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Advertencia de riesgo: Los CFD son instrumentos complejos y conllevan un alto riesgo de perder dinero rápidamente debido al apalancamiento. El 73,77 % de los inversores con cuentas minoristas pierde dinero al operar con CFD con este proveedor. Deberías considerar si entiendes cómo funcionan los CFD y si puedes permitirte correr el riesgo de perder tu dinero. Haz clic aquí para leer nuestra Advertencia de riesgo completa.

El 73,77 % de los inversores con cuentas minoristas pierde dinero al operar con CFD con este proveedor.

Bid and Ask
Bid and Ask

¿Qué son la “oferta” y la “demanda”?

Los precios de oferta y demanda son los precios más importantes que se deben tener en cuenta al operar en cualquier mercado. En este artículo explicaremos el modo en que se operan los instrumentos de trading y la relevancia que adquieren los precios de oferta y demanda para una estrategia de trading, los gastos de trading, la liquidez y el intervalo de tiempo en el que se opera.

¿Qué son el precio de oferta y el precio de demanda?

An auction

¿Qué es el precio de demanda?

El precio de demanda es el precio más alto que el mercado está dispuesto a pagar por un determinado instrumento de trading. Si hay varios compradores y todos están dispuestos a pagar un precio diferente, el precio más elevado de entre todos estos será el precio de demanda.

El precio de demanda es el precio más alto al que un vendedor puede vender un instrumento de trading en cualquier momento.

¿Qué es el precio de oferta?

El precio de oferta es el precio más bajo al que el mercado está dispuesto a vender un determinado instrumento de trading. El precio de oferta también se conoce como precio ofrecido. Si hay varios vendedores con órdenes de límite en el mercado, la orden con el precio más bajo será el precio de oferta del mercado.

El precio de oferta es el precio más bajo al que un comprador puede comprar un instrumento de trading en cualquier momento.

¿Cuál es la diferencia entre los precios de oferta y demanda?

Veamos a continuación un ejemplo de una cotización en Trading

GBP/USD: 1,27256/1,27272

En este ejemplo, el precio mencionado en primer lugar es el precio de demanda, que siempre será el inferior entre los dos precios en una cotización. Como vendedor, este será el precio al que podrás vender GBP por USD.

El segundo precio en el ejemplo es el precio de oferta, que es además el mayor de los dos precios. Si eres un comprador, este es el precio más bajo al que puedes comprar GBP por USD.

Los precios de oferta y demanda muestran órdenes de límite en el mercado. Una orden de mercado se ejecutará al instante, cuando se detecte el mejor precio de oferta o demanda.

En una plataforma de trading, en ocasiones es posible vender precios con la siguiente cotización, lo que podría causar cierta confusión:

 

Venta

Compra

GBP/USD

1,27256

1,27272

En este caso, el precio de oferta es denominado «Venta» y el precio de venta aparece como «Compra» porque son los precios a los que puedes vender y comprar.

Mercados orientados a la cotización vs. mercados orientados a las órdenes

 Para entender correctamente de dónde provienen los precios de oferta y demanda es necesario que comprendas los dos tipos de mercados que existen, esto es: mercados orientados a la cotización y mercados orientados a las órdenes.

Stock Exchange

Mercados orientados a la cotización

Un mercado orientado a la cotización es gestionado por un creador de mercado o un bróker. Su trabajo consiste en mantener el mercado ordenado, ajustando continuamente los precios de oferta y demanda para cada instrumento del mercado.

Mercados orientados a las órdenes

Un mercado orientado a las órdenes está completamente compuesto por órdenes de compra y venta emitidas por los participantes en el mercado. No hay intermediarios, sino que todas las órdenes son procesadas por un bróker que cobra una comisión. La mayoría de mercados de valores están orientados a las órdenes.

¿Qué es el “spread” de oferta/demanda?

El spread de oferta/demanda

El spread de oferta/demanda es simplemente la diferencia entre el precio de oferta y el precio de demanda. En los mercados orientados a la cotización, el spread viene definido por un creador de mercado o bróker, mientras que el spread de un mercado orientado a las órdenes es definido por la oferta y la demanda.

Liquidez y spread de oferta/demanda

Un spread más ajustado se traduce en un mercado más líquido. Una mayor liquidez significa una mayor presencia de compradores y vendedores y más creadores de mercado. A medida que los compradores compiten entre sí, el precio de demanda aumenta, y a medida que los vendedores compiten entre sí el precio de oferta cae. El resultado es un spread más reducido entre los precios de oferta y demanda.

Para los traders, el spread de oferta/demanda equivale a un gasto de trading. En otras palabras, operar en un mercado con un spread menor es más barato. Con frecuencia la liquidez lleva a más liquidez, ya que los traders se ven atraídos por mercados con spreads de oferta/demanda más bajos.

Haz clic aquí para saber más sobre el spread.

Tipo de órdenes y el spread de oferta/demanda

● Órdenes de límite

Una orden de límite se establece en el mercado al precio límite y solo puede ser ejecutada si se alcanza o supera dicho precio. Todos los precios de oferta y demanda que se pueden ver en el mercado son órdenes límite.

Si se emite una orden de límite, esta orden será ejecutará inmediatamente si el precio es igual o superior al precio de oferta del mercado. Si es inferior al precio de oferta, se pondrá en cola detrás de cualquier orden límite de compra existente con el mismo precio. Lo contrario ocurre con las órdenes límite de venta.

● Órdenes de mercado

Una orden de mercado es una orden de compra o venta que se ejecuta inmediatamente al mejor precio disponible en el mercado. Una orden de compra del mercado se ejecutará inmediatamente al precio de venta del mercado. Una orden de venta del mercado se ejecutará inmediatamente al precio de demanda del mercado.

