Portfolio aufbauen: Wie man ein Anlageportfolio erstellt

Um ein starkes Anlageportfolio aufzubauen, müssen Sie die Marktsituation analysieren, die richtigen Tools auswählen und entscheiden, wie oft ein Anlageportfolio neu gewichtet werden soll. Aber wenn Sie neu im Investieren sind, dann sollten Sie zuerst klar verstehen, was ein Anlageportfolio im Allgemeinen ist und wozu es dient. In diesem Artikel geben wir Ihnen in einfachen Worten alle wichtigen und aktuellen Informationen und Finanzwissen rund um das Thema Anlageportfolio. 

Was ist ein Anlageportfolio?

Ein Anlageportfolio ist eine Reihe von Investitionen, die einer Person oder einem Unternehmen gehören, die Einkommen generieren. Sie können sich hinsichtlich Risikoniveau, Gewinn und Anlagezeitraum unterscheiden. Durch die Auswahl geeigneter Vermögenswerte kann der Anleger seine Portfoliostrategie erfolgreich umsetzen. Die Bildung eines effektiven Portfolios ist mit einer kompetenten Verteilung von Risiken und Rentabilität verbunden.

In der Regel stehen Portfolioinvestitionen in Kontrast zum Handel, da der Anleger nicht auf den Kauf und Verkauf eines Instruments spekuliert, sondern gleichzeitig mehrere Papiere kauft, die die Dynamik des anderen ideal ausgleichen: Wenn einige fallen, steigen andere.

An der Börse können Sie jedoch Aktien nicht von bestimmten Unternehmen kaufen, sondern von Fonds, die in viele Unternehmen gleichzeitig investiert sind – ETFs. Daher kann Ihr Portfolio heute aus einem solchen Anlageinstrument bestehen.

Wie können Sie Ihr individuelles Anlageportfolio zusammenstellen?

Für unerfahrene Anleger lautet die Schlüsselfrage: Wie wählt man ein Anlageportfolio aus, das vor Markteinbrüchen schützt und gleichzeitig gute Gewinne bringt?

Auf diese Frage lässt sich leider keine eindeutige Antwort geben, da Universal-Anlageportfolios einfach nicht existieren. Für jede spezifische Situation und jeden Zweck wird es eine individuelle Kombination von Sicherheiten haben. 

Es gibt jedoch gute Nachrichten: Ökonomen und Investoren, die sich seit Jahrzehnten mit diesem Thema beschäftigen, können Anlegern eine Reihe wichtiger und umsetzbarer Tipps geben, die auch einem Anfänger helfen, ein erfolgreiches Anlageportfolio aufzubauen. In diesem Artikel haben wir die wichtigsten davon für Sie gesammelt.

Tipp 1: Investieren Sie nur in Produkte, die Sie gut verstehen

Es gibt zu viele mögliche Anlageobjekte und es ist einfach unmöglich, sie alle gründlich zu verstehen. Dies bedeutet jedoch nicht, dass Sie das Produkt, in das Sie investieren werden, nicht verstehen müssen. Im Gegenteil, es ist sehr wichtig, nur in das Produkt zu investieren, mit dem Sie sich gut auskennen und sich eine eigene Meinung über die voraussichtliche Rentabilität und Risiken gebildet haben. Verlassen Sie sich nicht blind auf den Rat von Freunden oder einem Börsenmakler.

Tipp 2: Diversifizieren Sie Ihr Portfolio

Portfoliodiversifikation ist die Verteilung des Kapitals auf verschiedene Vermögenswerte. Sie ermöglicht eine geringere Abhängigkeit von den Risiken und der Dynamik der einzelnen Vermögenswerte. Ein richtig zusammengestelltes Portfolio bietet ein stabiles Einkommen, unabhängig von der Situation in der Weltwirtschaft. Wenn die Rendite bei einigen Vermögenswerten sinkt, steigt sie bei anderen und die Chance, einen Gewinn zu erzielen, ist höher.

