Candele giapponesi: segnali affidabili

Esistono vari tipi di grafici, ma la maggior parte dei trader usa quelli a candele giapponesi. Infatti le candele forniscono tutte le informazioni di cui i trader hanno bisogno per fare trading. Inoltre le candele si combinano in formazioni che, se correttamente interpretate, diventano ottimi segnali per il trading. Qui parleremo delle formazioni più significative.

La storia delle candele giapponesi

Le candele giapponesi servono a rappresentare al meglio come procedono le negoziazioni nei mercati. Sono state create dal giapponese Homma nel XVIII secolo per mostrare la relazione tra la domanda e l'offerta del riso.

Il mondo occidentale ha scoperto le candele nel 1991, quando Steve Nison ha pubblicato il libro "Japanese Candlestick Charting Techniques".

Cosa sono le candele giapponesi?

Le candele giapponesi sono la tipologia di grafico più completa, in grado di mostrare i prezzi di apertura, chiusura, massimo e minimo. Se si considera ad esempio il grafico a linea, si vedrà che la linea collega semplicemente i prezzi di chiusura, tralasciando altre informazioni utili per il trading.

Le candele giapponesi sono la tipologia di grafico che fornisce più informazioni sulle dinamiche del mercato.

Una candela mostra l'andamento dei prezzi in un particolare lasso di tempo. Tale lasso di tempo dipende dall'unità di tempo selezionata per il grafico.

Come si presentano le candele giapponesi

Le candele assomigliano a delle barre (corpo) con o senza delle sottili linee alle estremità (ombre). Il corpo della candela si estende tra il prezzo di apertura e quello di chiusura. Le ombre sopra e sotto il corpo si estendono fino ai punti di massimo e di minimo.

Le candele possono essere di due colori a scelta tra nero/bianco e rosso/verde. Se la candela è verde (o bianca), è una candela rialzista, quindi il valore dello strumento è cresciuto nell'unità di tempo. Se invece è rossa (o nera) la candela è ribassista e quindi il valore è sceso. In ogni caso, tutte le piattaforme di trading permettono ai trader di scegliere il tipo di candela.

Facciamo un esempio per capire come interpretare i grafici alle candele. Partiamo da una candela rialzista di colore verde e scegliamo la coppia di valute EUR/USD con unità di tempo pari a 1 ora. Già sappiamo che nel corso di questa ora il prezzo è salito.

Il livello 1,1363 alla fine dell'ombra superiore rappresenta il massimo raggiunto nell'ora. Il livello 1,1338, all'estremo superiore del corpo della candela, rappresenta il prezzo di chiusura dell'ora. Il livello 1,1233 è invece il prezzo di apertura dell'ora per la nostra coppia di valute EUR/USD. Infine, 1,1195 in corrispondenza dell'estremità dell'ombra inferiore è il prezzo minimo raggiunto nell'ora.

Questa era una candela rialzista. Una candela ribassista sarà del colore opposto e il prezzo di apertura e chiusura del corpo risulteranno invertiti. Infatti il prezzo di apertura sarà sopra al prezzo di chiusura.

Dato che nel grafico si susseguono varie candele, si vedrà subito l'intero andamento dello strumento.

Candele giapponesi e grafico a barre

Anche se entrambi questi grafici mostrano i 4 prezzi principali, le candele giapponesi sono più comode. Infatti le barre sono tendenzialmente tutte dello stesso colore, anche se oggi i trader possono anche cambiarne il colore in linea con le candele giapponesi. Tuttavia, anche se si cambiano i colori delle barre, le candele restano più marcate ed è quindi più facile capire quale tipo di andamento prevale sul mercato.

Inoltre, nelle barre non salta subito all’occhio la differenza tra corpo e ombre. Insomma, il grafico a candele rimane la scelta migliore per identificare l'andamento del mercato all'interno dell'unità di tempo.

