Qu'est-ce que l'indice DAX 30 ?

En bref :

• Le DAX est le principal indicateur du marché boursier allemand, englobant les 30 plus grandes sociétés cotées en bourse du pays.
• Il représente environ 75 % des capitalisations boursières totales des entreprises cotées en Allemagne, avec des valeurs publiées par le groupe Deutsche Börse et calculées à partir des prix de la bourse électronique Xetra, une filiale de Deutsche Börse.
• Le nom DAX est dérivé de "Deutscher Aktienindex," signifiant l'indice boursier allemand, et il est parfois également désigné sous les appellations GER30 ou DE30.

Définition du DAX

DAX signifie Deutscher Aktienindex, c'est-à-dire l'indice boursier allemand. LeDAX 30 est parfois appelé le GER30 ou le DE30.

Course de DAX 30 en direct

Histoire de l’indice DAX 30 

L'indice DAX 30 a été initialement lancé en 1988 avec une valeur de base de 1 163 points. Environ la moitié des composantes initiales de l'indice y figurent toujours.

L'indice a d'abord utilisé les prix de la Bourse de Francfort. Cependant, depuis 1999, les prix proviennent du système de négociation électronique Xetra.

Au fil du temps, nombre des plus grandes entreprises allemandes sont devenues des multinationales qui génèrent des revenus dans le monde entier. Le DAX 30 représente donc bien plus que la seule économie allemande.

Au fil des années, de nombreux produits dérivés et de suivi d'indices basés sur le DAX 30 ont été lancés. Ces produits peuvent être négociés sur les bourses du monde entier. 

Comprendre le DAX 30 index 

Le DAX est un indice pondéré en fonction de la capitalisation boursière qui comprend les 30 plus grandes entreprises allemandes. Pour pouvoir faire partie de l'indice, les entreprises doivent être incluses sur le marché Prime Standard en Allemagne. La liste des actions incluses est revue tous les trimestres.

Comment l'indice DAX30 est-il calculé ?

L'indice est pondéré en fonction de la capitalisation boursière en banque. Toutefois, le poids de chaque entreprise est plafonné à 10 %. En outre, les actions restreintes sont exclues lors du calcul de la valeur de marché de chaque société. 

Le poids de chaque entreprise dans l'indice représente la valeur marchande de l'entreprise en pourcentage de la valeur marchande totale de l'ensemble des 30 entreprises.

Les entreprises sont retirées de l'indice si leur valeur marchande ne se situe pas parmi les 45 plus grandes entreprises. Les entreprises sont prises en compte lorsque leur valeur se situe dans les 25 plus grandes entreprises.

Pondération et composition du DAX 30

Le tableau suivant reprend les membres de l'indice DAX 30 au 20 avril 2020. Il indique également le volume d'actions, la capitalisation boursière et la pondération de l'indice de chaque société.

Les 5 plus grandes entreprises représentent 44 % de l'indice, les 10 plus grandes actions représentent 66 % de l'indice et les 15 plus grandes actions représentent un peu moins de 80 % de l'indice.

L'indice est bien diversifié dans les secteurs suivants : Finances, consommation discrétionnaire, matériaux de base, industrie, technologie et santé. Ces secteurs représentent chacun entre 11 et 17 % de l'indice. Les secteurs des télécommunications, des services publics, de l'immobilier et des biens de consommation de base sont moins importants et représentent chacun entre 2 et 5 % de l'indice.

Les principales industries représentées dans l'indice comprennent les produits chimiques, les logiciels et les constructeurs automobiles.

Les 5 plus grandes actions de l'indice DAX

Les actions suivantes représentent chacune entre 6 et 10 % de l'indice. Il s'agit donc des titres les plus importants à surveiller pour les opérateurs du DAX 30. 

SAP AG est une entreprise leader dans le domaine des logiciels d'entreprise. Les grandes entreprises peuvent utiliser le logiciel de SAP pour gérer presque tous les départements, y compris les ressources humaines, les finances, la paie, la logistique, l'entreposage et la planification. SAP est aujourd'hui un important fournisseur de logiciels sur le cloud et est en concurrence avec Oracle, Microsoft et Salesforce.

SAP est la plus grande composante de l'indice. 

Linde Plc est la plus grande entreprise de gaz industriel au monde. Elle opère dans le monde entier par l'intermédiaire de plusieurs filiales, fournissant du gaz à diverses industries. La société est basée en Irlande, mais conserve une cotation en Allemagne car elle a été créée lors de la fusion de Linde AG et Praxair.