Tipp 3: Halten Sie die Kosten so gering wie möglich

Manchmal erzielen die Vermögenswerte ein gutes Einkommen, aber sie werden fast vollständig von Provisionen verbraucht. Um dies zu verhindern, sollten Sie sich für zuverlässige Broker entscheiden. Achten Sie außerdem immer auf die damit verbundenen versteckten Kosten, bevor Sie in ein Produkt investieren. Diese Kosten sollten bei der Berechnung der Rentabilität der Vermögensverteilung berücksichtigt werden. 

Tipp 4: Verwalten Sie Ihr Portfolio

Es ist nicht nur wichtig, bei der Gestaltung Ihres aktiven Portfolios eine durchdachte Produktauswahl zu treffen, sondern auch, dieses effektiv zu verwalten. Die Managementeffizienz wird davon bestimmt, wie gut Sie Ihre Produkte kennen. Es ist notwendig, die Bilanzierung von Rentabilität, Investitionsrisiken und Liquidität von Vermögenswerten laufend zu überwachen.

Tipp 5: Passen Sie Ihre Infrastruktur an

Ein unerfahrener Anleger muss bestimmte Konten eröffnen. Das Hauptkonto ist in der Regel ein Girokonto, es gibt aber auch andere Kontoarten, die Sie je nach Ihren Anlagezielen wählen sollten. Ein Portfolio kann problemlos auf mehrere Brokerage-Konten verteilt werden. Und sogar auf Konten bei mehreren verschiedenen Brokern.

Um einen guten Überblick über Ihre Konten zu haben, verwenden Sie eine Excel-Tabelle oder moderne mobile Apps, die Ihnen Ihr gesamtes investiertes Geld nach Kategorien anzeigen. Zum Beispiel nach Anlageklasse oder Anbieter.

Arten der Investitionen

Je nach Investitionszeitraum sind Investitionen kurzfristig (bis zu einem Jahr), mittelfristig (bis zu drei Jahre) und langfristig (über zehn Jahre). Nicht jede Anlagestrategie passt zu allen Zielen und es ist wichtig, den Unterschied zwischen kurzfristigen und langfristigen Geldanlagen zu kennen. Dies kann der erste Schritt bei der Auswahl der richtigen Wertpapiere für Ihre Zwecke sein.

Viele Experten weisen darauf hin, dass Sie mit langfristigen Anlagen eine höhere Rendite erzielen können, während kurzfristige Geldanlagen die Risiken aufgrund der hohen Volatilität und der Möglichkeit erhöhen, dass der Anleger den falschen Zeitpunkt für den Kauf von Vermögenswerten wählt.

Betrachten wir jede Art von Investition in Bezug auf die Zeit etwas detaillierter.

1. Kurzfristiger Anlagehorizont (1-3 Jahre)

Das kurzfristiger Anlageportfolio ist sowohl mit Instrumenten mit niedrigem als auch mit hohem Risiko gefüllt. Die Prozentquote wird durch den Anlagestil bestimmt: aggressiv, moderat oder konservativ. Je näher das Renditedatum, desto weniger halten Anleger riskante Vermögenswerte im Portfolio.

Die am besten geeigneten Anlageobjekte: Bankeinlagen, Devisen, Wertpapiere (Aktien, Futures, Optionen).

Diese Option wird am häufigsten von unerfahrenen Anlegern gewählt, die das investierte Geld schnell zurückgeben und einen Gewinn erzielen möchten.

2. Mittelfristiger Anlagehorizont (3-10 Jahre)

Diese Kategorie umfasst normalerweise Anlagen in Wertpapieren, die in Erwartung einer Wertänderung eines Vermögenswerts getätigt werden.

Es ermöglicht den Einsatz riskanter Instrumente - Unternehmensanleihen, Aktien von wenig bekannten, aber vielversprechenden Unternehmen. Aber mehr als 50 % des Portfolios sind zuverlässige Vermögenswerte.

