Was versteht man unter dem Zinssatz und wie berechnet man ihn richtig

Ray Dalio, Milliardär, Investor, Hedge-Fonds-Manager und Philanthrop

Der Zinssatz (Interest Rate) wurde als ein Instrument eingeführt, das es Ihnen ermöglicht, dafür bezahlt zu werden, dass Sie Ihre Gelder Dritten zur Nutzung überlassen. Zinssätze wurden bereits im Alten Griechenland eingeführt und manchmal als natürliche Güter und nicht als Geld dargestellt. Zum Beispiel mussten diejenigen, die sich Getreide nahmen, mehr Getreide zurückgeben.

Jedenfalls wurde der Zinssatz im Laufe der Jahre als etwas Negatives angesehen, so dass Banken und Kreditinstitute, wie wir sie heute kennen, sich in der jüngsten Vergangenheit weit verbreiteten und völlig legal wurden. Heutzutage ist es ganz einfach, einen Kredit aufzunehmen, und fast jeder hat das schon einmal getan. Daher ist es wichtig, mehr über das Wesen des Zinssatzes sowie die verschiedenen Arten von Zinsen zu wissen. 

Was ist der Zinssatz?

Der Zinssatz kann als Zahlung für den Erhalt eines Darlehens bezeichnet werden. Wenn Sie ein Darlehen aufnehmen, müssen Sie den gesamten Darlehensbetrag zuzüglich des Zinssatzes, der sich aus dem geschuldeten Betrag ergibt, zurückzahlen. Wenn Sie z. B. ein Darlehen von 100 $ und einen Zinssatz von 7 % aufnehmen, müssen Sie die 100 $ Darlehensbetrag zuzüglich 7 $ Zinsen zurückzahlen. 

Wann werden die Zinssätze angewendet?

Der Zinssatz wird angewandt, wenn Sie Vermögenswerte (Assets) verleihen - Fiatgeld, Kryptowährungen usw. Der Zinssatz kann beim Ausleihen der Geldmittel unabhängig davon angewendet werden, ob Sie eine Einzelperson sind oder als juristische Person handeln. Der Zinssatz kann steigen oder fallen - das hängt ganz von den Darlehensbedingungen ab. 

Wie wird der Zinssatz berechnet?

Es gibt verschiedene Arten von Zinssätzen, und daher wird jeder anders berechnet. Unabhängig von der Höhe des Zinssatzes kann dieser immer in einer Gleichung dargestellt werden. Unten erklären wir, wie einfache und zusammengesetzte Zinssätze berechnet werden.

Wie man einen einfachen Zinssatz berechnet

Ein einfacher Zinssatz ist der Grundtyp eines Zinssatzes. Er berücksichtigt, dass Sie lediglich den Darlehensbetrag plus Zinsen zurückzahlen müssen. Wenn Sie beispielsweise ein Darlehen über 100 Dollar aufnehmen und ein einfacher Zinssatz von 5% angewendet wird, müssen Sie insgesamt 105 Dollar zurückzahlen.

In der Regel gibt es jedoch bei der Darlehensaufnahme eine bestimmte Laufzeit, für die der Zinssatz angewendet wird, sowie Zahlungsfristen. In der Regel wird der Zinssatz pro Jahr berechnet und die Zahlungsfristen monatlich festgesetzt. Wenn Sie also 100 Dollar für drei Jahre aufnehmen und der einfache Zinssatz 5% pro Jahr beträgt, müssen Sie die folgende Rückzahlung leisten:

Wir nehmen einen Darlehensbetrag von 100 Dollar und multiplizieren ihn mit den 3 mal 5% für die dreijährige Nutzung des Darlehens mit einem Jahreszinssatz von 5%.

Der Betrag Ihrer monatlichen Zahlung beläuft sich also auf:

Wir nehmen die gesamte Rückzahlungssumme, die sich auf $115 beläuft, und teilen sie durch die Anzahl der Monate dieser 3 Jahre, was 36 (Monate) ergibt. Also müssen Sie 3,19 $ (monatlich) bezahlen, wenn Sie einen Kredit zu den oben beschriebenen Bedingungen aufnehmen.

Wie man den Zinseszins berechnet

Der Zinseszins ist viel komplizierter als der einfache Zinssatz. Ein angewandter Zinseszinssatz bedeutet, dass Sie Zinsen auf die Darlehenssumme plus Zinsen auf die Zinsen für die vergangenen Zeiträume zahlen. Im Klartext bedeutet das, dass Sie bei einem Zinssatz von 5 % pro Jahr, wenn Sie 100 Dollar für drei Jahre aufnehmen, im ersten Jahr 5 Dollar Zinsen zahlen, im zweiten Jahr 5,25 Dollar und im dritten Jahr 5,51 Dollar. Der volle Zinsbetrag beträgt 15,76 $ und die gesamte Summe, die Sie zurückzahlen müssen, entspricht 115,75 $ (100 $ Darlehenssumme plus 15,76 $ Zinsen).

