Wat is een Contract for Difference (CFD)?

CFD’s verschenen begin jaren negentig in Londen als een vorm van margehandel. De uitvinding van CFD’s wordt over het algemeen toegeschreven aan Brian Keelan en Jon Wood, beiden van UBS Warburg, die deze contracten in de vroege jaren negentig ontwikkelden tijdens het handelen in Trafalgar House.

Voordat CFD’s werden geïntroduceerd, konden alleen deelnemers met een flink kapitaal marktinstrumenten verhandelen op internationale beurzen, zoals aandelenbeurzen, omdat de kosten van het verhandelen op dergelijke beurzen tot wel honderdduizenden dollars kunnen oplopen. CFD’s openden de toegang tot marktinstrumenten voor een grote verscheidenheid aan mensen met verschillende hoeveelheden kapitaal.

Aanvankelijk bestonden CFD’s alleen voor het verschil tussen de aandelenkoersen. Tegenwoordig zijn dergelijke contracten van toepassing op bijna alle marktinstrumenten.

CFD-transacties zijn tegenwoordig toegestaan in markten zoals indices, aandelen, valuta’s, cryptovaluta en obligaties, die u kunt verhandelen zonder aandelen of valuta’s te kopen of te verkopen. In plaats daarvan verhandelt u een CFD, een derivaat dat een aantal voordelen biedt in vergelijking met de traditionele handel.

Inleiding tot CFD-handel: Hoe het werkt

Stel dat u 1.000 stuks aandelen van een bedrijf wilt kopen. U kunt die kopen via een beursmakelaar waarbij u het totale bedrag (1.000 x huidige marktprijs per aandeel) en de makelaarskosten betaalt. Als alternatief kunt u een CFD kopen voor 1.000 aandelen via een CFD-aanbieder, ook tegen de huidige marktprijs.

Dit geeft u dezelfde exposure, maar om een dergelijke positie te openen hoeft u slechts een marge te storten om de mogelijke niet-succesvolle uitkomst te dekken, evenals een kleine vergoeding. Het verkopen van aandelen bij een CFD-makelaar is ook eenvoudig: u stelt gewoon uw contractduur in op korte termijn in plaats van op lange termijn, tegen de biedprijs. Dit is de reden waarom CFD’s meestal worden gebruikt door klanten die hun bestaande beleggingsportefeuille willen hedgen.

Wat zijn marge en hefboomwerking?

CFD is een hefboomproduct, wat betekent dat u slechts een fractie van de totale waarde hoeft te storten om uw positie te openen. Dit wordt de margevereiste genoemd. Terwijl handelen in marge u in staat stelt uw winstpotentieel te verhogen, vergroot het ook uw verliezen, die zijn gebaseerd op de totale CFD-waarde.

Met andere woorden, u kunt een klein bedrag storten om een veel grotere positie te beheren en uw mogelijke inkomsten te vergroten, maar vergeet niet dat uw verliezen ook zullen toenemen, dus u zult uw risico's op de juiste manier moeten beheren.

Short en long CFD-portfolio’s

Het aankopen van long of short CFD'’s betekent inzetten op stijgende of dalende activumprijzen. Het verschil tussen een long of short CFD is het potentiële verlies of de winst die uit de handel wordt behaald.

Het innemen van een longpositie betekent het kopen van een effect in de verwachting dat deze zal opwaarderen (stijgen). Dit wordt long genoemd omdat het meestal langer duurt voordat de markten stijgen dan dat ze dalen. Lang wachten betekent dus eigenlijk kopen.

Het innemen van een shortpositie betekent het verkopen van een effect in de verwachting dat deze zal afwaarderen (dalen). In de regel dalen de markten veel sneller en meer abrupt dan dat ze stijgen, vandaar de naam. Short gaan betekent derhalve verkopen.

Wat zijn de kosten bij het handelen in CFD’s?

