Ist Gold eine sichere Investition? Experten-Prognosen zum Goldpreis

Aber warum ist Gold, abgesehen davon, so wertvoll – sowohl als Tauschmittel als auch als internationales Wertaufbewahrungsmittel? Warum ist Gold die Nummer 1, während Silber an zweiter Stelle steht? Kupfer hat sogar viele der gleichen Eigenschaften wie Gold, wird aber nicht annähernd als so wertvoll angesehen. 

In diesem Leitfaden zu Goldpreisprognosen werfen wir einen Blick darauf, warum Gold als so wertvoll angesehen wird, wie sich sein Preis entwickelt hat und ob es in den kommenden Jahren weiter im Wert steigen wird. Wir werden eine technische Analyse erstellen, und Meinungen von Experten ansehen und schließlich entscheiden, ob es besser ist, in Gold zu investieren, damit zu handeln oder sich davon fernzuhalten. 

Goldpreis in Euro

Kernpunkte

• Historische Bedeutung: Gold gilt seit jeher als wertvolles Anlagegut und zuverlässiger Wertespeicher.
• Preiseinflussfaktoren: Es werden verschiedene Faktoren, die den Goldpreis beeinflussen, diskutiert, wie wirtschaftliche Instabilität, geopolitische Spannungen und Inflationsraten. Gold dient hierbei als Absicherung gegen Marktschwankungen.
• Zukunftsausblick: Mittels technischer Analyse und Expertenmeinungen wird eine positive Preisentwicklung für Gold prognostiziert, was seine anhaltende Attraktivität für Anleger unterstreicht.
• Anlagestrategie: Gold wird als Diversifizierungsinstrument für Portfolios empfohlen, insbesondere in Zeiten finanzieller Unsicherheit, was seinen Status als „sicherer Hafen“ bestärkt.

Was ist Gold (XAU/USD)?

Da so ziemlich jeder weiß, was Gold ist, halten wir uns nicht allzu lange mit der Definition auf. Als kurzer Überblick: XAU ist die international akzeptierte Abkürzung für Gold; sie bezeichnet eine Feinunze Gold. Eine Feinunze ist eine Maßeinheit für das Gewicht von Edelmetallen und entspricht 31,1 Gramm. Dieses Maßsystem geht auf das Mittelalter zurück!

Nun, was das Gold selbst betrifft: Es ist ein glänzendes, gelbes chemisches Element, das seit Jahrhunderten einen unglaublichen, wahrgenommenen Wert hat. Dieses Edelmetall ist hochgradig formbar, ziemlich unzerstörbar und wird typischerweise in einer meist reinen Form gefunden. 

Die Investition in Gold bringt einige inhärente Probleme mit sich – Gold wird nicht verbraucht, obwohl es eine nicht erneuerbare Ressource ist. Das macht es ganz anders als zum Beispiel Erdöl. Öl ist ebenfalls eine nicht erneuerbare Ressource, da es Millionen und Abermillionen von Jahren braucht, um zu entstehen. Öl wird jedoch verbraucht; sobald es zur Neige geht, ist es weg. Das führt zu einer Verknappung, die drastische Auswirkungen auf den Preis des Rohstoffs hat. Bei Gold hingegen bleibt es immer Gold. Sie können Goldbarren und Schmuck einschmelzen und wiederverwenden. Unabhängig von der endgültigen Form des Goldes bleibt seine chemische Zusammensetzung immer gleich. 

Doch trotz dieses Angebots-/Nachfrage-Problems (kurz gesagt, das Angebot wird nur weiter steigen, selbst wenn die Nachfrage zum Stillstand kommt), sind die menschlichen Gesellschaften seit Jahrhunderten von Gold fasziniert. Königreiche und Imperien wurden wegen dieses glänzenden Metalls aufgebaut und zerstört. Bis in die letzten Jahrzehnte war Gold weltweit als zufriedenstellendes und sogar gewünschtes Zahlungsmittel anerkannt. Selbst das US-Währungssystem basierte bis in die 1970er Jahre auf Gold. 

