L'or est-il toujours un investissement sûr ? Prévisions de cours de l'or par des experts

Mais, à part cela, pourquoi l'or est-il si précieux, à la fois comme moyen d'échange et comme réserve de valeur internationale ? Pourquoi l'or est-il le numéro 1, alors que l'argent est en deuxième position ? Et bien que le cuivre partage de nombreux attributs avec l'or, il est loin d'être considéré comme aussi précieux.

Dans ce guide sur les prévisions du prix de l'or, nous examinerons les raisons pour lesquelles l'or est considéré comme si précieux, l'historique de son prix et si sa valeur va continuer à augmenter dans les années à venir. Nous réaliserons une analyse technique, examinerons les avis des experts et, en fin de compte, déciderons s'il est préférable d'investir dans l'or, de le trader ou de s'en tenir éloigné. 

Points Clés :

• Prix Actuel : L'or se négocie actuellement autour de 2 679,76 $ l'once.
• Prix Début 2025 : Le prix de l'or au début de l'année 2025 variait entre 2 667,356 $ et 2 703,975 $. Les tendances du marché indiquent une légère hausse continue au fil de l'année.
• Prévision à Long Terme (2030-2035) : Les prévisions pour 2030 montrent une croissance modeste avec un prix variant entre 4 400 $ et 4 705 $. Pour les années suivantes, la tendance est nettement haussière, avec une augmentation significative attendue, culminant à environ 6 226 $ en 2035.

Mises à jour récentes

• Décembre 2024 : le prix de fin d'année devrait être d'environ 2 741 $.
• Prévision 2025 : Les prix continuent d'augmenter lentement, atteignant environ 2 845,980 $ en décembre 2025

Graphique de cours d'or en direct aujourd'hui

Prévision de cours de l'or en 2024

Le prix de l'or devrait suivre une tendance haussière en décembre et atteindra un prix de clôture de 2 667,356 $ à la fin du mois.

Source : Wallet Investor (09.12.2024)

Longforecast a également publié des prévisions mensuelles du prix de l’or pour le reste de 2024. Nous constatons que Longforecast offre des attentes assez réalistes en matière d'or - ni une prévision trop baissière ni trop haussière. Voici leurs prédictions :

Source : Longforecast (09.12.2024)

Les données de fin 2024 montrent une tendance fluctuante. Le prix d'ouverture en décembre sera de 2 681 $ et le prix de clôture - 2 741.

Prévision du prix de l'or 2025 

L'or devrait commencer 2025 à environ 2 667,356 $ par once. Il pourrait terminer l'année entre 2 845,980 $ et 2 849,275 $ par once.

Source : Wallet Investor (09.12.2024)

Prévision cours de l'or 2030 - 2035 et au-delà : prix de l’or en 5 ans

L’or devrait débuter en 2030 autour de 4 400 $ l’once. Il pourrait terminer l'année à 4 705 $ l'once. D’ici 2035, cela représente une augmentation de 132 %.

Source : Coin Price Forecast (09.12.2024)

L’avenir plus lointain de l’or. Quel sera le prix de l’or dans 20 ans et au-delà ?

L'or est étroitement lié aux facteurs économiques et aux tensions géopolitiques, donc il est presque impossible de prévoir sa valeur précise plus de quelques années à l'avance. Une prévision du prix de l'or pour les cinq prochaines années est essentiellement la plus éloignée possible de ce que nous pouvons raisonnablement prévoir. Toutefois, sur la base des performances passées de l'or, nous pouvons vous donner une idée générale de l'évolution de ce métal précieux. 

Si l'on considère qu'aucune nation n'a survécu longtemps avec le niveau d'endettement des États-Unis, il est probable que le dollar s'effondrera dans quelques décennies seulement. Si cela se produit, le prix de l'or montera en flèche, atteignant peut-être même 4 800 dollars l'once. Tant que le dollar américain continuera à être imprimé à un rythme désastreux, l'or aura une tendance générale à la hausse et se remettra assez rapidement des tendances à la baisse.

