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Advertencia de riesgo: Los CFD son instrumentos complejos y conllevan un alto riesgo de perder dinero rápidamente debido al apalancamiento. El 73,77 % de los inversores con cuentas minoristas pierde dinero al operar con CFD con este proveedor. Deberías considerar si entiendes cómo funcionan los CFD y si puedes permitirte correr el riesgo de perder tu dinero. Haz clic aquí para leer nuestra Advertencia de riesgo completa.

El 73,77 % de los inversores con cuentas minoristas pierde dinero al operar con CFD con este proveedor.

contract for difference (CFD) 
contract for difference (CFD) 

¿Qué es un contrato por diferencia (CFD)?

Los contratos por diferencia (CFD) son un popular pero a su vez altamente especializado producto derivado financiero que te permite operar con los movimientos en el precio de activos subyacentes como forex, índices, futuros, futuros de materias primas, criptomonedas, acciones y fondos de cambio.

Permiten a los clientes operar sin tener que poseer realmente el activo subyacente o adquirir ningún derecho u obligación. El principal beneficio de operar con CFD es la flexibilidad que ofrecen, en la medida en que te permiten operar contra los movimientos de acciones sin necesidad de comprar o vender el instrumento físico.

Veamos ahora los pros y los contras de este potente instrumento de mercado, y aprendamos a usarlos para nuestro propio beneficio.

Los CFD en detalle

Un CFD o contrato por diferencia es, en esencia, un contrato entre un trader y un intermediario (pudiendo ser este un bróker o un banco de inversión). La parte intermediaria factura o paga la diferencia entre el precio al que se abrió la operación y el precio de mercado al cierre de la posición.

Al final del día, si una posición muestra beneficios para ese día, dicho beneficio será abonado en la cuenta del trader. Por contra, si la posición registra una pérdida ese día, dicha pérdida será deducida de la cuenta del trader.

Los CFD no cuentan con un vencimiento fijo, por lo que el contrato celebrado entre el intermediario y el cliente no tiene fecha de finalización. En su lugar, el cliente tiene el poder de rescindir el contrato en el momento en que así lo desee. Este aspecto es uno de los principales beneficios que presentan los CFD con respecto a los futuros tradicionales.

En pocas palabras, un CFD es un instrumento financiero que tiene un activo subyacente, como una criptomoneda, una acción, etc. Permiten a los traders obtener un beneficio potencial de los movimientos de precios sin exigirles que posean el activo físico, y el activo subyacente puede ser un índice, una materia prima, un metal precioso, acciones, etc.

¿Cómo funcionan los CFD?

Los CFD te permiten operar tanto con los ascensos como con las caídas de un determinado activo. Si realizamos una operación al alza (esto es, abrimos una posición larga), obtendremos beneficios cuando el precio de la acción crezca (digamos que abrimos una posición por valor de 10 $ y la cerramos a 11 $; el beneficio sería de 1 $, dado que hay un cambio positivo: 11 $ - 10 $ = 1 $).

No obstante, si optamos para realizar una operación a la baja (es decir, nos posicionamos en corto), el beneficio obtenido será la diferencia entre el precio de liquidación del contrato y el precio de cierre (digamos ahora que abrimos una posición por 10 $ y cerramos a 9 $; en este caso, el beneficio seguiría siendo de 1 $, puesto que existe una diferencia a la baja).

El cálculo será siempre el mismo: precio de venta - precio de compra. Una operación generará un beneficio siempre que el precio de venta sea mayor que el precio de compra (o inferior, en el caso de posiciones cortas).

Nota: Estos cálculos no incluyen ninguna comisión por corretaje o gastos de financiación que puedan ser exigibles.

En consecuencia, los CFD permiten que los traders generen beneficios independientemente de la situación en el mercado, es decir, tanto en mercados ascendentes como descendentes. Resulta por tanto evidente que si abrimos una posición bajista y el comportamiento del mercado es contrario a nuestras predicciones (esto es, se revaloriza en lugar de perder terreno), perderemos dinero. Obtendríamos el mismo resultado si abriésemos una posición larga y el mercado cayese.

¿En qué consisten el margen y el apalancamiento?

Otra pregunta más interesante podría ser: ¿cuál es la relación entre margen y apalancamiento?