Allianz SE est l'une des plus grandes sociétés de services financiers en Europe et la plus importante en Allemagne. Elle possède plusieurs filiales, dont les plus importantes sont actives dans le domaine de l’assurance et de la gestion d'actifs.

Bayer AG est la quatrième plus grande entreprise pharmaceutique au monde. L'entreprise est présente dans plusieurs segments, notamment les produits pharmaceutiques, les sciences végétales et la santé animale. Bayer est le fabricant de l'Aspirine, du Cipro et du Roundup.

Siemens AG fabrique une large gamme de produits liés à l’électrotechnique et aux communications. Elle dessert les secteurs des télécommunications, de l'industrie manufacturière, de l'automobile, de l'énergie et de la médecine dans le monde entier.

Caractéristiques uniques de l'indice DAX 30

Contrairement à la plupart des indices boursiers, l’indice DAX est mis à jour après la fermeture de la bourse chaque jour. Pour ce faire, on utilise les prix des futures dont les heures de négociation sont plus longues.

Deux versions différentes de l'indice sont publiées - un indice des prix et un indice de rendement total. L’indice des prix ne comprend pas les dividendes, tandis que l'indice de rendement total, plus populaire, suppose que les dividendes sont réinvestis dans l'indice.

Performance des prix du DAX 30 

Depuis son lancement, l'indice DAX30 est passé de 1 000 à environ 11 000. Cela représente une augmentation de 1000 %.

La performance de l'indice est légèrement inférieure à celle du S&P500 qui a réalisé un rendement de 1 200 % au cours de la même période. Néanmoins, le DAX30 était l'un des indices les plus performants au monde sur cette période. 

Si la performance globale de l'indice a été forte, elle a également été volatile. Le DAX a enregistré plusieurs baisses de plus de 30 % au cours des 30 dernières années. Il a tendance à connaître des tendances persistantes à la hausse et à la baisse qui durent de quelques mois à plusieurs années, comme le montre le graphique ci-dessous.

L'indice a été particulièrement affecté par l'éclatement de la bulle Dotcom, la crise financière mondiale et la crise de la dette européenne. Cependant, dans le passé, il s'est remis de chaque crise et a continué à atteindre de nouveaux sommets.

Les sociétés les plus importantes de l’indice DAX 30 sont fortement liées à la vigueur de l'économie allemande et de l'économie mondiale. Les marques de détail comme Adidas et les grands constructeurs automobiles sont particulièrement influencés par les dépenses de consommation. Les grandes entreprises chimiques comme BASF et Linde sont étroitement liées à la croissance industrielle mondiale. Les entreprises de matériel et de logiciels suivent de près le secteur technologique mondial.

Autres indices DAX 

Bien que le DAX30 est l'indice boursier le plus connu en Allemagne et qu'il comprend les plus grandes entreprises du pays, il existe trois autres indices DAX à suivre.

MDAX 

L'indice MDAX comprend les entreprises de taille moyenne cotées en Allemagne. L'indice comprend les 60 entreprises qui se classent immédiatement en dessous des 30 membres du DAX, mais exclut les entreprises du secteur technologique. L'indice a été lancé en 1996.

Cet index comprend Airbus, HugoBoss, Osram, Puma et TAG.

TecDAX 

L'indice TecDAX comprend les 30 plus grandes valeurs technologiques cotées en Allemagne qui ne peuvent pas être incluses dans le DAX30.

Cet indice a été lancé en 2003 et a remplacé l'indice NEMAX50.

Parmi les membres importants de cet indice figurent Carl Zeiss, Dialog Semiconductor et Evotec.

SDAX 

Le SDAX, qui a été lancé en 1999, inclut les petites entreprises qui ne sont pas qualifiées pour le DAX 30 ou le MDAX. L'indice comprend 70 sociétés.

La plus grande entreprise de l'indice est Hapag Lloyd AG, avec une valeur marchande de 23,9 milliards de dollars, et la plus petite est Metagene AG, avec une valeur marchande de 109 millions de dollars.

Trading de l'indice DAX 

L’indice DAX 30 est populaire parmi les traders actifs. Sa volatilité relativement élevée et ses fortes tendances en font un instrument de négociation adapté à tous les cycles de temps.

Avantages et inconvénients du DAX 30 ? 

