Wie Sie in Aktien investieren – für Anfänger 

Der Aktienmarkt – eine Definition

Ein Aktienmarkt ist eine Sammlung von Börsen, an denen die Aktien börsennotierter Unternehmen gehandelt werden. Der globale Aktienmarkt umfasst alle börsennotierten Aktien und die Börsen, an denen sie gehandelt werden. Der Aktienmarkt eines Landes umfasst alle im Land ansässigen Börsen und die an diesen Börsen notierten Aktien.

In einigen Fällen können auch außerbörsliche Marktplätze als Teil des Aktienmarktes betrachtet werden. OTC-Märkte sind Marktplätze, auf denen nicht notierte Wertpapiere gehandelt werden.

Was ist der Zweck des Aktienmarktes? 

Aktienmärkte und Börsen existieren, um Unternehmen Zugang zu Kapital zu verschaffen und Anlegern die Möglichkeit zu geben, Investitionen zu tätigen, die ihnen zu positiven Ergebnissen beim Handeln verhelfen.

Unternehmen und Wirtschaft

Damit eine Wirtschaft wachsen kann, müssen neue Unternehmen gegründet werden und bestehende Unternehmen müssen wachsen. Eine Börse ist ein regulierter Marktplatz für Unternehmen, auf dem sie Zugang zu Kapital von Investoren haben, die eine Rendite auf ihr Kapital erzielen wollen.

Aus der Sicht eines Unternehmens aggregiert eine Börse das Kapital von Investoren, wodurch sichergestellt wird, dass große Unternehmen Zugang zu dem von ihnen benötigten Kapital haben.

Investoren

Für Investoren ist eine Börse, und der Aktienmarkt im Allgemeinen, ein Marktplatz für Investitionsmöglichkeiten. Eine Börse bietet Anlegern eine Plattform für den Kauf und Verkauf von Unternehmensanteilen und für den Zugang zu Informationen über diese Unternehmen. Börsen regulieren den Handel mit Aktien, stellen sicher, dass Investoren Informationen zur Verfügung gestellt bekommen, und sorgen dafür, dass Unternehmen bestimmte Anforderungen erfüllen.

Aus der Sicht der Investoren fasst eine Börse Unternehmen an einem Ort zusammen.

Händler und Makler

Börsenmakler fungieren als Vermittler zwischen Investoren und Börse. Sie sorgen dafür, dass Aufträge eingegeben und Abschlüsse nach den Regeln und Richtlinien der Börse abgewickelt werden.

Broker und aktive Händler sorgen auch für Liquidität auf einem Markt. Dadurch können Investoren bei Bedarf problemlos Aktien kaufen und verkaufen. Eine größere Liquidität zieht mehr Investoren an, was die Kapitalkosten für Unternehmen senkt. Händler können von kurzfristigen Kursbewegungen bei Aktien profitieren und gleichzeitig zur Effizienz eines Marktes beitragen.

Wie funktioniert der Aktienmarkt? 

Die Rolle der Börse lässt sich in zwei Teile unterteilen: den Prozess der Börsennotierung und die Handelsoperationen.

Liste

Um an einer Börse notiert zu werden, müssen Unternehmen eine Reihe von Anforderungen erfüllen. Einige dieser Anforderungen hängen von der Gesetzgebung des Landes ab, in dem sie an der Börse notiert werden wollen, während andere für jede Börse spezifisch sind. In der Regel müssen die Unternehmen geprüfte Jahresabschlüsse für eine bestimmte Anzahl von Jahren vorlegen und einen Mindestbetrag an einbezahltem Aktienkapital aufweisen. In vielen Fällen müssen der Marktwert und die Liquidität des Unternehmens eine Mindestschwelle erfüllen.

Ein OTC-Markt hat weniger belastende Anforderungen an die Notierung. In der Regel gehören die auf OTC-Märkten gehandelten Aktien kleineren Unternehmen und solchen, die die Anforderungen der Börsen nicht erfüllen. OTC-Aktien sind daher oft risikoreicher als öffentlich notierte Aktien.

Handelsgeschäfte

Eine Börse funktioniert als eine kontinuierliche Auktion, bei der Käufer und Verkäufer Aufträge eingeben können. Wenn Kauf- und Verkaufsaufträge übereinstimmen, kommt es zu einem Handel. Nachdem ein Handel stattgefunden hat, wechseln Bargeld und Aktien während einer Abrechnungsperiode den Besitzer. 