El margen consiste en un depósito de buena fe necesario para mantener posiciones abiertas.

El apalancamiento es una consecuencia del margen, y permite al trader operar con sumas de mayor tamaño.

En esencia, tanto "apalancamiento" como "margen" se refieren al mismo concepto, con la salvedad de que ambos lo abordan desde un ángulo distinto. Cuando un trader abre una posición, se le exige que porporcione un porcentaje de su valor como gesto de "buena fe".

El apalancamiento permite al trader operar con CFD cuyo valor supera al valor del margen que ha depositado. A todos los efectos, el bróker presta capital a este cliente para que pueda abrir posiciones de mayor tamaño. El importe mínimo que debe cobrarse se conoce como "Requisitos de margen".

Los CFD son un producto apalancado, lo que significa que únicamente debes depositar un pequeño porcentaje del valor total de la operación para poder abrir una posición. En otras palabras, basta con poner a disposición una pequeña cantidad de dinero con la que operar una suma mucho mayor, lo que te permite aumentar el rendimiento potencial de tu inversión. Es importante recordar en este punto que las pérdidas potenciales asociadas a estos instrumentos se ven igualmente multiplicadas, por lo que deberás siempre asegurarte de saber gestionar este riesgo adicional.

Ejemplo de apalancamiento y margen en acción

Digamos que quieres abrir una posición larga con CFD sobre la acción XYZ. El precio de la acción es de 20 $, y el margen requerido es del 10 %. Esto significa que debes depositar un margen de 2 $ por cada CFD.

Si compras 50 CFD, tu posición alcanzará un valor de 1.000 $ (20 $ x 50), pero solo tendrás que depositar un margen de 100 $ (2 $ x 50).

Si el precio por acción se incrementa y vendes a 25 $, tu beneficio será de 250 $ (5 $ x 50). Por contra, si la acción se devalúa y vendes a 15 $, tus pérdidas ascenderán a 250 $ (5 $ x 50).

Si en lugar de ello hubieses comprado acciones con esos 100 $, habrías comprado únicamente 4 acciones, por lo que tanto tu beneficio como tu pérdida habría sido de 25 $ (5 $ x 5).

Ejemplo de apalancamiento y margen en acción

Digamos ahora que quieres abrir una posición larga con CFD sobre la acción XYZ. El precio por acción es de 20 $, y el margen requerido es del 10 %. Esto significa que debes depositar un margen de 2 $ por cada CFD.

Si compras 50 CFD, tu posición alcanzará un valor de 1.000 $ (20 $ x 50), pero solo tendrás que depositar un margen de 100 $ (2 $ x 50).

Si el precio por acción se incrementa y vendes a 25 $, tu beneficio será de 250 $ (5 $ x 50). Por contra, si la acción se devalúa y vendes a 15 $, tus pérdidas ascenderán a 250 $ (5 $ x 50).

Si hubieses usado esos 100 $ para comprar las acciones físicas, solo podrías haber comprado 5 acciones, por lo que tanto tu beneficio como tu pérdida habrían sido de 25 $ (5 $ x 5).

Posiciones sobre CFD largas y cortas

El uso de una opción larga o corta implica una operación sobre un contrato por diferencia cuyo valor ascenderá o disminuirá. La diferencia entre tus opciones larga y corta representa tu beneficio o pérdida postoperación.

Cuando abres una posición larga, compras un activo con la esperanza de que su valor aumente. Su nombre procede de la expresión "a largo plazo", y parte de la base de que los mercados tienden a crecer de forma gradual a lo largo de un periodo de tiempo mucho mayor de lo que caen. En consecuencia, abrir una posición larga significa comprar.

Una posición corta, por contra, es aquella en la que vendes un activo con la esperanza de que su valor disminuya. Su nombre deriva de la expresión "a corto plazo", dado que los mercados suelen registrar descensos pronunciados durante breves periodos de tiempo. Por lo tanto, abrir una posición corta significa vender.

 ¿Cuáles son los costes asociados al trading con CFD?