Avantages de la négociation de l'indice DAX 30

• Le prix du DAX 30 est influencé par un grand nombre d'industries et de facteurs économiques. Cela signifie que le prix varie souvent, ce qui offre des opportunités de négociation fréquentes.
• La journée de négociation de l'indice DAX 30 chevauche les sessions de négociation européennes et américaines. Cela donne aux opérateurs la possibilité d'ouvrir des positions avant l'ouverture du marché américain, tout en participant aux tendances qui se développent.

Inconvénients de la négociation de l'indice DAX 30

• L’analyse de l'indice DAX peut s'avérer difficile en raison des différentes entreprises et des différents secteurs qui ont un poids important sur l'indice.

Trading du DAX 30 avec des CFD 

Un indice en soi n'est pas négociable car il s'agit d'un simple calcul basé sur les prix des titres qui le composent. Toutefois, vous pouvez négocier des fonds négociés en bourse (ETF), des contrats à terme et des contrats sur différence (CFD) sur l'indice.

Les ETF sont les plus adaptés aux investisseurs à long terme car ils ne comportent généralement pas d’effet de levier. Les contrats à terme conviennent à une négociation active mais nécessitent un compte de négociation important. Les CFD sont davantage adaptés aux traders actifs disposant de comptes de négociation de toutes tailles. 

Qu'est-ce que le trading de CFD

Les CFD sont un type d'instrument dérivé, similaire aux contrats à terme. Ils permettent aux traders d'ouvrir facilement des positions longues et courtes en utilisant un effet de levier. Les CFD peuvent être négociés sur n'importe quel actif liquide, y compris les indices, les actions, les devises, les cryptomonnaies et les matières premières.

Ils offrent plus de flexibilité que les autres types de produits dérivés. Vous pouvez négocier des CFD peu importe la taille de votre compte. Vous pouvez également trader plusieurs classes d'actifs en utilisant une seule plateforme de négociation comme la plateforme Libertex

« Comme les CFD sont négociés avec une marge, seul un petit pourcentage de la valeur d'une position doit être déposé avant d'effectuer une transaction. »

Avantages et inconvénients de l'utilisation des CFD pour négocier l'indice DAX 30

Comme pour toutes les activités et tous les instruments de négociation, différents avantages et inconvénients sont à prendre en compte lors de la négociation des CFD sur le DAX 30.

Pour

• Vous pouvez commencer à négocier des CFD sur le DAX 30 à partir de 100 euros.
• Les CFD vous permettent de potentiellement profiter de la hausse ou de la baisse de l'indice. 
• Les CFD permettent des transactions plus petites que les contrats à terme, qui ont une taille minimale très élevée.

Contre

• Comme tout indice, le DAX 30 peut parfois être imprévisible. 
• Comme le DAX 30 a une longue journée de négociation, vous devrez peut-être surveiller le marché après la séance de négociation normale.

Stratégies de négociation du DAX

La plupart des traders développent leurs propres stratégies de négociation. Voici quelques-unes des approches les plus populaires pour négocier l'indice DAX 30 avec des CFD. 

« L'indice DAX 30 est particulièrement adapté au day trading. Les day traders peuvent utiliser des stratégies de momentum, de breakout ou de suivi de tendance intraday avec les CFD. »

Breakout trading 

Le Breakout trading est une approche populaire du day trading de l'indice. Lorsqu'un niveau de support ou de résistance est franchi, un mouvement important s'ensuit le plus souvent. Les breakouts en début de journée sont importants car une nouvelle tendance peut en effet voire une évolution tout au long de la séance de négociation européenne et américaine. 

Swing trading

Le Swing trading est une bonne stratégie si vous ne pouvez pas surveiller les marchés en permanence. La volatilité de l'indice DAX 30 signifie qu'il y a beaucoup de variations de prix qui durent entre deux jours et deux semaines. En tant que swing trader, vous pouvez utiliser l'analyse technique, l'analyse fondamentale ou une combinaison des deux. 

Suivi de tendance

L'indice DAX 30 connaît des tendances persistantes à long terme qui durent de quelques mois à quelques années. Les traders moins actifs peuvent suivre la tendance dans les deux sens en utilisant les CFD.

 Conclusion

Le DAX 30 est l'un des indices boursiers les plus importants au monde en dehors des États-Unis. Il sert également de référence pour l'économie allemande. C'est l'un des meilleurs indices à trader pour ceux qui sont actifs pendant la session de trading européenne. Nonobstant, il peut également être négocié pendant la session américaine.

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