O Que É Um Contrato para a Diferença (CFD)?

08 Ago 2018

O Que É Um Contrato para a Diferença (CFD)?

CFD significa Contrato pela Diferença e a negociação de CFD's corresponde a uma certa forma de especulação dos mercados financeiros, em que não precisa de comprar ou vender quaisquer activos subjacentes.

Os CFD's surgem no início dos anos 90, em Londres, como uma forma de negociação de acções com margem. A invenção dos CFD's é geralmente atribuída a Brian Keelan e Jon Wood, ambos da UBS Warburg, que desenvolveu estes contratos, enquanto negociavam em Trafalgar House, no início da década de 90.

Antes de os CFD's terem sido introduzidos, apenas os participantes com grande capital podiam negociar instrumentos de mercado nas bolsas internacionais, tais como bolsas de valores, já que o custo da negociação nessas bolsas pode chegar a centenas de milhares de dólares. Os CFD's abriram caminho à negociação dos instrumentos de mercado para uma ampla variedade de pessoas com diferentes montantes de capital.

Inicialmente, os CFD's consistiam apenas na diferença entre o preço das acções. Hoje, tais contratos são aplicáveis a quase todos os instrumentos do mercado.

Actualmente, as transacções de CFD são admitidas em tais mercados como índices, acções, moedas, criptomoedas e obrigações, que pode negociar sem, na verdade, comprar ou vender acções ou moedas. Ao invés disso, está a negociar um CFD, um derivado que oferece uma série de vantagens, quando comparado com a negociação tradicional.

Introdução à Negociação de CFD: Como Funciona

Vamos supor que quer comprar 1.000 acções de uma sociedade por acções. Pode comprar através de um corrector de bolsa, pagando o montante total (1.000 x preço actual do mercado por ação) e a taxa do corrector. Alternativamente, pode comprar um CFD por 1.000 acções através de um prestador CFD, também ao preço actual de mercado.

Isso dar-lhe-á a mesma exposição, mas para abrir essa posição, precisará apenas de depositar uma margem para cobrir a possível falta de êxito do resultado, bem como uma pequena taxa. A venda de acções junto de um corrector CFD também é fácil: só precisa de definir a duração do seu contrato para curto prazo, ao invés de longo prazo, o preço da oferta. É por isso que os CFD's são geralmente usados por clientes que desejem proteger o seu portfólio de investimento já existente.

O Que São a Margem e a Alavancagem?

CFD é um produto de alavancagem, o que significa que precisa de depositar apenas uma fracção do seu valor total, a fim de abrir a sua posição. Isto é chamado de exigência de margem. Enquanto a negociação de margem permite que você reforce o seu lucro potencial, a mesma também amplia as suas perdas, as quais são baseados no valor total do CFD.

Por outras palavras, pode depositar um pequeno montante em dinheiro, para gerir uma posição maior e ampliar os seus possíveis lucros, mas lembre-se que as suas perdas também sairão ampliadas e, como tal, vai ter que gerir os seus riscos de forma adequada.

Portfólios de CFD a Curto e Longo

A aquisição de CFD's longo ou curto significa apostar se o preço do activo vai aumentar ou cair. A diferença entre o CFD longo ou curto é o potencial de perda ou lucro obtido a partir da negociação.

Assumir uma posição longa significa a compra de um título à espera que o mesmo valorize (aumente). Isto é chamado de tempo, porque, geralmente, é necessário um prazo mais longo para os mercados valorizarem do que o necessário para que os mercados caiam. Assim, em essência, assumir uma posição longa significa apenas comprar.

Assumir uma posição curta significa a venda de um título à espera que o mesmo desvalorize (caia). Em regra, os marcadores normalmente caem muito mais rápido e mais abruptamente do que aumentam, daí o nome. Basicamente, assumir uma posição longa significa vender.

Quais São os Custos da Negociação de CFD?

