Qu'est-ce qu'un Contrat sur Différence (CFD)?

08 août 2018

Qu'est-ce qu'un Contrat sur Différence (CFD)?

CFD est l'abréviation de Contract for Difference, et la négociation de CFD est une certaine forme de spéculation sur les marchés financiers où vous n'avez pas besoin d'acheter ou de vendre des actifs sous-jacents.

CFD est apparu au début des années 1990 à Londres comme une forme de négociation d'actions sur marge. L'invention des CFD est généralement attribuée à Brian Keelan et Jon Wood, tous deux d'UBS Warburg, qui ont développé ces contrats alors qu'ils trafiquaient à Trafalgar House au début des années 90.

Avant l'introduction des CFD, seuls les participants disposant de capitaux importants pouvaient échanger des instruments sur des marchés internationaux, tels que des bourses, car le coût de la négociation de ces échanges pouvait atteindre des centaines de milliers de dollars. Le CFD a ouvert l'accès aux instruments de marché à un large éventail de personnes avec des capitaux différents.

Initialement, les CFD consistaient seulement en la différence entre le prix de l'action. Aujourd'hui, ces contrats sont applicables à presque tous les instruments de marché.

Actuellement, les transactions de CFD sont autorisées sur des marchés tels que les indices, les actions, les devises, les crypto-monnaies et les obligations, que vous pouvez négocier sans réellement acheter ou vendre des actions ou des devises. Au lieu de cela, vous négociez un CFD, un dérivé qui offre un certain nombre d'avantages par rapport à la négociation traditionnelle.

Introduction à la négociation de CFD: comment fonctionne-t-elle?

Supposons que vous voulez acheter 1 000 actions d'une société. Vous pouvez les acheter par l'intermédiaire d'un courtier d'échange payant le montant total (1 000 x prix actuel du marché par action) et les frais de courtage. Vous pouvez également acheter un CFD pour 1 000 actions via un fournisseur de CFD, également au prix du marché actuel.

Cela vous donnera la même exposition, mais afin d'ouvrir une telle position, vous aurez seulement besoin de déposer une marge pour couvrir le résultat infructueux possible, ainsi que d'une petite redevance. Vendre des actions avec un courtier CFD est également facile: vous définissez simplement la durée de votre contrat à court terme plutôt qu'à long terme, au prix de l'offre. C'est pourquoi les CFD sont généralement utilisés par les clients qui souhaitent couvrir leur portefeuille d'investissement existant.

Qu'est-ce que la marge et l'effet de levier?

Le CFD est un produit à effet de levier, ce qui signifie que vous ne devez déposer qu'une fraction de sa valeur totale afin d'ouvrir votre position. C'est ce qu'on appelle l'exigence de marge. Si la négociation sur marge vous permet d'augmenter votre potentiel de profit, il amplifie également vos pertes, qui sont basées sur la valeur totale du CFD.

En d'autres termes, vous pouvez déposer une petite somme d'argent pour gérer une position beaucoup plus importante et amplifier vos gains éventuels, mais rappelez-vous que vos pertes augmenteront aussi, de sorte que vous devrez gérer vos risques de manière appropriée.

Portefeuilles CFD court et long

Acquérir des CFD long ou courts signifie parier sur la hausse ou la baisse du prix de l'actif. La différence entre le CFD long ou court est la perte potentielle ou le profit obtenu de la négociation.

Prendre une position longue signifie acheter une sécurité en espérant qu'elle s'apprécie. C'est long parce que les marchés ont généralement besoin de plus de temps pour se déplacer à la hausse plutôt qu’à la baisse que de tomber. Donc, en substance, aller long signifie simplement acheter.

Prendre une position courte signifie vendre une sécurité en s'attendant qu’elle se déprécie (baisse). En règle générale, les marqueurs tombent habituellement beaucoup plus vite et plus brusquement qu'ils ne se haussent, d'où le nom. Fondamentalement, aller à court signifie vendre.