Gold wird als gute Absicherung gegen Inflation angesehen, und wenn es eine Finanzkrise gibt (wie die durch COVID-19 verursachte globale Wirtschaftskrise), strömen risikoscheue Investoren zu diesem Edelmetall. 

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Faktoren, die den Goldpreis beeinflussen

Es gibt mehrere praktische Gründe, warum viele Investoren Gold als Rohstoff ihrer Wahl wählen. Dies wird für die kommenden Goldpreisprognosen nützlich sein.

1. Wert im Lauf der Zeit

Seit Jahrhunderten haben Familien Gold als Möglichkeit genutzt, ihren Reichtum zu bewahren und an zukünftige Generationen weiterzugeben - sie wussten, dass der Wert von Gold nicht sinken würde. 

2. Der US Dollar 

Obwohl der Dollar eine der wichtigsten Reservewährungen der Welt ist, kann er im Vergleich zu anderen Währungen an Wert verlieren (wie zum Beispiel in der Zeit zwischen 1998 und 2008). Wenn dies geschieht, steigt der Goldpreis in die Höhe. In diesem Zeitraum hat sich der Goldpreis zum Beispiel fast verdreifacht – und dann von 2008 bis 2012 noch einmal verdoppelt. Am Ende erreichte er die Marke von 2.000 $ pro Unze!

3. Inflation

Wenn die Lebenshaltungskosten steigen, tendiert auch der Goldpreis dazu zu steigen. In Jahren mit hoher Inflation haben Anleger einen Anstieg des Goldpreises erlebt, während der Aktienmarkt einbrach. Warum? Während Fiat-Geld in Hochinflationsjahren seine Kaufkraft verliert, wird Gold in diese Währungseinheiten eingepreist und steigt im Wert mit den Lebenshaltungskosten. 

4. Deflation

Dies ist eine Zeitspanne, in der die Wirtschaftstätigkeit schleppend verläuft, die Preise fallen und die Wirtschaft übermäßig verschuldet ist (man denke an die Große Depression und, in geringerem Maße, an die Finanzkrise 2008). In solchen Zeiten wird die Kaufkraft von Gold in die Höhe schnellen – denn während einer Deflation horten die Menschen Bargeld in Form von Gold. 

5. Geopolitisch unsichere Zeiten 

Wussten Sie, dass Gold oft als der "Krisenrohstoff" bezeichnet wird? Die Menschen horten Gold nicht nur in Zeiten wirtschaftlicher Unsicherheit, sondern sie kaufen auch Gold, wenn die Spannungen in der Welt zunehmen. Der Goldpreis neigt dazu, am meisten zu steigen, wenn die Menschen wenig Vertrauen in die Regierung haben. 

6. Einschränkungen bei der Versorgung

Während, wie wir bereits erwähnt haben, das Goldangebot nicht versiegen wird, gibt es immer noch einschränkende Faktoren für die Produktion. Die Förderung von neuem Gold aus Minen ist seit 2000 rückläufig. Es kann 5 - 10 Jahre dauern, eine neue Goldmine zu erschließen, wenn also Minen schließen, kann dies den Goldpreis erhöhen. 

7. Die Bankenkrise und ihr Einfluss auf die Goldpreis Prognose

Die seit Beginn 2023 stattfindende Bankenkrise hat nach dem heutigen Stand einen positiven Einfluss auf die Goldpreis Entwicklung, denn in Krisenzeiten suchen die Anleger gewöhnlich nach bewährten Anlagemöglichkeiten. Und Gold ist eine davon, nicht umsonst wird dieses Edelmetall als ein “sicherer Hafen” bezeichnet, also als eine Anlage, die in jeder noch so starken Krise hoch im Kurs steht und nicht an Wert verliert. Die Anleger legen ihr Geld also in Gold in verschiedensten Formen, wie Goldmünzen oder Aktien der Unternehmen, die Goldminen betreiben, zum Beispiel Barrick Gold, investieren. Und wenn wir uns die aktuellen Inflationsraten und den Aufwärtstrend bei der Goldpreis Prognose anschauen, bietet Gold aus dieser Sicht einen klaren Vorteil. 

