Fri, 02/11/2022 - 12:02
Her en der duiken er alarmerende artikelen over de "nieuwe cryptowinter", d.w.z. een bearmarkt van meerdere maanden voor Bitcoin (BTC) en de belangrijkste altcoins. Crypto-influencers en mediakanalen herhalen dat alle tekenen van "winter is coming" aanwezig zijn. Indien waar, welke handelsstrategie kan houders helpen om door deze pijnlijke, langdurige correctie te komen? En is er een betrouwbare dienst die kan helpen bij de implementatie van zo'n strategie?
Wat is een bearmarkt?
Een bearmarkt ("winter", correctie, recessie) is een marktsituatie waarin de prijzen van de meeste activa dalen. Het gaat gepaard met een negatief beleggerssentiment (van "angst" tot "extreme angst") en paniekgedreven verkopen. Voor aandelen en indexmarkten geven analisten als het begin van de bearmarkt het moment aan waarbij de koersen met 20% dalen ten opzichte van de lokale piek. Aangezien cryptomarkten veel volatieler zijn, beginnen bearmarkten hier pas na een daling van 45-55%.
Afbeelding door Optuma
Zowel traditionele als cryptovalutamarkten kennen langetermijncycli: elke markt zal een bullish en bearish fase doormaken. Op de Bitcoin (BTC)-markten volgde er bijvoorbeeld een bearish recessie op de pieken van 2013 en 2017. Voor de S&P 500 en Dow Jones Industrial Average (DJIA) vonden de laatste langdurige bearmarkten plaats in 2007-2009. Vergelijkbare recessies werden geregistreerd in maart 2020, maar bulls slaagden erin om de prijzen hoger op te stuwen.
Is de bearmarkt al begonnen voor crypto?
Hoewel we niet zeker kunnen zijn over de vraag of cryptomarkten zich al in de "bear market"-fase bevinden, zijn er enkele optimistische en pessimistische theorieën over deze trend.
Bearish: Negatief sentiment op sociale media en euforie van illiquide NFT's
Over het algemeen zijn analisten er zeker van dat Bitcoin (BTC) en de belangrijkste altcoins zich al in bearish wateren bevinden. Santiment-statistieken tonen aan dat gebruikers van sociale media sinds medio mei 2021 niet meer zo bearish zijn geweest. Als zodanig wijst de "crowd wisdom" op een bearish correctie. Dat vindt ook Chris Burniske, voormalig ARK-analist en auteur van de populairste waarderingsinstrumenten van crypto-activa. Volgens hem is de verrassende opleving van de NFT-markt niet goed voor Bitcoin, omdat het liquiditeit onttrekt aan digitaal goud en de belangrijkste altcoins. Voor de heer Burniske lijkt de hele situatie op de "ICO boom" die eindigde met de "cryptowinter" van 2018.
Bullish: Gezonde on-chain-metriek en RSI
Tegelijkertijd 'schreeuwen' de gegevens van veel on-chain analytische instrumenten dat te veel grootschalige houders hun zakken agressief vergroten. Volgens Coinmetrics zijn Bitcoin (BTC)-houders weer aan het verzamelen. De sell-off zou dus voorbij kunnen zijn, wat suggereert dat de opleving van de prijs op de kaart staat.
Afbeelding door Coinmetrics
Ook is de Bitcoin Relative Strength Indicator ongezien gedaald naar 'extreem overbought' niveaus sinds crypto's Black Friday in 2020.
Overschakelen naar meer flexibele handelsstrategie: Psychologie en instrumenten
Aangezien de handelssfeer tientallen bearmarkten heeft doorgemaakt, zijn er een aantal kant-en-klare strategieën die nuttig kunnen blijken bij het overwinnen van een bearish recessie met minimale verliezen.
Stablecoins
Het verhogen van het aandeel van stablecoins in de portfolio kan ook een goede oplossing zijn voor de bearmarkt. Wanneer u stablecoins koopt, hoeft u niet te 'cashen' door geld op te nemen naar SEPA, PayPal of andere fiatrekeningen. Met toegenomen stablecoins-zakken bent u in staat om ofwel in 'de dip te kopen' in potentieel veelbelovende activa of dollar-cost averaging (DCA) te proberen, wat over het algemeen wordt beschouwd als de gangbare strategie voor elke bearmarkt.
Diversificatie: Indexen, aandelen, grondstoffen
Last but not least: bearmarkten richten zich zelden op alle soorten markten tegelijk. De diversificatie van de portfolio moet dus worden vergroot. Bitcoiners kunnen proberen ETF's en aandelen uit het reële segment toe te voegen, terwijl 'goudbugs' kunnen experimenteren op de Forexmarkten.
CFD's op crypto: Een levensvatbaar alternatief voor bearmarkten
Contracts for difference (CFD's) zijn contracten waarmee handelaren potentiële voordelen kunnen vinden in volatiliteit, terwijl het voor anderen ook hogere risico's en potentiële verliezen kan betekenen. Aangezien cryptomarkten de meest volatiele markten zijn, kan het handelen in CFD's hier aanzienlijk meer voordelen opleveren dan voor aandelen of grondstoffen, maar het kan natuurlijk ook verliezen met zich meebrengen, gezien de potentiële risico's.
Wanneer u er zeker van bent dat sommige van uw activa de bearmarkt zijn binnengetreden, kan het overschakelen naar de strategie met dominante shortposities een slimme zet blijken te zijn. Door 'shorts' en 'longs' te openen, kunnen handelaars profiteren van prijsschommelingen in beide richtingen.
Libertex voor crypto- en Web3-liefhebbers: Handelen zonder wisselkosten
Om alle categorieën handelaars een maximale middelenefficiëntie te garanderen, introduceerde Libertex een volledig nieuwe architectuur van vergoedingen. Vanaf december 2021 worden alle transacties in cryptovaluta-CFD-handel op het Libertex-platform belast met nul commissiekosten. Nul wisselkosten, commissies of swapkosten worden geïntroduceerd voor alle posities uit het cryptosegment. Als zodanig is de spread de enige extra kostenpost voor crypto-CFD-handelaren. Deze regeling is geldig voor alle particuliere klanten in de cryptohandel, behalve voor VK-handelaars, aangezien CFD's op digitale activa niet zijn toegestaan in dit rechtsgebied.
Nu de marktrecessie na de euforie van 2020-2021 aan kracht wint, moeten aandelen- en cryptohandelaren hun strategieën aanpassen aan nieuwe omstandigheden. Diversificatie, een middelenefficiënt vergoedingsmodel en een geavanceerde handel in UX/UI zijn de beste keuzes om te handelen in een bearmarkt.
Libertex is mogelijk een van de beste oplossingen voor alle categorieën handelaren dankzij het ongeëvenaarde aanbod van beschikbare activa, de gebruiksvriendelijke interface en de uitgebreide toolkit met stortings- en opnamemethodes.
Risicowaarschuwing: CFD's zijn complexe instrumenten en houden een hoog risico op snel geldverlies in door de hefboomwerking. 75,3% van de accounts van particuliere beleggers verliest geld bij het handelen in CFD's met deze aanbieder. Het is belangrijk dat u goed begrijpt hoe CFD's werken en dat u nagaat of u zich het hoge risico op verlies kunt permitteren. Cryptovaluta-instrumenten zijn niet beschikbaar voor particuliere klanten in het Verenigd Koninkrijk.
Beschikbaar voor particuliere klanten op het Libertex Handelsplatform.