Une autre considération est que le mercure est progressivement éliminé du processus de production des bijoux, car il peut avoir des effets terribles sur la santé. Le remplacement du mercure par d'autres méthodes d'amalgamation aura un impact sur l'offre d'or, rendant sa production plus coûteuse et exigeante en main-d'œuvre. Et, lorsque cela se produira, l'or deviendra plus cher. En 2050, le prix de l'or pourrait atteindre 10 000 dollars, surtout si l'économie américaine s'effondre complètement. N'empêche, comme vous pouvez l'imaginer, il pourrait être inutile de partir d'un graphique hypothétique du prix de l'or pour 30 ans dans le futur.

Qu'est-ce que l'or (XAU/USD) ?

Comme à peu près tout le monde sait ce qu'est l'or, nous ne passerons pas trop de temps à revenir sur sa définition. En guise de bref aperçu, XAU est le code court internationalement accepté pour l'or ; il désigne une once troy (oz) d'or. C'est une unité de mesure pour le pesage des métaux précieux, qui équivaut à 31,1 grammes. Ce système de mesure remonte au Moyen Âge !

Quant à l'or lui-même, il s'agit d'un élément chimique jaune et brillant dont la valeur perçue est incroyable depuis des siècles. Ce métal précieux est très malléable, pratiquement indestructible et se trouve généralement sous une forme essentiellement pure.

Investir dans l'or comporte certains problèmes inhérents ; principalement, même s'il s'agit d'une ressource non renouvelable, il ne s'épuise pas. Cela le rend très différent du pétrole brut, par exemple. Le pétrole est également une ressource non renouvelable qui met des millions et des millions d'années à se former. Cependant, le pétrole s'épuise ; une fois épuisé, il n'y en a plus. Cela crée une pénurie, qui a des effets radicaux sur le prix de la marchandise. L'or, quant à lui, reste toujours de l'or. Vous pouvez faire fondre des lingots et des bijoux en or et réutiliser l'or ainsi obtenu. Quelle que soit la forme finale de l'or, sa composition chimique reste toujours la même. 

Pourtant, malgré cette énigme de l'offre et de la demande (en bref, l'offre ne cessera d'augmenter, même si la demande s'arrête), les sociétés humaines sont fascinées par l'or depuis des siècles. Des royaumes et des empires ont été construits et détruits pour ce métal brillant. Jusqu'à ces dernières décennies, l'or était mondialement reconnu comme un moyen de paiement satisfaisant et même souhaité. Même le système monétaire américain était basé sur l'étalon-or jusque dans les années 1970.

L'or est considéré comme une bonne couverture contre l'inflation, et lorsqu'il y a une crise financière (comme l'effondrement économique mondial causé par la COVID-19), les investisseurs averses au risque affluent vers ce métal précieux.

Facteurs influençant le prix de l'or

Il existe plusieurs raisons pratiques pour lesquelles de nombreux investisseurs choisissent l'or comme matière première de prédilection. Cela sera utile pour les prochaines cours de l’or prévisions.

1. La valeur au fil du temps

Pendant des siècles, les familles ont utilisé l'or comme un moyen de préserver leur richesse et de la transmettre aux générations futures. Elles ont compris que la valeur de l'or ne se réduirait pas à néant.

2. Le dollar américain 

Même si le dollar américain est l'une des devises de réserve les plus importantes du globe, sa valeur peut baisser par rapport à d'autres monnaies (comme ce fut le cas entre 1998 et 2008). Lorsque cela se produit, le prix de l'or s'envole. Par exemple, durant cette même période, le prix de l'or a presque triplé avant de doubler à nouveau entre 2008 et 2012. Il a fini par atteindre 2 000 dollars l'once !

3. L'inflation

Lorsque le coût de la vie augmente, le prix de l'or a tendance à augmenter également. Pendant les années de forte inflation, les investisseurs ont vu le prix de l'or augmenter alors que le marché boursier plongeait. Pourquoi ? Alors que la monnaie fiduciaire perd son pouvoir d'achat dans les années de forte inflation, l'or est évalué dans ces unités monétaires et prend de la valeur juste à côté de l’augmentation du coût de la vie.

4. La déflation

Il s'agit d'une période pendant laquelle l'activité commerciale est atone, les prix baissent et l'économie est surendettée (pensez à la Grande Dépression et, dans une moindre mesure, à la crise financière de 2008). Pendant ces périodes, le pouvoir d'achat de l'or monte en flèche car, en cas de déflation, les gens thésaurisent des liquidités sous forme d'or.