I tipi di candele giapponesi

Ci sono vari tipi di candele: ad esempio con o senza ombre oppure con una sola soltanto.

Doji

Una candela doji ha un corpo stretto, quindi i prezzi di apertura e chiusura sono più o meno allo stesso livello. Invece, normalmente, le ombre sono lunghe. Il doji è una formazione che indica incertezza da parte dei trader.

Non fornisce un segnale di per sé e si tratta quindi di una candela neutrale, anche se può far parte di una formazione di più candele. Se segue una serie di candele rialziste, indica che la spinta rialzista si è arrestata e potrebbe verificarsi un'inversione di trend. Allo stesso modo, se si presenta dopo una serie di candele ribassiste, potrebbe preannunciare un'inversione al rialzo.

Le candele doji sono di 4 tipi:

• Doji semplice. Ha lunghe ombre, sia sopra sia sotto, approssimativamente della stessa lunghezza. Rappresenta una grande indecisione da parte del mercato.
• Doji dragonfly. Una candela come questa dopo un trend ribassista costituisce un forte segnale rialzista. L'ombra inferiore è molto lunga.
• Doji gravestone. Opposto del dragonfly, lo troviamo alla fine di un trend rialzista. La candela ha un’ombra superiore lunga.
• Doji four-price. Si tratta di una candela molto rara. Mostra totale incertezza e non ha ombre.

Ombre

La lunghezza delle ombre è un'indicazione di quanto forti sono le oscillazioni sul mercato. Quindi la presenza di molte candele con lunghe ombre è un segno di forte volatilità nella sessione di mercato. Se invece sono corte, il mercato è generalmente più stabile. 

• Lunga ombra superiore. Se la candela ha una lunga ombra superiore e una corta inferiore, significa che i trader rialzisti sono stati più attivi nell'unità di tempo. Tuttavia non sono riusciti a mantenere la spinta e i trader ribassisti hanno spinto di nuovo il prezzo verso il basso.
• Lunga ombra inferiore. Se la candela ha una lunga ombra inferiore e una corta superiore, significa che i trader ribassisti dominavano il mercato, ma quelli rialzisti sono riusciti a riprendere il controllo prima del prezzo di chiusura.

Spinning top

Lo spinning top assomiglia a una candela doji nella quale il corpo è molto più pronunciato. Rimangono le lunghe ombre. Anche questa candela indica incertezza sul mercato, ma sia i compratori sia i venditori sono stati molto attivi.

Nessuna delle due spinte però è riuscita a prendere il controllo. Come nel caso del doji, se troviamo uno spinning top alla fine di un trend rialzista, può rivelarsi un ottimo segnale d'inversione. Lo stesso vale se lo troviamo alla fine di una serie di candele ribassiste: probabilmente seguirà una spinta al rialzo.

Marubozu

La candela marubozu non ha ombre. Se il prezzo di apertura è uguale al minimo e il prezzo di chiusura è uguale al prezzo di massimo, siamo di fronte a una candela rialzista. Se invece il prezzo di apertura è il prezzo massimo e quello di chiusura è il prezzo minimo, la candela è ribassista.

Le formazioni più significative

Le candele giapponesi non sono solo un tipo di grafico, ma uno degli strumenti più efficaci a disposizione dell'analisi tecnica. Le formazioni delle candele sono utilizzate come segnali di trading. Si tratta di una strategia molto popolare perché è facile identificarle sul grafico e appaiono spesso.

Le formazioni delle candele sono utilizzate come segnali di trading.

Le formazioni possono essere divise in due categorie: d'inversione e di mantenimento. Dato che le formazioni sono davvero tante, ci concentreremo sulle principali.

Formazioni d'inversione rialziste

Un'inversione rialzista si verifica alla fine di un trend al ribasso.

Hammer

È una formazione che comprende una sola candela con lunga ombra inferiore che deve essere almeno due volte più lunga del corpo. Il colore della candela non è fondamentale, ma se è verde, il segnale è più forte.