  • Spread: cuando operas con CFD debes pagar el denominado spread (la diferencia entre el precio de compra y el precio de venta). Al entrar en el mercado, el precio que pagas se denomina precio de compra, mientras que el precio de venta es el precio que recibes al abandonar el mercado. Cuanto menor sea el spread, menos deberá moverse a tu favor el precio antes de que empieces a obtener beneficios (o pérdidas, si el precio se mueve en tu contra). En Libertex nos aseguramos de ofrecer continuamente spreads diferentes para nuestros clientes.
    Spread
  • Cuotas de mantenimiento: al final de cada día de trading, cualquier posición abierta en tu cuenta podrá estar sujeta a una tasa denominada cuota de mantenimiento. Las cuotas de mantenimiento pueden ser positivas o negativas, dependiendo de la dirección de tu posición y de la tasa de mantenimiento que corresponda.
  • Comisión: al cambiar CFD debes también hacer frente a una comisión independiente. 

Para saber más sobre las condiciones de trading de Libertex haz clic aquí.

 

Beneficios y riesgos

Beneficios y riesgos

Los CFD son una alternativa flexible a las inversiones tradicionales, por lo que resultan un instrumento atractivo para una amplia variedad de traders. Si bien los principiantes también puede operar con CFD y obtener buenos resultados, es necesario que en primer lugar realicen una investigación exhaustiva sobre los beneficios y riesgos que conlleva este tipo de instrumento antes de invertir capital real.

Con la preparación adecuada, los traders pueden sacar el máximo partido de los numerosos aspectos positivos que presentan los CFD, a la vez que reducir al máximo los posibles inconvenientes.

Ventajas de los CFD

Hemos elaborado una lista con las principales ventajas típicamente asociadas con el trading de CFD. Aquellos traders que utilizan una gran gama de estrategias de trading comprobarán que algunas e incluso todas las siguientes técnicas son compatibles con los métodos que ya aplican. Una vez hayas leído la siguiente relación, te parecerá evidente el por qué tantos tipos de traders emplean CFD para especular con los mercados financieros.

Posibilidades de obtener beneficios potenciales tanto en mercados con una tendencia alcista como bajista

Una clara ventaja del trading con CFD es el hecho de que los traders no tengan que limitarse a abrir posiciones en un único tipo de entorno económico (por ejemplo, posiciones de compra en un mercado alcista). La capacidad de operar tanto en un mercado ascendente como descendente aporta una mayor flexibilidad a tu estrategia de trading y te permite predecir los movimientos en el precio que coincidan con los fundamentos subyacentes (que pueden fluctuar en ambas direcciones).

Posiciones de cobertura con CFD

Es posible utilizar los CFD para proteger posiciones sobre otros tipos de activos. Así, si te has posicionado en largo sobre una acción que está perdiendo valor, puedes abrir una posición corta sobre un CFD de la misma acción. Los beneficios generados sobre la posición corta pueden de esta manera compensar las pérdidas sufridas con la posición larga. Si el precio de la acción se estabiliza, puedes cerrar la posición corta. Evidentemente, hablamos de una estrategia arriesgada que podría acarrear pérdidas aún mayores para el trader en caso de inversión repentina del movimiento de los precios, de ahí la absoluta necesidad de establecer órdenes pendientes.

Tamaño de contrato flexible

Numerosos traders con CFD cuentan con una variedad de tamaños de operación a su disposición, que pueden aplicar para los distintos modelos de trading o tipos de cuenta. En términos generales, los principiantes deberían limitarse a lotes de un menor tamaño hasta que hayan desarrollado una estrategia de trading eficaz que les genere beneficios sostenibles a largo plazo. Por su parte, los inversores con más experiencia pueden optar por arriesgar más dinero con el fin de no sentirse limitados en su estructura de trading.

Margen de trading

Suele permitirse aplicar margen cuando se opera con CFD, lo que supone que los traders solo deben depositar una pequeña parte del tamaño real de la transacción por cada operación. Esto te permite aumentar tu poder de compra en el mercado con el fin de generar rendimientos potenciales mayores. Ten en cuenta, sin embargo, que el trading con margen es inherentemente arriesgado, por lo que deberías actuar con precaución para garantizar una gestión adecuada de tus pérdidas potenciales.

Una cuenta, varios tipos de activos

Los CFD te permiten operar con forex, acciones, índices, materias primas y criptomonedas, todo ello con una cuenta y desde una misma plataforma. Por el contrario, y si eliges operar con los activos subyacentes, deberás abrir una cuenta distinta por cada tipo de activo.