  • Spread: Quando estiver a negociar CFD's, tem que pagar o spread, que é a diferença entre o preço da procura e do preço da oferta. Quando abre uma posição, você paga o preço da procura, e quando sai do mercado, paga o preço de oferta. Quanto mais baixa for a diferença entre estes dois, menor será o movimento do preço em seu favor que vai precisar em dinheiro (por exemplo, acumular lucro). Na Libertex, oferecemos sempre spreads competitivos.

  • Swap: No final de cada dia de negociação, qualquer posição que seja assumida durante a noite é chamada de swap, o qual poderá ser positivo ou negativo, dependendo da direcção da negociação e da respectiva taxa de juros
  • Comissão: Quando negocia CFD's, também pode ser obrigado a pagar taxas ou comissões separadamente.

Para informações mais detalhadas sobre os Termos e Condições da Libertex, por favor, clique aqui.

Riscos e Recompensas

Os CFD's oferecem uma alternativa flexível ao investimento tradicional e é por isso que os mesmos se tornaram populares junto de uma série de negociadores. Os investidores iniciantes poderão negociar CFD's com sucesso, mas deve-se pesquisar primeiro este tópico e o ganhar profundo conhecimento acerca dos riscos e das recompensas envolvidas, antes de arriscar o seu dinheiro. Com uma base de conhecimentos adequada, os negociadores podem utilizar as vantagens que os CFD's oferecerem ao máximo, reduzindo o efeito das desvantagens.

CFD Vantagens

Abaixo, vai encontrar uma lista das vantagens da negociação de CFD que nós compilámos para sua conveniência. Os investidores que usam uma combinação de estratégias de negociação vão descobrir que alguns ou todos esses factores são compatíveis com os seus sistemas. A lista vai dizer-lhe o porquê de tantos tipos de negociadores usarem os CFD's como um meio de especular os mercados financeiros.

  • Capacidade de lucrar, tanto com a ascensão como na queda dos mercados: 
    Uma vantagem óbvia da negociação de CFD é que os negociadores não estão limitados a apenas uma forma de obter lucro, tal como com a abertura de posições num mercado bullish (em ascensão). A capacidade de negociar, tanto em mercados em ascensão como em queda, acrescenta uma boa dose de flexibilidade à sua estratégia de negociação e permite prever os preços do activo subjacente que podem flutuar para cima e para baixo.
  • Posição de Cobertura:
    Um dos métodos de gestão de risco utilizado pelos investidores consiste na cobertura. Por exemplo, se tiver uma posição longa no mercado de acções que esteja a acumular perdas, você pode abrir uma posição no sentido oposto, através de um CFD curto. Isto pode parecer redundante para alguns, mas isto vai ajudar a equilibrar a sua perda, como se a posição das acções continuasse a cair, a negociação do CFD irá oferecer-lhe alguns ganhos. Assim, a cobertura irá permitir que você limite os riscos e evite perdas futuras.
  • Volume do contrato flexível:
    Muitos negociadores de CFD têm a opção de escolher a partir de uma ampla gama de tamanhos de posições que poderia ser compatível com diferentes estilos de negociação de tipos de conta. Em geral, é recomendado aos negociadores iniciantes que comecem com um lot de pequeno volume, a fim de desenvolver uma estratégia de negociação com êxito que lhes trouxesse lucro a longo prazo. Os investidores mais experientes podem optar por uma maior exposição, de modo a não ficarem limitados quanto às suas opções de negociação.
  • Negociação marginal:
    Os CFD's oferecerem uma negociação marginal, o que significa que um negociador tem que depositar apenas uma fracção do valor total da posição. Vamos supor que tem uma posição CFD curta ou longa de $1.000. No caso de a exigência de margem do corrector ser de 4%, será necessário depositar apenas $40 para abrir uma posição. A boa notícia aqui é que, se você for bem sucedido, vai obter lucros a partir do tamanho total da sua posição, não apenas esses 4%.

