Comment gérer la volatilité du marché en votre faveur?

La volatilité des prix est toujours présente. La seule différence qui détermine le succès de votre investissement est la force de la volatilité. Précisons comment utiliser le pouvoir de la volatilité des prix à votre avantage.

Qu'est-ce que la volatilité ?

En termes simples, la volatilité est une mesure qui détermine le niveau auquel le prix de l’actif sous-jacent change pour un ensemble de rendements. La volatilité est utilisée pour déterminer la fluctuation du marché et pour comprendre si l'actif est risqué ou non. Elle est calculée par un écart type.

Comme nous l'avons déjà dit, la volatilité a différents degrés. Elle peut être élevée, moyenne ou faible. Plus la volatilité est élevée, plus la valeur est risquée.

La volatilité est utilisée pour déterminer la fluctuation du marché et pour comprendre si l'actif est risqué ou non.

Il existe des exemples bien connus de marchés et d’actifs qui présentent un degré de volatilité spécifique. Le marché du pétrole est par exemple considéré comme très volatil. Le marché de l'argent est connu pour sa faible volatilité. En ce qui concerne le Forex, les dollars australien et néo-zélandais sont généralement connus pour être très volatils. Toutefois, le degré de volatilité dépendra également de la période que vous envisagez. Le marché boursier, en général, est soumis à de fortes fluctuations. En même temps, le degré de volatilité peut être différent de celui des actions que vous négociez. Les actions de Microsoft ont un niveau de volatilité moyen, car Microsoft est une société de premier ordre, ou une entreprise de premier ordre. D'autre part, les actions d'une nouvelle société à peine connue sur le marché seront très volatiles.

Il est crucial de comprendre qu'un même actif peut être communément considéré comme risqué (sujet à une forte volatilité). Néanmoins, sa volatilité dépendra de la période que vous envisagez.

Types de volatilité

Bien qu'il existe un terme général pour désigner la volatilité des prix, il est essentiel de comprendre la différence entre ses différents types.

Volatilité historique

Ce type de volatilité est également connu sous le nom de « rétrospective ». Pour calculer la volatilité historique, vous devez déterminer l'écart-type de l'actif par rapport à son prix moyen pour une période donnée. Vous pouvez utiliser les prix en cours de journée et les prix de clôture. La période moyenne de calcul intrajournalier varie de 10 à 180 jours. 

La volatilité historique est rétrospective.

Par exemple, si le prix d'une action a une volatilité moyenne de 20 % au cours des 100 derniers jours et de 30 % au cours des dix derniers jours, cela signifie que la volatilité a augmenté. Lorsque la volatilité historique augmente, la volatilité des actifs est plus susceptible de s'écarter de la norme. Il s'agit donc d'un élément qui affectera le marché, ce qui s'est déjà produit ou se produira bientôt. Dans le même temps, si la volatilité historique diminue, le marché reviendra à des conditions normales. 

Volatilité implicite

Contrairement à la volatilité historique, la volatilité implicite est tournée vers l'avenir. Ce type de volatilité est principalement utilisé pour la négociation d'options. Pour calculer la volatilité implicite, il n'est pas possible de prendre des données historiques.

Il est essentiel d'évaluer le potentiel de l'option sur le marché. Pour ce faire, les traders évaluent l'offre et la demande. En constatant un écart important, le trader peut s'attendre à des changements dans le prix de l'actif (principalement des actions) qu'il envisage de considérer. Les options de prime servent de baromètre. Le prix augmente lorsqu'il y a une forte déviation de l'offre ou de la demande et diminue lorsque la valeur est proche de l'équilibre.

La volatilité implicite ne peut pas prédire la direction du prix du titre, mais elle peut prédire où se situera la volatilité à l'avenir.

Les cambistes peuvent combiner les taux historiques et implicites pour déterminer si le titre est surévalué ou sous-évalué. Si les deux taux vous indiquent les mêmes valeurs, on suppose que le prix de la garantie est raisonnable. Ensuite, les traders doivent considérer l'écart par rapport à la moyenne pour définir si le titre est sous-évalué ou surévalué.

Volatilité intrajournalière

Outre les deux principaux types de volatilité, il en existe un troisième: la volatilité intrajournalière. Le nom montre clairement le cœur de ce type de volatilité.

La volatilité intrajournalière montre les fluctuations des prix d'ouverture et de clôture d'un actif au cours d'une journée. 

Pour calculer la volatilité, vous devez mesurer la fourchette du jour de bourse précédent. La fourchette est mesurée par la différence entre les prix les plus élevés et les plus bas. Les traders décident ensuite du pourcentage qui leur convient pour entrer sur cet actif. Pour la plupart, ils en utilisent 70 %. Un pourcentage plus élevé est considéré comme moins risqué pour entrer sur le marché.

