Wed 16/08/2023 - 09:42
Après une année 2022 torride qui a vu la cryptomonnaie phare tomber à des niveaux inférieurs à 16 000 $ sur plusieurs années, cette année a été beaucoup plus positive pour le BTC et le marché des cryptomonnaies dans son ensemble. Au cours de la première moitié de 2023, la valeur du bitcoin a doublé par rapport à ces creux locaux pour atteindre un sommet de 31 000 $ au début du mois de juillet. Certes, pour toute autre classe d'actifs, un gain de 100 % en six mois serait tout simplement miraculeux, mais les traders et les investisseurs en cryptomonnaies ont été gâtés par la croissance fulgurante des premières années des actifs numériques et en attendent toujours plus. Le récent halving du Litecoin le 2 août, qui a entraîné une baisse inattendue de près de 10 % pour le LTC, a également laissé entrevoir certains risques potentiels pour le Bitcoin en 2024, lorsqu'il subira son propre halving.
Maintenant que les gains ont stagné pendant plus d'un mois et que nous sommes revenus fermement en dessous de 30 000 $, de nombreux partisans du bitcoin sont impatients de voir la tendance à la hausse reprendre. Toutefois, en cette période de turbulences économiques, il est difficile de trouver les éléments fondamentaux qui permettraient au BTC de surpasser ses performances déjà supérieures à la moyenne depuis le début de l'année. L'inflation reste supérieure aux objectifs dans le monde entier, les États-Unis ont récemment perdu leur note de crédit AAA et la situation géopolitique mondiale est plus tendue que jamais. Tous ces éléments sont rarement de bon augure pour les actifs risqués, dont les cryptomonnaies sont parmi les plus risqués.
Dans cette optique, examinons de plus près certains des principaux facteurs (bons et mauvais) susceptibles d'influer sur le marché des cryptomonnaies à moyen terme, afin d'aider les traders et les investisseurs en actifs numériques à y voir plus clair en cette période d'incertitude.
L'inflation reste une préoccupation
Comme nous l'avons déjà évoqué, la persistance d'une inflation plus élevée que souhaitée reste un problème pour les actifs à risque, même si, pour être juste, elle n'a pas vraiment empêché le BTC de gagner près de 100 % depuis le début de l'année. Cependant, la publication récente des chiffres officiels de l'indice des prix à la consommation pour le mois de juillet a eu un impact certain sur le cours du bitcoin. Ce n'est pas une coïncidence si la monnaie numérique a chuté de 2 % dans les jours qui ont suivi l'annonce, le 9 août, d'une hausse de l'inflation de 0,2 % d'un mois sur l'autre et de 3,3 % d'une année sur l'autre. Et ce, bien que de nombreuses personnes aient salué les chiffres de l'IPC comme étant largement plus positifs qu'initialement prévu. Une évolution similaire s'est produite en juin, lorsque les données de l'IPC du mois de mai ont montré une augmentation de 1 % en moyenne et de 8,6 % en glissement annuel, ce qui a fait chuter le bitcoin de 30 000 à 29 500 dollars.
D'une certaine manière, il est presque plus troublant que le rapport beaucoup plus optimiste de ce mois-ci ait entraîné une baisse de pourcentage presque identique. Il est logique qu'un marché encore dominé par les particuliers comme celui des cryptomonnaies souffre d'une inflation supérieure à l'objectif fixé. Si l'on met de côté la corrélation macro négative entre les actifs à risque volatils et la pression sur les prix, des prix plus élevés signifient que les HODLers ordinaires ont tout simplement moins d'argent à la fin du mois, et - même avec les meilleures intentions du monde - leur revenu excédentaire à investir est nécessairement plus faible. Tant que la Fed continuera à maîtriser l'inflation et que les statistiques du marché du travail resteront positives, ce facteur devrait s'atténuer à moyen terme, ce qui permettra de renouer avec les gains en 2024.
Les ETF au comptant Bitcoin à l'horizon
Dans un contexte de renforcement de la réglementation, d'augmentation des difficultés de minage et de stagnation des prix, il est compréhensible que certains détenteurs de cryptomonnaies au cœur fragile commencent à s'inquiéter. Cependant, la situation du bitcoin est loin d'être catastrophique, car l'arrivée des ETF au comptant sur le bitcoin se rapproche. Malgré les tentatives de la SEC de retarder ou de rejeter toute demande de ce type aux États-Unis, la bourse Euronext d'Amsterdam a accueilli le 15 août son premier ETF de ce type sous le nom de BCOIN, sous les applaudissements nourris du Vieux Continent.
Cette décision intervient après que d'autres grandes économies, dont le Brésil et le Canada, ont inscrit leurs propres ETF BTC au comptant. L'importance d'un tel véhicule pour les investisseurs moins habiles techniquement ou plus âgés qui cherchent à s'exposer à l'espace mais qui sont préoccupés ou intimidés par le processus d'achat et de stockage des cryptomonnaies physiques ne peut pas être sous-estimée. En fait, si les États-Unis approuvaient un tel fonds, un rapport de recherche de Sanford C. Bernstein estime qu'il représenterait 10 % de l'ensemble du marché du bitcoin en trois ans seulement.
En effet, l'intérêt déjà croissant des institutions pour les cryptomonnaies entraînerait certainement un raz-de-marée d'adoption lorsque de nombreux fonds de pension et autres fonds d'investissement diversifiés ajouteraient l'ETF à leurs portefeuilles. Selon Bernstein, la probabilité que la SEC approuve un tel fonds aux États-Unis est élevée, la décision étant susceptible d'intervenir au début de l'année 2024. À ce jour, la SEC examine déjà les demandes de BlackRock, ARK Invest, Bitwise Asset Management, VanEck, WisdomTree, Invesco et Galaxy Digital, Fidelity et Valkyrie. Il sera difficile pour l'agence de justifier un refus sur toute la ligne, surtout si le Jacobi FT Wilshire Bitcoin ETF rencontre du succès en Europe.
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Le marché des cryptomonnaies est célèbre pour sa volatilité. Malgré une plus grande prévisibilité ces dernières années, la classe d'actifs reste difficile à cerner, notamment en raison des mesures de répression prises par les gouvernements dans le monde entier. Pour les traders et les investisseurs de Libertex, la bonne nouvelle est que, quelle que soit la direction que vous pensez prendre sur le marché, vous pouvez trouver un moyen de négocier des CFD sur cryptomonnaies avec Libertex. Vous pouvez négocier plus de 100 actifs numériques sous-jacents différents, y compris des options plus traditionnelles comme Bitcoin, Ethereum et Litecoin, ainsi que des altcoins plus récents tels que Solana, Dogecoin et même Shiba Inu. Sans oublier une grande variété d'autres classes d'actifs clés telles que les actions, les ETF, les matières premières, les devises, etc. Le modèle CFD de Libertex signifie également que vous pouvez utiliser le trading à effet de levier sur une variété d'actifs sous-jacents, y compris les cryptomonnaies. Pour plus d'informations ou pour créer votre propre compte Libertex dès aujourd'hui, visitez www.libertex.com
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