 Riesgos asociados al trading con CFD

Al igual que ocurre con cualquier cuestión en la vida, el trading con CFD no está exento de riesgos. La mayoría de las consecuencias negativas potenciales pueden verse reducidas mediante una investigación adecuada y el seguimiento de un plan de trading convenientemente estructurado. Aún así, conviene recordar que no existe forma alguna de eliminar por completo todos los riesgos que conlleva el trading con CFD, si bien existen ciertos mecanismos para reducir las posibles repercusiones.

- Sobreapalancamiento de posiciones

Sin duda, el mayor error cometido por los nuevos traders es arriesgar demasiado en una determinada posición. Una de las razones por las que con tanta frecuencia se produce "sobreapalancamiento" cuando se trata de traders inexpertos se debe a que gran parte de estos consideran que el trading con CFD es una nueva ocupación y un camino hacia la riqueza. Cuando se pone a su alcance la posibilidad de realizar operaciones apalancadas (con el consiguiente potencial de ganancias mejoradas, pero también de pérdidas multiplicadas), muchos nuevos traders abusan de esta oportunidad y acaban sufriendo pérdidas significativas (o bien incluso ven el saldo de sus cuentas de trading reducido a cero) en el proceso.

Todo lo que necesitas es una estrategia de gestión de riesgos apropiada. Usa órdenes stop loss para limitar la magnitud de tus pérdidas, y arriesga únicamente un porcentaje razonable de tu capital de trading.

Los traders deben recordar actuar con prudencia en todo momento, en la medida en que su propósito es crear una base de CFD que genere beneficios estables a largo plazo en lugar de intentar hacer un "hoyo en uno" perfecto a la menor oportunidad.

- Los CFD no confieren derecho de voto

A diferencia de las acciones, los CFD no te otorgan el derecho de voto en la junta general de accionistas de una compañía, lo que no obstante constituye un inconveniente menor, dado que el voto de un accionista adquiere únicamente importancia cuando este cuenta con una posición de gran tamaño.

Instrumentos CFD

CFD contratos por diferencia tecnología financiera inteligente

Los activos subyacentes disponibles que se pueden operar en forma de CFD pueden varian entre un bróker y otro. Los activos líquidos resultan más adecuados para el trading con CFD, por lo que la mayoría de brókers se ciñe a las acciones con una gran capitalización y pares de divisas populares.

Libertex ofrece CFD sobre acciones cotizadas en todo el mundo, así como criptomonedas, pares de divisas, sin olvidarnos de varios índices de acciones, metales, productos energéticos, materias primas suaves y ETF.

Escoger con qué CFD de activos subyacentes operar

Puedes sentirte tentado por la idea de intentar operar con demasiados tipos de activos subyacentes, pero lo cierto es que deberías ceñirte a unos pocos tipos de activos que entiendas y que te parezcan interesantes. La mayoría de traders de éxito se especializa en uno o dos mercados.

Puede que la línea temporal en la que operas, las horas que operas y tu estilo de trading resulten también más adecuados para un determinado tipo de activo subyacente. Si operas con plazos muy reducidos, puede que lo tuyo sean las criptomonedas y los pares de divisas de gran liquidez.

Por su parte, las materias primas y los índices resultan más adecuados para marcos temporales a medio plazo con un periodo de retención de entre uno y cinco días. Las acciones y los pares de monedas más exóticos están indicados para marcos temporales más amplios, a menos que la volatilidad a corto plazo sea elevada. Cuando operan con CFD sobre acciones, los day traders se atienen a compañías presentes en las noticias. No obstante, es posible operar con CFD de acciones a medio y largo plazo.

Las materias primas y las divisas de mercados emergentes resultan idóneos para las tendencias a largo plazo, dada su naturaleza cíclica.

Cómo encontrar ideas de trading sobre CFD

hombre de negocios con un engranaje en su mano Nueva York

Existen múltiples formas de generar ideas de trading: puedes analizar los aspectos fundamentales de un instrumento, puedes guiarte de las noticias para operar, o bien puedes usar patrones de gráficos e indicadores. La mayoría de traders desarrolla su estrategia combinando varios métodos.

