Cómo Invertir En La Bolsa de Valores Para Principiantes 

Definición de Bolsa de Valores

Se entiende por bolsa de valores toda colección de exchanges en los que se negocian las acciones de compañías que cotizan en bolsa. La bolsa de valores global incluye todas las acciones cotizadas y los exchanges en los que estas se negocian. La bolsa de valores de un país incluye todos los exchanges con sede en dicho país, y las acciones que figuran en dichos exchanges.

En algunos casos, los mercados OTC (over the counter o extrabursátiles) pueden también considerarse parte del mercado de valores. Los mercados OTC son mercados en los que se opera con valores sin cotización en bolsa.

¿Cuál Es el Propósito de la Bolsa de Valores?

La finalidad de los mercados y bolsas de valores es dar a las empresas acceso al capital y permitir que los inversores encuentren inversiones que les permitan obtener un retorno sobre su capital.

Empresas y Economía

Para que una economía crezca se requiere de nuevas empresas, y las empresas ya existentes deben crecer. Una bolsa de valores es un mercado regulado para que las compañías accedan al capital de los inversores que buscan obtener un retorno sobre su capital.

Desde el punto de vista de una empresa, un exchange añade capital procedente de inversores, garantizando así que las grandes firmas puedan acceder al capital que necesitan.

Inversores

Para los inversores, una bolsa de valores y el mercado de valores en general es un mercado de oportunidades de inversión. Un mercado bursátil proporciona una plataforma para que los inversores compren y vendan acciones de compañías y accedan a información sobre las mismas. Las bolsas de valores regulan el trading con acciones, aseguran que la información esté disponible para los inversores y garantizan que las empresas cumplan con ciertos requisitos.

Desde la perspectiva de los inversores, una bolsa de valores engloba a distintas compañías en un solo lugar.

Traders y Brókeres

Los brókeres de bolsa actúan como intermediarios entre los inversores y el exchange. Se aseguran de que la emisión de órdenes se lleve a cabo y de que las operaciones se liquiden de acuerdo con las reglas y directrices del exchange.

Los brókeres y los traders activos proporcionan además liquidez a un mercado, lo que permite que los inversores compren y vendan acciones fácilmente cuando lo necesitan. Una mayor liquidez atrae a más inversores, lo que reduce los costes de capital para las empresas. Los traders pueden beneficiarse de los movimientos a corto plazo en los precios de las acciones, al mismo tiempo que contribuyen a la eficacia de un mercado.

¿Cómo Funciona la Bolsa de Valores?

El papel de la bolsa de valores se puede dividir en dos partes: el proceso de cotización y las operaciones.

Cotización

Para cotizar en una bolsa de valores las distintas compañías deben cumplir una serie de requisitos. Algunos de estos requisitos dependen de la legislación del país en el que desean cotizar, mientras que otros son específicos de cada exchange. Por lo general, las empresas deben proporcionar declaraciones financieras auditadas durante un cierto número de años y tener una cantidad mínima de capital social pagado. En muchos casos, el valor de mercado y la liquidez de la empresa deberán alcanzar un umbral mínimo.

Un mercado OTC tiene requisitos menos onerosos para cotizar en bolsa. Por lo general, las acciones con las que se opera en los mercados OTC pertenecen a compañías más pequeñas y a aquellas que no cumplen con los requisitos de los exchanges. Por lo tanto, las acciones OTC suelen ser más arriesgadas que las acciones que cotizan públicamente en bolsa.

Operaciones de Trading

Una bolsa de valores opera como una subasta continua durante la cual los compradores y vendedores pueden lanzar órdenes. Cuando las órdenes de compra y venta coinciden se produce una operación. Una vez realizada la operación, el efectivo y las acciones cambian de manos durante un período de liquidación.

Hoy en día casi todo el trading es electrónico. Los exchanges son responsables de hacer que los sistemas estén disponibles para gestionar y hacer coincidir las órdenes, así como para liquidar las operaciones. Las órdenes solo pueden ser lanzadas en el sistema por brókeres que sean miembros del exchange.

Los exchanges administran el mercado con un conjunto de reglas que rigen cuestiones como los tiempos de negociación y los tipos de órdenes que pueden ser emitidas.

¿Qué es un Índice Bursátil?

Un índice bursátil es un indicador que refleja el rendimiento de los precios de una colección de acciones. El índice es un promedio ponderado de los precios de las acciones en el índice. La mayoría de los índices están ponderados mediante el valor de mercado de las compañías que incluyen, por lo que las firmas con un mayor tamaño tienen más influencia sobre el valor del índice.