Pour faciliter les choses, prenons un exemple. Supposons que nous soyons un jour avant qu'un actif soit négocié dans une fourchette comprise entre 6,5 et 7,50 dollars. La fourchette est de 1 $, soit 100 pour cents. Si vous voulez entrer sur cette position à 

70 %, attendez que le prix soit supérieur de 70 pour cents au prix d'ouverture (position d'achat) ou inférieur de 70 pour cents au prix (position de vente).

Comment calculer la volatilité ?

Il existe deux méthodes principales pour calculer la volatilité des prix. Il s'agit de la variance et de l'écart-type. Cependant, ces deux méthodes sont interconnectées. L'écart-type est mesuré comme la racine carrée de la variance. Nous vous laissons le soin de suivre les étapes ci-dessous :

1. Imaginons que vous comptiez la volatilité des dix derniers jours. Pour cela, il faut prendre les prix de clôture de ces jours-là. Pour faciliter le calcul, il est préférable d'utiliser Excel.
2. La deuxième étape consiste à compter la moyenne de ces chiffres. Vous devez additionner chaque chiffre et ensuite diviser la somme par le nombre de valeurs.
3. Imaginons : les prix de clôture sont passés de 10 à 100 dollars, puis, le premier jour, nous avons eu 10 dollars, le deuxième jour 20 dollars, etc. Nous avons donc 550 $, puis nous divisons 550 par 10 et vous obtenez 55 $.
4. La troisième étape consiste à trouver la déviation. Il suffit de prendre chaque chiffre et de soustraire la moyenne. Par exemple, 100 à 55 $ = 45 $, 90 à 55 $ = 35 $, etc. Vous êtes plus susceptible d'avoir des moyennes négatives, ce qui est acceptable.
5. Pour éliminer les valeurs négatives, il suffit de faire correspondre les écarts.
6. Ajoutez et faites correspondre les écarts carrés. Dans notre exemple, nous en avons 825.
7. L'étape suivante consiste à diviser la somme ci-dessus par le nombre de chiffres (10). En conséquence, nous avons 82,5 dollars.
8. Et la dernière étape pour obtenir l'écart type est de calculer la racine carrée de 82,5 $. En conséquence, notre écart-type est d'environ 28,7 dollars. Ce chiffre indique dans quelle mesure le prix peut s'écarter de la moyenne.

Qu'est-ce qui peut affecter la volatilité ?

La volatilité existe toujours sur le marché. Cependant, il est essentiel de savoir comment la prévoir. Il est beaucoup plus facile de prévoir la volatilité des prix que de la calculer. Une forte volatilité existe lorsque le nombre de taureaux ou d’ours entrent sur le marché. Pourquoi entrent-ils sur le marché ? Parce qu'un événement va affecter, ou a déjà affecté, un actif.

Si vous avez lu quelque chose sur les marchés financiers, vous savez que les facteurs qui les influencent sont différents. 

Cependant, nous pouvons les regrouper.

Actualités

Quel que soit le marché sur lequel vous opérez, l'information est un moteur essentiel pour chacun d'entre eux. Les nouvelles peuvent être prévisibles et imprévisibles. Lorsque vous savez qu'il y aura une élection présidentielle dans le pays, vous pouvez vous attendre à ce que la volatilité de la monnaie nationale soit volatile, pendant et après la publication des résultats.

Les nouvelles peuvent être prévisibles et imprévisibles. Ces deux types de produits créent de fortes fluctuations sur le marché.

Cependant, il y a des nouvelles imprévisibles. Les prix du pétrole se sont effondrés après que la Russie et l'Arabie Saoudite n'aient pas pu se mettre d'accord sur des réductions de la production de pétrole. La guerre des prix du pétrole a entraîné une chute des prix du WTI, qui a provoqué des niveaux négatifs pour la première fois dans l'histoire.

Événements économiques

Des facteurs macro et microéconomiques influencent chaque marché financier. Les événements économiques sont prévisibles. Vous pouvez donc facilement prévoir la force de la volatilité. Ces événements sont liés aux données économiques d'un pays, d'une industrie, d'une entreprise (importante pour les marchés boursiers et obligataires) et montrent sa santé économique. Les événements sont toujours mentionnés dans le calendrier économique.

Les événements économiques sont prévisibles et figurent sur le calendrier économique.