• Spread: wanneer u CFD’s verhandelt, moet u de spread betalen, het verschil tussen de vraagprijs en de biedprijs. Wanneer u een positie opent, betaalt u de vraagprijs en wanneer u de markt verlaat, betaalt u de biedprijs. Hoe kleiner het verschil tussen deze twee is, hoe kleiner de prijsbeweging in uw voordeel die u nodig heeft om ‘in the money’ te zitten (d.w.z. winst te maken). Bij Libertex bieden we altijd concurrerende spreads.
  
• Swap: Aan het einde van elke handelsdag wordt iedere positie die ’s nachts open blijft staan, onderworpen aan de zogenaamde swap, die positief of negatief kan zijn, afhankelijk van uw handelsrichting en de respectieve rentevoet.
• Commissie: wanneer u in CFD’s handelt, bent u wellicht ook verplicht om afzonderlijke vergoedingen of commissies te betalen.

Klik hier voor meer informatie over de Algemene Voorwaarden van Libertex Trading.

Risico’s en beloningen

CFDs’ bieden een flexibel alternatief voor het traditioneel beleggen, en daarom werden ze populair bij diverse handelaren. Beginnende beleggers kunnen CFD’s met succes verhandelen, maar moeten dit onderwerp eerst goed onderzoeken en diepgaande kennis opdoen over de risico’s en beloningen voordat ze hun geld riskeren. Met een geschikte basiskennis kunnen handelaren de voordelen van het aanbod aan CFD’s ten volle benutten, en het effect van de nadelen verminderen.

Voordelen van CFD’s

Hieronder vindt u een lijst met voordelen van de handel in CFD’s die wij voor uw gemak hebben samengesteld. Beleggers die een scala aan handelsstrategieën gebruiken, zullen ontdekken dat sommige of al deze factoren overeenkomen met hun systemen. De lijst legt u uit waarom zoveel verschillende handelaren CFD’s gebruiken om te speculeren op de financiële markten.

• Mogelijkheid om te profiteren, zowel in stijgende als dalende markten:
  Een voor de hand liggend voordeel van de CFD-handel is dat handelaren niet beperkt zijn tot slechts één manier om winst te maken, zoals het openen van posities in een bullish (stijgende) markt. De mogelijkheid om te handelen in zowel stijgende als dalende markten voegt een grote mate van flexibiliteit aan uw handelsstrategie toe en stelt u in staat om de onderliggende activaprijzen te voorspellen, welke zowel op- als neerwaarts kunnen fluctueren.
• Positie hedging:
  Een van de risicobeheermethodes die beleggers gebruiken, bestaat uit hedging. Als u bijvoorbeeld een longpositie op de aandelenmarkt heeft die op verlies staat, kunt u een positie in de tegenovergestelde richting openen via een short CFD. Dat kan voor sommigen overbodig lijken, maar het zal u helpen om uw verlies in evenwicht te brengen, omdat wanneer de aandelenpositie blijft dalen, de CFD-handel u enige winst zal opleveren. Door hedging kunt u uw risico's beperken en toekomstige verliezen voorkomen.
• Flexibele contractgroottes:
  Veel CFD-handelaren hebben een optie om te kiezen uit een breed scala aan positiegroottes die compatibel zouden kunnen zijn met verschillende handelsstijlen van accountsoorten. Over het algemeen wordt beginnende handelaren aangeraden om kleine partijgroottes te gebruiken om een succesvolle handelsstrategie te ontwikkelen die hen op lange termijn winst zou moeten opleveren. Meer ervaren beleggers kunnen kiezen voor een grotere exposure om niet beperkt te zijn in hun handelsmogelijkheden.
• Margehandel:
  CFD’s bieden margehandel, wat betekent dat een handelaar slechts een fractie van de totale positiewaarde hoeft te storten. Laten we aannemen dat u een short of long CFD-positie van $ 1.000 heeft. In het geval dat de vereiste marge van de makelaar 4% is, hoeft u slechts $ 40 te storten om een dergelijke positie te openen. Het goede nieuws is dat u, als u succesvol bent, winst haalt uit de totale omvang van uw positie, niet alleen die 4%.