Riscos que a Negociação de CFD Acarreta

Como qualquer outra forma de investimento, a negociação de CFD acarreta riscos. Você pode minimizar a maioria deles investigando esta forma de investimento de forma adequada e seguindo o seu plano de negociação estruturado. No entanto, deve lembrar-se que não há maneira de eliminar completamente os riscos. O melhor que pode fazer é reduzir os possíveis efeitos negativos e para isso você precisa de ter o que se segue em mente.

Negociação Sobre-alavancada

De longe, o maior erro que os novatos cometem, frequentemente, é a decisão de arriscar demasiado numa única negociação. Tal "sobre-alavancagem" ocorre de cada vez que um negociador iniciante pensa que os CFD's são uma maneira de ficar rico rapidamente. Como tal, assim que eles têm oportunidade de assumir posições alavancadas, com um potencial lucro aumentado, muitos desses negociadores abusam dela e sofrem perdas substanciais, o que poderá levar ao ponto de eles ficarem completamente falidos.

Isso não deve acontecer, na verdade, já que o erro acima poderá ser facilmente evitado. De tudo o que precisa é de uma estratégia de gestão de risco adequada, o que incluirá o uso de stop losses, para limitar o volume da sua perda e arriscar apenas um pequeno montante do saldo total da sua conta. A todo o tempo, deve agir razoavelmente, a fim de conseguir uma série de ganhos, a longo prazo, ao invés de tentar encetar um 'home run' a cada oportunidade.

Sem Direito de Voto

Muitos negociadores de CFD experientes alegam que um dos riscos da negociação de CFD é não conceder o direito de voto, durante a assembleia anual da empresa, ao contrário daquilo que acontece com um negociador regular normal de acções. Isto é importante, já que, após a posição ser aberta, o negociador não mais poderá determinar a futura política de uma empresa subjacente e, consequentemente, não poderá influenciar a direcção do preço.

Sem influenciar a estratégia da empresa, os negociadores de CFD terão de admitir que, assim que a posição estiver aberta, os mercados ditarão o preço e os negociadores terão apenas de aceitar os resultados. Isto destaca a importância da previsão do preço e o plano de negociação, alguns dos aspectos aos quais você deveria prestar a máxima atenção.

Conclusão

A negociação de CFD é ideal para os investidores que queiram retirar o melhor do seu dinheiro.

No entanto, a mesma incorre em riscos significativos e não se adequa a todos os investidores. Nós recomendamos, vivamente, que você negocie numa conta de demonstração antes de colocar o seu próprio dinheiro em risco.

A negociação de CFD pode ser ideal para:

  • Pessoas à procura de oportunidades a curto prazo
    Os CFD's geralmente são abertos, ao longo de alguns dias ou semanas, o que não é considerado de longo prazo.
  • Aqueles que queiram tomar suas próprias decisões de investimento
    A Libertex apenas disponibiliza os serviços de execução de ordens. Nós não aconselhamos relativamente às posições a assumir e a não negociar a seu favor.
  • Aqueles que procurem diversificar o seu portfólio
    A Libertex oferece a negociação em mais de 5.000 mercados globais, o que inclui acções, matérias-primas, moedas e índices.
  • Tanto os negociadores activos como passivos
    Você é livre de negociar mais ou menos, conforme o deseje.

Os nossos serviços de CFD cobrem uma ampla variedade de categorias de activos. Para mais informações, por favor, consulte os Custos da Negociação de CFD. O CFD é um veículo de investimento flexível, já que os contratos contêm uma data de vencimento e você decide quando deseja liquidar a sua posição, obtendo o seu lucro ou perda.

Esperamos que tenha considerado esse artigo útil. Convidámo-lo a abrir uma conta demo gratuita para experimentar a negociação de CFD sem risco de perda!

Por favor, não hesite em partilhar as suas dúvidas ou sugestões na secção de comentários.

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