Wie viel in ETF investieren? Alles, was ein Anfänger wissen muss

Eine Anlage mit börsengehandelten Fonds zu starten, ist die optimale Lösung. Was ist ein ETF? ETF (Exchange Traded Funds) ist ein börsengehandelter Fonds. Normalerweise wiederholen ETFs die Bewegung eines Index, also eine Reihe von Wertpapieren, die nach einem bestimmten Prinzip gesammelt werden. ETFs sind eine einfache und relativ kostengünstige Möglichkeit, Ihr Portfolio zu diversifizieren. Aber macht es Sinn, mehrere ETFs gleichzeitig zu haben? Als Praxis von erfahrenen Anlegern ist es der rationellste Ansatz, aus mehreren ETF ein ausgewogenes Portfolio zu erstellen, das gegenüber Marktveränderungen aufgrund von Diversifizierung widerstandsfähig ist (tatsächlich werden Sie ein Portfolio haben, das Tausende von Papieren abdeckt). 

Definition: Was ist eigentlich eine Rendite?

Der Zweck der Investition besteht darin, Kapital zu sparen und zu erhöhen. Daher ist der Käufer von Wertpapieren in erster Linie an ihrer Rendite interessiert. Rendite ist eine in der Wirtschaft (im Finanzwesen) verwendete relative Leistung von Investment in bestimmte Vermögenswerte, Finanzinstrumente, Projekte oder Unternehmen als Ganzes.

Die Kapitalrendite wird in der Regel als Prozentsatz gemessen, da die absolute Höhe der Rendite direkt von der Höhe des investierten Kapitals abhängt.

Positive Renditen bedeuten nicht, dass der Preis eines Vermögenswertes immer steigen wird. In einigen Jahren kann die Rendite höher sein, in einigen - niedriger. Der ETF kann nach dem Vermögen des Fonds teurer und billiger werden: Aktien, Anleihen oder Rohstoffe.

Die durchschnittliche jährliche Rendite ist ein Durchschnitt. Zum Beispiel, wenn ein Vermögenswert in einem Jahr um 10 %, im nächsten Jahr um 7 % und im dritten Jahr um 0,5% fiel, wird seine Rendite durchschnittlich 5,4 % pro Jahr betragen. 

ETF-Anlagemöglichkeiten

Die durchschnittliche Rendite in kurzen Intervallen - bis zu einem Jahr - ist ziemlich schwer vorherzusagen. Es ist schwierig, Aktienmarktwachstum oder -rückgang vorherzusagen, weil es von zu vielen Faktoren abhängt. Langfristig können Sie jedoch durchschnittlich 4-6 % pro Jahr verdienen, indem Sie ETFs auf Aktien und 2 % auf Anleihen kaufen.

Achten Sie bei der Auswahl eines ETF zunächst darauf, welche Vermögenswerte dem Fonds zugrunde liegen. Die Indizes, auf denen ETFs basieren, können alles sein: nach Branche, geografischen Indikatoren, Rohstoffen, Kapitalisierungsgrad, Anlageklassen und allem im Allgemeinen. Hier sind die häufigsten ETF-Arten:

• Anleihen-ETFs Anleihen können Unternehmens-, Staats- oder Kommunalanleihen umfassen. Im Gegensatz zu gewöhnlichen Anleihen hat der ETF keine Laufzeit. Der Fonds selbst verfolgt die stornierten Papiere und ersetzt sie durch andere.
• Aktien - ETF helfen, die Situation in Land, Industrie, Welt zu beurteilen und das Portfolio auszugleichen. Anleger (oder Anlegerinnen) kaufen solche ETFs, um das Risiko eines Verlustes im Portfolio im Falle einer Krise in einem bestimmten Unternehmen, Sektor oder Land zu reduzieren. 
• Branchen-ETFs enthalten Wertpapiere aus einer bestimmten Branche. Es gibt viele Branchen auf dem Markt: Industrie, Landwirtschaft, Immobilien, Handel, Gastronomie, Transport und Kommunikation und andere. Angenommen, der Investor möchte in den IT-Sektor investieren, kann sich aber nicht entscheiden, was er kaufen soll. Wenn man sich für ein Unternehmen entscheidet, sind die Risiken zu hoch. Das Geschäft kann irgendwann eine interne Krise erleben. Aus diesem Grund fallen die Zitate auf das Papier. Es ist bequemer, ETF zu kaufen, die Aktien von mehreren IT-Unternehmen enthalten .
• Rohstoff-ETFs sind Fonds, die Rohstoffe halten. Das sind Waren, die an der Börse gekauft oder verkauft werden können. Die beliebtesten Rohstoffarten bei Anlegern sind Gold und Öl. Typischerweise werden solche ETFs gekauft, um sich gegen fallende Märkte abzusichern. Wenn zum Beispiel in einer Krise die Aktien fallen, tendiert Gold dazu, zu steigen.