Quels sont les coûts du trading de CFD?

  • Spread: lorsque vous négociez des CFD, vous devez payer le spread, qui est la différence entre le prix demandé et le prix de l'offre. Lorsque vous ouvrez une position, vous payez le prix demandé, et lorsque vous quittez le marché, vous payez l'offre. Mineure est la différence entre ces deux, plus est petit le mouvement de prix en votre faveur, vous devrez être « in the money » (c'est-à-dire, gagner des bénéfices). Chez Libertex, nous proposons toujours des spreads compétitifs.

  • Swap: à la fin de chaque jour de négociation, toute position qui restera ouverte pendant la nuit est soumise à ce que l'on appelle le swap, qui peut être positif ou négatif en fonction de votre direction de négociation et du taux d'intérêt respectif.
  • Commission: lorsque vous négociez des CFD, vous pouvez également être tenu de payer des frais ou des commissions séparément.

Pour plus d'informations sur les Termes et Conditions sur la Négociation de Libertex, veuillez cliquer ici.

Risques et Récompenses

Les CFD offrent une alternative flexible à l'investissement traditionnel, et c'est pourquoi ils sont devenus populaires auprès des traders. Les investisseurs débutants peuvent négocier les CFD avec succès, mais devraient d'abord étudier ce sujet et acquérir une connaissance approfondie des risques et des avantages avant de risquer leur argent. Avec une base de connaissances appropriée, les traders peuvent utiliser les avantages de l'offre de CFD au maximum, tout en réduisant l'effet des inconvénients.

Avantages des CFD

Ci-dessous, vous trouverez une liste des avantages de la négociation de CFD que nous avons rédigée pour vous. Les investisseurs qui utilisent un ensemble de stratégies de négociation trouveront que certains ou tous ces facteurs sont compatibles avec leurs systèmes. La liste vous dira pourquoi tant de commerçants utilisent des CFD comme un moyen de spéculer sur les marchés financiers.

 

  • Capacité de profiter à la fois des hausses et des baisses de marché: 
    Un avantage évident du trading de CFD est que les traders ne sont pas limités à un seul moyen de réaliser des profits, tels que l'ouverture de positions sur un marché haussier (à la hausse). La capacité de négocier sur les marchés à la hausse et à la baisse ajoute beaucoup de souplesse à votre stratégie de négociation et vous permet de prédire les prix des actifs sous-jacents qui peuvent fluctuer à la hausse comme à la baisse.
  • Couverture des Positions:
    L'une des méthodes de gestion des risques utilisées par les investisseurs consiste à la couverture. Par exemple, si vous avez une position longue sur le marché boursier qui accumule des pertes, vous pouvez ouvrir une position dans la direction opposée via un CFD court. Cela pourrait sembler redondant pour certains, mais vous aidera à équilibrer votre perte, comme si la position boursière continuait à baisser, le CFD vous offrira quelques gains. Ainsi, la couverture vous permettra de limiter vos risques et d'éviter les pertes futures.
  • Taille du contrat flexible:
    Beaucoup de traders CFD ont la possibilité de choisir parmi une large gamme de tailles de positions qui pourraient être compatibles avec différents styles de négociations et de comptes. En général, les traders débutants sont recommandés à utiliser de petites tailles de lots afin de développer une stratégie de négociation réussie qui leur rapportera du profit à long terme. Les investisseurs plus expérimentés peuvent opter pour une plus grande exposition afin de ne pas être limités dans leurs options de négociation.
  • Négociation marginale:
    CFD offre un trading marginal, ce qui signifie qu'un trader doit déposer seulement une fraction de la valeur totale de la position. Supposons que vous avez une position du CFD courte ou longue de 1000 $. Dans le cas où l'exigence de marge du courtier est 4%, vous devrez déposer seulement 40 $ pour ouvrir une telle position. Les bonnes nouvelles ici sont que, si vous avez du succès, vous obtiendrez des profits de la taille totale de votre position, et pas seulement ces 4%.

