¿Sigue siendo seguro invertir en oro? Pronóstico de oro de los expertos

Tras un ciclo de subidas de tipos, la Fed prevé al menos tres recortes de tipos en 2024, a medida que la inflación disminuya desde los máximos de mediados de 2022. Con el oro en torno a los 2.000 dólares estadounidenses por onza, ¿surgirá otra tendencia alcista a medida que bajen los tipos?

Natasha Kaneva, responsable de Estrategia Global de Materias Primas de J.P. Morgan, sugiere que las materias primas no se beneficiarán mucho de la inflación subyacente en 2024. Sin embargo, considera que el oro y la plata son las únicas materias primas con perspectivas alcistas por segundo año consecutivo.

En esta guía sobre el pronóstico oro, veremos si el pronostico del oro subira o bajara, por qué se considera tan valioso, su historial de precios y si seguirá aumentando de valor en los próximos años. Crearemos un análisis técnico, interpretaremos las opiniones de los expertos y, por último, decidiremos si es mejor invertir en oro, operar con él o alejarnos.

Puntos clave

• Los precios del oro han subido debido a compras de bancos centrales y conflictos geopolíticos.
• Factores como el debilitamiento del dólar y recortes de tasas de interés han impulsado los precios a niveles históricos.
• Expertos como Natasha Kaneva de J.P. Morgan sugieren perspectivas alcistas para el oro.
• El análisis incluye tendencias pasadas, influencias en el precio y pronósticos a corto y largo plazo.
• Se proporciona orientación sobre invertir o comerciar con oro y respuestas a preguntas frecuentes.

Gráfico de precio d'oro hoy

¿Qué Es el Oro (XAU/USD)?

Como casi todo el mundo sabe lo que es el oro, no pasaremos mucho tiempo repasando su definición. Como una breve descripción general, XAU es el código abreviado de oro aceptado internacionalmente y denota una onza troy de oro. Una onza troy es una unidad de medida para pesar metales preciosos y equivale a 31,1 gramos. Se trata de un sistema de medición que se remonta a la Edad Media.

Ahora, en cuanto al oro en sí: es un elemento químico amarillo brillante que ha tenido un valor percibido de una manera increíble durante siglos. Este metal precioso es altamente maleable, prácticamente indestructible y, por lo general, se encuentra en una forma mayoritariamente pura.

Invertir en oro conlleva algunos problemas inherentes y es que, aunque es un recurso no renovable, no se agota. Esto lo hace bastante diferente del petróleo crudo, por ejemplo. El petróleo también es un recurso no renovable, ya que tarda millones y millones de años en formarse. Sin embargo, el petróleo sí se agota. Una vez que se acabe, desaparecerá por completo. Esto crea escasez, lo que tiene efectos drásticos en el precio del producto.

El oro, en cambio, siempre sigue siendo oro. Puedes fundir lingotes de oro y joyas y reutilizarlos. Independientemente de la forma final del oro, su composición química siempre será la misma.

No obstante, incluso con este enigma de oferta/demanda (en resumen, la oferta seguirá aumentando, incluso si la demanda se detiene), las sociedades humanas han estado fascinadas por el oro durante siglos. Sobre este metal brillante se construyeron y destruyeron reinos e imperios. Hasta las últimas décadas, el oro era reconocido mundialmente como un método de pago satisfactorio y deseado. Tanto fue así, que el sistema monetario estadounidense se basó en el oro hasta la década de 1970.

El oro es visto como una buena protección contra la inflación y, cuando hay una crisis financiera (como el colapso económico global causado por el COVID-19), los inversores renuentes al riesgo acuden a este metal precioso.

Factores que influyen en el precio del oro

Hay varias razones prácticas por las que muchos inversores eligen el oro como su commodity de elección. Esto será útil para el próximo prevision del oro.

1. Valor a lo largo del tiempo

Durante siglos, las familias han utilizado el oro como una forma de preservar su riqueza y transmitirla a las generaciones futuras, ya que comprenden que el valor del oro siempre se mantendrá.

2. El dólar estadounidense

Aunque el dólar es una de las monedas de reserva más importantes del mundo, su valor puede caer frente a otras monedas (como el período de tiempo entre 1998 y 2008). Cuando esto sucede, el precio del oro se dispara. Por ejemplo, durante ese mismo período de tiempo, el precio del oro casi se triplicó y luego se duplicó nuevamente entre el 2008 y 2012. ¡Terminó alcanzando la marca de 2.000 dólares estadounidenses por onza!