Im Gegensatz zu kurzfristigen Anlagen beinhalten mittelfristige Anlagen eine große Kapitalisierung der investierten Mittel. Diese Investitionen stimulieren die Entwicklung der Aktienmärkte und der Wirtschaft insgesamt.

Mittelfristige Investitionen sind sowohl für Investoren als auch für Unternehmen vorteilhaft. Investoren erhalten die Möglichkeit, die Aktivitäten von Unternehmen zu beeinflussen, deren Rentabilität bedeutet wachsende Einnahmen für Investoren.

3. Langfristiger Anlagehorizont (10+ Jahre)

Zu den langfristigen Anlagen gehören alle Wertpapiere, die der Anleger in absehbarer Zeit nicht plant, zu verkaufen. Dafür eignet sich die Anlage in einen Index- oder börsengehandelten Fonds gut. Für Anlageportfolios können Sie Aktien und Anleihen verschiedener Unternehmen aus verschiedenen Wirtschaftssektoren kaufen.

Dies erfordert jedoch bestimmte Fähigkeiten, und der Anleger muss auf die Bewertung langfristiger Risiken zurückgreifen. Exchange Traded Funds weisen trotz Rezession und Rückgang in bestimmten Wirtschaftsbereichen seit vielen Jahren ein stabiles Wachstum auf.

Die Kategorien der Anlageklassen

Die Hauptaufgabe des Anlegers besteht nicht darin, den idealen Einstiegspunkt zu finden und nicht einmal das am meisten unterbewertete Unternehmen auszuwählen. Das Wichtigste ist, ein gut diversifiziertes Set zu schaffen, das die Sicherheit der Investitionen auch in einer Krise gewährleistet. Dazu müssen Sie Tools verschiedener Kategorien verwenden. In diesem Abschnitt informieren wir Sie über die fünf verschiedene Anlageklassen.

Fonds: Von Haus aus diversifiziert

ETF (Exchange Traded Fund) ist ein Fonds, der an einer Börse gehandelt wird. Dies ist ein Instrument, das es einem Anleger ermöglicht, in mehrere Vermögenswerte gleichzeitig zu investieren.

Der Fonds wird aus Aktien oder Anleihen verschiedener Unternehmen gebildet. Assets werden nicht zufällig ausgewählt, sondern auf einer bestimmten Basis.

Durch den Kauf von ETF-Anteilen erwirbt ein Anleger einen kleinen Teil des gesamten Fondskorbs. Wenn der Fonds beispielsweise aus den Wertpapieren Portfolio von 100 Unternehmen gebildet wird, erhält der Anleger winzige Anteile an jedem von ihnen.

Ein ETF ist heute eines der beliebtesten börsengehandelten Instrumente. Es wird sowohl von Anfängern als auch von erfahrenen Anlegern verwendet.

Fonds ermöglichen Anleger, mehrere Probleme gleichzeitig zu lösen:

• Portfolio diversifizieren;
• Risiken reduzieren;
• kleine Beträge investieren;
• das Portfoliomanagement vereinfachen;
• Zugang zu den Vermögenswerten von Emittenten aus verschiedenen Ländern erhalten.

Tagesgeld und Festgeld

Bankspareinlagen sind heutzutage sehr günstig und gefragt. Sie sind in „Tagesgeld“ und „Festgeld“ unterteilt.

Eine Festgeldanlage wird für einen bestimmten Zeitraum akzeptiert (die Laufzeit kann unterschiedlich sein - meistens sind es 1, 3, 6 Monate, ein Jahr oder drei Jahre) und eine vorzeitige Auszahlung von Geldern vom Konto führt zu einer vorzeitigen Beendigung des Vertrags und ein fast vollständiger Verlust von Zinserträgen.

Die Bedingungen der Tagesgeldeinlagen geben keine genaue Laufzeit der Einlage an und erlauben jederzeit eine vollständige oder teilweise Auszahlung von Geldern. Nimmt der Einleger irgendwann einen Teil des angelegten Geldes weg, dann fallen in den meisten Fällen weiterhin Zinsen an – allerdings nur auf das Guthaben und nicht auf den ursprünglich angelegten Betrag.

