Was ist Carry Trade?

Die Strategie hat in den 1990-er Jahren erstmals die Aufmerksamkeit der Händler erregt. Zu der Zeit war sie vor allem bei Hedgefonds beliebt. Die Investoren bemerkten die großen potenziellen Zinsunterschiede zwischen Ländern wie den USA, Japan und Australien, wo sie beeindruckende 5% erreichen konnten. Aber sogar jetzt noch ist Carry Trade eine weit verbreitete Strategie, sodass es durchaus sinnvoll ist, zu lernen, wie Sie diese potenziell zu Ihrem Vorteil nutzen können.

Was ist Carry Trade?

Ein Carry-Trade (auch: Currency Carry Trade, CCT) eine relativ einfache Strategie. Es handelt sich um eine Methode, Gewinne durch eine hochverzinsliche Währung im Austausch gegen eine niedrigverzinsliche Währung zu erzielen. Beispielsweise gilt der US-Dollar als hochverzinslich, weil die USA einen hohen Zinssatz für ihre Anleihen zahlen, während die Bank of Japan hingegen die Zinsen niedrig hält.

Es handelt sich um eine Methode, um Gewinne durch eine hochverzinsliche Währung im Austausch gegen eine niedrigverzinsliche Währung zu erzielen.

Wenn ein Anleger einen Handel über einen längeren Zeitraum hinweg hält, dann fallen Zinsen für jeden Tag an, an dem der Vermögenswert gehalten wird. Das ist natürlich rentabel, wenn es in zinspositiver Richtung geschieht. Wenn man das oben erwähnte Beispiel für Hoch- und Niedrigzinswährungen heranzieht, kann ein Trader bei der Aufnahme von JPY für den Kauf von USD profitieren.

Die Zinsen fallen für jeden Tag an, an dem der Vermögenswert gehalten wird.

Der Unterschied zwischen den Zinssätzen kann oft ganz erheblich sein, besonders wenn Sie einen großen Betrag investieren oder einen Hebel anwenden. Dementsprechend macht das große Gewinnpotenzial die Carry Trade Methode zu einer der beliebtesten Handelsstrategien. 

Verstehen, wie gut der Carry Trade funktioniert

Ein positiver Carry-Trade auf eine hochverzinsliche Währung kann zu einem Gewinn führen, wenn sich der Wechselkurs nicht verändert oder sich zu Ihrem Vorteil ändert. Das umgekehrte Szenario kann jedoch große Verluste verursachen. So kann beispielsweise der Carry Trade in großen Handelsvolumen zu dramatischen Wertverlusten führen. Die täglich erzielten Zinsen können die Verluste aus der Veränderung zumindest teilweise ausgleichen. Es ist jedoch höchst zweifelhaft, ob sie den Schaden vollständig abdecken. Daher sollte Carry-Trading als eine zusätzliche Form des Einkommens behandelt werden.

Ein positiver Carry-Trade auf eine hochverzinsliche Währung kann zu einem Gewinn führen, wenn sich der Wechselkurs nicht oder sich zu Ihrem Vorteil ändert.

Nehmen wir an, der Australische Dollar hätte einen Zinssatz von 4,5 % und der Neuseeländische Dollar von -2,75 %. Wenn Sie AUD/NZD kaufen (Long-Trade), steigen Sie in einen Carry Trade ein. Die Differenz von 1,75 % würde täglich ausgezahlt, solange Sie diesen Handel auf dem Markt geöffnet haben. Dieser scheinbar kleine Betrag summiert sich im Laufe der Zeit. 

Es wird immer empfohlen, im Devisenhandel ein angemessenes Risikomanagement anzuwenden. Die besten und beliebtesten Währungen sind häufig auch mit einer hohen Volatilität verbunden. Anstatt also in Versuchung zu geraten, so viel Zins wie möglich zu erwirtschaften, sollten Sie die hilfreichen Fundamentaldaten und die Marktstimmung bewerten.