3. Inflación

A medida que aumenta el costo de vida, el precio del oro también tiende a subir. Durante los años de mucha inflación, los inversores han visto subir los precios del oro mientras que el mercado de valores se desploma. ¿Por qué? Mientras que el dinero fiduciario pierde su poder adquisitivo en años de alta inflación, el precio del oro se cotiza en esas unidades monetarias y aumenta su valor de la mano del aumento del costo de vida.

4. Deflación

Este es un período de tiempo en el que la actividad empresarial es lenta, los precios bajan y la economía tiene un endeudamiento excesivo (piensa en la Gran Depresión y, en menor medida, en la crisis financiera del año 2008). Durante esos momentos, el poder adquisitivo del oro se dispara porque, durante la deflación, la gente acumula efectivo en forma de oro.

5. Tiempos de incertidumbre geopolítica

¿Sabías que al oro también suelen llamarlo "crisis commodity"? La gente no solo acumula oro en tiempos de inseguridad económica, sino que también compra oro cuando aumentan las tensiones mundiales.El precio del oro tiende a subir más cuando la gente tiene poca fe en el gobierno.

6. Limitaciones en el suministro

Si bien, como mencionamos antes, el suministro de oro no se agotará, todavía existen factores que limitan su producción. La extracción de oro nuevo de las minas ha disminuido desde el año 2000. Puede llevar de 5 a 10 años abrir una nueva mina de oro, por lo que cuando las minas cierran, los precios pueden subir.

7. La crisis bancaria 

La crisis en curso desde principios de 2023 está impulsando la previsión precio del oro, ya que los inversores buscan activos refugio en tiempos turbulentos. El oro, famoso por su estabilidad, atrae la inversión, impulsando su precio al alza. Acontecimientos recientes como la quiebra de Silicon Valley Bank y la adquisición de Credit Suisse por UBS evocan recuerdos de la agitación de los mercados inducida por la pandemia. 

Prevalece la incertidumbre, que depende en gran medida de las políticas monetarias de bancos centrales como la Reserva Federal estadounidense. Los inversores, recelosos de la inestabilidad bancaria, están acudiendo en masa al oro, impulsando su precio al alza en medio de la preocupación por la volatilidad de las criptodivisas.

¿Cómo le va al oro ahora?

El creciente interés de los inversores de Occidente en el XAUUSD ha propulsado el valor de este activo desde un mínimo de 1.160,00 dólares estadounidenses en el verano de 2018 hasta alcanzar su punto más alto en mayo de 2023, llegando a un máximo histórico de alrededor de 2.073,00 dólares estadounidenses. Este notable ascenso ha consolidado al metal precioso como uno de los activos más codiciados a nivel global.

Hay 3 razones que contribuyeron a la situación y dar la respuesta de si subirá el oro en los próximos días:

• Inestabilidad geopolítica y reservas de oro: Las sanciones y la congelación de las reservas de oro de Rusia en los bancos europeos y estadounidenses han establecido un precedente peligroso. El oro físico, especialmente en forma de lingotes, se destaca como una garantía de independencia económica y política. Estadísticas recientes muestran que varios países, como Turquía, China y Rusia, han aumentado significativamente sus reservas de oro.
• Desdolarización: Durante aproximadamente 80 años, el dólar estadounidense ha sido la principal moneda del comercio internacional y la medida de valor global. Sin embargo, la crisis de 2007-2008 reveló la dependencia excesiva de muchas economías de los Estados Unidos. Desde entonces, varios países, incluidos los BRICS, han respaldado la desdolarización, con un aumento en las reservas de oro y una disminución del uso del dólar en las transacciones internacionales.
• Problemas económicos en EE. UU. y potencial recesión: La inflación en EE. UU. alcanzó su punto máximo en junio de 2022, pero disminuyó al 3% para el verano de 2023. Esto llevó a una disminución en la demanda y el precio del oro. Sin embargo, la alta tasa de fondos federales, que alcanzó su máximo en 20 años al 5,5%, sugiere una posible demanda creciente de oro como activo refugio en medio de la incertidumbre económica.

Futuro del oro para para 2024: Pronósticos del precio a corto plazo 

El originale: Walletinvestor.com

Durante los últimos días del mes de febrero de 2024, el precio del oro ha mostrado una serie de fluctuaciones en el mercado. Estos cambios han sido reflejados en los datos recopilados, que revelan una tendencia de altibajos en el valor de este metal precioso.