Die Zinsen für Festgeld sind in der Regel um ein Vielfaches höher als die Zinsen für Tagesgeldeinlagen.

Immobilien

Wohn- und Gewerbeimmobilien sind ein effektives Anlageinstrument, das gute Erträge bringen kann.

Investieren Sie in Immobilien, um:

• Erhalten Sie passives Einkommen. Dazu nutzen sie ihre eigene freie Immobilie, kaufen gegen Barzahlung eine neue oder nehmen eine Hypothek auf. Dann finden sie Mieter und machen einen monatlichen Gewinn;
• Ersparnisse sparen. Um zu verhindern, dass Geld durch Inflation an Wert verliert, wird es oft in Immobilien angelegt. Sie kaufen Geschäfts-, Wohn-, Budget- und Luxus-Gebäude, die nicht im Preis sinken. Es ist besser, Gewerbeimmobilien an Orten mit hohem Verkehrsaufkommen und Wohnimmobilien in Gebieten mit sich entwickelnder Infrastruktur zu kaufen.
• Einnahmen aus dem Weiterverkauf oder Tausch mit einem Aufschlag zu erhalten.

Wertpapiere

Anlagen in Wertpapieren bieten die Möglichkeit, Ihre Ersparnisse vor Inflation zu schützen und eine zusätzliche Einkommensquelle zu erhalten. Es ist eine der beliebtesten und profitabelsten Anlageformen von freien Fonds weltweit. Es gibt verschiedene Arten von Wertpapieren, die sich in einigen Merkmalen unterscheiden.

Aktie

Eine Aktie ist ein Wertpapier, das seinem Besitzer das Recht gibt, einen Anteil am Gewinn des Unternehmens in Form von Dividenden zu erhalten, sich an der Geschäftsführung einer Aktiengesellschaft zu beteiligen und ihr Eigentum im Falle des Konkurses des Unternehmens zu erhalten. Ein Investor kann auf zwei Arten verdienen: Dividenden erhalten oder einfach die Aktie zu einem höheren Preis als dem Kaufpreis verkaufen.

Anleihen

Eine Anleihe ist eine Schuldverschreibung, bei deren Kauf der Anleger einen regelmäßigen Couponertrag vom Emittenten und den Nennwert der Anleihe selbst am Ende ihrer Umlaufdauer erhält. Beim Kauf einer Anleihe kennt ein Anleger immer deren Rendite und Laufzeit. Wenn wir Schuldpapiere mit einer Bankeinlage vergleichen, dann hat eine Anleihe meistens eine höhere Rendite.

Fonds

Der Kauf von Vermögen über spezialisierte Investmentfonds gilt für einen unerfahrenen Anleger als eine sicherere Anlageoption als der direkte Kauf von Wertpapieren.

Trotz Rezession sowie Rückgängen in bestimmten Wirtschaftsbereichen weisen börsengehandelte Fonds seit vielen Jahren ein stabiles Wachstum auf.

Rohstoffe

Der Rohstoffsektor befasst sich mit der Gewinnung und Erstverarbeitung von Mineralien. Dazu gehören Unternehmen, die in der Metall-, Chemie- und Forstwirtschaft tätig sind und deren typische Produkte Düngemittel, Kunststoffe, Baustoffe, Papier, Glas, Aluminium sind. Die Produktionskosten hängen von den Notierungen an den Rohstoffbörsen ab, daher werden die Aktien von Rohstoffunternehmen als Schutzwert verwendet – sie schützen vor Inflation.

Alternative Investments

Eine alternative Anlage ist eine Anlage in einer beliebigen Anlageklasse außer Aktien, Anleihen und Bargeld.

Der Begriff ist in der Finanzwelt relativ frei interpretierbar. Er umfasst sowohl materielle Vermögenswerte wie Edelmetalle (wie z.B. Gold), Kunst, Wein, Antiquitäten, Münzen oder Briefmarken als auch einige finanzielle Vermögenswerte wie Rohstoffe, Private Equity, Hedgefonds, börsengehandelte Fonds, Emissionszertifikate, Risikokapital, Filmproduktion, Finanzderivate und Kryptowährungen. 