Die Zinseszinsen, die Sie zurückzahlen müssen, können mit dieser Formel berechnet werden:

Wenn Sie einen einfachen Zinssatz und einen Zinseszinssatz vergleichen, ist es offensichtlich, dass die zweite Option für den Kreditnehmer schlechter ist, wenn der gleiche Zinssatz angewendet wird. Wir haben zum Beispiel angenommen, dass die Differenz nur 0,76 $ (15,75 $ - 15 $) beträgt. Wenn Sie jedoch einen Kredit über einen langen Zeitraum, wie z. B. 20 Jahre, aufnehmen, wird die Differenz viel signifikanter sein.

Welche Arten von Zinssätzen gibt es?

Neben den einfachen und zusammengesetzten Zinssätzen gibt es noch andere Arten von Zinssätzen, die man kennen sollte:

• Festzinssatz
• Variabler Zinssatz
• Amortisierter Zinssatz
• Leitzinsatz
• Diskontsatz

Festzinssatz

Ein fester Zinssatz bedeutet, dass er sich nicht ändert, egal wie sich der Zinssatz auf dem Markt verändert. Wenn zum Beispiel ein von Ihnen aufgenommenes Darlehen zum Zeitpunkt der Aufnahme einen Zinssatz von 7 % besitzt, während der mittlere Zinssatz auf dem Markt 7 % beträgt, dann bleibt Ihr Zinssatz unverändert, egal, was geschieht.

Die meisten Kreditgeber bevorzugen diesen Zinssatz, weil er es ermöglicht, Ihre Zahlungen genau zu planen. Der Hauptvorteil dieser Art von Zinssätzen ist die Stabilität. Es gibt jedoch auch Probleme damit. Zum Beispiel kann Ihr Zinssatz nicht gesenkt werden, wenn der Zinssatz auf dem Markt fällt. Andererseits kann er nicht steigen, wenn der Zinssatz auf dem Markt steigt.

Variable Zinssätze

Ein variabler Zinssatz bedeutet, dass sich der Zinssatz für das Darlehen ändern kann, und seine Höhe hängt von den vorgegebenen Bedingungen ab. In den USA ändert sich der variable Zinssatz in der Regel zusammen mit den Änderungen des Cost of Savings Index (Sparkostenindex). Das Gute an einem variablen Zinssatz ist, dass er sinken kann. Das Schlechte ist jedoch, dass er auch steigen kann, und daher kann es Probleme mit der Rückzahlung des Darlehens geben. Im Allgemeinen ist er ein Gegenpol zum festen Zinssatz. 

Amortisierter Zinssatz

Bei einem amortisierten Zinssatz geht es darum, das verbleibende Darlehen mit dem angewandten Zinssatz zu verrechnen. Bei einem amortisierten Zinssatz wird also berücksichtigt, dass Sie zu Beginn der Kreditlaufzeit mehr Zinsen und weniger Kapital zahlen. Im Laufe der Zeit zahlen Sie weniger Zinsen und mehr Kapital.

Leitzinssatz

Diese Art von Zinssatz wird normalerweise bei großen Organisationen wie Banken oder Unternehmen angewandt. Der Leitzinssatz ist in der Regel niedriger als der allgemeine Zinssatz und wird nur bei vertrauenswürdigen Vertragspartnern durchgesetzt. 

Diskontsatz

Für kurzfristige Darlehen wird ein Diskontzinssatz angewendet. Er wird auf der Grundlage der Risiken, des Cashflows des Kreditnehmers und anderer temporärer Faktoren berechnet.

Vergleichszinssatz für die Entscheidungsfindung

Wenn Sie bei der Aufnahme eines Kredits die Wahl zwischen verschiedenen Alternativen haben, ist ein Vergleich der Zinssätze Ihre größte Hilfe bei dieser Entscheidung. Der Vergleichszinssatz wird verwendet, um die Kreditkosten zu ermitteln, aus denen sich die Zinsen und alle anderen Kosten ergeben, die bei der Aufnahme des Kredits anfallen.

Wenn der Zinssatz beispielsweise 7% beträgt, während mittlerweile die Gebühren und Kosten für dieses Darlehen bei 0,3 % liegen, beträgt der Vergleichssatz 7,3 %. Dieser Indikator ermöglicht es Ihnen, Ihre tatsächlichen Kosten für die Rückzahlung des Darlehens besser einzuschätzen. Wenn Sie also mehrere Angebote zur Aufnahme eines Darlehens haben, sollten Sie nicht nur den Zinssatz, sondern auch den Vergleichszinssatz berücksichtigen.

Nehmen wir folgendes Beispiel:

• Eine Bank bietet Ihnen einen Kredit mit einem Zinssatz von 6% an. Hinzu kommen eine Kreditversicherung mit 0,2% und eine Servicegebühr von 0,6%.
• Eine andere Bank bietet Ihnen einen Kredit mit einem Zinssatz von 6,5% an. Es werden keine zusätzlichen Gebühren erhoben.