Comenzando el 16 de febrero de 2024, el precio del oro osciló entre un mínimo de 1.998,359 dólares estadounidenses y un máximo de 2.023,032 dólares estadounidenses con un precio promedio de 2.010,697 dólares estadounidenses. Sin embargo, esta estabilidad no duró mucho, ya que el 19 de febrero se registró un ligero descenso en el precio, con un mínimo de 1.981,781 dólares estadounidenses y un máximo de 2.007,950 dólares y un precio medio de 1.995,064 dólares estadounidenses.

A pesar de este descenso, el precio mostró una leve recuperación el 20 de febrero, con un mínimo de 1.986,047 dólares estadounidenses y un máximo de 2.011,638, dólares estadounidenses promediando 1.998,273 dólares estadounidenses. No obstante, esta tendencia ascendente no se mantuvo, y el precio volvió a estabilizarse en los días siguientes.

Para el 29 de febrero, el precio del oro cerró el mes con una variación entre 1.949,403 dólares estadounidenses y 1.984,170 dólares estadounidenses, con un precio medio de 1.965,952 dólares estadounidenses. Estos datos reflejan la volatilidad en el precio del oro durante este período específico, lo que evidencia la influencia de diversos factores en el mercado de metales preciosos.

También puede ver los cambios en el precio del oro en la perspectiva de los meses 2024 utilizando la siguiente tabla:

El originale: Walletinvestor.com

El pronóstico del precio del oro para 2024 muestra fluctuaciones mensuales. En marzo, se espera un ligero aumento a 2.030,838 dólares estadounidenses (+0.02%). En abril, subirá a 2.032,889 dólares estadounidenses (+0.01%). Sin embargo, mayo verá una ligera disminución a 2.033,105 dólares estadounidenses (-0.03%). Junio sufrirá una caída más pronunciada a 2.033,452 dólares estadounidenses (-0.61%). 

Julio verá un aumento significativo a 2.019,440 dólares estadounidenses (+1.1%). Agosto se espera que se mantenga en 2.042,867 dólares estadounidenses (+0.95%). Septiembre tendrá una baja a 2.063,358 dólares (-1.25%). Octubre mostrará un leve incremento a 2.037,255 dólares estadounidenses (+0.3%). Noviembre bajará a 2.042,760 dólares estadounidenses (-0.03%). Finalmente, en diciembre, se prevé un ligero aumento a 2.041,297 dólares estadounidenses (+0.21%).

Pronósticos del Precio del Oro 2025

El pronóstico del precio del oro para el año 2025 muestra una tendencia mixta a lo largo de los meses. Aunque se espera un crecimiento gradual en los primeros meses del año, con incrementos de alrededor del 1% en enero, febrero y marzo, se observan algunas fluctuaciones hacia mediados de año. En junio y septiembre, se proyecta una ligera disminución en el precio, con caídas de aproximadamente un 0,6% y un 1,2%, respectivamente. 

Sin embargo, hacia finales de año, se espera una recuperación, con aumentos en los precios del oro en los meses de julio, agosto, octubre, noviembre y diciembre, con incrementos que oscilan entre el 0,9% y el 1,2%. Estos cambios en el precio pueden estar influenciados por una variedad de factores, incluidas las políticas monetarias, la demanda de inversión y las condiciones económicas globales.

El originale: Walletinvestor.com

Pronósticos del precio del oro a Largo Plazo para el 2030-2050 y años posteriores

Históricamente, los precios del oro han mostrado una tendencia alcista constante, con un incremento medio anual de aproximadamente el 7% a largo plazo. Este rendimiento duradero subraya la condición del oro como una vía de inversión fiable.

Las perspectivas a largo plazo para el oro siguen siendo sólidas, con previsiones que proyectan una apreciación significativa de su valor para 2040-2050. Los analistas de Traders Union prevén que el índice XAU podría dispararse hasta 2150,55 USD en 2030 y 2422,25 dólares estadounidenses en 2032.

Dada esta tendencia histórica y el potencial de crecimiento sustancial, invertir en oro durante un periodo de 20 años parece prudente. Sin embargo, los inversores prudentes deben llevar a cabo una investigación exhaustiva y alinear sus estrategias de inversión con sus objetivos financieros.

Varios factores contribuyen a la trayectoria alcista de los precios del oro, entre ellos el crecimiento económico mundial, la inflación y los desequilibrios entre la oferta y la demanda. La reputación del oro como activo refugio en tiempos de incertidumbre económica refuerza aún más su valor.