Schauen wir uns einige alternative Anlagemöglichkeiten genauer an.

Crowdinvesting

Crowdinvesting beschafft Mittel für die Geschäftsentwicklung oder startet ein Projekt von mehreren Investoren über spezielle Plattformen. Mit Hilfe von Crowdfunding können Sie in eine Vielzahl von Branchen investieren. Eines der vielversprechendsten ist das Crowdinvesting in Immobilien. Diese Art der Investition berechtigt den Anleger auf einen Teil des Gewinns aus dem Objekt. Anleger erhalten monatliche Dividenden aus Mieteinnahmen abzüglich angefallener Kosten.

Die Investition in Startups durch Crowdfunding ist die riskanteste Option.

P2P Lending

P2P-Lending (von englisch peer-to-peer oder person-to-person) ist eine Finanztransaktion, bei der sich eine Privatperson von einer anderen Geld leiht. Gleichzeitig treffen sich die Transaktionsparteien nicht direkt; alle Transaktionen finden online über das Internet statt.

In den meisten Fällen handelt es sich bei solchen Darlehen um unbesicherte private Vereinbarungen zwischen Einzelpersonen. Manchmal können juristische Personen auch Kreditnehmer oder Kreditgeber sein.

P2P-Kredite sind sehr riskant, da es unmöglich ist, die Zahlungsfähigkeit und Bonität des Kreditnehmers zuverlässig zu überprüfen. Daher versuchen Kreditgeber, die Risikobereitschaft zu minimieren, indem sie die Zinsen erhöhen und eine große Anzahl kleiner Kredite an verschiedene Kunden vergeben.

Darlehen

In der Regeln wird die private Kreditvergabe von Personen durchgeführt, die zuvor mit Kunden in diesem Profil gearbeitet haben. Zum Beispiel Bankangestellte oder Makler.

Für einen Kreditnehmer ist dies oft eine gute und bequeme Möglichkeit; er muss lediglich einen Nachweis über die Sicherheit der Transaktion erbringen. Für einen privaten Kreditgeber ist dies ebenfalls eine gute Gelegenheit, ein gutes Einkommen zu erzielen. Die Zinsen für Privatkredite sind immer recht hoch.

Wie wählt man die passenden Anlageklassen für ein Portfolio aus?

Der Investor muss seine Erwartungen und Chancen klar verstehen. Wir können sowohl von einer signifikanten Kapitalerhöhung als auch von deren Erhalt sprechen. Beim Investieren (insbesondere langfristig) spielen die Zielsetzung und die Festlegung individueller Parameter inklusive Risiko Rendite Profil eine wichtige Rolle. Sie müssen in Anlageklassen investieren, in denen Sie sich gut auskennen.

Wie legt man die Gewichtung im Anlageportfolio fest?

Je vielfältiger die Vermögenswerte im Portfolio sind, desto leichter und gelassener übersteht der Anleger den Wertverfall. Große Krisen in der Weltwirtschaft treten mit konstanter Regelmäßigkeit auf und Probleme in einzelnen Branchen oder Organisationen sogar noch häufiger. Ein erfahrener Anleger mit einem diversifizierten Portfolio kann sicher sein, dass andere Investitionen den Rückgang ausgleichen werden, wenn es in einem bestimmten Bereich oder Branche ein Problem gibt.

Wenn Sie sich für Anlageklassen entschieden haben, müssen Sie sich im nächsten Schritt für die Portfoliostruktur entscheiden, also für welche Anteile Sie kaufen möchten. Viele Anleger versuchen, drei Strategien zu kombinieren – konservativ, moderat und aggressiv. Insbesondere gibt es drei Teile des Portfolios: kumulativ, stabilisierend und profitabel.

Markttiming: Wann macht es Sinn zu investieren?