Der Zusammenbruch der Silicon Valley Bank, die Übernahme der Credit Suisse durch die konkurrierende Bank UBSund die ins Wanken geratene First Republic Bank trüben die Stimmung auf den Märkten und die Fachleute fühlen sich an die jüngste Vergangenheit erinnert, als die Corona-Pandemie die Preisentwicklung auf dem Finanzmarkt bestimmte.

Sie befürchten, dass sich die Geschichte wiederholen könnte. 

Nach dem heutigen Stand hängt die zukünftige Perspektive in erster Linie mit der Geldpolitik der US-Notenbank und ihrer Pendants in anderen Ländern zusammen. Je nachdem, wohin sie ihren Fokus richten, werden entweder die Träume der Anleger weiterhin platzen, da noch mehr Banken in die Krise geraten werden, oder die Versuche, den Markt zu stabilisieren, werden von Erfolg gekrönt sein. Egal wie es weiter geht, wird es einen Einfluss auf den Goldkurs haben

Den Anlegern fehlt aufgrund der augenscheinlichen Instabilität das Vertrauen in die Banken und ziehen ihr dort angelegtes Geld ab. Nicht alle sind bereit, in Kryptowährungen zu investieren, die als Goldersatz gedacht worden sind, vor allem aufgrund der starken Volatilität. Daher wenden sie sich dem Gold zu, was die Preisentwicklung und somit auch die Goldpreis Prognose nach oben treibt. 

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Goldpreis-Historie für die letzten 10 Jahre

In der Grafik unten sehen Sie die Schwankungen von Gold zwischen 2011 und 2021. Zu Beginn des 10-Jahres-Zeitraums stieg der Goldpreis auf $1.900 pro Unze, fiel dann aber ab – und fiel Ende 2015 auf unter $1.100 pro Unze. Im Jahr 2020 erlebte Gold jedoch einen kräftigen Anstieg und überschritt die Marke von 2.000 $.

Natürlich sind das nur Zahlen. Es ist wichtiger, die Faktoren zu verstehen, die hinter diesen Zahlen stehen. Wir haben eine Zeitleiste mit Ereignissen zusammengestellt, die zum Auf und Ab der Goldpreisentwicklung in den letzten 10 Jahren beigetragen haben. 

• 2011: Aufgrund der Schuldenkrise in diesem Jahr erreichte Gold im August 1.917 $. 
• 2012: Die Aktien stiegen in diesem Jahr – im Gegenzug fiel Gold. 
• 2013: Gold war in diesem Jahr relativ stabil. 
• 2014: Der Dollar war stark, so dass Gold keine nennenswerten Zuwächse verzeichnen konnte. 
• 2015: Als der Dollar weiter an Stärke gewann, fiel Gold im Dezember auf 1.050 $. 
• 2016-2017: Der Dollar begann schließlich zu schwächeln, und Gold wurde stärker. 
• 2018: Der Dollar erstarkte erneut, und Gold gab nach. 
• 2019: Es kam zum Ausbruch von COVID-19, und der Wert des Goldes schnellte in die Höhe. 

Wie Sie sehen können, ist der Chart eine Visualisierung der direkten Bindung von Gold an den Wert des Dollars und an Krisenzeiten. Weitere Beweise finden Sie in dieser Grafik, die den Wert von Gold im Vergleich zum Wert des Dollars seit 2006 zeigt.

Wie geht es dem Gold jetzt?

Ist Ihnen in den obigen Charts aufgefallen, dass der Goldpreis in den Jahren 2019 und 2020 nach oben geschossen ist? Dort können wir den direkten Einfluss sehen, den COVID-19 auf dieses Edelmetall hatte. COVID schuf sicherlich eine "goldene" Gelegenheit für Investoren, die wir untersuchen werden. Im März 2020 beschloss die US-Notenbank, die Zinsen auf knapp über Null zu senken – und zusätzlich kaufte sie Anleihen im Wert von Hunderten von Milliarden Dollar, was die Renditen an den Rentenmärkten drückte. Dies veranlasste die Anleger, stattdessen Gold zu kaufen. Mit der steigenden Nachfrage wuchs auch der Preis. 

