¿Qué es un contrato por diferencia (CFD)?

07 Ago 2018

¿Qué es un contrato por diferencia (CFD)?

El trading de CFD es la compra y venta de CFD, o contratos por diferencia, una forma de especular sobre los mercados financieros que no requiere comprar y vender ningún activo subyacente.

Los CFD se desarrollaron originalmente a principios de la década de 1990 en Londres como un tipo de intercambio de acciones que se negociaba con margen. La invención del CFD se atribuye ampliamente a Brian Keelan y Jon Wood, ambos de UBS Warburg, durante su negocio con Trafalgar House a principios de los 90.

Antes de la aparición de los CFD, solo los participantes con un gran capital podían hacer trading con instrumentos de intercambios comerciales internacionales (por ejemplo, bolsas de valores y acciones), ya que el costo del trading en bolsas asciende a cientos de miles de dólares. Los CFD abrieron el acceso a la negociación de instrumentos de mercado a una amplia gama de personas con niveles de capital muy diferentes.

Inicialmente, los CFD solo consistían en la diferencia en el precio de la acción. Hoy dichos contratos se realizan en casi todos los instrumentos de mercado.

Actualmente, las operaciones con CFD permiten operar en mercados como índices, acciones, divisas, criptomonedas, productos básicos y bonos sin tener que comprar ni vender acciones, o monedas. En cambio, usted negocia un contrato conocido como CFD, una forma de derivado que ofrece varias ventajas sobre el trading tradicional.

Introducción al trading de CFD: ¿cómo funciona?

Supongamos que usted quiere comprar 1000 acciones de una compañía. Puede comprar estas acciones a través de un corredor de bolsa, pagando el valor total de las acciones (1000 x el precio actual de oferta de mercado) más una comisión al corredor de bolsa. Alternativamente, podría comprar 1000 CFD a través de un proveedor de CFD al precio del mercado en vivo.

Esto le daría exactamente la misma exposición, pero para abrir este contrato solo debería proporcionar un depósito de margen para cubrir cualquier posible inconveniente, y pagar una pequeña comisión. Vender acciones a través de un proveedor de CFD es fácil. Usted simplemente debe ajustar la duración de su contrato a corto plazo en vez del largo, a precio de oferta. Por esta razón, los CFDs suelen ser utilizados por clientes que desean cubrir una cartera de inversión existente.

¿Qué son el margen y el apalancamiento?

Los CFD son un producto apalancado, lo que significa que solo necesita depositar un pequeño porcentaje del valor total de la operación para poder abrir una posición. Esto se llama 'trading en margen' (o requisito de margen). Si bien la negociación con margen le permite aumentar sus retornos de inversión, sus pérdidas también se magnificarán ya que se basan en el valor total de la posición de CFD, lo que significa que su margen de pérdida es mayor que para cualquier otro capital depositado.

En otras palabras, puede colocar una pequeña cantidad de dinero para controlar una cantidad mucho mayor, pudiendo aumentar el retorno de su inversión. Recuerde, sin embargo, que sus pérdidas se ampliarán también, por lo que debe gestionar su riesgo en consecuencia.

Carteras CFD largas y cortas

Usar una opción larga o corta es apostar por un contrato para diferentes valores moviéndose hacia arriba o hacia abajo. La diferencia entre la opción larga y la corta es la pérdida o ganancia potenciales obtenidas luego del trading.

Una “posición larga”es la compra un activo creyendo que el valor de ese activo se apreciará (aumentará). Dado que los mercados, como regla general, escalan gradualmente durante un período de tiempo mucho mayor que en el que caen. Su nombre deriva de "largo plazo”. Entonces, establecer una posición larga significa comprar.

“Posición corta" es cuando vende activos creyendo que el valor de ese activo se depreciará (disminuirá). Dado que los mercados tienden a caer mucho más aguda y rápidamente de lo que aumentan, la frase se deriva de "corto plazo". Entonces, establecer una posición corta significa vender.

¿Cuáles son los costos del trading con CFD?

Cuáles son los costos del trading con CFD?

  • Costos de mantenimiento: al final de cada día de negociación, cualquier posición abierta en su cuenta puede estar sujeta a un cargo denominado "costo de mantenimiento". El costo de mantenimiento puede ser positivo o negativo dependiendo de la dirección de su posición y la tasa de mantenimiento aplicable.
  • Comisión: también debe pagar un cargo por comisión por separado cuando intercambie CFD.

Información detallada acerca de los términos del trading en Libertex está disponible en este enlace.

Beneficios y riesgos

Los CFD ofrecen una alternativa flexible a la inversión tradicional y por lo tanto son un instrumento atractivo para una amplia variedad de traders. Los nuevos inversores pueden hacer trading de CFD con éxito, pero deben realizar una investigación y obtener un conocimiento profundo de los beneficios y riesgos involucrados antes de poner en riesgo el dinero real. Con la preparación adecuada, los traders pueden aprovechar al máximo los diversos aspectos positivos que ofrecen los CFD a la vez que limitan las posibles desventajas.

Ventajas de los CFD

Hemos compilado una lista de las ventajas que normalmente se asocian con el trading de CFD. Los inversores que utilizan una amplia variedad de estrategias comerciales encontrarán que algunos o todos estos factores son compatibles con sus métodos. La lista destaca por qué tantos tipos diferentes de traders utilizan los CFDs como un medio para especular en los mercados financieros.