Wie Sie sehen können, bietet Ihnen die erste Bank zwar ein Darlehen für 6% an, aber Ihr Vergleichszinssatz beträgt 6,8%. Obwohl die zweite Bank einen höheren Zinssatz für das Darlehen anbietet, ist es dennoch eine profitablere Lösung, dort ein Darlehen aufzunehmen, da 6,8% mehr ist als 6,5%.

Was ist der effektive Jahreszins?

Der effektive Jahreszins ist der jährliche Prozentsatz. Der Jahresprozentsatz ist ein Koeffizient des Zinssatzes, der pro Jahr berechnet wird. Der effektive Jahreszins ist der grundlegende und am weitesten verbreitete Indikator, der zur Bewertung der Darlehenskosten verwendet wird. Für die Entscheidung ist es überaus wichtig, den effektiven Jahreszins zu berücksichtigen.

Was ist die Differenz zwischen dem Zinssatz und dem effektiven Jahreszins?

Tatsächlich gibt es keinen Unterschied zwischen dem Zinssatz und dem effektiven Jahreszins. Sondern der effektive Jahreszins ist eines der Merkmale des Zinssatzes. Wie wir bereits wissen, ist der effektive Jahreszins der Jahresprozentsatz, d. h. er ist die jährliche Belastung für das Darlehen.

Der Zinssatz ist eine Zahl, die die Kosten für die Darlehensnutzung angibt. In der Regel wird bei der Angabe des Zinssatzes auch der Zeitraum hervorgehoben, für den er angewendet wird. Beispielsweise kann der Zinssatz quartalsweise oder monatlich angewendet werden. Obwohl er normalerweise jährlich angewandt wird, so dass in den meisten Fällen der Zinssatz dem effektiven Jahreszins entspricht.

Ein Beispiel dafür: Sie nehmen ein Darlehen mit einem Zinssatz von 4% pro Quartal auf. Wenn es sich um einen einfachen Zinssatz handelt, kann man sagen, dass der effektive Jahreszins für diesen Kredit 16% beträgt, da es vier Quartale pro Jahr gibt.

Zinssätze und der Forex (Devisenmarkt)

Zinssätze spielen eine große Rolle in der Wirtschaft und auf den Finanzmärkten, einschließlich des Forex. Der Anstieg des Zinssatzes bedeutet in der Regel eine verlangsamte Wirtschaft, während ein Rückgang des Zinssatzes in der Regel bedeutet, dass sich die Wirtschaft schneller bewegt.

Je nach den Vermögenswerten (Assets) und Instrumenten, mit denen Forex Trader zu tun haben, kann eine Zinsänderung unterschiedliche Auswirkungen auf die globalen Märkte haben. Ein unangemessener Zinssatz, egal ob er zu niedrig oder zu hoch ist, führt zu Instabilität und Krisen auf dem Markt, was der Forex Trader bei der Ausarbeitung einer Strategie berücksichtigen sollte.

Wie beeinflussen die Zinssätze die Währungen?

Je höher der Zinssatz ist, desto höher wird die Inflation sein. Wenn man die Preise von vor 20 Jahren mit denen von heute vergleicht, wird man feststellen, dass sie dramatisch gestiegen sind. Das ist alles an die Inflation gebunden, also sind 10 Dollar von heute etwas völlig anderes als 10 Dollar in den 1990er-Jahren.

Wenn die Zentralbank eines bestimmten Landes den Zinssatz erhöht hat, führt dies zu einem Inflationsanstieg der Währung, und auf lange oder sogar kurze Sicht wird dieser Faktor einen Abwärtstrend für diese Währung verursachen. Daher ist es für einen Trader wertvoll, Übung im Umgang mit diesem Faktor zu haben. Verfolgen Sie die Veränderungen des Währungskurses auf dem Forex nach der Veröffentlichung von Nachrichten, die sich auf eine Änderung der Zinssätze beziehen.

Fazit

Forex Trader sollten sich über Zinssätze, Arten von Zinssätzen, die Politik der Zentralbanken und andere zusammenhängende Themen informieren. Denn es ist so, dass die Vorhersage von Änderungen der Zinssätze in einer bestimmten Periode einem Trader dabei helfen kann, bessere Entscheidungen zu treffen.

Die Kenntnis der Zinssätze auf dem Hypotheken- oder Unternehmenskreditmarkt und der Besonderheiten dieses Themas ist ebenfalls hilfreich. Wenn man bedenkt, welche Rolle die Zinssätze in der Weltwirtschaft und in allen Branchen spielen, wird ein Trader, der dieses Thema ignoriert, praktisch immer auf einem Auge blind sein.

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Versuchen Sie es beispielsweise mit dem EUR/JPY-Handelspaar. Verfolgen Sie die Zinsänderungen der Zentralbanken und die Nachrichten zu diesem Thema und führen Sie auf der Grundlage dieser Änderungen Long/Short Orders aus. Es ist sehr wahrscheinlich, dass sie auf Basis dieser Überwachung des Zinssatzes eine erfolgreiche Handelsstrategie auf dem Devisenmarkt aufbauen werden.