Il segnale è ancora più forte se il prezzo di chiusura dell'hammer è superiore a quello di apertura della candela precedente.

Hammer invertito

Anche questa è una formazione a candela singola con corpo piccolo e lunga ombra superiore (almeno due volte rispetto al corpo). Di nuovo il colore non è importante, ma se è del colore ribassista, il segnale è più forte.

Morning star

Si tratta di una formazione con tre candele: la prima è una lunga candela ribassista; la seconda deve mostrare un gap verso il basso, non importa il colore ma meglio se è rialzista; La terza candela deve aprire con un gap verso l'alto, meglio se il gap copre tutto il gap verso il basso precedente.

Il secondo gap non è fondamentale, ma se presente rafforza il segnale.

Morning star doji

Si tratta di una formazione simile alla morning star ma con la seconda candela che è un doji. Dovrebbe essere più affidabile della semplice morning star.

Harami rialzista

È una formazione di due candele con la prima ribassista che contiene la seconda candela rialzista completamente. Per avere una conferma del segnale, la terza candela deve essere lunga e rialzista.

Croce harami rialzista

Una formazione simile alla precedente, ma con la seconda candela che è un doji.

Engulfing rialzista

È una formazione di due candele con la prima ribassista e la seconda rialzista, con il prezzo di apertura sotto quello di chiusura della precedente candela e il prezzo di chiusura sopra quello di apertura di quella precedente. La candela rialzista assorbe completamente quella precedente ribassista.

Formazioni d'inversione ribassiste

Si trovano alla fine di un trend rialzista e indicano un'inversione dell'andamento al ribasso.

Shooting star

Si tratta di una formazione a candela singola con corpo piccolo e una lunga ombra superiore, almeno due volte il corpo. Il colore non è importante, ma se è ribassista l'inversione è più probabile.

Evening star

È una formazione con tre candele dove la seconda apre con un gap al rialzo dopo una forte candela rialzista. Normalmente la seconda candela è piccola, la terza è ribassista, apre con un gap verso il basso e annulla il gap verso l'alto precedente. Il gap non è fondamentale.

Evening star doji

Simile alla formazione precedente, ma con la seconda candela che è un doji. Si tratta di un segnale più affidabile di quello precedente.

Hanging man

Nome poco accattivante, ma formazione decisa. Si tratta di una sola candela con l'ombra inferiore due volte più lunga del corpo. Il colore non ha importanza ma se ribassista è rafforzata. Per assicurarsi che l'inversione avvenga davvero, meglio aspettare di vedere se la candela successiva è ribassista e chiude sotto l'hanging man.

Engulfing ribassista

È una formazione a due candele con la prima rialzista e la seconda ribassista che comprende completamente la prima (prezzi di apertura e chiusura compresi nella seconda candela). La forza del segnale è direttamente proporzionale alla dimensione delle candele. Più sono lunghe più il segnale è forte.

Harami ribassista

Due candele anche in questa formazione con il corpo della seconda candela all'interno di quello della prima. È importante che i colori siano differenti. La conferma di questo segnale si ha con una candela ribassista dopo la seconda candela della formazione.

Croce harami ribassista

Differisce dalla precedente perché la seconda candela è un doji.

Formazioni di mantenimento rialziste

Le formazioni di continuazione indicano la forza dell'andamento in corso e ne suggeriscono il mantenimento.

Gap superiore tasuki

Una candela rialzista che apre con un gap rialzista ed è seguita da una candela ribassista. La candela ribassista dovrebbe aprirsi e chiudersi sotto il prezzo di apertura della candela precedente. Se la candela ribassista non copre il gap, il trend rialzista probabilmente continuerà; se invece il gap viene annullato, probabilmente il trend si è esaurito.