Heutzutage wird fast der gesamte Handel elektronisch abgewickelt. Die Börsen sind dafür verantwortlich, Systeme für die Verwaltung und das Matching von Aufträgen sowie für die Abrechnung von Abschlüssen zur Verfügung zu stellen. Aufträge können nur von Brokern, die Mitglied der Börse sind, in das System eingegeben werden.

Die Börsen verwalten den Markt mit einer Reihe von Regeln, die Fragen wie Handelszeiten und die Arten von Aufträgen, die eingegeben werden können, festlegen.

Was ist ein Aktienmarktindex? 

Ein Aktienmarktindex ist ein Indikator, der die Kursentwicklung einer Sammlung von Aktien widerspiegelt. Der Index ist ein gewichteter Durchschnitt der Preise der im Index enthaltenen Aktien. Die meisten Indizes werden nach dem Marktwert der darin enthaltenen Unternehmen gewichtet, so dass größere Unternehmen mehr Einfluss auf den Indexwert haben.

Indizes können alle auf dem Markt befindlichen Aktien oder Unternehmen nach Größe oder Sektor umfassen. Leitindizes wie der S&P 500, der FTSE 100 oder der Nikkei 225 umfassen in der Regel die größten Unternehmen in einem bestimmten Markt und machen etwa 85 % des Wertes der börsennotierten Unternehmen in einem Markt aus.

Arten von Börseninstrumenten 

Aktien sind das Haupthandelsinstrument auf einem Aktienmarkt. Mit der Entwicklung der Märkte haben sich jedoch auch andere Instrumente im Zusammenhang mit Aktien entwickelt. Alle anderen Börseninstrumente basieren jedoch auf den Preisen von Aktien.

Bestände

Die Begriffe „Aktien“, „Anteile“ und „Dividenden-Papiere“ sind austauschbar. Alle beziehen sich auf eine gleiche Eigentumseinheit in einem Unternehmen. Bei den meisten Aktien handelt es sich um Stammaktien, die ihren Eigentümer zu einer Stimme pro Aktie und dem Recht auf einen gleichen Anteil an den gezahlten Dividenden berechtigen. Wenn das Unternehmen liquidiert wird, gibt jede Stammaktie ihrem Inhaber einen gleichen Anspruch auf das verbleibende Vermögen, nachdem die Gläubiger bezahlt wurden.

Aktien ohne Stimmrecht sind den Stammaktien gleichgestellt, haben aber kein Stimmrecht. Vorzugsaktien sind Aktien, die feste Dividenden zahlen und ihren Inhabern im Falle der Liquidation einen Vorzugsanspruch auf das Vermögen einräumen. Vorzugsaktien sind Anleihen ähnlich, werden jedoch an der Börse gehandelt.

Börsengehandelte Fonds (ETFs)

ETFs sind Aktienkörbe, die an Börsen notiert sind und wie börsennotierte Unternehmen gehandelt werden. ETFs bilden beliebte Aktienindizes wie den S&P 500 sowie kundenspezifische Indizes ab, die den Anlegern ein Engagement in bestimmten Sektoren, Branchen und Anlagethemen ermöglichen. Börsengehandelte Fonds ermöglichen es Anlegern, mit nur einer Investition viele Aktien zu besitzen. 

Fonds auf Gegenseitigkeit

Investmentfonds sind den ETFs insofern ähnlich, als dass sie Investmentfonds sind, die mehrere Aktien enthalten. Sie unterscheiden sich jedoch in drei Punkten davon. Erstens werden sie aktiv von einem Fondsmanager verwaltet und bilden keinen Index nach. Zweitens werden sie nicht wie andere Instrumente gehandelt – vielmehr wird das Kapital täglich auf der Grundlage des Wertes des Fonds in den Fonds investiert. Drittens sind Fonds auf Gegenseitigkeit teurer in der Anschaffung, weil sie aktiv verwaltet werden.

Futures

Futures sind börsengehandelte Derivate. Sie sind Vereinbarungen zum Kauf oder Verkauf eines zugrunde liegenden Vermögenswertes zu einem vereinbarten Preis, aber zu einem zukünftigen Zeitpunkt. Aktienbezogene Futures-Kontrakte werden auf einzelne Aktien und auf Aktienindizes gehandelt. 