Vor- und Nachteile des Carry Trade im Devisenhandel

Ein Currency-Carry-Trade (CCT), bietet – genau wie die meisten Handelsstrategien – durchaus attraktive Seiten, birgt allerdings auch gewisse Nachteile. Hier sind die wichtigsten Vor- und Nachteile, die Sie beachten sollten, bevor Sie diese Trading-Taktik anwenden:

Aus diesen Gründen ist das Carry Trading geeignet für all diejenigen, die die "High-Risk, High-Reward"-Strategien akzeptieren können. Denken Sie daran, dass der Hunger nach großen Gewinnen niemals die treibende Kraft für Ihr Handeln sein sollte. Aber wenn Sie Carry Trading als eine zusätzliche Methode betrachten, um die Möglichkeiten am Markt zu nutzen. 

Yen Carry Trade Beispiele 

Nehmen wir an, dass ein Trader möchte davon profitieren, dass der Zinssatz in Japan 0,5 % beträgt, während er in den bei USA 4 % liegt. Der Trader erwartet nun, dass er aus der Differenz zwischen den beiden Zinssätzen, die 3,5% beträgt, Gewinne erzielt. Zum Zeitpunkt des Handels beträgt der Wechselkurs 107 Yen pro Dollar und das Handelsvolumen 0,5 Millionen Yen:

Der 4%ige Dollarkurs führt zu einem Jahresüberschuss von:

Gleichzeitig beträgt der geschuldete Yenbetrag:

0,5 Mio. Yen * 1,005 = 0,503 Mio. Yen, was $4.701 entspricht.

Der Gewinn ergibt sich aus der Differenz zwischen den verdienten und geschuldeten Beträgen:

Wenn sich der Wechselkurs gegenüber dem Yen ändert, können die Gewinne größer werden. Wenn er sich in die entgegengesetzte Richtung bewegt, können diese jedoch sinken oder es kann sogar zu Verlusten führen. 

Die berechneten Gewinne erscheinen unbedeutend. Allerdings scheinen die Aussichten viel besser zu sein, wenn Sie den Hebel nutzen. Lassen Sie uns jetzt annehmen, dass ein Trader den gleichen Betrag für das gleiche Währungspaar investieren möchte. Libertex bietet einen Hebel (Leverage) von bis zu 1:30, der das Gewinnpotenzial sowie potenzielle Risiken beträchtlich erhöht. 

Im Wesentlichen kontrolliert ein Trader 15 Millionen Yen oder einen Wert von 140.187 $ dieses Paares durch die Nutzung des Hebels (Leverage).

Wenn der Trader nach einem Jahr aus dem Trade aussteigt, kann Folgendes passieren:

• Ein Trader schätzt eine Chance falsch ein und die Position verliert an Wert. Wenn der Abfall den Wert senkt, schließt ein Trader die Position mit nur den 0,5 Millionen/$4.673 auf dem Konto, d.h. mit den für die Margin hinterlegten Mitteln. 
• Der Wechselkurs der Währungen verändert sich nicht. Es gibt keinen Verlust oder Gewinn auf der Wertposition, aber der Händler profitiert von den 3,5% Zinsen (4% vom US-Dollar - 0,5% vom japanischen Yen). Das entspricht 4.907 US-Dollar - mehr als der Anfangsbetrag! Dies wäre ohne den Hebel (Leverage) der Plattform nicht möglich. 
• Die Position gewinnt an Wert. Zusätzlich zum Erhalt der Zinsen in Höhe von 4.907 $ kann der Trader zusätzliche Gewinne erzielen, die oft sogar die Zinserträge übersteigen. 

Wie man die Carry Trade Strategie für den Handel mit CFDs anwendet

Die Art und Risiken des Handels mit CFDs sind sehr unterschiedlich. Manche sagen, dass CFDs für die Menschen geeignet sind, die es gewohnt sind, unter volatilen Marktbedingungen zu handeln. Wenn Sie jedoch Carry-Trade-Strategien für CFDs verwenden, kann man sie sich auch selbst schöner reden.