5. Des temps géopolitiquement incertains 

Saviez-vous que l'or est souvent appelé la « matière première de crise » ? Non seulement les gens accumulent de l'or en période d'insécurité économique, mais ils en achètent également lorsque les tensions mondiales sont exacerbées. Le prix de l'or a tendance à augmenter le plus lorsque les habitants ont peu confiance au gouvernement.

6. Les contraintes de l'offre

Certes, comme nous l'avons déjà mentionné, l'offre d'or ne se tarit pas, mais il existe néanmoins des facteurs limitant sa production. L'extraction de nouvel or dans les mines est en baisse depuis 2000. Cela peut prendre 5 à 10 ans pour ouvrir une nouvelle mine d'or, donc lorsque les mines ferment, cela peut augmenter les prix de l'or.

7. La crise bancaire et son influence sur les prévisions du prix de l'or

Dans l’état actuel des choses, la crise bancaire qui sévit depuis le début de l’année 2023 a un impact positif sur l’évolution du prix de l’or, car en période de crise, les investisseurs recherchent généralement des opportunités d’investissement éprouvées. Et l’or en fait partie, ce n’est pas pour rien que ce métal précieux est appelé « valeur refuge », c’est-à-dire un investissement très valorisé à chaque crise, aussi grave soit-elle, et qui ne perd pas de valeur. Les investisseurs investissent leur argent dans l'or sous diverses formes, comme des pièces d'or ou des actions de sociétés qui exploitent des mines d'or, par exemple Barrick Gold. Et si l’on considère les taux d’inflation actuels et la tendance à la hausse des prévisions du prix de l’or, l’or offre un net avantage de ce point de vue.

L'effondrement de la Silicon Valley Bank, le rachat du Crédit Suisse par la banque rivale UBS et la banque chancelante de la Première République assombrissent l'ambiance sur les marchés et rappellent aux experts le passé récent, lorsque la pandémie de corona a provoqué une évolution des prix sur le marché financier.

Ils craignent que l’histoire ne se répète.

Dans l’état actuel des choses, les perspectives d’avenir dépendent principalement de la politique monétaire de la Réserve fédérale américaine et de ses homologues dans d’autres pays. Selon les domaines sur lesquels ils se concentrent, soit les rêves des investisseurs continueront d'être anéantis à mesure que davantage de banques tomberont en crise, soit les tentatives de stabilisation du marché seront couronnées de succès. Quoi qu’il arrive ensuite, cela aura un impact sur le prix de l’or.

En raison de l’instabilité apparente, les investisseurs manquent de confiance dans les banques et retirent l’argent qu’ils y ont investi. Tout le monde n’est pas disposé à investir dans des crypto-monnaies conçues pour remplacer l’or, notamment en raison de leur forte volatilité. Ils se tournent donc vers l’or, ce qui fait augmenter l’évolution des prix et donc les prévisions du prix de l’or.

Historique du prix de l'or au cours des 10 dernières années

Dans le graphique ci-dessous, vous pouvez voir les fluctuations de l'or entre 2011 et 2021. Il a commencé la période de 10 ans avec un pic jusqu'à 1 900 dollars l'once, mais il a diminué et s'est ensuite effondré à moins de 1 100 dollars l'once à la fin de 2015. En 2020, cependant, l'or a connu une forte hausse et a dépassé la barre des 2 000 dollars. 

Bien entendu, le prix de l'or sur 10 ans n'est qu'un simple nombre. Il est plus important de comprendre les facteurs qui se cachent derrière ces chiffres. Nous avons compilé une chronologie des événements qui ont contribué aux hauts et aux bas de l'histoire du prix de l'or sur 10 ans. 

• 2011 : En raison de la crise de la dette de cette année, l'or a atteint 1 917 dollars en août. 
• 2012 : Les actions ont augmenté cette année, donc, à l'inverse, l'or a chuté. 
• 2013 : L'or a été relativement stable cette année. 
• 2014 : Le dollar était fort, donc l'or n'a pas connu de hausse importante. 
• 2015 : Comme le dollar a continué à se renforcer, l'or est tombé à 1 050 dollars en décembre. 
• 2016-2017 : Le dollar a finalement commencé à faiblir, et l'or s'est renforcé.
• 2018 : Le dollar s'est à nouveau renforcé, et l'or a baissé. 
• 2019 : L'épidémie de COVID-19 a eu lieu, et la valeur de l'or a grimpé en flèche.

