Fri, 04/02/2022 - 08:02
Es oficial: ya no estamos lidiando con una corrección, sino con una verdadera y auténtica caída del mercado de criptomonedas. Bitcoin ha cedido alrededor de un 43 % desde su máximo histórico de noviembre, mientras que el desempeño de Ethereum es aún peor, tras registrar una caída cercana al 45 % durante el mismo período. Y los daños sufridos en el resto de la esfera cripto son mucho peores que entre los actores principales, ya que Cardano y Solana, que hace poco alzaban el vuelo emulando a Ícaro, han perdido casi el 60 % de su valor en cuestión de semanas.
Pero, ¿cuáles son las causas de esta carnicería, y cuándo veremos un renacimiento de las monedas digitales? ¿Estamos ante una de las oportunidades más singulares para comprar, o es solo la punta del iceberg? Antes de abordar la cuestión, le hemos pedido primero a un equipo de analistas de Libertex, bróker online de CFD líder que recientemente lanzó una atractiva propuesta de comisión cero sobre CFD de cripto, que analizase los pocos datos longitudinales disponibles para comprender cuál tiende a ser el comportamiento de esta incipiente clase de activos.
Al son del mismo tambor
Más allá de lo que los campeones entre las altcoins nos quieran hacer creer, es en gran medida Bitcoin quien marca las tendencias en el espacio de las criptomonedas. Cuando la moneda original se dispara, el resto del mercado cabalga hacia la luna. Y cuando se estrella, las demás tienden a caer aún más fuerte. Echa un vistazo a estos gráficos recientes y compruébalo tú mismo:
Una vez que Bitcoin inicia un movimiento significativo, el resto de las monedas establecidas tienden a seguirle. Por supuesto, siempre hay excepciones, como cuando se liberan nuevos proyectos como Solana y Cardano, pero para la mayor parte del mercado, la tendencia se confirma.
Incluso podemos ver una trayectoria comparable en la burbuja inicial de criptomonedas de 2017/2018 (aunque ligeramente menos homogénica):
En el fondo del saco
Está muy bien usar BTC como indicador principal, pero la pregunta sigue siendo: ¿cómo de mala puede llegar a ser la situación de las criptomonedas antes de que se recuperen los precios? Pues bien, los datos sugieren que estamos tocando fondo, o muy cerca del mismo.
Todos conocemos las historias de tantos inversores que se han quemado tratando de identificar dónde está el fondo. Aunque algunos brókers están tratando de ayudarlos a mantenerse a flote brindándoles condiciones de trading ideales, Libertex parece ser el único en este momento que brinda algunas condiciones verdaderamente fenomenales que no han sido previamente observadas en el mercado, al reducir por completo las comisiones, los swaps y las tasas de cambio a cero en todos los CFD de criptomonedas disponibles en su plataforma. Y aunque los mercados puedan seguir siendo imprevisibles por más tiempo del que tú puedas mantener tu solvencia, con productos finitos como Bitcoin, el valor intrínseco es mucho más predecible.
Para establecer el valor justo de Bitcoin, primero tenemos que fijarnos en el mercado de mining. ¿Recuerdas la prohibición china del cripto mining introducida alrededor de junio del año pasado? La consiguiente caída en la dificultad de cálculo hizo que los precios se dispararan a corto plazo, tocando fondo a finales de julio. Pero luego sucedió algo interesante: BTC (y el resto del espacio de las monedas digitales) comenzó a aumentar rápidamente a medida que nuevos jugadores ingresaban al juego del mining y comenzaron a aumentar la dificultad.
Sigue aguantando
Avancemos rápidamente hacia hoy: la dificultad del minado está en máximos históricos y no muestra signos de ceder. Pisándoles los talones a sus competidores en el mundo en desarrollo, los miners occidentales están comprando los últimos ASIC en un intento de maximizar su producción y dominar el mercado del mining.
