qui régissent des questions telles que les horaires de négociation et les types d'ordres qui peuvent être passés.

Qu'est-ce qu'un indice boursier ? 

Un indice boursier est un indicateur qui reflète l'évolution du cours d'un ensemble d'actions. L'indice est une moyenne pondérée des prix des actions de l'indice. La plupart des indices sont pondérés par la valeur de marché des entreprises qui y figurent, de sorte que les grandes entreprises ont plus d'influence sur la valeur de l'indice.

Les indices peuvent inclure tous les titres du marché ou inclure des entreprises par taille ou par secteur. Les indices principaux comme le S&P 500, le FTSE 100 ou le Nikkei 225 comprennent généralement les plus grandes sociétés d'un marché donné et représentent environ 85 % de la valeur des sociétés cotées sur un marché.

Types d'instruments boursiers

Les actions sont le principal instrument de négociation sur un marché boursier. Toutefois, au fur et à mesure de l'évolution des marchés, d'autres instruments liés aux actions ont vu le jour. Cependant, tous les autres instruments du marché boursier sont basés sur les prix des actions.

Actions

Les termes actions, parts et titres de participation peuvent être utilisés de manière interchangeable, et tous font référence à une unité égale de propriété dans une société. La plupart des actions sont des parts ordinaires qui donnent à leur propriétaire une voix par action et le droit à une part égale de tout dividende versé. Si la société est liquidée, chaque action ordinaire donne à son détenteur un droit égal sur les actifs restants après le paiement des créanciers.

Les actions sans droit de vote sont les mêmes que les actions ordinaires mais ne comportent pas de droit de vote. Les actions privilégiées sont des actions qui versent des dividendes fixes et donnent à leurs détenteurs un droit préférentiel sur les actifs en cas de liquidation. Les actions préférentielles sont similaires aux obligations, mais elles sont négociées en bourse.

Fonds négociés en bourse (ETF)

Les ETF sont des paniers d'actions qui sont cotés en bourse et se négocient comme les sociétés cotées. Les ETF suivent les indices boursiers populaires comme le S&P 500 ainsi que des indices personnalisés qui donnent aux investisseurs une exposition à des secteurs, des industries et des objectifs d'investissement spécifiques. Les fonds négociés en bourse permettent aux investisseurs de détenir un grand nombre d'actions avec un seul investissement. 

Fonds communs de placement

Les fonds communs de placement sont similaires aux ETF en ce sens qu'il s'agit de fonds d'investissement qui contiennent plusieurs actions. Ils diffèrent toutefois sur trois points. Premièrement, ils sont gérés activement par un gestionnaire de fonds et ne suivent pas un indice. Ils ne sont pas négociés comme d'autres instruments - le capital est plutôt investi dans le fonds sur la base de la valeur du fonds chaque jour. Les fonds communs de placement sont plus chers à détenir car ils sont gérés activement.

Contrats à terme

Les contrats à terme sont des produits dérivés négociés en bourse. Il s'agit d'accords d'achat ou de vente d'un actif sousjacent à un prix convenu mais à une date ultérieure. Les contrats à terme liés aux actions sont négociés sur des actions individuelles et sur des indices boursiers. 

Les contrats à terme offrent deux avantages importants. Ils font l'objet d'une marge, ce qui signifie que la valeur totale du contrat n'est pas nécessaire pour les négocier. Ils rendent également le processus de vente à découvert plus facile que pour les actions. Les contrats à terme sur les actions et les indices boursiers se négocient généralement sur des bourses de produits dérivés distinctes.

Contrats pour la différence (CFD)

Les CFD sont similaires aux contrats à terme mais ne sont pas négociés en bourse et n'ont pas de date d'expiration. Ils représentent des accords entre les traders et les courtiers ou les banques et sont reconduits d'un jour à l'autre. 

Les CFD peuvent être négociés sur des actions et des indices boursiers, ainsi que sur d'autres catégories d'actifs. Ils offrent également un effet de levier et une grande simplicité lors de la vente à découvert. Les CFD sont idéaux pour les traders indépendants qui ont besoin d'un effet de levier et de la possibilité de vendre à découvert.

Comment investir en bourse

Que choisir ?

Au cours de la dernière décennie, l'investissement de croissance et le trading sont devenus des approches plus populaires sur le marché boursier. Les actions de valeur et les actions à dividendes ont sous-performé les actions de croissance parce que le secteur technologique domine l'économie.

Les plateformes de négociation comme Libertex, avec des outils et des instruments avancés comme les CFD, ont rendu la négociation accessible à un plus grand nombre de personnes.