Futures-Kontrakte bieten zwei wesentliche Vorteile: Sie sind mit Einschüssen versehen, was bedeutet, dass nicht der volle Wert des Kontrakts erforderlich ist, um sie zu handeln. Außerdem machen sie den Prozess des Leerverkaufs einfacher als dies bei Aktien der Fall ist.

Terminkontrakte auf Aktien und Aktienindizes werden in der Regel an getrennten Derivatbörsen gehandelt.

Differenzverträge (CFDs)

CFDs sind ähnlich wie Futures-Kontrakte, werden aber nicht an Börsen gehandelt, und sie haben kein Verfallsdatum. Sie sind Vereinbarungen zwischen Händlern und Brokern oder Banken und werden von einem Tag auf den anderen gerollt.

CFDs können sowohl auf Aktien und Aktienindizes als auch auf andere Anlageklassen gehandelt werden. Sie bieten auch Hebelwirkung und Einfachheit bei Leerverkäufen. CFDs sind ideal für unabhängige Händler, die eine Hebelwirkung und die Möglichkeit von Leerverkäufen benötigen.

Bitte beachten Sie, dass der Handel mit CFDs großen Risiken birgt und Sie Ihr gesamtes investiertes Kapital verlieren können.

Wie Sie in Aktien investieren

Was Sie wählen sollten

In den letzten zehn Jahren sind Wachstumsinvestitionen und -handel auf dem Aktienmarkt immer beliebtere Ansätze geworden. Value-Aktien und Dividenden-Aktien haben sich schlechter als Growth-Aktien entwickelt, weil der Technologiesektor inzwischen die Wirtschaft dominiert.

Handelsplattformen wie Libertex mit fortschrittlichen Werkzeugen und Instrumenten wie CFDs haben den Handel für mehr Menschen zugänglich gemacht.

Wie Sie Aktien zum Kauf auswählen und worauf Sie achten müssen, bevor Sie eine Aktie kaufen

Es gibt zehntausende börsennotierter Unternehmen auf der ganzen Welt. Die Aufgabe eines Anlegers besteht darin, diese auf 10 bis 60 Aktien einzugrenzen, von denen er erwartet, dass sie sich über mehrere Jahre hinweg gut entwickeln werden. Händler haben kürzere Zeithorizonte und suchen nach Aktien, von denen sie erwarten, dass sie sich über einen Zeitraum von Tagen, Wochen oder Monaten nach oben oder unten bewegen.

Ein Stock Screener ist ein Programm, mit dem Sie Bestände finden können, die bestimmten Kriterien entsprechen. Für an US-Börsen notierte Unternehmen ist der FinViz-Screener eine gute Wahl. Für globale Aktien können Sie den MarketInOut-Screener ausprobieren. Detailliertere Daten finden Sie auf der Website Reuters.

Wachstum

Der Wert einer Aktie steigt mit dem Gewinnwachstum des Unternehmens. Langfristig sind Gewinnwachstum und Ertragssteigerung für die Steigerung der Bewertung wesentlich. In Wirklichkeit hängen die Kursbewegungen einer Aktie davon ab, wie das Gewinnwachstum im Vergleich zum erwarteten Gewinnwachstum aussieht. Der Kurs zu einem bestimmten Zeitpunkt spiegelt die Erwartungen des Marktes für zukünftiges Wachstum wider. Wenn das Wachstum geringer als erwartet ausfällt oder die Erwartungen sinken, sollte der Aktienkurs sinken. Wenn das Wachstum besser als erwartet ausfällt oder die Erwartungen steigen, sollte der Aktienkurs steigen.

Umsatzwachstum und Gewinnwachstum sind beide wichtig; sie sollten mit früheren Perioden und mit den Konkurrenten eines Unternehmens verglichen werden.

Wert

Der andere wichtige Faktor ist die Bewertung einer Aktie, wenn Sie sie kaufen. Wenn eine Aktie fair bewertet wird, ist zu erwarten, dass ihr Aktienkurs zusammen mit dem Gewinnwachstum steigt. Wenn die Bewertung niedrig ist, müssen die Gewinne möglicherweise nicht steigen, damit der Aktienkurs steigt – eine niedrige Bewertung kann jedoch auch darauf hinweisen, dass es Probleme mit dem Unternehmen gibt. Wenn die Aktie teuer ist, müssen die Gewinne schnell wachsen, damit der Kurs weiter steigt.