Les Risques de la Négociation de CFD

Comme toute autre forme d'investissement, la négociation de CFD comporte des risques. Vous pouvez minimiser la plupart d'entre eux en faisant des recherches appropriées sur cette forme d'investissement et de s'en tenir à votre plan de négociation structuré. Cependant, vous devez vous rappeler qu'il n'y a aucun moyen d'éliminer complètement les risques. Le mieux que vous pouvez faire est de réduire les effets négatifs, et pour ce faire, vous devez garder à l'esprit ce qui suit.

Négociation risquée avec levier trop élevé

De loin, la plus grande erreur que les néophytes commettent souvent est la décision de trop risquer dans une seule négociation. Un tel «sur-endettement» se produit chaque fois qu'un trader débutant pense que les CFD sont un moyen de s'enrichir rapidement. Ainsi, une fois qu'ils ont l'occasion de placer des positions à effet de levier avec un potentiel de profit accru, beaucoup de ces traders en abusent et subissent des pertes substantielles, ce qui peut conduire à une rupture totale.

Cela ne devrait pas arriver en fait, car l'erreur ci-dessus peut être évitée facilement. Tout ce dont vous avez besoin est une stratégie de gestion des risques appropriée, qui inclura l'utilisation de stop loss afin de limiter la taille de vos pertes et de ne risquer qu'une petite partie du solde total de votre compte. En tout temps, vous devriez agir raisonnablement afin d'obtenir une série de victoires à long terme au lieu d'essayer de faire un «coup de circuit» avec chaque occasion.

Aucun droit de vote

Beaucoup de traders de CFD expérimentés affirment que l'un des risques dans la négociation de CFD n’a pas le droit de vote lors de la réunion annuelle du conseil d'administration de la société, qui est accessible à un négociant en bourse régulier. Ceci est important, car après l'ouverture de la position, un trader ne peut plus déterminer la politique future de la société sous-jacente et ne peut donc pas influencer la direction des prix.

Sans influencer la stratégie de l'entreprise, les traders CFD doivent admettre qu'une fois la position ouverte, les marchés dicteront le prix, et les traders n'auront qu'à accepter les résultats. Cela met en évidence l'importance de la prévision des prix et le plan de négociation, certains des aspects que vous devriez accorder une attention maximale.

Conclusion

La négociation de CFD est idéale pour les investisseurs qui veulent tirer le meilleur parti de leur argent.

Cependant, il comporte des risques importants et ne convient pas à tous les investisseurs. Nous vous recommandons fortement de négocier sur un compte démo avant de mettre votre propre argent en péril.
Le trading de CFD peut être idéal pour:

  • Les personnes à la recherche d'opportunités à court terme
    Les CFD sont généralement ouverts pendant quelques jours ou semaines, ce qui n'est pas considéré comme un investissement à long terme.
  • Ceux qui veulent prendre leurs propres décisions d'investissement
    Libertex ne fournit que des services d'exécution de commandes. Nous ne conseillons pas les positions à prendre et nous ne négocierons pas en votre nom.
  • Ceux qui cherchent à diversifier leur portefeuille
    Libertex propose des transactions sur plus de 5 000 marchés mondiaux, qui comprennent des actions, des matières premières, des devises et des indices.
  • Traders actifs ou passifs
    Vous êtes libre de négocier autant ou aussi peu que vous le souhaitez.

Nos services CFD couvrent un large éventail de classes d'actifs. Pour plus d'informations, veuillez vous référer aux coûts de négociation de CFD. Le CFD est un véhicule d'investissement flexible, car les contrats n'ont pas de date d'expiration et vous décidez quand vous voulez liquider votre position en obtenant votre profit ou perte.

Nous espérons que vous avez trouvé cet article utile. Nous vous invitons à ouvrir un compte démo gratuit afin d'essayer le trading de CFD sans risque de perte!

N'hésitez pas à partager vos questions ou vos idées dans la section des commentaires.

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