Während der Goldpreis im Jahr 2020 um rund 22 % gestiegen ist, ist er im Jahr 2021 gesunken. Der Spot-Goldpreis ist im Jahr 2021 bisher um etwa 6 % gefallen und hat sich unter 1.800 $ pro Unze eingependelt. 

Der Rückgang setzte sich im Jahr 2022 fort, erreichte ein Jahrestief von 1.620,75 $ am 1. Oktober 2022 und begann wieder zu steigen. Am 7. April 2024 lag der Goldpreis bei 2.349,10 $ pro Unze.

Hierfür gibt es drei Hauptgründe: 

• Schwächelnde physische Nachfrage: Die Analysten der Bank of America stellten fest, dass es Anzeichen für eine "schwindende Nachfrage" nach Gold durch die Zentralbanken gibt. Die Goldkäufe der Zentralbanken sind im Jahr 2020 im Jahresvergleich um 60 % zurückgegangen. Da die Performance von Gold während des Höhepunkts der Pandemie die Reserveportfolios erhöhte, nutzten viele Zentralbanken den Vorteil und beschafften sich Liquidität. 
• Enttäuschender Schmuckmarkt: Die Analysten bemerkten auch, dass die Schmuckverkäufe gesunken sind; die Schwäche des indischen Schmuckmarktes wurde durch die Pandemie noch verstärkt. Auch in China, einem der weltweit größten Märkte für Luxusgüter, sank der Schmuckabsatz. 
• Impfstoffe schaffen Aussichten auf Wirtschaftswachstum: DieVeränderungen des globalen Wirtschaftsklimas haben viele Anleger in letzter Zeit vom Gold abrücken lassen. Da die US-Gesetzgeber über ein riesiges Konjunkturpaket debattieren und die COVID-Impfstoffe weltweit eingeführt werden, scheint ein Wirtschaftswachstum wahrscheinlicher. Und typischerweise, wenn die Wirtschaft stark ist, fällt Gold. 

Es mag zu spät sein, um den Einfluss, den COVID auf Gold hatte, zu nutzen; Sie können jedoch immer noch einen vorteilhaften Zeitpunkt zum Investieren finden, indem Sie den Finger am Puls der Weltwirtschaft halten. 

Kurzfristige Goldpreis-Prognosen für 2024

Die aktuelle Februar-Prognose von Wallet Investor sieht wie folgt aus:

Dabei wird der Gold-Kurs im April einem Aufwärtstrend folgen und zur Mitte des Monats einen Durchschnittspreis von 2.397,51 erreichen.

Wallet Investor hat auch monatliche Goldpreis-Prognosen für den Rest von 2024 und 2025 veröffentlicht. Wir finden, dass WalletInvestor die realistischsten und recht positiven Erwartungen für Gold bietet – weder eine übermäßig bärische noch eine bullische Goldprognose. Hier sind ihre Vorhersagen: 

Zusammenfassung: Gold wird voraussichtlich zwischen 2.269,71 $ und 2.275,09 $ pro Unze im Mai 2024 liegen. Es könnte das Jahr dann zwischen 2.283,07 $ und 2.294,83 $ pro Unze beenden. Quelle: Wallet Investor

Längerfristige Goldpreis-Prognosen 2025

Zusammenfassung: Gold wird voraussichtlich zwischen 2.296,59 $ und 2.323,19 $ pro Unze das Jahr 2025 eröffnen. Es könnte das Jahr zwischen 2.346,38 $ und 2.358,10 $ pro Unze abschließen. Quelle: Wallet Investor

Was ist mit der ferneren Zukunft? Goldpreis-Prognosen für 2030-2050 (und darüber hinaus)

Da Gold so eng mit wirtschaftlichen Faktoren und geopolitischen Spannungen verbunden ist, ist es fast unmöglich, seinen genauen Wert mehr als ein paar Jahre im Voraus zu bestimmen. Eine Goldpreisprognose für die nächsten 5 Jahre ist im Wesentlichen so weit im Voraus, wie wir vernünftigerweise vorhersagen können. Basierend auf der vergangenen Performance von Gold können wir Ihnen jedoch eine allgemeine Vorstellung davon geben, wie sich dieses Edelmetall entwickeln könnte. 