Die üblichen Bewertungskennzahlen, die es zu berücksichtigen gilt, sind das KGV (Kurs-Gewinn-Verhältnis) und das KGV (Kurs-Verkaufs-Verhältnis). Diese können mit ähnlichen Unternehmen desselben Sektors und mit dem Markt als Ganzes verglichen werden, um eine Vorstellung von der relativen Bewertung eines Unternehmens zu erhalten.

Margen

Es gibt zwei Möglichkeiten für Unternehmen, ihre Gewinne zu steigern. Entweder müssen sie ihre Einnahmen steigern, oder sie müssen ihre Gewinnspannen erhöhen.

Die Margen sind von Branche zu Branche sehr unterschiedlich, aber was wirklich zählt, ist, ob die Margen steigen oder sinken. 

Sie können die Bruttomarge, die Betriebsspanne und die Gewinnspanne eines Unternehmens mit seinen Konkurrenten und mit den Vorjahren vergleichen, um sich ein Bild davon zu machen, wie gut die Leistung des Unternehmens ist.

Größe und Liquidität

Größere Unternehmen sind in der Regel weniger riskant. Unternehmen mit einem Marktwert über 2 Milliarden Dollar sind in der Regel stabiler. Unternehmen mit einem Marktwert zwischen 500 Millionen und 2 Milliarden Dollar sind zwar immer noch eine Überlegung wert, bedürfen aber einer genaueren Analyse. Aktien mit einem durchschnittlichen Handelsvolumen von über 200.000 bieten ebenfalls mehr Liquidität und können schnell abgestoßen werden.

Stärke der Bilanz

Unternehmen mit zu hoher Verschuldung können leicht in Schwierigkeiten geraten. Im Allgemeinen gilt ein Schulden-Eigenkapital-Verhältnis unter 0,5 als sicher. Der Verschuldungsgrad variiert von Branche zu Branche, daher sollten Sie sich auch den Verschuldungsgrad ähnlicher Unternehmen ansehen. Erfahren Sie mehr.

Wie wird an der Börse gehandelt? 

Dies ist eine Schritt-für-Schritt-Anleitung zum Investieren in Aktien für Einsteiger. Unabhängig davon, ob Sie handeln oder investieren: Sie können die folgenden Schritte befolgen, um anzufangen.

Schritt 1 – Eröffnen Sie ein Handelskonto

Der erste Schritt ist die Eröffnung eines Handelskontos. Selbst wenn Sie ein Demokonto eröffnen, ohne Geld zu binden, können Sie auf diese Weise eine Beobachtungsliste erstellen und mit der Verfolgung der Aktien beginnen, die Sie interessieren.

Schritt 2 – Entscheidung über eine Strategie

Sie können sich entscheiden, aktiv zu handeln oder langfristig zu investieren. Sie sollten auf jeden Fall einen Prozess und Regeln entwickeln, an die Sie sich bei der Auswahl von Aktien und Handelsentscheidungen halten. Das hilft Ihnen, zu verhindern, dass Gefühle Ihre Entscheidungen beeinflussen. Ihre Strategie sollte auch den Betrag bestimmen, den Sie bei jedem Handel riskieren, sowie eine Risikomanagement-Strategie.

Schritt 3 – Erstellen einer Beobachtungsliste

Sobald Sie eine Strategie und einen Prozess haben, sollten Sie damit beginnen, eine Beobachtungsliste der Aktien zu erstellen, an denen Sie interessiert sind. Dies hilft Ihnen, sich auf die Aktien zu konzentrieren, die in Ihre Strategie passen, und Sie können all den anderen Lärm auf dem Markt ignorieren.

Schritt 4 – Überwachen Sie die Aktien auf Ihrer Watchlist

Wenn Sie die Aktien auf Ihrer Beobachtungsliste genau verfolgen und beobachten, wie sie auf Nachrichtenereignisse und Markttrends reagieren, erhalten Sie eine Vorstellung davon, was sie am meisten betrifft. Dies hilft Ihnen dabei zu entscheiden, was die Entscheidung zu handeln, auslöst.

Schritt 5 – Handeln Sie, wenn die Zeit reif ist

Wenn Sie eine Aktie eine Zeit lang beobachtet haben, bekommen Sie eine Vorstellung davon, welcher Preis zu Ihrer Strategie passt und eine Gelegenheit für Sie sein könnte. Zu diesem Zeitpunkt ist Geduld erforderlich, und Sie müssen warten, bis der Preis Ihr Niveau erreicht hat. Wenn sich der Preis Ihrem Niveau annähert, können Sie eine Limit-Order zur Eröffnung einer Position eingeben.