Los índices pueden incluir todas las acciones en un mercado, o bien incluir compañías según su tamaño o sector al que pertenecen. Los principales índices como el S&P 500, el FTSE 100 o el Nikkei 225 suelen incluir a las empresas más grandes en un mercado determinado y suelen representar alrededor del 85 % del valor de las empresas que cotizan en un mercado.

Tipos de Instrumentos de la Bolsa de Valores

Las acciones son el principal instrumento con el que operar en un mercado de valores. Sin embargo, y a medida que los mercados han ido evolucionando, han surgido otros instrumentos relacionados con las acciones, si bien el precio de todos estos otros instrumentos del mercado bursátil se basa en los precios de las acciones.

Acciones

Los términos acciones, participaciones y valores se pueden usar indistintamente, y todos hacen referencia a la misma acción o unidad de propiedad de una empresa. La mayoría de las acciones son acciones comunes que dan derecho a su propietario a un voto por acción, además del derecho a una parte igual de los dividendos pagados. Si la compañía se liquida, cada acción común le otorga a su tenedor un mismo derecho sobre los activos restantes una vez se haya pagado a los acreedores.

Las acciones sin voto son iguales a las acciones comunes, si bien carecen del derecho a voto. Las acciones preferentes son acciones que pagan dividendos fijos y otorgan a sus titulares un derecho preferencial sobre los activos en caso de liquidación. Las acciones preferenciales son similares a los bonos, con la diferencia de que cotizan en una bolsa de valores.

Fondos Negociados en Bolsa (ETF)

Los ETF son cestas de acciones incluidas en una bolsa o exchange que se cotizan de la misma forma que las compañías incluidas. Los ETF rastrean índices de acciones populares como el S&P 500, así como índices personalizados que brindan exposición a los inversores a sectores, industrias y temas de inversión específicos. Los fondos negociados en bolsa permiten a los inversores poseer muchas acciones con una sola inversión.

Fondos de Inversión

Los fondos de inversión, o fondos mutuos, son similares a los ETF en la medida en que son fondos de inversión que contienen múltiples acciones, si bien difieren en tres aspectos. En primer lugar, son gestionados activamente por un administrador de fondos y no están indexados (esto es, no rastrean la evolución de un índice bursátil). No se opera con ellos como se hace con otros instrumentos, sino que se invierte capital en el fondo en función del valor del fondo cada día. La titularidad de los fondos de inversión o fondos mutuos resulta más cara, debido al hecho de que se gestionan activamente.

Futuros

Los futuros son derivados con los que se opera en un exchange, y consisten en un acuerdo para la compra o venta de un activo subyacente a un precio acordado para una fecha futura. Los contratos de futuros relacionados con acciones se operan sobre acciones individuales e índices bursátiles.

Los contratos de futuros ofrecen dos ventajas importantes; en primer lugar, permiten operar con márgenes, lo que significa que no se requiere el valor total del contrato para operar con ellos. Hacen además que el proceso de venta en corto sea más fácil que en el caso de las acciones.

Los futuros sobre acciones e índices bursátiles suelen negociarse en exchanges de derivados separados.

Contratos por Diferencia (CFD)

Los CFD son similares a los contratos de futuros, si bien los CFD no se negocian en bolsas y no cuentan con una fecha de vencimiento. Son acuerdos entre traders y brókeres o bancos, y se transfieren de un día para otro.

Es posible operar con CFD sobre acciones, índices bursátiles y otras clases de activos. Ofrecen además apalancamiento y simplicidad cuando se venden en corto. Los CFD son una buena opción para traders independientes que requieren de apalancamiento y tienen la capacidad de vender en corto.

¿Cómo Invertir en la Bolsa de Valores?

¿Qué Escoger?

Durante la última década, las inversiones de crecimiento y el trading han ganado popularidad como estrategias para ganar dinero en la bolsa de valores. Las acciones de valor y las acciones de dividendos han tenido un rendimiento inferior a las acciones de crecimiento porque el sector de la tecnología ha llegado a dominar la economía.

Las plataformas de trading como Libertex ofrecen herramientas e instrumentos avanzados, como los CFD, gracias a los que el trading resulta ahora accesible para más personas.

¿Cómo Escoger qué Acciones Comprar y En Qué Fijarse Antes de Hacerlo? 