Comerciante en el trabajo

  • Capacidad de lograr ganancias en los mercados alcistas y bajistas
    Una clara ventaja de las operaciones de CFD es que los traders no se limitan a establecer posiciones en un solo tipo de entorno económico (por ejemplo, publicar posiciones de compra en un mercado alcista). La capacidad de negociar tanto en mercados en alza como en baja agrega flexibilidad a su estrategia comercial y le permite pronosticar movimientos de precios que coinciden con los fundamentos subyacentes (que pueden fluctuar en direcciones positivas y negativas).
  • Capacidad de cubrir posiciones
    Un método que usan los inversionistas para limitar el riesgo potencial es la implementación de posiciones 'cubiertas'. Por ejemplo, si tiene una posición larga en una acción que está acumulando pérdidas, puede abrir una posición en la dirección opuesta usando un CFD corto. Esto puede parecer redundante para algunos, pero ayudará a equilibrar las pérdidas, ya que la posición corta comenzará a obtener ganancias si los precios continúan en sentido descendente. Este saldo, o 'cobertura', le permitirá limitar el riesgo y evitar pérdidas futuras.
  • Tamaños de contrato flexibles
    Muchos traders de CFD tienen una variedad de tamaños comerciales disponibles que se pueden usar para varios estilos de negociación o tipos de cuenta de inversión. En general, se recomienda que los comerciantes más nuevos usen lotes de tamaños más pequeños hasta que hayan desarrollado una estrategia comercial exitosa que logre ganancias a lo largo del tiempo. Los inversores más experimentados pueden optar por poner más dinero en riesgo para que no se sientan limitados en la estructura de sus operaciones.
  • Margen de las operaciones
    Los CFD generalmente se ofrecen para operaciones con margen, lo que significa que a los traders solo se les exige depositar una parte del tamaño real de la operación en cada transacción. Por ejemplo, supongamos que tiene una operación con acciones de CFD por valor de $ 1000 (ya sea en una posición corta o larga). Si el requisito de margen de su proveedor es del 4%, esto significa que solo necesita $ 40 para abrir la posición. El lado positivo de esto es que usted recibe todas las ganancias obtenidas por todo el intercambio (no solo el 4% del valor ganado).

Riesgos que involucra el trading de CFD

Como cualquier cosa en la vida, el trading de CFD no está exento de riesgos. La mayoría de estos efectos negativos potenciales se pueden reducir con investigación adecuada y adhesión a un plan de negociación estructurado. Pero debe recordar que no hay forma de eliminar el riesgo por completo. Lo mejor que podemos hacer es reducir los posibles efectos negativos, y para ello se deben tener en cuenta los siguientes puntos.

Posiciones sobre-apalancamiento

De lejos, el mayor error que cometen los nuevos operadores es la decisión de arriesgar demasiado en una posición determinada. Es fácil ver cómo ocurre este ‘sobre-apalancamiento', ya que los operadores sin experiencia podrían considerar el trading de CFD como una nueva carrera y un camino hacia la riqueza. Cuando se les da la oportunidad de colocar operaciones apalancadas (con el potencial de ganancias mejoradas), muchos traders nuevos abusan de esta oportunidad y logran pérdidas importantes (o incluso la destrucción de una cuenta comercial completa) en el proceso.

Si esto parece desalentador, realmente no debería serlo, ya que este error se puede evitar fácilmente. Todo lo que se necesita es una estrategia adecuada de administración de riesgos: usar órdenes stop para limitar el tamaño de sus pérdidas y arriesgar solo una proporción manejable de su capital comercial general en cualquier posición. En todo momento, los operadores deben recordar ser prudentes, con el objetivo de crear una serie de CFD rentables a largo plazo, en lugar de tratar de alcanzar un 'home run' en cada oportunidad.

Carece de derechos de voto

Muchos traders de CFD experimentados argumentan que un riesgo final es que el trading de CFD no les da a los traders individuales derechos de voto en la Junta General Anual de la compañía subyacente o en otro lugar, como los obtendría un accionista normal. Esto se considera importante porque una vez que se abre una posición, el trader no puede determinar la dirección futura de la política de la empresa subyacente y es esencialmente impotente en términos de la dirección que tomarán los precios.

Sin la capacidad de influir en el comportamiento o la estrategia de la empresa, los traders de CFD deben entender que, una vez que una posición está abierta, los mercados dictarán los precios y los operadores deberán aceptar los resultados. Esto muestra la importancia de un pronóstico preciso y planes comerciales correctos, por lo que este es un aspecto del trading de CFD al que debe prestar especial atención.

Сonclusión

El comercio con CFD es ideal para los inversores que desean tener la oportunidad de intentar obtener un mejor rendimiento con su dinero.

Sin embargo, contiene riesgos significativos para su dinero y no es adecuado para todos. Sugerimos encarecidamente negociar en una cuenta demo antes de probar con su propio dinero.

El comercio de CFD puede ser ideal para las personas:

  • Buscando oportunidades a corto plazo
    Los CFD generalmente se mantienen abiertos durante unos días o semanas, en lugar de a largo plazo.
  • Quien quiere tomar sus propias decisiones sobre en qué invertir
    Libertex proporciona un servicio solo de ejecución. No le aconsejaremos sobre qué opciones hacer trading y no vamos a comerciar en su nombre.
  • Buscando diversificar su cartera
    Libertex ofrece más de 5.000 mercados globales para negociar, incluidas acciones, productos básicos, divisas e índices.
  • Para ser tan activo o pasivo como quiera
    Puede comerciar tan poco o tan seguido como quiera.

Nuestro servicio de CFD cubre una amplia gama de clases de activos. Obtenga más información sobre los costos de operación de CFD . Un CFD es un vehículo de inversión flexible. Para los contratos que no tienen vencimiento, usted decide exactamente cuándo desea cerrar su posición y realizar su ganancia o pérdida.

Esperamos que este artículo haya sido útil para usted. Le invitamos a abrir una cuenta de demostración gratuita y a tratar de operar CFD por su propia cuenta, ¡no pierde nada!

También le pedimos que сomparta sus preguntas y deseos en la sección de comentarios.

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