Comment choisir les actions à acheter, et que faut-il rechercher avant d'acheter une action

Il existe des dizaines de milliers de sociétés cotées en bourse dans le monde entier. Le travail des investisseurs consiste à réduire ce nombre à 10 ou 60 actions dont ils attendent de bons résultats sur plusieurs années. Les traders ont un horizon temporel plus court et recherchent les actions dont ils attendent une hausse ou une baisse sur une période de quelques jours, semaines ou mois.

Un "stock screener" est un outil que vous pouvez utiliser pour trouver les actions qui répondent à des critères spécifiques. Pour les sociétés cotées sur les bourses américaines, le cribleur FinViz est un bon choix. Pour les actions mondiales, vous pouvez essayer le filtre MarketInOut, ou vous pouvez trouver des données plus détaillées sur le site web de Reuters.

Croissance

La valeur d'une action augmente avec la croissance des bénéfices de l'entreprise. Sur le long terme, la croissance des bénéfices et des revenus est essentielle pour que la valeur augmente. En réalité, l'évolution du cours d'une action dépend de la façon dont la croissance des bénéfices se compare à la croissance prévue des bénéfices. Le prix à un moment donné reflète les attentes du marché en matière de croissance future. Si la croissance est inférieure aux prévisions, ou si les attentes baissent, le cours de l'action devrait baisser. Si la croissance est meilleure que prévu, ou si les attentes augmentent, le cours de l'action devrait augmenter.

La croissance des revenus et des bénéfices est importante et doit être comparée aux périodes précédentes, ainsi qu'aux concurrents de l'entreprise.

Valeur

L'autre facteur important est l'évaluation d'une action lorsque vous l'achetez. Si une action est correctement évaluée, on peut s'attendre à ce que son cours augmente en même temps que ses bénéfices. Si l'évaluation est faible, il n'est peut-être pas nécessaire que les bénéfices augmentent pour que le cours de l'action augmente - cependant, une évaluation faible peut également indiquer qu'il y a des problèmes avec l'entreprise. Si l'action est chère, les bénéfices devront augmenter rapidement pour que le cours continue à grimper.

Les mesures d'évaluation courantes à prendre en compte sont le P/E (ratio prix/bénéfices) et le P/S (ratio prix/ventes). Ils peuvent être comparés à des entreprises similaires dans le même secteur et au marché dans son ensemble pour avoir une idée de l'évaluation relative d'une entreprise.

Marges

Les entreprises ont deux moyens d’augmenter leurs bénéfices. Ou elles augmentent leurs revenus, soit elles doivent augmenter leurs marges bénéficiaires.

Les marges varient considérablement d'un secteur à l'autre, mais ce qui compte vraiment, c'est de savoir si les marges augmentent ou diminuent. 

Vous pouvez comparer la marge brute, la marge d'exploitation et la marge bénéficiaire d'une entreprise à celles de ses concurrents et aux années précédentes pour avoir une idée de ses performances.

Taille et liquidité

Les grandes entreprises ont tendance à être moins risquées. Les entreprises dont le volume quotidien est supérieur à 2 milliards de dollars sont généralement plus stables. Celles dont le volume quotidien se situe entre 500 millions et 2 milliards de dollars valent toujours la peine d'être prises en considération, mais nécessitent une analyse plus approfondie. Les actions dont le volume moyen des transactions est supérieur à 200 000 offrent également plus de liquidité et peuvent être liquidées rapidement. 

Solidité du bilan

Les entreprises trop endettées peuvent facilement se retrouver en difficulté. En général, un ratio d'endettement inférieur à 0,5 est considéré comme sûr. Les niveaux d'endettement varient d'un secteur à l'autre, c'est pourquoi vous devez également examiner les niveaux d'endettement d'entreprises similaires. 

 Comment négocier en bourse

Un guide pas à pas pour les débutants sur l'investissement dans les actions. Que vous soyez un investisseur ou un trader, vous pouvez suivre les étapes suivantes pour commencer.

Étape 1 - Ouverture d'un compte de négociation

La première étape consiste à ouvrir un compte de négociation. Même si vous ouvrez un compte de démonstration sans engager d'argent, cela vous permettra de créer une liste de surveillance et de commencer à suivre les actions qui vous intéressent.

Étape 2 - Décider une stratégie

Vous pouvez décider de négocier activement ou d'investir en bourse à long terme. Dans les deux cas, vous devez élaborer un processus et des règles à suivre pour sélectionner les actions et prendre des décisions de négociation. Cela vous aidera à éviter que vos émotions n'influencent vos décisions. Votre stratégie doit également déterminer le montant que vous risquez sur chaque transaction et une stratégie de gestion des risques.