Comme vous pouvez le constater, ce graphique est une visualisation du lien direct de l'or avec la valeur du dollar et les périodes de crise. Pour en avoir la preuve, regardez ce graphique, qui montre la valeur de l'or par rapport à celle du dollar depuis 2006.

Comment l'or se porte-t-il aujourd'hui ?

Avez-vous remarqué dans les graphiques ci-dessus que le prix de l'or s'est envolé en 2019 et 2020 ? C'est là que nous pouvons voir l'impact direct que COVID-19 a eu sur ce métal précieux. COVID a certainement créé une opportunité « en or » pour les investisseurs, que nous allons examiner. En mars 2020, la Réserve fédérale a décidé de réduire les taux d'intérêt à un niveau juste supérieur à zéro. En plus de cela, elle a acheté des centaines de milliards de dollars d'obligations, ce qui a fait baisser les rendements sur les marchés à revenu fixe. Cela a incité les investisseurs à acheter de l'or à la place. À mesure que la demande augmentait, le prix augmentait également.

Cela signifie-t-il que vous devez acheter de l'or maintenant ? Pas nécessairement. Alors que son prix a augmenté d'environ 22 % en 2020, il a baissé en 2021. 

La baisse s'est poursuivie en 2022, atteignant un creux annuel de 1 620,75 $ le 1er octobre 2022 et puis le prix a recommencé son augmentation. Le 13 juin 2024, le prix de l’or était de 2 320,88 $ l’once.

Il y a 3 raisons principales à cela : 

• L'affaiblissement de la demande physique : les analystes de la Bank of America ont déclaré qu'il y a des signes de « déclin de la demande » d'or par les banques centrales. Les achats d'or en glissement annuel par les banques centrales ont diminué de 60 % en 2020. Comme la performance de l'or au plus fort de la pandémie a augmenté les portefeuilles de réserve, de nombreuses banques centrales en ont profité et ont obtenu des liquidités. 
• Un marché de la joaillerie décevant : les analystes ont également remarqué que les ventes de bijoux ont chuté. La faiblesse du marché indien de la joaillerie a été encore accentuée par la pandémie. En outre, les ventes de bijoux ont même chuté en Chine, qui est l'un des plus grands marchés mondiaux des produits de luxe.
• Les vaccins créent des perspectives de croissance économique : l'évolution du climat économique mondial a récemment détourné de nombreux investisseurs de l'or. Alors que les législateurs américains débattent d'un énorme plan de relance et que les vaccins COVID sont déployés dans le monde entier, la croissance économique semble plus probable. Et généralement, lorsque l'économie est forte, l'or chute.

Il est peut-être trop tard pour profiter de l'impact que COVID a eu sur l'or. Toutefois, vous pouvez toujours trouver un moment avantageux pour investir en gardant le doigt sur le pouls économique mondial.

Analyse technique du cours de l'or (09.12.2024)

Afin de suivre l'évolution du cours de l'or et de décider des moments avantageux pour entrer/sortir du marché, il est crucial d'apprendre à créer et à lire une analyse technique. Nous allons vous montrer comment en créer une et vous donner un exemple.

Pour un débutant, un graphique d'analyse technique peut sembler intimidant. Pourtant, il est là pour vous aider, pas pour vous nuire ! Il s'agit d'un outil utilisé par les traders pour prévoir les mouvements du marché et réaliser des bénéfices. Bien que l'analyse technique ne soit pas infaillible, elle peut vous aider à faire des suppositions éclairées plutôt que des paris risqués. 

Vous ne pouvez tout simplement pas réussir dans le trading à court terme sans utiliser les outils d'analyse technique. Ou alors, il vous faut une chance incroyable et inépuisable.

Pour créer des graphiques d'analyse technique, vous devez d'abord choisir une plateforme. Libertex est l'endroit idéal pour le faire. Nous proposons tous les indicateurs connus, et vous pouvez même créer un compte de démonstration gratuit pour vous entraîner à trader. 