A grandes rasgos, podemos decir que existen dos criterios de trading: bien operamos en la dirección de la tendencia y el impulso, si creemos que el precio seguirá avanzando en esa dirección, o bien operamos en contra de la dirección adoptada por el precio, cuando creemos que el precio regresará a la media o que se dará una gran inversión del movimiento.

Operar con tendencias e impulsos

Para que una operación en la dirección de la tendencia resulte rentable es necesario que el precio siga avanzando en la misma dirección. La probabilidad de que esto ocurra es mayor cuando se da una o varias de las siguientes condiciones:

  • El volumen es elevado
  • Se han roto los principales niveles técnicos
  • El flujo de noticias sigue respaldando la dirección del precio

Los mismos factores deben ser aplicados a las posiciones largas y cortas. Para poder encontrar ideas de trading buenas debes buscar instrumentos en los que se den las anteriores condiciones.

Operar en contra de la tendencia

Cuando los precios avanzan demasiado en una dirección concreta suelen a menudo invertir su curso, algo que puede ocurrir en cualquier línea temporal, de forma que el precio con frecuencia regresará al centro del rango de trading y, posiblemente, al lado opuesto del rango de trading.

En intervalos de tiempo más cortos los precios regresan a la media cuando:

  • Alcanzan un nivel de soporte o resistencia
  • El precio pasa a estar sobrecomprado o sobrevendido
  • Desciende el volumen, lo que indica que quedan pocos compradores o vendedores

En periodos de tiempo más largos, los precios invierten su dirección cuando:

  • Su valoración llega a ser demasiado baja o demasiado alta
  • Finaliza un ciclo económico
  • Cambian los aspectos fundamentales detrás del instrumento

Cómo elegir un bróker de CFD

En el momento de escoger unbróker de CFD es necesario tener en cuenta las siguientes cuestiones:

¿Está regulado?

Los brókers regulados deben cumplir con una serie de requisitos definidos para proteger a sus clientes. Libertex está regulado por la Comisión de Valores y Bolsa de Chipre (CySEC).

¿Qué instrumentos ofrecen?

Si bien no es necessario que escojas al bróker de CFD que cuente con la mayor variedad de activos subyacentes, el bróker adecuado a tus necesidades deberán contar con una amplia gana de activos con los que te gustaría operar.

Tasas competitivas

Es fácil sentirse tentado a elegir el bróker que ofrezca las comisiones más bajas. Sin lugar a dudas, tus tasas deberían ser competitivas, pero no deberían ser el único factor para tomar tu decisión.

Plataformas disponibles

La mayoría de brókers cuenta con su propia plataforma, pero es posible que prefieras utilizar plataformas de terceros como MetaTrader. Dichas plataformas cuentan con funciones de gran eficacia, por lo que quizás te convenga cerciorarte de que tu bróker te permite operar a través de estas.

Tamaño de la cuenta

Cada bróker cuenta con un tamaño mínimo de cuenta y un tamaño mínimo de operaciones, por lo que deberás comprobar que las opciones disponibles se adecúen a tu presupuesto.

Cómo convertirse en trader con CFD en diez sencillos pasos

sí vista trasera trader bursátil brazos alzados

  1. El primer paso será escoger un bróker y los instrumentos con los que deseas operar.
  2. Una vez hayas elegido a un bróker, abre una cuenta demo. No importa cuántos errores cometas en la cuenta demo, ya que no perderás ni un céntimo de tu dinero real. Intenta aprender una lección de cada error cometido.
  3. Familiarízate con la plataforma y añade varios instrumentos a tu lista de seguimiento.
  4. Rastrea con atención los precios en tu lista de seguimiento. Presta atención a la gráfica de estos instrumentos, así como a las noticias que los mencionan. Busca patrones en su forma de operar.
  5. Aprende todo lo posible sobre el trading mientras rastreas esos precios. Existe un sinfín de recursos en la web, y este tutorial gratuito puede ser tu punto de partida.
  6. Cuando estés listo, abre algunas posiciones con objetivos claramente definidos en los que saldrás del mercado.
  7. Establece un nivel stop loss para limitar tu riesgo con cada operación. Recuerda que nunca deberás perder en una sola operación una suma tal que no dispongas de suficiente capital para seguir operando.
  8. Aprende de tus errores y desarrolla una estrategia de trading con la que te sientas seguro. Crea una serie de normas para entradas y salidas.
  9. Mantén una relación de trading y un registro de cada operación.
  10. 10.Una vez que te sientas seguro con tu estrategia y esta se demuestre adecuada y rentable en tu cuenta demo, ya estarás listo para pasar a una cuenta de trading en tiempo real con la que generar beneficios potenciales.