Cependant, toutes les données économiques mentionnées dans le calendrier ne provoquent pas une grande volatilité. Chaque calendrier indique les événements comme suit : sans importance, important et très important. Les événements très importants sont censés entraîner de grandes fluctuations sur le marché. Il existe deux cas principaux où l'on peut trouver une forte volatilité sur le marché. Le premier est en avance sur la publication. Presque tous les événements économiques font l'objet de prévisions de la part des analystes. Par conséquent, s'il existe un écart important entre les données précédentes et les estimations, on suppose que l'actif connaîtra une grande fluctuation plusieurs heures avant la publication des données réelles.

L'étape suivante est la publication des chiffres réels. S'ils diffèrent fortement des prévisions, la volatilité augmentera encore plus. Cet événement a l'effet le plus significatif sur le marché, de 30 minutes à deux heures après la publication des données réelles. Par conséquent, les traders doivent s'attendre à ce que la volatilité diminue au moins deux heures après la publication des données.

Manque d'intérêt

Il s'agit principalement de grandes fluctuations du marché. Il est également important de mentionner la faible volatilité. Une faible volatilité des prix se produit lorsque les traders ou les investisseurs ne veulent pas placer leur argent sur un actif. Cela peut être dû à une période de vacances, à la cote de risque de l'actif ou au fait que l'actif n'est pas beaucoup utilisé.

Volatilité : avantages et inconvénients

Bien qu'il semble que la volatilité puisse avoir un effet négatif sur la rentabilité d’une opération, elle a aussi ses avantages. Voyons ce qu'ils sont ci-dessous. 

Pourquoi la volatilité est-elle importante pour les investisseurs et les traders ? 

Le degré de volatilité est crucial pour les traders et les investisseurs, car leurs gains dépendent de la capacité à prévoir la direction du marché. La forte volatilité rend les mouvements du marché importants. Il est donc difficile de prévoir la direction du prix.

La volatilité et la liquidité sont liées. Une faible liquidité augmente le risque d'une forte volatilité.

La volatilité est également liée à la liquidité. Tous les traders et investisseurs savent que la liquidité du marché s'affaiblit pendant les vacances, ou les jours de congé, et qu'elle est toujours faible sur les marchés exotiques. Une faible liquidité entraîne une forte volatilité, car il n'y a pas assez d'acteurs sur le marché qui peuvent lisser les mouvements de ce marché.

Indicateurs de volatilité

Nous parlons beaucoup de la volatilité et de ses effets sur les marchés, mais nous n'avons rien dit sur les indicateurs qui vous aideront à déterminer son degré. 

Bandes de Bollinger

Les Bandes de Bollinger sont un indicateur standard mis en place sur la plupart des plateformes de trading, y compris MetaTrader. L'indicateur se compose de trois lignes, dont la ligne centrale est une simple moyenne mobile avec une période de 20 et deux lignes extérieures représentant l'écart par rapport à la ligne centrale.

La configuration standard est de 20 pour la ligne du milieu. Cependant, vous pouvez le modifier en fonction de votre stratégie de négociation. Il est recommandé d'utiliser une période de 13 à 24 ans. Dans le même temps, les écarts devraient être de l'ordre de 2 à 5.

L'indicateur est utilisé pour définir l'importance de l'écart par rapport au prix moyen. La distance entre les lignes montre la force de la volatilité. Par conséquent, lorsqu'ils sont proches les uns des autres, la volatilité est faible. Lorsqu'ils divergent fortement, la volatilité augmente. Regardez l'exemple.

Fourchette moyenne réelle (FMP)

Contrairement à l'indicateur des bandes de Bollinger, l'ATR est placé dans un intervalle sous le graphique. L'indice montre une moyenne mobile des fourchettes réelles. Les vraies fourchettes sont calculées comme la valeur absolue du maximum actuel moins la clôture précédente, ou la valeur absolue du minimum actuel moins la clôture précédente.

L'indicateur se compose d'une ligne. Pour déterminer si le marché est très volatil, il convient de tracer une ligne moyenne. Cependant, il n'y a pas de ligne centrale pour cet indicateur. Vous devez soit le dessiner d'un seul coup d'œil, soit utiliser la moyenne mobile sur 100 périodes et l'intégrer dans l'indice. Par conséquent, si l'indicateur est supérieur à la ligne médiane, le marché est très volatil. S'il se trouve en dessous de la ligne, le marché a une faible volatilité.

ADX

L'indicateur ADX est principalement utilisé pour déterminer la force de la tendance. Lorsque l'indicateur entre dans une zone inférieure à 25, cela signifie qu'il n'y a pas de tendance. Ainsi, le marché se consolide. S’il se consolide, cela signifie que la volatilité est faible.