Basierend auf der Tatsache, dass keine Nation lange mit einem solchen Schuldenstand wie die USA überlebt hat, ist es wahrscheinlich, dass der Dollar in nur wenigen Jahrzehnten abstürzen wird. Sollte dies der Fall sein, würde der Goldpreis in die Höhe schießen – vielleicht sogar auf ca. 5.000 Dollar pro Unze. Solange der US-Dollar weiterhin in einem katastrophal hohen Tempo gedruckt wird, wird Gold insgesamt nach oben tendieren – und sich von Abwärtstrends recht schnell erholen.

Eine weitere Überlegung ist, dass Quecksilber aus dem Herstellungsprozess von Schmuck entfernt wird, da es schreckliche gesundheitliche Auswirkungen haben kann. Das Ersetzen von Quecksilber durch andere Amalgamierungsmethoden wird sich auf das Goldangebot auswirken, da es teurer und arbeitsintensiver wird, Gold zu produzieren. Und wenn das passiert, wird Gold teurer werden. Im Jahr 2050 könnten wir Goldpreise von bis zu 10.000 Dollar erleben, insbesondere wenn die US-Wirtschaft komplett zusammenbricht. Wie Sie sich jedoch vorstellen können, könnte es fruchtlos sein, von einem hypothetischen Goldpreisdiagramm für 30 Jahre in der Zukunft auszugehen. 

Technische Analyse des Goldpreises (7.04.2024)

Um die Preisbewegungen von Gold im Auge zu behalten und vorteilhafte Zeitpunkte für den Einstieg bzw. Ausstieg in den Markt zu bestimmen, ist es wichtig zu lernen, wie man eine technische Analyse erstellt und liest. Wir zeigen Ihnen, wie man eine solche erstellt und geben ein Beispiel. 

Für einen Anfänger mag ein Chart der technischen Analyse einschüchternd wirken. Es ist jedoch dazu da, Ihnen zu helfen – nicht zu schaden! Es ist ein Werkzeug, das von Tradern verwendet wird, um Marktbewegungen vorherzusagen. Obwohl die technische Analyse nicht narrensicher ist, kann sie Ihnen helfen, fundierte Vermutungen anstelle von riskanten Glücksspielen anzustellen. 

Sie können einfach kein erfolgreicher kurzfristiger Trader sein, ohne technische Analysewerkzeuge zu verwenden – entweder das, oder Sie brauchen unglaubliches, unendliches Glück. 

Um Charts für die technische Analyse zu erstellen, müssen Sie zunächst eine Plattform wählen. Libertex ist ein Ort, um dies zu tun; wir bieten alle bekannten Indikatoren und den Handel mit CFD’s an und Sie können sogar ein kostenloses Demokonto erstellen, um Ihre Handelsfähigkeiten zu üben. 

Die von Libertex angebotenen Indikatoren für die technische Analyse können in 3 Kategorien unterteilt werden: 

• Trend: Diese sagen Ihnen, in welche Richtung sich der Markt bewegt. Zu den Typen gehören MACD, Moving Average, Ichimoku-Wolke, Directional Movement Index und viele mehr. 
• Oszillatoren: Dies sind Momentum-Indikatoren, die Schwankungen anzeigen, die durch ein oberes und unteres Band begrenzt sind. Einige Optionen sind Relative Strength Index, Stochastic, True Strength Indicator und TRIX. 
• Volatilität: Diese zeigen Ihnen, wie stark sich ein Preis während eines bestimmten Zeitraums verändert. Libertex bietet Donchian Channels, Bollinger Bands, Relative Volatility Index und andere Volatilitätsindikatoren. 

Jetzt müssen Sie nur noch einen Chart auf der Plattform Ihrer Wahl öffnen, das handelbare Asset (in unserem Fall Gold) auswählen und die Handelsindikatoren auswählen. Eine Erklärung, was die gängigen Indikatoren tatsächlich bedeuten, finden Sie in diesem einsteigerfreundlichen Leitfaden von Investopedia. 

Da Sie nun wissen, wie man eine technische Analyse erstellt, zeigen wir Ihnen ein Beispiel, wie eine solche aussehen könnte. Unten haben wir ein technisches Analyse-Chart von Gold in einem Zeitraum von 1 Woche. Wir haben RSI, SMA und Bollinger Bands ausgewählt. 