Hay decenas de miles de empresas que cotizan en todo el mundo. Una de las tareas de todo inversor es reducir esta lista a entre 10 y 60 acciones que espera ofrezcan un buen desempeño durante varios años. Los traders tienen horizontes de tiempo más cortos y buscan acciones que esperan se revaloricen o devalúen durante un período de días, semanas o meses.

El examinador de acciones es una herramienta que puedes emplear para encontrar acciones que se ajusten a determinados criterios. En el caso de las compañías que cotizan en las bolsas de Estados Unidos, el examinador FinViz es una buena opción, mientras que el examinador MarketInOut es una buena herramienta para mercados globabes, o bien puedes encontrar datos más detallados en el sitio web de Reuters.

Crecimiento

El valor de una acción se eleva a medida que aumentan las ganancias de la correspondiente empresa. A largo plazo, el crecimiento de las ganancias y los ingresos se demuestra esencial para que la valoración aumente. En realidad, los movimientos en el precio de una acción dependen del crecimiento real de las ganancias frente al crecimiento esperado de las mismas. El precio en cualquier momento refleja las expectativas de crecimiento futuro por parte del mercado. Si el crecimiento es menor de lo esperado o las expectativas se reducen, el precio de la acción debería disminuir. Por el contrario, si el crecimiento es mayor de lo esperado o si las expectativas aumentan, el precio de la acción debería también incrementarse.

El crecimiento de los ingresos y el crecimiento de las ganancias tienen la misma importancia y deben compararse con períodos anteriores y con la competencia de una compañía.

Valor

El otro factor importante es la valoración de una acción cuando la compras. Si una acción se valora de manera justa, se puede esperar que su precio aumente junto con el crecimiento de sus ganancias. Si la valoración es baja, es posible que las ganancias no necesiten crecer para que aumente el precio de las acciones. Sin embargo, una valoración baja también puede indicar que hay problemas con la empresa. Si la acción es cara, las ganancias deberán crecer rápidamente para que el precio continúe aumentando.

Las métricas de valoración comunes que debemos considerar son P/E (relación precio/ganancias) y P/S (relación precio/ventas). Es posible aplicar estas a compañías similares dentro del mismo sector y al mercado en general para tener una idea de la valoración relativa de una compañía.

Márgenes

Existen dos formas para que las empresas aumenten sus ganancia: deben ampliar sus ingresos o bien incrementar sus márgenes de beneficio.

Los márgenes varían ampliamente de una industria a otra, pero lo que realmente importa es si los márgenes aumentan o disminuyen.

Puedes comparar el margen bruto, el margen operativo y el margen de beneficio de una empresa frente a sus competidores, así como con los márgenes registrados en años anteriores para tener una idea de cuál es su comportamiento y desempeño.

Tamaño y Liquidez

Las empresas más grandes tienden a ser menos arriesgada, de forma que las compañías con un valor de mercado superior a 2.000 millones de dólares suelen ser más estables. Por el contrario, y si bien merece la pena considerarlas, aquellas firmas cuyo valor de mercado se sitúa entre 500 millones y 2.000 millones de dólares requieren de un mayor análisis. Las acciones con un volumen de negociación promedio superior a 200.000 ofrecerán además más liquidez y puedes salir de ellas rápidamente.

Balance General

Las compañías con demasiada deuda pueden tener problemas fácilmente. En general, se considera que una relación deuda/capital por debajo de 0,5 es segura. Los niveles de deuda varían de una industria a otra, por lo que también debes observar los niveles de deuda de compañías similares.

¿Cómo Operar En la Bolsa de Valores?

A continuación te ofrecemos una guía detallada para invertir en acciones para principiantes. Tanto si te dedicas a las inversiones como al trading, puedes seguir los siguientes pasos para comenzar.

Paso 1 – Abre una cuenta de trading

El primer paso es abrir una cuenta desde la que operar.

Paso 2 – Decide tu estrategia

Puedes decidir operar activamente o invertir a largo plazo. De cualquier manera, debes desarrollar un proceso y reglas a seguir para seleccionar acciones y tomar decisiones en base a las que operar. Esto te ayudará a evitar que las emociones influyan sobre tus decisiones. Tu hoja de ruta también debe determinar la cantidad que arriesgas en cada operación y una estrategia de gestión de riesgos.