Les indicateurs d'analyse technique proposés par Libertex peuvent être répartis en 3 catégories :

• Tendance : elle vous indique dans quelle direction le marché évolue. Les types d'indicateurs comprennent le MACD, la moyenne mobile, le nuage Ichimoku, l'indice de mouvement directionnel et bien d'autres encore. 
• Oscillateurs : ce sont des indicateurs de momentum qui montrent des fluctuations délimitées par une bande supérieure et inférieure. Parmi les options, citons le Relative Strength Index, l'oscillateur stochastique, le True Strength Indicator et le TRIX. 
• Volatilité : elle vous montre à quel point un prix change pendant une période de temps spécifique. Libertex propose des canaux de Donchian, des bandes de Bollinger, l'indice de volatilité relative et d'autres indicateurs de volatilité.

Maintenant, il ne vous reste plus qu'à ouvrir un graphique sur la plateforme de votre choix, à sélectionner l'actif négociable (dans notre cas, l'or) et à choisir les indicateurs de trading. Pour savoir ce que signifient les indicateurs les plus courants, consultez le guide Investopedia destiné aux débutants.

Maintenant, c'est là que votre chronologie entre en jeu. Si vous êtes un trader intrajournalier (c'est-à-dire que vous effectuez plusieurs trades dans la journée), ce moment précis est idéal pour acheter. En revanche, pour les traders quotidiens et mensuels, les indicateurs montrent que l'or est à vendre.

Source: Investing.com

Eh bien, c'est là que votre emploi du temps entre en jeu ; si vous êtes un trader intrajournalier (c'est-à-dire que vous effectuez plusieurs transactions au cours de la journée), ce moment particulier serait idéal pour acheter. Cependant, pour les traders quotidiens et mensuels, les indicateurs montrent que l'or est une vente forte.

Indicateurs Techniques

Source : Investing.com (09.12.2024)

Moyennes Mobiles 

Source : Investing.com (09.12.2024)

Points Pivots

Source : Investing.com (09.12.2024)

Prévisions du prix de l'or à long terme par les experts

De nombreux experts ont pesé sur la façon dont le prix de l'or pourrait se comporter au cours des prochaines années ou décennies. Nous avons compilé certaines des prévisions les plus pertinentes sur le prix de l'or pour votre commodité.

Ed Moy

Ed Moy, l'ancien directeur de la Monnaie américaine, prévoit que l'or atteindra de nouveaux records au cours de l'année ou des deux prochaines années. Cela signifie qu'il devrait franchir une nouvelle fois la barre des 2 000 dollars. Moy a déclaré dans une interview accordée à S&P Global Market Intelligence que la reprise économique serait très lente après l'administration du vaccin COVID-19, ce qui donne au prix de l'or tout le temps nécessaire pour augmenter. 

La London Bullion Market Association (LBMA)

Les prévisions du prix de l'or de la LBMA ont examiné les 3 principaux moteurs du prix de l'or (baisse des taux d'intérêt américains, affaiblissement du dollar américain et politique monetaire globale des États-Unis). L'Association a en fait compilé les opinions de divers experts et les a présentées dans un diagramme à barres. En cliquant sur le nom de chaque expert dans le graphique, vous accédez directement à son commentaire sur le prix de l'or. Nous vous recommandons vivement de consulter cette ressource ! 

Nicoya Research

Ce groupe de recherche, qui fournit du matériel éducatif aux investisseurs indépendants, prévoit que l'or atteindra 6 000 dollars en 2025. Pourquoi ? Selon eux, le précédent cycle haussier de l'or a augmenté le prix de l'or de 600 %. Par conséquent, puisque l'or est actuellement dans un cycle haussier, nous pourrions anticiper des chiffres similaires.

Que faire de l'or : trader ou investir ?

Il n'y a aucune garantie de profit avec les investissements en or. S'il est généralement considéré comme un placement sûr, ses performances ont une relation inverse avec la prospérité économique. Ce métal précieux connaît des hauts et des bas, et rien ne garantit que son prix augmentera toujours. Par conséquent, avant d'investir dans l'or, il est essentiel de lire les avis des experts, d'examiner les tendances du marché et de créer des graphiques d'analyse technique.

Si vous souhaitez investir dans l'or mais que vous n'êtes pas prêt à faire un investissement à long terme, le trading de CFD serait peut-être un meilleur choix. Lorsque vous tradez des CFD, vous pouvez profiter de la volatilité de l'or en spéculant sur son prix futur. La plateforme de trading Libertex permet aux traders avisés de négocier des CFD sur l'or et plus encore.