Fri, 02/04/2022 - 08:02
Agora é oficial: já não estamos a lidar com uma correção, mas sim com uma queda bona fide no mercado cripto. A Bitcoin desce cerca de 43% a partir da sua alta de novembro, enquanto o Ethereum está pior, depois de sofrer um declínio de quase 45% no mesmo período. E os danos noutros lugares da criptosfera são muito maiores do que entre os instrumentos legados, com o Cardano e o Solana a perderen quase 60% do seu valor numa questão de semanas.
Mas quais são as causas desta carnificina e quando, se for caso disso, é que vamos assistir a um ressurgimento das moedas digitais? Estaremos a considerar uma das oportunidades mais únicas para comprar em queda, ou será isto apenas a ponta do iceberg? Antes de tentarmos entender isto, pedimos pela primeira vez a uma equipa de analistas da Libertex, uma corretora CFD online líder que lançou recentemente uma proposta de comissão zero atraente nos CFDs cripto, para analisar os dados longitudinais escassos disponíveis para entender como é que este ativo inexperiente tende a comportar-se.
Dançando ao Bit do mesmo tambor
Sejam quais forem os campeões da altcoin, vai acreditar que é, em grande parte, a Bitcoin que define as tendências no espaço das criptomoedas. Quando a moeda original dispara, o resto do mercado cavalga até à lua. E quando cai, as outras tendem a cair ainda mais. Observe estes gráficos recentes:
Quando a Bitcoin começa a dar um passo significativo, o resto das moedas estabelecidas tende a segui-la. Claro que há exceções, como quando novos projectos inovadores como o Solana e Cardano são lançados, mas para a maior parte do mercado, a tendência é verdadeira.
Podemos até ver uma trajetória comparável desde a bolha inicial das criptomoedas de 2017/2018 (embora um pouco menos homogénea):
Na parte inferior da mina
É bom usar a BTC como um indicador líder, mas a questão permanece: quão má poderá ficar a situação das criptomoedas antes dos preços recuperarem? Pois bem, os dados sugerem que estamos no fundo ou muito próximos disso.
Todos conhecem as histórias de inúmeros investidores que saíram queimados ao tentar determinar o fundo. Apesar de algumas corretoras estarem a tentar ajudá-los com condições de negociação ideais, a Libertex parece ser a única no momento que oferece algumas condições de negociação verdadeiramente fenomenais que não tenham sido previamente vistas no mercado, cortando completamente as taxas de comissão, swap e câmbio para zero em todos os CFDs cripto disponíveis na sua plataforma. E como os mercados podem permanecer erráticos mais tempo do que pode permanecer solvente, nas matérias primas finitas como a Bitcoin, o valor intrínseco é muito mais previsível.
Para estabelecer o valor justo da Bitcoin, precisamos de olhar primeiro para o mercado da mineração. Lembra-se da proibição Chinesa de mineração cripto, introduzida por volta de junho do ano passado? A subsequente queda da dificuldade de cálculo provocou uma bomba de preços a curto prazo, os quais atingiram o fundo em finais de julho. Mas então algo interessante aconteceu: a BTC (e o resto do espaço de moeda digital) começou a aumentar rapidamente, à medida que novos jogadores entraram no jogo da mineração e começaram a empurrar a dificuldade de volta.
Continue a aguentar-se
Avançando rapidamente para o dia de hoje: a dificuldade de mineração está sempre alta e não dá sinais de avançar. A seguir as suas concorrentes no mundo em desenvolvimento, os mineradores ocidentais estão a comprar as mais recentes ASICs, numa tentativa de maximizar a sua produção e de dominar o mercado da mineração.
Na verdade, a Marathon Digital pediu recentemente um empréstimo de $100 milhões para comprar uma frota das mais recentes máquinas S19 XP, que têm uma incrível capacidade de 140 Th/s. Afinal de contas, esse investimento e a baixa rentabilidade gerada pela alta dificuldade e pelos baixos preços têm de pesar na gestão da Marathon. Com um custo intrínseco de mineração, 1 BTC de aproximadamente $34.000 (aos preços atuais da eletricidade), qualquer queda abaixo deste nível verá, com certeza, os mineradores a começarem a acumular moedas, antes de chegarem os preços mais elevados.
É provável que esta ação seja espelhada pelos tubarões e pelos HODLers normais, uma vez que vender desnecessariamente a estes níveis faz pouco sentido a nível financeiro. No final, as leis da oferta e da procura ditam que esse açambarcamento em massa deverá levar, por si só, ao aumento dos preços da Bitcoin.
Tecnicamente correto
Os fundamentos poderão dizer-nos o que deve acontecer, mas se quisermos ter uma dica sobre quando, então precisamos de analisar os gráficos. Com isso em mente, vamos ver um gancho no gráfico recente abaixo e ver que pistas podemos encontrar:
Estamos atualmente num forte apoio de $35.000, com um nível ainda mais forte abaixo de $30.000 (o mesmo que os mínimos do mês de Julho de 2021 mencionados acima). Além disso, o RSI (20%) diário indica que a BTC está extremamente sobrevendida, prevendo assim um regresso ao topo a médio prazo.
No entanto, há ainda todas as hipóteses de assistirmos a um longo período de consolidação, praticamente como no início do mês, quando o preço caiu impulsivamente de $48.000 para $40.000. Nessa ocasião, a BTC foi rejeitada várias vezes na MA a 100 dias, antes de eventualmente capitular e cair mais para os níveis atuais. Desta vez, porém, esperamos que o movimento acabe por ter uma tendência ascendente, em vez de uma nova baixa.
Cuidados a ter pelo comprador
Considerando tudo o que foi dito, a possibilidade do fundo estar aqui ou perto é altamente atrativa. Afinal, durante quanto tempo é que os preços poderão realmente abaixo do custo real de produção? Toda a sabedoria convencional diz que será apenas uma questão de tempo até uma correção otimista, o que torna os níveis atuais uma opção de compra incrível. Mas decidir investir é apenas uma parte da equação, já que o que comprar pode ser igualmente importante para os seus ganhos eventuais.
Digamos que consegue sincronizar-se com o fundo perfeito do mercado e decide comprar $1.000 de Bitcoin. As taxas de câmbio, a comissão e os swaps cobrados por muitos corretores poderiam acabar por reduzir o seu investimento para menos de $950. Pode não parecer muito no início, mas se a BTC subir 10 vezes em valor, corresponde a uma perda de $500!
É por isso que é crucial escolher uma corretora que cobre taxas mínimas, como a Libertex, cujos clientes não têm que pagar taxas de câmbio, comissões ou swap nos CFDs de criptomoedas. Apenas o spread e nada mais. Obviamente, isso pode traduzir-se em enormes poupanças quando os utilizadores fazem várias transações, transações de volume elevado, ou mantém posições de um dia para o outro. São apenas alguns segundos para se registar na Libertex e descobrir uma ampla variedade de CFDs cripto com zero comissões, swaps ou taxas de câmbio numa das plataformas mais populares.
Alerta de Risco: Os CFDs são instrumentos complexos e acarretam um elevado risco de perda de dinheiro rápida devido à alavancagem. 75.3% das contas de investidores retalhistas perdem dinheiro ao negociar CFDs com este fornecedor. Deve considerar se entende ou não como funcionam os CFDs e se pode ou não sujeitar-se a correr o elevado risco de perder o seu dinheiro. Os instrumentos de criptomoeda não estão disponíveis para clientes de retalho no Reino Unido.
Disponível para clientes de retalho na Plataforma de Negociação Libertex.