Ist es möglich, den idealen Zeitpunkt für den Kauf von Aktien zu bestimmen? Die Antwort auf diese Frage kann das Konzept von Markttiming sein, dessen Genauigkeit allerdings fragwürdig ist und deshalbt häufig für Kontroversen unter den Anlegern sorgt.

Markttiming – ist eine Anlagestrategie, bei der Annahmen über den Preis eines Wertpapiers zu einem bestimmten Zeitpunkt getroffen werden.

Market Timing bezieht sich auf jede Vorhersage, die ein Investor über Preisbewegungen hat. Wenn ein Anleger glaubt, dass der Kurs einer Aktie an einem bestimmten Tag über oder unter einem bestimmten Kurs liegen wird, spricht man von Markttiming. Diese Stimmungen können auf einer beliebigen Anzahl von Ideen oder Schätzungen basieren, z. B. auf der Betrachtung eines historischen Preisdiagramms und dem Versuch, Muster zu erkennen.

Das Problem beim Markttiming ist, dass es heute keine effektiven Modelle gibt, die zukünftige Abstürze und Krisen mit der nötigen Genauigkeit vorhersagen könnten.

Womit kann man sein Portfolio aufbauen?

Sie sollten auf der Grundlage Ihrer eigenen Ziele und Zeit handeln: Müssen Sie bis zu einem bestimmten Datum einen bestimmten Gewinn erzielen oder investieren Sie Geld, um es zu sparen und der Inflation zuvorzukommen? 

Für all diese Aufgaben bietet sich ein kombinierter Portfoliotyp an. Darüber hinaus ist es notwendig, über die Höhe der Investition (und je größer sie ist, desto mehr Vermögenswerte stehen zur Verfügung) sowie über die Strategie und das akzeptable Risikoniveau zu entscheiden.

Diese Fehler sollte man beim Aufbau eines Portfolios vermeiden

Viele Anleger machen immer wieder dieselben Fehler, die sie viel Geld kosten. Ja, leider machen auch erfahrene Anleger manchmal Fehler, aber mit der richtigen Herangehensweise an den Aufbau eines Anlageportfolios können potenzielle Risiken minimiert werden.

Hier sind einige der häufigsten Fehler, die Anleger bei der Zusammenstellung ihres Anlageportfolios machen:

1. Der Wunsch, den perfekten Zeitpunkt zu finden, um zu kaufen, zu verkaufen oder einen schnellen Gewinn zu erzielen: Der Versuch, die genaue Zeit am Markt zu berechnen, ist sehr riskant und kann schnell zu großen Verlusten oder gar zu Insolvenz führen.
2. Verzicht auf unabhängige Recherche bei der Auswahl eines Anlageobjekts: Trotz der großen Menge an Informationen von verschiedenen Finanzexperten müssen Sie sich letztendlich auf Ihre eigene Meinung verlassen.
3. Weigerung, das Anlageportfolio zu diversifizieren: Indem Sie Ihr ganzes Geld in einen Bereich investieren, setzen Sie sich selbst einem großen Risiko aus.
4. Unklare Ziele: Was sind Ihre Ziele? Wie werden Sie sie durch Investitionen erreichen? In was müssen Sie investieren und wie viel? Wenn Sie diese Probleme verstehen und Ihre Finanzen bewerten, können Sie einen Investitionsplan erstellen und Ihr Ziel klar verfolgen. Wenn die Ziele nicht klar sind, kann es zu einem schnellen Scheitern der Investition führen.
5. Unterschätzung der Auswirkungen von Steuern auf die Rentabilität: Steuern können schwerwiegende, negative Auswirkungen auf das Nettoeinkommen haben. Es muss einberechnet werden, dass Steuern keinen erheblichen Teil des Gewinns auffrisst, da sonst die Zweckmäßigkeit solcher Investitionen verschwindet.

Wenn Sie diese Fehler vermeiden, können Sie ein starkes Portfolio anlegen, das die beste Möglichkeit bietet, Ihre finanzielle Unabhängigkeit zu erreichen.