Étape 3 - Créer une liste de surveillance

Une fois que vous avez une stratégie et un processus, vous devez commencer à établir une liste de surveillance des actions qui vous intéressent. Cela vous aidera à vous concentrer sur les actions qui s'inscrivent dans votre stratégie et vous pourrez ignorer tous les autres bruits du marché.

Étape 4 - Surveillez les actions de votre liste de surveillance

En suivant de près les actions de votre liste de surveillance et la façon dont elles réagissent aux événements et aux tendances du marché, vous aurez une idée de ce qui les affecte le plus. Cela vous aidera à décider ce qui déclenchera une décision de négociation.

Étape 5 - Entrer sur le marché le moment venu

Lorsque vous avez suivi une action pendant un certain temps, vous aurez une idée du prix qui peut vous offrir une opportunité en fonction de votre stratégie. Il faut alors faire preuve de patience et attendre que le prix atteigne le niveau que vous vous êtes fixé. Lorsque le prix se rapproche de votre niveau, un ordre limite pour ouvrir une position pourrait être placer.

Étape 6- Surveiller de près les publications

Une fois que vous avez ouvert une position, vous devrez la suivre de près.

À ce stade, vous devez vous en tenir à votre stratégie et ne sortir que lorsque le prix atteint votre prix cible, ou si vos niveaux de gestion des risques sont dépassés.

Stratégies pour les opérations boursières - comment jouer en bourse

Voici quatre des stratégies les plus populaires pour négocier en bourse.

Trading de tendance (Momentum Trading)

Lorsque le prix d'une action ou d'un indice suit une tendance claire, les transactions peuvent être saisies dans le sens de la tendance après un retracement ou une période de consolidation. L'objectif est de conserver une position pendant que le prix continue à évoluer, puis de sortir lorsque l'élan ralentit.

Trading de canal (Range trading)

Les cours des actions se consolident souvent dans une fourchette étroite pendant des semaines ou des mois. Cela donne aux traders la possibilité d'acheter au bas de la fourchette et de vendre, ou d'ouvrir une position courte, en haut de la fourchette. Si le prix sort de la fourchette, les positions doivent être liquidées rapidement. 

Trading de rupture (Breakout trading)

Si le cours d'une action sort d'une fourchette de négociation, il évolue souvent assez rapidement, car la dynamique attire de nouveaux traders. Comme pour les transactions sur le momentum, les bénéfices potentiels doivent être pris dès que le momentum ralentit, et les positions perdantes doivent être rapidement abandonnées.

Trading d’actualité (News Trading)

Le trading d’actualité suit le flux d'informations d'un petit nombre d’actions et fondent leurs décisions de négociation sur des changements d’actualité. En règle générale, le cours d'une action évolue immédiatement après la publication d'une nouvelle, puis un jour ou deux plus tard. Cela donne aux traders qui comprennent bien les entreprises spécifiques des chances de négocier une action après chaque communiqué de presse.

Quelle est la meilleure façon de s'informer sur le marché boursier ?

Que vous soyez un investisseur ou un trader, la meilleure façon de vous informer sur le marché est d'ouvrir un compte de négociation afin de pouvoir créer une liste de surveillance. La première étape consiste à trouver un bon courtier qui réponde à vos besoins.

Lors du choix d'un courtier, il est important de tenir compte des éléments suivants :

• Le courtier offre-t-il tous les instruments que vous souhaitez négocier ?
• Le courtier est-il correctement réglementé ?
• Leurs commissions et leurs marges sont-elles compétitives ? Moins cher n'est pas toujours mieux, mais les frais que vous payez devront être compétitifs.
• A quoi ressemblent leurs plateformes ? Ils devront pouvoir vous proposer un compte de démonstration gratuit, ce qui vous permettra de tester la plateforme.
• Quel est le montant minimum requis pour ouvrir un compte et quelle est la taille minimum des transactions ? Bien entendu, cela devra convenir à votre budget.

Conclusion

Le marché boursier est le moyen le plus accessible de créer de la richesse et de faire fructifier votre capital. La négociation et l'investissement sont des compétences que vous pouvez développer au fil du temps et qui pourraient éventuellement vous permettre, à terme, de devenir financièrement indépendant. La négociation est le moyen le plus rapide de s'informer sur le marché boursier. Même si vous finissez par devenir un investisseur à long terme, la négociation active vous donnera plus de pratique et vous permettra de trouver votre créneau sur le marché. De plus, se lancer est totalement gratuit. Vous pouvez ouvrir un compte de démonstration gratuitement avec Libertex ou ouvrir un compte de négociation réel. Cela vous permettra de commencer votre parcours de trading immédiatement. 

Veuillez noter que la négociation de CFD avec effet de levier peut être risquée et peut conduire à la perte totale de votre capital investi.