Erfahren Sie, wie sich dieser oder jener ETF-Typ heute am Markt verhält und was Analysten für die Zukunft prognostizieren.

ETFs und aktive Investmentfonds: Werden sich die Renditen unterscheiden?

Ein Investmentfonds ist eine Form der gemeinsamen Geldanlage, die es Anlegern ermöglicht, einen Anteil an einem Fonds zu erwerben und dadurch Zugang zu einem Portfolio seiner Vermögenswerte zu erhalten. Das Funktionsprinzip eines Investmentfonds ist im Allgemeinen das gleiche wie das eines ETF, aber ein Investmentfonds und ein ETF sind immer noch unterschiedliche Instrumente. Es gibt einen wichtigen Unterschied. Indexfonds sind Investmentfonds und ETFs sind eigentlich Wertpapiere. Wenn Sie einen Deal mit einem Investmentfonds abschließen, wird sein Preis als Derivat des Portfolios seiner Vermögenswerte zum Schlusskurs des vorherigen Handelstages berechnet. ETFs werden innerhalb eines Tages gehandelt.

Die Unterschiede liegen auch in den Gebühren, Provisionen und anderen Kosten, die mit Ihrer Wahl verbunden sind. Und in dieser Hinsicht haben ETFs einen Vorteil gegenüber Investmentfonds.

ETF-Renditeformel

Die geschätzte Rendite kann unabhängig berechnet werden, es ist notwendig, den Wert des Vermögenswertes zu Beginn und am Ende einer bestimmten Periode zu kennen. Zum Beispiel wissen Sie, dass am 1. März 2019 die Aktie 210 Euro kostete, und zum 1. Oktober 2020 - 317 Euro. So erhalten wir durch einfache Berechnungen:

Der Anteil des Fonds ist in diesem Zeitraum um 50,9 % gestiegen.

Auch zur Berechnung des Ertrags können bequeme Rechner auf Profilseiten verwendet werden. Ein solches Tool kann sogar die Renditen mehrerer Portfolios vergleichen, verschiedene Wertpapiergruppen zusammenstellen und viele zusätzliche Informationen über die Fonds liefern, die bei der Entscheidung über eine Investition nützlich sein können. Auf solchen Seiten finden Sie oft Affiliate-Links zu verschiedenen Brokern.

Ist es sinnvoll, in eine Vielzahl unterschiedlicher ETFs zu investieren?

Einige angehende Investoren, die sich dafür entscheiden, ihren Ersparnissen auf ETFs zu vertrauen, denken, dass je mehr ETFs sie haben, desto besser sind sie. Aber es ist wirklich unmöglich, die optimale Menge an ETFs zu nennen. Jeder Anleger muss diese Zahl selbst bestimmen.

Zu hohe Gebühren

Vergessen Sie nicht, dass der ETF eine Provision erhebt, und wenn Sie 10 ETF haben, verlieren Sie natürlich Ihre Ersparnisse. Bei einem ETF ist es kein greifbarer Verlust, insbesondere bei einem Broker, der niedrige Gebühren erhebt, aber bei vielen ETF wird der Unterschied sicherlich spürbar sein. 