Nun, hier kommt Ihr Zeitplan ins Spiel; wenn Sie ein Intraday-Händler sind (d.h. Sie machen mehrere Trades während des Tages), wäre dieser spezielle Zeitpunkt ideal zum Kaufen. Für tägliche bis monatliche Trader zeigen die Indikatoren jedoch, dass Gold ein starkes Verkaufsprodukt ist. 

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Langfristige Goldpreisprognosen von Experten 

Viele Experten haben sich dazu geäußert, wie sich der Preis in den nächsten Jahren bis Jahrzehnten entwickeln könnte. Wir haben einige der wichtigsten Goldpreisprognosen für Sie zusammengestellt. 

Ed Moy

Ed Moy, der ehemalige Direktor der US-Münzanstalt, prognostiziert, dass Gold in den nächsten ein bis zwei Jahren neue Rekordhöhen erreichen wird; das bedeutet, dass der Goldpreis noch einmal über die Marke von 2.000 $ steigen müsste. Moy erklärte in einem Interview mit S&P Global Market Intelligence, dass die wirtschaftliche Erholung nach der Verabreichung des Impfstoffs COVID-19 sehr langsam verlaufen wird, was dem Goldpreis viel Zeit für einen Anstieg gibt. 

London Bullion Market Association

In der Goldpreisprognose der LBMA für das Jahr 2021 wurden die Top 3 Treiber des Goldpreises (sinkende US-Zinsen, schwächerer US-Dollar und die allgemeine US-Fiskalpolitik) diskutiert. Der Verband hat tatsächlich Meinungen von einer Vielzahl von Experten zusammengestellt und in ein Balkendiagramm gesetzt. Die durchschnittliche Prognose für das Jahr 2021 lag bei 1.973,80 $. Wenn Sie auf den Namen des jeweiligen Experten im Diagramm klicken, werden Sie direkt zu dessen Kommentar zum Goldpreis weitergeleitet. 

Morgan Stanley

Die Goldstrategen von Morgan Stanley haben ihre Prognosen für den Goldpreis in den Jahren 2021 und 2022 sogar gesenkt. Sie sagen voraus, dass der Goldpreis im Jahr 2021 im Durchschnitt bei 1.835 $ liegen wird und dann im Jahr 2022 auf durchschnittlich 1.745 $ fallen wird. 

Nicoya Forschung

Diese Forschungsgruppe, die Bildungsmaterial für unabhängige Investoren bereitstellt, prognostiziert, dass Gold im Jahr 2022 bei 4.500 $ liegen könnte und im Jahr 2025 sogar die 6.000 $-Marke durchbrechen wird. Warum? Sie sagten, dass der vorherige Gold-Bullenzyklus den Goldpreis um 600 % erhöht hat. Da sich Gold also jetzt in einem Bullenzyklus befindet, könnten wir ähnliche Zahlen erwarten. 

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Was tun mit Gold - handeln oder investieren?

Bei Goldinvestitionen gibt es keine Gewinngarantie. Während es typischerweise als sichere Investition angesehen wird, steht seine Wertentwicklung in einem umgekehrten Verhältnis zum wirtschaftlichen Wohlstand. Dieses Edelmetall hat seine Höhen und Tiefen, und es gibt keine Garantie, dass es immer im Preis steigt. Daher ist es wichtig, vor einer Investition in Gold Meinungen von Experten zu lesen, Markttrends zu untersuchen und Charts zur technischen Analyse zu erstellen. 

Wenn Sie in Gold einsteigen möchten, aber nicht bereit sind, eine langfristige Investition zu tätigen, wäre der Handel mit CFDs eine mögliche Alternative. Wenn Sie mit CFDs handeln, können Sie von der Volatilität des Goldes profitieren, indem Sie auf seinen zukünftigen Preis spekulieren. Die Libertex Handelsplattform ermöglicht sowohl Anfängern als auch versierten Tradern den Handel mit CFDs auf Gold.

Hier ein paar Fakten zum Abschluss unserer Goldpreisprognosen.