Was sind CFDs?

Ein CFD (Contract for Difference = Differenzkontrakt) ist ein gehebeltes derivatives Finanzprodukt. Der Wert der CFDs ergibt sich aus dem Wert eines anderen Vermögenswertes, der als Basiswert gilt (beispielsweise Währungen, Aktien oder Rohstoffe). 

Ein CFD (Contract for Difference) ist ein gehebeltes derivatives Finanzprodukt.

Wenn Sie CFDs kaufen, dann besitzen Sie die Anlage nicht (Sie tauschen stattdessen im Prinzip nur einen Basiswert aus). Dennoch hängt der Erfolg Ihres Handels davon ab, wie der Basiswert bewertet wird. Als Händler vertrauen Sie auf den Vertragspartner und seine nachhaltige Finanzlage.

Wie man die Carry Trade Strategie für den Handel mit CFDs anwendet

Unabhängig davon, wie Sie CFDs handeln, erwarten Sie, dass Sie Gewinne aus der positiven Differenz zwischen dem Schlusswert und dem Eröffnungswert erhalten. Wenn Sie CFDs handeln, hängt Ihr Einkommen teilweise vom gestiegenen Wert des Basiswertes ab. Allerdings können Sie sich nicht auf die Kursänderungen verlassen, um Gewinn zu erzielen. Denn die CFDs sind komplexe Instrumente und leider verlieren viele Anleger beim Handel mit CFDs Geld. Daher sollten Sie bei der Entscheidung, ob es sich lohnt, immer auch das Risiko berücksichtigen. 

Wenn Sie mit CFDs handeln, dann verlassen Sie sich besser nichtauf die Kursänderungen, um Gewinne zu erzielen.

CFDs können mit einer Vielzahl von Finanzinstrumenten gehandelt werden, allerdings darauf begrenzt, worauf Ihr CFD-Broker Zugriff hat. Darüber hinaus breiten sich die Möglichkeiten auf eine immer größere Bandbreite von Märkten aus. Wenn Sie CFDs auf Vermögenswerte kaufen, die Dividenden ausschütten, dann können Sie die Gewinne kombinieren. Sogar dann, wenn der Zinssatz keine Gewinne abwirft, steigen Ihre Chancen auf einen langfristigen Gewinn ziemlich an.

Wenn es um Währungs-CFDs geht, sollten Sie diejenigen kaufen, die einen profitablen Swap und kostengünstige Perspektiven bieten.

Fazit

Carry Trading ist eine Strategie, die im Laufe der Zeit ein Potenzial für Gewinne aufweist, wenn Sie es richtig steuern. Ein solides Einkommen fungiert als Sicherheitsnetz. Wenn alles so läuft, wie Sie es erwarten, können Sie dadurch ein zusätzliches Einkommen erhalten.

Das Libertex-Portal enthält eine Vielzahl von Artikeln und Leitfäden, die Ihnen dabei helfen, durch verschiedene Handelsstrategien zu navigieren, die für die Geldmärkte verfügbar sind - einschließlich der Carry Trades. Sie können verschiedene Möglichkeiten zur Minderung und zur Verwaltung bestimmter Risiken zu finden, beispielsweise dem Wechselkursrisiko.

Wenn Sie sich für ein kostenloses Demo-Konto bei Libertex registrieren, können Sie den Carry Trade üben, bevor Sie sich voll und ganz darauf einlassen. Dies ist der beste Weg, um sich mit einer neuen Strategie oder dem Handel im Allgemeinen vertraut zu machen. Es spielt keine Rolle, ob Sie gerade Ihre ersten Schritte im Handel wagen oder Ihre Fähigkeiten weiter verbessern wollen, hier können Sie das Wesentliche lernen und es bei Libertex in der Praxis anwenden.