Risico’s in de CFD-handel

Zoals elke andere vorm van beleggen, kent de CFD-handel wel risico’s. U kunt de meeste ervan minimaliseren door deze vorm van beleggen op de juiste manier te onderzoeken en uw gestructureerde handelsplan te volgen. U moet echter onthouden dat er geen manier is om de risico’s volledig te elimineren. Het beste wat u kunt doen is de mogelijke negatieve effecten verminderen, en daarvoor moet u rekening houden met het volgende.

Over-leveraged handelen

Verreweg de grootste fout die nieuwkomers vaak begaan is om te besluiten te veel risico’s te nemen in één enkele transactie. Zo’n ‘over-leveraging’ ontstaat steeds als een beginnende handelaar denkt dat CFD’s een manier zijn om snel rijk te worden. Dus zodra ze de mogelijkheid hebben om posities met een hefboomeffect te verkrijgen met een groter winstpotentieel, misbruiken veel van dergelijke handelaren dat en lijden ze aanzienlijke verliezen, wat tot een volledig failliet kan leiden.

Dit zou in feite niet moeten voorkomen, omdat bovenstaande fout gemakkelijk kan worden vermeden. Het enige dat u nodig heeft, is een geschikte strategie voor risicobeheer, waarbij u stop loss gebruikt om uw verlies te beperken en slechts een klein deel van uw totale accountsaldo riskeert. U moet te allen tijde redelijk handelen om op lange termijn een winning streak te bereiken in plaats bij elke gelegenheid te proberen een ‘home run’ uit te voeren.

Geen stemrecht

Veel ervaren CFD-handelaren beweren dat een van de risico’s bij CFD-handel is dat ze geen stemrecht hebben tijdens de jaarlijkse bestuursvergadering van het bedrijf, die toegankelijk is voor een reguliere aandelenhandelaar. Dit is belangrijk, want nadat de positie is geopend, kan een handelaar niet langer het toekomstige beleid van het onderliggende bedrijf bepalen en kan hij dus de koersrichting niet beïnvloeden.

Zonder de bedrijfsstrategie te beïnvloeden, moeten CFD-handelaren accepteren dat zodra de positie geopend is, de markten de prijs zullen dicteren en de handelaren de resultaten slechts zullen moeten accepteren. Dit benadrukt het belang van prijsvoorspelling en het handelsplan, enkele aspecten waaraan u maximale aandacht moet besteden.

Conclusie

De CFD-handel is een mogelijkheid voor beleggers om winst uit hun geld te behalen.

Er zijn echter aanzienlijke risico’s aan verbonden en de CFD-handel is niet geschikt voor alle beleggers. 

Houd er rekening mee dat het handelen in CFD’s met hefboomwerking riskant kan zijn en kan leiden tot het verlies van uw gehele geïnvesteerde kapitaal.

We raden u ten zeerste aan om eerst via een demo-account te handelen voordat u uw eigen geld riskeert.

CFD-handel kan een geschikte optie zijn voor:

• Mensen die korte termijn kansen zoeken
  CFD’s staan meestal een paar dagen of weken open, wat niet als lange termijn wordt beschouwd.
• Degenen die hun eigen investeringsbeslissingen willen nemen
  Libertex biedt alleen opdrachtuitvoering. Wij adviseren niet welke posities u moet innemen en handelen niet namens u.
• Degenen die hun portfolio willen diversifiëren
  Libertex biedt het handelen aan in meer dan 5.000 internationale markten, waaronder aandelen, grondstoffen, valuta’s en indices.
• Zowel actieve als passieve handelaren
  Het staat u vrij om zo veel of zo weinig te handelen als u wilt.

Onze CFD-diensten bestrijken een breed scala aan activaklassen. Raadpleeg het document CFD Handelskosten voor meer informatie. Een CFD is een flexibel beleggingsinstrument, omdat de contracten geen vervaldatum hebben en u zelf beslist wanneer u uw positie wilt liquideren om uw winst of verlies te nemen.

We hopen dat u dit artikel nuttig heeft gevonden. We nodigen u uit om een gratis demo-account te openen om de CFD-handel te proberen zonder risico op verlies!

Aarzel niet om uw vragen of ideeën te delen in het commentaargedeelte.