De hecho, Marathon Digital obtuvo recientemente un préstamo de 100 millones de dólares para comprar una flota de las últimas máquinas S19 XP, que cuentan con una increíble capacidad de 140 Th/s. Tras semejante inversión, la baja rentabilidad generada por las altas dificultades y los bajos precios debe pesar sobre la gestión de Marathon. Con un costo intrínseco de extraer 1 BTC de aproximadamente 34.000 $ (a los precios actuales de la electricidad), cualquier caída por debajo de este nivel seguramente hará que los miners comiencen a acumular monedas en previsión de precios más altos.
Es probable que esta acción sea usada también por las ballenas y los HODLers ordinarios, ya que vender innecesariamente a estos niveles tiene poco sentido financiero. A fin de cuentas, las leyes de la oferta y la demanda dictan que este acaparamiento masivo debería conducir por sí mismo a un aumento de los precios de Bitcoin.
Técnicamente correcto
Los fundamentos pueden decirnos lo que debería suceder, pero si queremos la más mínima pista de cuándo, debemos mirar los gráficos. Con eso en mente, echemos un vistazo al gráfico reciente a continuación y veamos qué pistas podemos encontrar:
Actualmente nos encontramos en un fuerte soporte de 35.000 $, con un nivel aún más fuerte por debajo, de 30.000 $ (los mismos mínimos de julio de 2021 mencionados anteriormente). Además, el RSI diario (20 %) indica que BTC está enormemente sobrevendido, lo que predice un retroceso al alza a medio plazo.
No obstante, todavía hay muchas posibilidades de que podamos ver un período prolongado de consolidación, como a principios de mes, cuando el precio cayó impulsivamente de 48.000 $ a 40.000 $. En esa ocasión, BTC fue rechazado varias veces en su media móvil de 100 días antes de finalmente capitular y caer aún más hasta los niveles actuales. Esta vez, sin embargo, esperamos que el eventual movimiento sea alcista en lugar de un tramo bajista adicional.
Comprador, ten cuidado
Considerando todo lo anterior, el hecho de que haya tocado fondo, o casi, es muy atractivo. Después de todo, ¿cuánto tiempo pueden permanecer los precios en un nivel igual o incluso inferior al coste real de producción? Toda la sabiduría popular diría que es solo cuestión de tiempo hasta que se produzca una corrección al alza, lo que hace que los niveles actuales supongan una increíble opción de compra. Pero decidir invertir es solo una parte de la ecuación, donde comprar puede ser tan importante para tus ganancias finales como apretar el gatillo.
Digamos que te las arreglas para calcular el momento en que el mercado toca fondo, y que decides comprar Bitcoin por valor de 1.000 $. Las tasas de cambio, comisiones y swaps impuestos por muchos brókers podrían terminar reduciendo tu inversión a tan solo 950 $. Puede que no parezca mucho al principio, pero si BTC sube 10 veces su valor, ¡estarías perdiendo 500 $!
Por eso es crucial elegir un bróker que cobre tarifas mínimas, como Libertex, cuyos clientes no tienen que pagar tasas de cambio, comisiones o swaps en CFD de criptomonedas. Solo el spread y nada más. Obviamente, esto puede traducirse en enormes ahorros cuando los usuarios completan múltiples transacciones, operan con volúmenes elevados o mantienen posiciones durante la noche. Solo se tarda unos segundos en registrarse en Libertex y descubrir una amplia gama de CFD de cripto con comisiones, swap ni tasas de cambio en una de las plataformas más populares.
Advertencia de Riesgo: Los CFD son instrumentos complejos y presentan un elevado riesgo de perder dinero rápidamente debido al apalancamiento. El 75,3 % de las cuentas de inversores minoristas pierde dinero al operar CFD con este proveedor. Deberías considerar si entiendes cómo funcionan los CFD, y si puedes permitirte lidiar con el alto riesgo de pérdida del capital. Los instrumentos cripto no están disponibles para clientes minoristas en Reino Unido.
Disponibles para clientes minoristas en la plataforma de trading de Libertex.