Schritt 6 – Positionen genau beobachten

Sobald Sie eine offene Stelle haben, müssen Sie diese genau beobachten. In dieser Phase sollten Sie an Ihrer Strategie festhalten und erst aussteigen, wenn der Kurs Ihr Kursziel erreicht oder wenn Ihre Risikomanagement-Ebenen durchbrochen werden.

Strategien für den Börsenhandel – wie Sie an der Börse spekulieren

Im Folgenden stellen wir Ihnen vier der beliebtesten Strategien für den Handel an der Börse vor.

Momentum-Handel

Wenn sich der Kurs einer Aktie oder eines Index in einem klaren Trend befindet, können nach einem Retracement oder einer Konsolidierungsphase Geschäfte in Richtung des Trends eingegeben werden. Das Ziel besteht darin, eine Position zu halten, während sich der Kurs weiterbewegt, und dann auszusteigen, wenn sich die Dynamik verlangsamt.

Range Trading

Die Aktienkurse konsolidieren sich häufig wochen- oder monatelang in einer engen Bandbreite. Dies gibt Händlern die Möglichkeit, am unteren Ende der Spanne zu kaufen und am oberen Ende der Spanne zu verkaufen oder eine Short-Position zu eröffnen. Wenn der Preis aus der Handelsspanne ausbricht, sollten Positionen schnell aufgelöst werden. 

Ausbruchshandel

Wenn der Kurs einer Aktie aus einer Handelsspanne ausbricht, wird sie sich oft recht schnell bewegen, da das Momentum neue Händler anzieht. Wie beim Momentum-Handel sollten potenzielle Gewinne eingenommen werden, sobald sich das Momentum verlangsamt, und verlorene Geschäfte sollten schnell wieder aufgegeben werden.

News Trading 

News Trader verfolgen den Nachrichtenfluss um eine Handvoll Aktien und stützen ihre Handelsentscheidungen auf wechselnde Erzählungen. Normalerweise bewegt sich ein Aktienkurs unmittelbar nach der Veröffentlichung von News und dann wieder ein oder zwei Tage später. Dies gibt Händlern, die sich mit bestimmten Unternehmen gut auskennen, Möglichkeiten, eine Aktie nach jeder Pressemitteilung zu handeln.

Wie lerne ich am besten etwas über den Aktienmarkt?

Unabhängig davon, ob Sie ein Investor oder ein Händler sind, ist der beste Weg, sich über den Markt zu informieren, die Eröffnung eines Handelskontos, damit Sie eine Watchlist erstellen und mit der Beobachtung des Marktes beginnen können. Der erste Schritt besteht darin, einen guten Broker zu finden, der Ihren Bedürfnissen entspricht.

Bei der Auswahl eines Brokers ist es wichtig, Folgendes zu berücksichtigen:

• Bietet der Broker alle Instrumente an, die Sie handeln möchten?
• Wird der Broker richtig reguliert?
• Sind seine Provisionen und Spreads wettbewerbsfähig? Billiger ist nicht immer besser, aber die Gebühren, die Sie zahlen, sollten wettbewerbsfähig sein.
• Wie sehen die Plattformen der Broker aus? Sie sollten in der Lage sein, Ihnen ein kostenloses Demokonto anzubieten, damit Sie die Plattform testen können.
• Was ist der Mindestbetrag für die Eröffnung eines Kontos und was ist die Mindesthandelsgröße? Natürlich sollte dies Ihrem Budget entsprechen.

Schlussfolgerung

Der Aktienmarkt ist für die meisten Menschen der zugänglichste Weg, um Wohlstand zu schaffen und ihre Ersparnisse zu vermehren. Handel und Investitionen sind Fähigkeiten, die Sie im Laufe der Zeit entwickeln können und die es Ihnen letztendlich ermöglichen, finanziell unabhängig zu werden.

Der Handel ist der schnellste Weg, um etwas über den Aktienmarkt zu lernen. Selbst wenn Sie schließlich ein langfristiger Investor werden, wird Ihnen der aktive Handel mehr Übung verschaffen und es Ihnen ermöglichen, Ihre Nische auf dem Markt zu finden. Und, es muss nichts kosten, mit dem Üben zu beginnen, denn viele Broker bieten Demokonten an, auf denen mit virtuellem Geld gehandelt werden kann.