Es ist schwierig, das Rebalancing durchzuführen

Die Wahl einer passiven Strategie bedeutet nicht, dass Sie nur abwarten und zusehen können, sondern Sie können versuchen, sie zu verbessern, indem Sie die Veränderungen auf dem Markt beobachten und die Situation bewerten.

Der Hauptbonus des Rebalancing ist die Kontrolle über das Risikoniveau.

Gemäß der Bernstein Studie «Rebalancing Bonus» werden die Vorteile der Erhaltung der anfänglichen Vermögensallokation je nach Anlageart / Anlageklassen variieren. Insbesondere Unterschiede in der Volatilität von Vermögenswerten und wie stark sie miteinander korrelieren, sind wichtig.

Macht es schwierig, einen Broker auszuwählen

Es ist fast unmöglich, eine große Anzahl von ETFs auszuwählen, die alle Ihren Vorlieben entsprechen, mit einem Broker. Natürlich können Sie gleichzeitig die Dienste verschiedener Broker nutzen, aber dies wird die Situation erheblich verkomplizieren.

Psychologischer Aspekt

Dieser Punkt wird selten diskutiert, obwohl er auch sehr wichtig ist. Es wurde beobachtet, dass Besitzer von mehr als 10 ETFs manchmal Produkte kaufen, ohne nachzudenken. Verwandeln Sie Investitionen nicht in ein Spiel. Es lohnt sich, immer klare Gedanken zu haben und klug zu investieren.

Diversifikation bei ETF: Wie viele ETFs sind im Depot sinnvoll?

Die genaue Höhe ETFs hängt jedoch von Ihnen und Ihren Anlagezielen ab. 

Oft wählen Anleger, um Clusterrisiken im Portfolio zu vermeiden, bei der Auswahl eines zweiten oder nachfolgenden ETFs den ETF aus einem anderen Land oder einer anderen Branche. Es ist eine Möglichkeit, in ein umfassendes Bild der Weltwirtschaft zu investieren.

Wie viele ETFs sollte man haben?

Auf diese Frage gibt es also keine einheitliche Antwort. Einige Anleger glauben, dass ein ETF ausreicht, zum Beispiel wenn dieser ETF der MSCI World Index ist, der ein kapitalisierungsgewichteter Index von Weltunternehmen ist und ein Indikator für das Wachstum oder den Fall des gesamten globalen Aktienmarktes ist.

Viele ETFs in einem Anlageportfolio: Gibt es Nachteile?

Befinden sich zu viele ETFs im Portfolio, kann es für den Anleger zu Schwierigkeiten kommen. Hier sind die Hauptnachteile von zu vielen ETFs:

• Zu hohe Transaktionskosten. Jede Operation hat Transaktionskosten, die die Höhe Ihres Einkommens reduzieren. Bei zu vielen ETFs werden die Transaktionskosten höher und es ist nicht mehr rentabel;
• Schwierigkeiten beim Rebalancing. Eine große Anzahl von ETFs erschwert den Rebalancingsprozess. Das bedeutet nicht, dass Sie sich auf nur einen ETF beschränken sollten, aber Sie sollten nicht mehr haben, als Sie brauchen;
• Wahl des Maklers. Wenn Sie sich entscheiden, beispielsweise 4 ETFs in Ihr Portfolio aufzunehmen, dann wird es ziemlich problematisch, dies mit einem Broker umzusetzen. Die gleichzeitige Zusammenarbeit mit mehreren Brokern ist nicht immer bequem und die Auswahl wird schwieriger.
• Die Indizes überlappen sich. Viele Ihrer ETF-Indizes enthalten die gleichen Werte.

Auswahl eines ETFs für Ihr Portfolio 

Bei der Auswahl eines ETFs für Ihr Portfolio ist es wichtig, so viel Diversifikation wie möglich zu erreichen. Überlegen Sie sich sorgfältig Ihre Anlagestrategie, bevor Sie entscheiden, wie viele ETFs Sie benötigen.

Es gibt mehrere wichtige Kriterien, die Ihnen helfen können, die richtige Menge an ETFs zu bestimmen. Überprüfen Sie, ob Ihr Anlageportfolio diese Kriterien erfüllt, aber vergessen Sie nicht, dass keines der vorab festgelegten Kriterien eine Garantie dafür bietet, dass Sie keine Verluste erleiden.