El Consejo Mundial del Oro prevé un aumento constante del 1,7% anual de la oferta de oro entre 2022 y 2040. A pesar de ello, el aumento previsto de la demanda podría superar la oferta disponible, creando un posible desequilibrio e impulsando al alza los precios del oro. Los traders deben mantenerse alertos y seguir de cerca esta dinámica del mercado.

En cuanto a las predicciones para 2050, son aproximadamente las siguientes. El Consejo Mundial del Oro (WGC) pronostica la notable cifra de 6.000 dólares estadounidenses por onza, duplicando su anterior previsión para 2040 y demostrando una gran confianza en la revalorización del oro a largo plazo. 

Goldman Sachs adopta una perspectiva aún más alcista, pronosticando unos impresionantes 10.000 dólares estadounidenses por onza. Esto sugiere la anticipación de cambios económicos sustanciales y una mayor demanda de oro como activo refugio.

Análisis técnico del precio del oro 17.02.2024

Para realizar un seguimiento de los movimientos del precio del oro y decidir cuáles son los mejores momentos para entrar o salir del mercado, es fundamental aprender a crear y leer análisis técnicos. 

Indicadores técnicos

El originale: Investing.com

Basándonos en los indicadores técnicos presentados, podemos concluir que el mercado muestra una fuerte tendencia de compra en general. De los 11 indicadores analizados, 8 señalan una posición de compra, mientras que ninguno indica una posición de venta ni neutralidad. Estos indicadores incluyen el RSI (Índice de Fuerza Relativa), el STOCH (Oscilador Estocástico), el MACD (Convergencia/Divergencia de Medias Móviles), entre otros. 

Esto sugiere una fuerte convicción entre los inversores hacia una dirección alcista en el mercado. Es importante tener en cuenta que la alta volatilidad, según el ATR (Promedio de Rango Real), también está presente, lo que puede implicar movimientos bruscos en los precios en el corto plazo.

Medias móviles

El originale: Investing.com

Las medias móviles son herramientas fundamentales en el análisis técnico del mercado financiero. Estas proporcionan una perspectiva dinámica de la tendencia del precio de un activo durante un período de tiempo determinado. En este caso, observamos varias medias móviles, incluidas la MA5, MA10, MA20, MA50, MA100 y MA200, tanto en forma simple como exponencial.

Para todas las medias móviles analizadas, tanto las simples como las exponenciales, indican una tendencia de compra. Esto significa que el precio promedio de los activos durante los períodos especificados está en alza, lo que sugiere un sentimiento alcista en el mercado. Sin embargo, es importante tener en cuenta que las MA200, tanto en la forma simple como exponencial, muestran una señal de venta. 

Esto podría indicar un posible cambio en la tendencia a largo plazo, aunque se necesita una confirmación adicional para validar esta señal.

En resumen, las medias móviles sugieren una tendencia alcista general en el mercado, pero los inversores deben ser conscientes de la señal de venta proporcionada por las MA200 y considerar otros factores para tomar decisiones de inversión informadas.

Punto pivote 

El originale: Investing.com

Los puntos pivote son indicadores clave en el análisis técnico, proporcionando niveles significativos de soporte y resistencia para un activo financiero. En este caso, se presentan los puntos pivote para varios métodos de cálculo, incluidos los clásicos, Fibonacci, camarilla, Woodies y DeMark's. Estos niveles se calculan a partir de los precios de cierre, máximo y mínimo del período anterior y se utilizan para identificar posibles puntos de entrada y salida en el mercado.

Para el punto pivote clásico, observamos que el nivel de punto pivote está en 2.023,9, con niveles de soporte (S1, S2, S3) por debajo y niveles de resistencia (R1, R2, R3) por encima. Para los niveles de Fibonacci, los valores son ligeramente diferentes pero siguen una estructura similar. Los puntos pivote camarilla, Woodies y DeMark's también proporcionan niveles de referencia útiles para los operadores, cada uno con su propio enfoque de cálculo.

En general, los puntos pivote ofrecen una guía importante para identificar posibles áreas de reversión de precios y son herramientas esenciales para el análisis técnico y la toma de decisiones comerciales. Es crucial para los inversores comprender cómo interpretar y utilizar estos niveles en conjunto con otros indicadores para mejorar su estrategia comercial.

Historial del precio del oro durante los últimos 10 Años (2013-2023)

En el siguiente gráfico puedes ver las fluctuaciones del oro entre los años 2011 y 2021. Comenzó el período de 10 años con un aumento de $1.900 por onza, pero disminuyó y luego se desplomó a menos de 1.100,00 dólares estadounidenses por onza a finales del año 2015. En el año 2020 el oro experimentó un fuerte aumento y superó la marca de los 2.000,00 dólares estadounidenses por onza.