Rising Three Method

Da due a cinque candele ribassiste dopo una lunga candela rialzista, con nessuna che chiude sotto l'apertura della prima candela rialzista. Anche le ombre delle candele ribassiste devono essere sopra l'apertura della candela rialzista. L'ultima candela rialzista della formazione apre all'interno del corpo della precedente e chiude al di sopra della prima candela rialzista.

La formazione assomiglia a una bandiera.

Three-Line Strike

Una serie di candele rialziste progressive, con un'ultima candela ribassista importante che apre sopra l'ultima candela, ma chiude sotto la prima. Le tre candele dovrebbero avere corpo abbastanza pronunciato, se troppo piccolo, la formazione non funziona.

Formazioni di mantenimento ribassiste

Indicano che il mercato proseguirà nella sua discesa.

Gap inferiore tasuki

Troviamo un gap tra due candele ribassiste, con una terza candela che chiude e apre sopra la seconda. Se non chiude il gap, l'andamento ribassista proseguirà.

Three-Line Strike ribassista

Ci sono tre candele ribassiste consecutive e poi una candela rialzista decisa che chiude sopra la candela ribassista e apre sotto.

Falling Three Method

Da due a cinque candele rialziste dopo una lunga candela ribassista, con nessuna che chiude sopra l'apertura della prima candela ribassista. Anche le ombre devono essere sotto l'apertura della candela rialzista. L'ultima candela della formazione deve aprire all'interno del corpo dell'ultima rialzista e chiudere al di sotto.

Strategie con le candele giapponesi

Dato che ci sono molte formazioni, anche le strategie possibili sono molte. Qui ne citiamo una, ma prima di cominciare ricordiamo i punti principali da seguire.

Come abbiamo detto, le formazioni sono legate al trend in corso, quindi la prima cosa è individuare un forte trend. Poi ci si concentra sull'analisi delle formazioni: se si vede che i prezzi si avvicinano anche a supporti o resistenze, è importante concentrarsi sulle formazioni d'inversione; se invece il trend è solido, ricercare formazioni di mantenimento.

La strategia delle tre candele

Si tratta di una strategia efficace quando il mercato segue un trend negativo.

1. Bisogna individuare le candele che hanno massimi e minimi sopra quelli della candela precedente.
   
2. Poi bisogna controllare se la candela successiva è ribassista.
   
3. All'apertura della terza candela ribassista (1) deve essere aperta una posizione in vendita. Se il segnale viene confermato da un indicatore, come un oscillatore, sicuramente è più affidabile.
   
4. Take profit alla chiusura della terza candela (2).
   
5. Ricordarsi di piazzare uno stop loss sopra il massimo della prima candela (3).
   

Dritte per i trader: come evitare gli errori

Ci sono molte guide su come usare le candele giapponesi, e interpretare le formazioni è abbastanza semplice. Tuttavia, molti trader fanno degli errori. Vediamo quelli più comuni.

• Non aspettare la conferma. Anche se le formazioni sono forti, è cruciale aspettare delle conferme. Un ottimo modo per avere conferme dei segnali sono gli indicatori come RSI e MACD. In caso di mantenimento, usare il Parabolic SAR.
• Non prestare attenzione al colore. Sembra semplice, ma molti trader confondono i colori. Consigliamo di usare due colori molto differenti come verde/rosso o nero/bianco.
• Non scegliere delle unità di tempo significative. Le candele sono tanto più affidabili quanto più grande è l'unità di tempo.

Conclusioni

Le candele giapponesi sono il più popolare tra i grafici e mostrano tutti e quattro i prezzi più importanti per i trader. Inoltre si uniscono a formare segnali affidabili in grado potenzialmente di predire l'andamento del mercato.

Anche i principianti non hanno difficoltà a individuare le formazioni, ma è sempre importante fare pratica prima di cominciare. Per questo, consigliamo di usare il conto demo di Libertex. Si tratta di un conto di pratica completo che riproduce fedelmente il mercato reale e fornisce tutti gli strumenti per accumulare esperienza in un ambiente con valuta virtuale privo di rischi.

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