1. Regionale Diversifikation. Es wird davon ausgegangen, dass die Vermögenswerte gut auf die Regionen verteilt sein sollten. Das Portfolio sollte sowohl Industrie- als auch Schwellenländer umfassen.
2. Diversifikation nach Wirtschaftssektoren. Je mehr Wirtschaftszweige im Anlageportfolio, desto besser.
3. Faktoren. Vom breiten Markt werden Bereiche unterschieden, die ihn historisch überholt haben - sie werden als Faktoren bezeichnet. Statistiken zeigen, dass die Überlegenheit der Faktoren wahrscheinlich auch in Zukunft anhalten wird..
4. Firmengröße. Es ist ein Irrtum zu glauben, dass nur große Unternehmen Gewinne machen. Ein gut diversifiziertes Portfolio umfasst Unternehmen verschiedener Größen, von großen internationalen Unternehmen bis hin zu kleinen.

Es gibt heute eine riesige Anzahl von ETFs, die Anlegern zur Verfügung stehen. Wählen Sie weise, indem Sie Ihrer Strategie klar folgen und Ihr Ziel im Auge behalten. Denken Sie daran, dass niemand vor Verlusten gefeit ist, aber Sie können versuchen, sie zu minimieren, wenn Sie die Situation auf dem Markt genau beobachten. 

Wie kann man Steuern senken, wenn man in ETFs investiert?

Egal wie viele ETF Sie haben eine oder vielleicht acht - es ändert nicht die Reihenfolge der Steuer. Sie müssen Steuern auf Gewinne und Einkommen zahlen.

Lassen sich Fehler im ETF-Portfolio vermeiden? 

ETFs sind in der Tat eine großartige Anlagemöglichkeit, insbesondere für Anfänger, aber nur, wenn Sie es ernst und überlegt nehmen. Natürlich machen auch Anleger in ETFs Fehler, und oft machen sie die gleichen typischen Fehler. Und obwohl es keine Garantie dafür gibt, dass die folgenden Schritte Ihnen helfen werden, Gewinne zu erzielen, sollten Sie sich trotzdem einige häufige Fehler ansehen, damit Sie sie nicht wiederholen.

ETFs mit sich überschneidenden Positionen 

Eine Fonds Überschneidung liegt vor, wenn ein Anleger Anteile mehrerer börsengehandelter Fonds (ETFs) mit sich überschneidenden Positionen besitzt. Fonds Überschneidungen reduzieren die Diversifikationsvorteile des Anlegers und können auch konzentrierte Positionen schaffen, die dem Anleger oft wenig bewusst sind. Diese Situation schafft unsichtbare Risiken.

Um die Überschneidung zu verringern, müssen Sie zunächst festlegen, welche Wertpapiere der Fonds hält, bevor Sie sich entscheiden, seine Aktien zu kaufen.

Schätzen Sie Klumpenrisiken ein

Bei der Analyse Ihres Anlageportfolios müssen Sie Klumpenrisiken einschätzen. Wenn Sie feststellen, dass sich kleine Unternehmen überschneiden, sollten Sie dies nicht allzu sehr beunruhigen. Allerdings ist die Überschneidung von großen Unternehmen oder Ländern bereits von großer Bedeutung. Es lohnt sich, darauf zu verzichten.

Beginnen Sie mit einer kleinen Menge ETF

Unter Experten ist es allgemein anerkannt, dass es keine gute Idee ist, mit einer großen Anzahl von ETFs zu beginnen. Denken Sie zunächst daran, dass Sie auch bei einer großen Anzahl von ETFs für jeden einzelnen eine Gebühr zahlen müssen. Weitere Informationen können Sie in der Investopedia finden. Auch besteht das Risiko, dass Sie schließlich mehr hinzufügen möchten. Diese Menge an ETFs erhöht das Risiko von Überschneidungen sowie das Risiko, dass Ihr Anlageportfolio chaotisch wird, da Sie keine Zeit haben, alle Änderungen zu verfolgen.