Por supuesto, estos son simples números. Es más importante comprender los factores detrás de ellos. Por esa razón, hemos recopilado una cronología de eventos que han contribuido a las subidas y bajadas en el historial del precio del oro durante 10 años.

• 2011: debido a la crisis de la deuda de este año, el oro llegó a 1.917 dólares estadounidenses en agosto.
• 2012: las acciones subieron este año y, por esa razón, el oro cayó.
• 2013: el oro se mantuvo relativamente estable este año.
• 2014: el dólar estaba fuerte, por lo que el oro no experimentó aumentos significativos.
• 2015: a medida que el dólar continuó fortaleciéndose, el oro cayó a $1.050 en diciembre.
• 2016-2017: el dólar finalmente comenzó a debilitarse y el oro se fortaleció.
• 2018: el dólar se fortaleció una vez más y el oro disminuyó.
• 2019: se produjo el brote de COVID-19 y el valor del oro se disparó.

Como puedes ver, el gráfico es una visualización del vínculo directo del oro con el valor del dólar y los tiempos de crisis. Para obtener más pruebas, te invitamos a consultar este gráfico, el cual muestra el valor del oro en comparación con el valor del dólar desde el año 2006.

Pronósticos a largo plazo del precio del oro por expertos

Muchos expertos han considerado cómo se comportará el precio del oro en los próximos años o décadas. Para tu conveniencia, hemos recopilado algunos de los pronósticos de precios del oro más relevantes.

Ed Moy

Ed Moy, el ex director de la Fábrica de Moneda de Estados Unidos, prevé que el oro alcanzará nuevos máximos históricos durante los próximos dos años. Esto significa que se tendría que superar la marca de 2.000,00 dólares estadounidenses una vez más. Moy declaró, en una entrevista a la S&P Global Market Intelligence, que la recuperación económica será muy lenta después de que se administre la vacuna COVID-19, dando a los precios del oro suficiente tiempo para subir.

London Bullion Market Association

El pronóstico del precio del oro para 2021 de la LBMA analizó los 3 principales impulsores del precio del oro (la caída de las tasas de interés de Estados Unidos, el dólar estadounidense más débil y la política fiscal general de EE. UU.) De hecho, la Asociación recopiló opiniones de una variedad de expertos y las colocó en un gráfico de barras. El pronóstico promedio para, y del 2021, fue de 1.973,80 dólares estadounidenses.

Al hacer clic en el nombre de cada experto en el gráfico, te enviaremos directamente a su análisis sobre el precio del oro. ¡Te recomendamos sacarle todo el provecho a este recurso!

Morgan Stanley

Los estrategas del oro de Morgan Stanley en realidad redujeron sus predicciones sobre el precio del oro para el 2021 y 2022. Ellos predicen que el oro tendrá un promedio de 1.835 dólares estadounidenses durante 2021 y luego caerá a un promedio de 1.745 dólares estadounidenses durante el 2022.

Investigadores de Nicoya

Este grupo de investigación proporciona material educativo para inversores independientes, prevé que el oro estará en 4.500 dólares estadounidenses en el 2022 e incluso superará la marca de 6.000 dólares estadounidenses en el 2025. ¿Por qué? Ellos dijeron que el ciclo alcista del oro anterior aumentó el precio del oro en un 600%. Por lo tanto, dado que el oro se encuentra ahora en un ciclo alcista, podríamos anticipar cifras similares.

¿Qué hacer con el oro: operar o invertir?

No existe ninguna garantía de que invertir en oro traerá ganancias. Aunque normalmente se considera una inversión segura, su rendimiento tiene una relación inversa con la prosperidad económica. Este metal precioso tiene sus altibajos y no hay garantía de que siempre vaya a subir de precio. Por lo tanto, antes de invertir en oro, es fundamental leer las opiniones de los expertos, examinar las tendencias del mercado y crear gráficos de análisis técnico.

Si deseas obtener oro, pero no estás listo para realizar una inversión a largo plazo, tal vez operar con CFDs sería una opción alternativa. Cuando operas con CFDs, potencialmente puedes obtener ganancias de la volatilidad del oro especulando sobre su precio en el futuro. La plataforma de trading Libertex permite a los traders experimentados operar CFDs sobre oro y más. Sin embargo, debe tenerse en cuenta que los CFDs son un instrumento complejo y de alto riesgo y pueden llevar a pérdidas de toda la cantidad invertida.