¿Qué tipo de orden deberías utilizar?

Puedes emplear una orden de límite para obtener un precio mejor, pero al hacerlo puede que pierdas una operación si el precio se mueve más allá del límite fijado. Una orden de mercado asegurará que no pierdes ninguna oportunidad, si bien tu precio de ejecución no será tan bueno.

Por esta razón, es importante comprobar los precios de oferta y demanda, así como el último precio operado, que normalmente se indica como “Last” o último en plataformas de trading.

Bid and ask prices

La anterior tabla muestra los precios de oferta y demanda y el último precio correspondientes a cuatro pares de divisas en MetaTrader5. Al atender al precio last o último podrás observar si el precio opera en la parte de la oferta o demanda del spread de oferta/demanda.

Cada una de las dos divisas principales operó por última vez al precio de demanda, lo que significa que otros traders vendían a precio de demanda. En el caso de los dos pares inferiores, las últimas operaciones se realizaron al precio de oferta.

Los colores indican también si los precios de oferta, demanda y el último precio son más altos o más bajos que su nivel anterior. El color azul significa que el precio es más elevado y el color rojo significa que es inferior. 

Al observar el spread de oferta/demanda y la dirección en la que se mueven los precios podrás determinar si debes utilizar una orden de límite y dejar que el precio del mercado se mueva en tu dirección, o utilizar una orden de mercado para asegurarte de que el precio no se te escapa.

Cómo entender la oferta y la demanda en el mercado Forex

Al operar en el mercado Forex, el spread de oferta/demanda jugará un papel importante en el momento de escoger tus estrategias e intervalos de tiempo en los que operas.

Bid and Ask in the forex market

El anterior ejemplo de MetraTrader5 muestra los precios de oferta y demanda para el par EUR/USD, el cual disfruta de una gran liquidez, y para el par USD/TRY, que es mucho menos líquido. El spread del primer par es de 0,9 pips, mientras que el spread del segundo par es de 90 pips.

Para que una operación sea rentable, es necesario que el precio se mueva lo suficiente como para cubrir el spread de oferta/demanda. En el ejemplo anterior, si compras al precio de oferta, el precio de demanda deberá moverse mucho más para que puedas alcanzar el umbral de rentabilidad. En el caso del par EUR/USD, la oferta necesitará moverse solo 0,9 pips, pero en el caso del par USD/TRY será preciso que se mueva 90 pips solo para que la operación alcance el umbral de rentabilidad.

Cuanto más ajustado sea un spread, menor será el intervalo de tiempo en el que puede ser operado. Es posible operar con el par EUR/USD en un intervalo tan bajo como 1 minuto, ya que el par se moverá lo suficiente en un espacio de tiempo tan corto. No obstante, un par menos líquido como el USD/TRY deberá moverse mucho más, lo que probablemente requerirá de mucho más tiempo.

Al decantarte por una estrategia de trading deberás tener en cuenta el spread. Si el beneficio medio es menor que el spread, es posible que no consigas operar con la estrategia de forma rentable.

Trading app

Cómo utilizar el spread de oferta/demanda cuando se opera con CFD

¿Qué es un CFD?

Los CFD o contratos por diferencia son un tipo de instrumento de trading que permite a los traders obtener fácilmente la exposición en cualquier mercado. Es posible operar con CFD de acciones, índices, materias primas o criptomonedas, y puedes usarlos para abrir posiciones largas y cortas, con o sin apalancamiento.

¿En qué manera afecta al trading con CFD el spread de oferta/demanda?

En la mayoría de los casos cuando operas con CFD en una plataforma de trading, la cotización indicada es una cotización de mercado, lo que significa que puedes operar con los CFD exactamente como si de Forex se tratase.

En algunos casos, es posible que puedas operar con CFD de acciones en el mercado de valores subyacente, en cuyo caso verá varias ofertas y demandas, lo que significa que el mercado está orientado a las órdenes. Una cotización orientada a las órdenes tendrá la siguiente apariencia:

 

800 194,57

194,60 600

Apple Inc.

400 194,56

194,61  200

 

1000 194,55

194,62 300

Este ejemplo muestra las mejores 3 ofertas y demandas para las acciones de Apple Inc, junto con la cantidad de oferta y demanda en cada nivel. En este caso, el spread de oferta/demanda es 194,57 $ - 194,60 $. El volumen de la demanda es de 800 y el volumen de la oferta es de 600. Si un trader quisiera comprar más de 600 acciones, tendría que comprar 600 acciones a 194,60 $ y luego pagar más por cualquier otra acción que desease adquirir.

Conclusiones

La mejor manera de aprender los conceptos descritos en este artículo es seguir varios instrumentos de trading y emitir diferentes tipos de órdenes, algo que puedes hacer de forma gratuita y sin correr ningún riesgo al abrir una cuenta de trading demo.

Puedes abrir una cuenta demo gratuita en Libertex, una galardonada plataforma de trading. Libertex es un bróker que permite a sus clientes minoristas operar con CFD de acciones, materias primas, índices, índices, ETF y criptomonedas con un apalancamiento de hasta 30. La plataforma también ofrece tutoriales de trading gratuitos y las más avanzadas herramientas de trading.

Ten en cuenta que el trading con apalancamiento sobre CFD conlleva riesgos y puede ocasionar la pérdida completa del capital invertido.

Descargo de responsabilidad: la información de este artículo no pretende ser ni constituye un consejo de inversión ni ninguna otra forma de consejo o recomendación de ningún tipo ofrecido o respaldado por Libertex. El rendimiento pasado no garantiza resultados futuros.

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