¿Qué es un contrato por diferencia (CFD)?

¿Qué es un contrato por diferencia (CFD)?


07 Ago 2018

El trading de CFD es la compra y venta de CFD, o contratos por diferencia, una forma de especular sobre los mercados financieros que no requiere comprar y vender ningún activo subyacente.

Los CFD se desarrollaron originalmente a principios de la década de 1990 en Londres como un tipo de intercambio de acciones que se negociaba con margen. La invención del CFD se atribuye ampliamente a Brian Keelan y Jon Wood, ambos de UBS Warburg, durante su negocio con Trafalgar House a principios de los 90.

Antes de la aparición de los CFD, solo los participantes con un gran capital podían hacer trading con instrumentos de intercambios comerciales internacionales (por ejemplo, bolsas de valores y acciones), ya que el costo del trading en bolsas asciende a cientos de miles de dólares. Los CFD abrieron el acceso a la negociación de instrumentos de mercado a una amplia gama de personas con niveles de capital muy diferentes.

Inicialmente, los CFD solo consistían en la diferencia en el precio de la acción. Hoy dichos contratos se realizan en casi todos los instrumentos de mercado.

Actualmente, las operaciones con CFD permiten operar en mercados como índices, acciones, divisas, criptomonedas, productos básicos y bonos sin tener que comprar ni vender acciones, o monedas. En cambio, usted negocia un contrato conocido como CFD, una forma de derivado que ofrece varias ventajas sobre el trading tradicional.

Introducción al trading de CFD: ¿cómo funciona?

Supongamos que usted quiere comprar 1000 acciones de una compañía. Puede comprar estas acciones a través de un corredor de bolsa, pagando el valor total de las acciones (1000 x el precio actual de oferta de mercado) más una comisión al corredor de bolsa. Alternativamente, podría comprar 1000 CFD a través de un proveedor de CFD al precio del mercado en vivo.

Esto le daría exactamente la misma exposición, pero para abrir este contrato solo debería proporcionar un depósito de margen para cubrir cualquier posible inconveniente, y pagar una pequeña comisión. Vender acciones a través de un proveedor de CFD es fácil. Usted simplemente debe ajustar la duración de su contrato a corto plazo en vez del largo, a precio de oferta. Por esta razón, los CFDs suelen ser utilizados por clientes que desean cubrir una cartera de inversión existente.

¿Qué son el margen y el apalancamiento?

Los CFD son un producto apalancado, lo que significa que solo necesita depositar un pequeño porcentaje del valor total de la operación para poder abrir una posición. Esto se llama 'trading en margen' (o requisito de margen). Si bien la negociación con margen le permite aumentar sus retornos de inversión, sus pérdidas también se magnificarán ya que se basan en el valor total de la posición de CFD, lo que significa que su margen de pérdida es mayor que para cualquier otro capital depositado.

En otras palabras, puede colocar una pequeña cantidad de dinero para controlar una cantidad mucho mayor, pudiendo aumentar el retorno de su inversión. Recuerde, sin embargo, que sus pérdidas se ampliarán también, por lo que debe gestionar su riesgo en consecuencia.

Carteras CFD largas y cortas

Usar una opción larga o corta es apostar por un contrato para diferentes valores moviéndose hacia arriba o hacia abajo. La diferencia entre la opción larga y la corta es la pérdida o ganancia potenciales obtenidas luego del trading.

Una “posición larga”es la compra un activo creyendo que el valor de ese activo se apreciará (aumentará). Dado que los mercados, como regla general, escalan gradualmente durante un período de tiempo mucho mayor que en el que caen. Su nombre deriva de "largo plazo”. Entonces, establecer una posición larga significa comprar.

“Posición corta" es cuando vende activos creyendo que el valor de ese activo se depreciará (disminuirá). Dado que los mercados tienden a caer mucho más aguda y rápidamente de lo que aumentan, la frase se deriva de "corto plazo". Entonces, establecer una posición corta significa vender.

¿Cuáles son los costos del trading con CFD?

Cuáles son los costos del trading con CFD?

  • Costos de mantenimiento: al final de cada día de negociación, cualquier posición abierta en su cuenta puede estar sujeta a un cargo denominado "costo de mantenimiento". El costo de mantenimiento puede ser positivo o negativo dependiendo de la dirección de su posición y la tasa de mantenimiento aplicable.
  • Comisión: también debe pagar un cargo por comisión por separado cuando intercambie CFD.

Información detallada acerca de los términos del trading en Libertex está disponible en este enlace.

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