Paso 3 – Crea una lista de observación

Una vez que tengas una estrategia y un proceso a seguir, debes comenzar a crear una lista de observación con las acciones que te interesen. Esto te ayudará a centrarte en las acciones que se ajustan a tu estrategia y a ignorar todo el ruido de fondo en el mercado.

Paso 4 – Monitoriza las acciones incluidas en tu lista de observación

Al seguir de cerca las acciones en tu lista de observación y su respuesta a los eventos, noticias y tendencias del mercado, tendrás una idea de lo que más les afecta. Esto te ayudará a decidir cómo tomar tus decisiones para operar. 

Paso 5 – Emite operaciones en el momento adecuado

Una vez hayas seguido una acción durante algún tiempo podrás tener una idea del precio que puede ofrecerte una oportunidad de acuerdo con tu estrategia. Es aquí cuando deberás tener paciencia, ya que deberás esperar a que el precio alcance el nivel que deseas. Cuando el precio se acerque a tu nivel podrás emitir una orden de límite para abrir una posición.

Paso 6 – Sigue de cerca tus posiciones

Una vez que tengas una posición abierta deberás monitorizarla de cerca.

A partir de este momento deberás ceñirte a tu estrategia y abandonar únicamente la operación cuando el precio alcance tu precio objetivo, o bien cuando se alcancen tus niveles de gestión de riesgos. 

Estrategias para el Trading en la Bolsa de Valores - ¿Cómo Operar Activamente en la Bolsa?

Más abajo enumeramos cuatro de las estrategias más populares para operar en la bolsa de valores.

Momentum Trading (Trading de Impulso)

Cuando el precio de una acción o índice tiene una tendencia clara, es posible emitir las operaciones en la dirección de la tendencia después de un retroceso o un período de consolidación. El objetivo es mantener una posición mientras el precio continúa moviéndose para abandonarla cuando el impulso disminuye.

Trading en Rango

Con frecuencia, los precios de las acciones se consolidan en un rango estrecho durante semanas o meses. Esto brinda a los traders la oportunidad de comprar en la parte inferior del rango y vender, o abrir una posición corta, en la parte superior del rango. Si el precio se sale del rango, deberán abandonarse las posiciones rápidamente.

Breakout Trading (Trading de Rupturas)

Si el precio de una acción se sale de un rango de negociación, por lo general se moverá bastante rápido a medida que el impulso atraiga a nuevos traders. Al igual que el trading de impulso, se debería extraer los beneficios potenciales tan pronto como el impulso se desacelere, a la vez que se debería abandonar cualquier operación en pérdida.

News Trading (Trading con Noticias)

Los traders de noticias realizan un seguimiento del flujo de noticias que conciernen a un grupo de acciones y se guían por el discurso cambiante en la toma de decisiones. Por lo general, el precio de una acción se moverá inmediatamente después de que se publiquen las noticias, y de nuevo uno o dos días después. Esto le da a los traders que entienden bien a compañías específicas algunas oportunidades para operar con una acción después de cada comunicado de prensa.

¿Cuál Es la Mejor Manera de Aprender Sobre la Bolsa de Valores?

Ya seas trader o inversor, la mejor forma de aprender sobre el mercado pasa por abrir una cuenta de trading para que puedas crear una lista de observación y comenzar a rastrear el mercado. El primer paso es encontrar un buen bróker que se adapte a tus necesidades.

En el momento de escoger un bróker es importante tener en cuenta lo siguiente:

• ¿Pone el bróker a tu disposición todos los instrumentos con los que deseas operar?
• ¿Está el bróker debidamente regulado?
• ¿Son competitivas sus comisiones y spreads? Más barato no siempre es mejor, pero las tarifas que pagues deben ser competitivas.
• ¿Cuál es el importe mínimo requerido para abrir una cuenta, y cuál es el tamaño mínimo de una operación? Obviamente, ambos debería adaptarse a tu presupuesto.

Conclusión

El trading y la inversión son habilidades que puedes desarrollar a lo largo del tiempo y, en última instancia, podrían ayudarte a alcanzar la independencia financiera.

El trading es una de las formas posibles de aprender sobre la bolsa de valores. Incluso si finalmente te conviertes en inversor a largo plazo, el trading activo te dará más práctica y te permitirá encontrar tu campo de especialización dentro del mercado. Además, no cuesta nada empezar.

Ten en cuenta que el trading con apalancamiento sobre CFD conlleva riesgos y puede ocasionar la pérdida completa del capital invertido.