Conclusión

El trading con CFD es ideal para aquellos traders que busquen aumentar sus rendimientos.

No obstante, conlleva un significativo riesgo de capital y puede que no resulte adecuado para todos los públicos. Puedes empezar a operar con una cuenta demo antes de apostar tu propio dinero.

 El trading con CFD puede ser idóneo para las siguientes categorías de traders potenciales:

  • Aquellos que busquen oportunidades potenciales a corto plazo

Por lo general, los CFD se retienen no más de un par de días o semanas.

  • Aquellos que prefieren tomar sus propias decisiones de trading

Libertex te proporciona únicamente servicios de corretaje. Nunca te ofreceremos asesoramiento sobre con qué opciones operar, ni tampoco operaremos en tu nombre.

  • Aquellos que pretendan diversificar su cartera

Libertex te permite operar con múltiples activos en los mercados mundiales, entre los que se incluyen acciones reales, monedas, índices, criptomonedas, etc en forma de CFD.

  • Aquellos que deseen operar tanto o tan poco como deseen

Puedes operar con la que frecuencia que tú mismo elijas.

La oferta de CFD de Libertex abarca una amplia gama de tipos de activos. Haz clic aquí para obtener más información sobre las tasas por trading con CFD. Los CFD son vehículos de inversión con una gran flexibilidad. En tanto contratos sin una fecha de vencimiento concreta, tú decides cuándo cerrar tu posición y realizar tu beneficio o pérdida.

Esperamos que este artículo te haya sido de utilidad.Puedes abrir una cuenta demo gratuitacuando te sientas listo para probar las operaciones con CFD por ti mismo. Recuerda que el trading con CFD no es fácil y podría acarrear la pérdida total del capital en tu cuenta de trading.

Preguntas frecuentes

¿Tengo que pagar impuestos por mis operaciones con CFD?

Los impuestos pagaderos por el trading con CFD dependen de un país a otro. Con frecuencia es necesario pagar impuestos sobre la plusvalía de tus beneficios. Los CFD suelen estar exentos de impuestos de timbre, sí presentes en las operaciones con acciones.

¿Es operar con CFD lo mismo que operar en forex?

Forex, o el mercado de divisas extranjeras, es un tipo de activo, mientras que los CFD son un un tipo de instrumento de trading. Puedes operar directamente en forex, o bien puedes hacerlo con CFD de un par de divisas.

¿Cuánto puedo perder?

El trading con CFD es arriesgado y puedes perder dinero. La cantidad que puedes perder dependerá del tamaño de tus operaciones. Una gestión de riesgos prudente permitirá administrar y reducir las pérdidas. Sin embargo, las pérdidas sufridas por posiciones cortas y operaciones apalancadas pueden ser significativamente superiores, razón por la que no deberías realizar semejantes operaciones a la ligera.

¿He de tener mucho dinero para empezar a operar con CFD?

No, con Libertex podrás empezar a operar con CFD con tan solo 100 €. También podrás practicar con una cuenta demo gratuita.

¿Por qué no están disponibles en EEUU los CFD?

La normativa estadounidense en materia de valores no permite actualmente operar con instrumentos de trading over the counter como los CFD. Esta normativa se aplica a cualquier ciudadano estadounidense o persona que tribute en Estados Unidos.

Descargo de responsabilidad: la información de este artículo no pretende ser ni constituye un consejo de inversión ni ninguna otra forma de consejo o recomendación de ningún tipo ofrecido o respaldado por Libertex. El rendimiento pasado no garantiza resultados futuros.

¿Por Qué Operar con Libertex?

  • acceso gratuito a una cuenta demo
  • asistencia técnica al trader 5 días a la semana,de 9 a 21 horas. (Hora estándar de Europa Central)
  • apalancamiento de hasta 1:30 para clientes minoristas
  • puedes operar en una plataforma para cualquier dispositivo: Libertex y Metatrader
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