Volatilité des différents marchés

Bien que la volatilité soit un terme couramment utilisé, elle diffère légèrement des différents marchés.

Volatilité du marché boursier

Que vous soyez un investisseur en actions ou un trader en CFD, la volatilité du marché déterminera votre stratégie. Comme nous l'avons déjà dit, les facteurs qui déterminent le degré de volatilité sont presque les mêmes pour tous les marchés. Lorsque vous négociez des actions ou que vous investissez sur celles-ci, vous devez tenir compte de l’actualité et des événements économiques qui affecteront l'économie globale d'une entreprise ou d'un secteur. 

Pour évaluer la volatilité des prix du marché, vous pouvez utiliser les mêmes indicateurs que ceux utilisés pour le Forex. Cependant, l’un d’entre eux est spécifique. Il s'agit de l'indice de volatilité du CBOE (VIX). La Bourse de Chicago a lancé cet indice en 1993. Il reflète la volatilité du marché en fonction du prix que les investisseurs sont prêts à payer pour les actions des sociétés de l'indice S&P 500.

Marché des matières premières

Au début de l'article, nous avons parlé des marchés de l'argent et du pétrole. Le marché du pétrole est connu pour être l'un des plus volatils, tandis que le marché de l'argent est un marché refuge. 

Comme il est peu probable que vous trouviez des publications économiques pour les marchés des matières premières, à l'exception des données sur les stocks de pétrole brut, l’actualité et le sentiment du marché mondial déterminent les mouvements du marché.

Volatilité du Forex

Il existe deux types de traders : ceux qui préfèrent éviter la volatilité et ceux qui ont la possibilité d'obtenir des résultats potentiellement rapides en utilisant un marché très volatil. La forte volatilité est le résultat de nouvelles et d'événements économiques qui attirent les bulls ou les bears, mais aussi les négociants qui sont désireux d'obtenir des résultats rapides, de négocier pendant les événements et d'essayer de prévoir la direction du marché.

Une forte volatilité se produit lorsque les marchés attendent des événements économiques ou politiques. Si vous échangez des données sur la croissance du PIB canadien, il est peu probable que les données réelles dépassent sensiblement les prévisions. Cependant, si vous voulez spéculer sur la base des négociations de l'OPEP concernant la production de pétrole, il est peu probable que vous puissiez prédire quelles parties du marché seront d'accord.

Comme l'issue de nombreux événements est à peine prévisible, il est essentiel de ne choisir que les événements dont on peut prévoir l'issue.

Vous pouvez entrer sur le marché avant l'événement selon les prévisions des analystes ou effectuer des transactions avec une forte volatilité. Toutefois, vous devez fermer votre position dès que l'annonce est faite. Sinon, vous risquez de perdre votre argent. Si vous souhaitez négocier dès la fin de l'événement, ouvrez une position dans les cinq à dix premières minutes. Les traders qui préfèrent ne pas prendre de risques utilisent des marchés moins volatils. En ce qui concerne le Forex, les principales devises telles que le dollar américain, l'euro, le yen japonais et le franc suisse connaissent une moindre volatilité, car la liquidité du marché est vraiment élevée.

En même temps, pour réduire le degré de volatilité, il suffira de consulter quotidiennement l'actualité et le calendrier économique. Dès que vous voyez qu'il y aura un communiqué économique ou un événement politique ou économique important, fermez vos positions ouvertes au moins deux heures avant le communiqué. Vous pouvez rouvrir votre position, après deux heures de publication des données ou des nouvelles.

Conseils pour négocier sur des marchés volatils

Si vous voulez négocier prudemment en période de volatilité des marchés, voici quelques éléments à garder à l'esprit :

1. Choisir la volatilité qui convient à votre stratégie. La première chose à prendre en compte est de savoir si vous voulez prendre des risques et négocier en période de forte volatilité, ou s'il vaut mieux l'éviter.
2. Choisir l'indicateur qui correspond à votre stratégie. Il est essentiel de disposer d'assistants, tels que des indicateurs, pour vous aider à déterminer le degré de volatilité. Nous mentionnons trois des indicateurs les plus utilisés qui vous aideront certainement à mesurer la volatilité.
3. Construire votre propre stratégie. Il n'existe pas de stratégie de volatilité parfaite. Si vous souhaitez négocier avec une grande volatilité, consultez le calendrier économique ou l’actualité qui vous donneront des indices sur les événements qui peuvent rendre les marchés très volatils. Si vous préférez éviter la volatilité du marché, utilisez des indicateurs qui vous indiqueront si le marché est très volatil.

Conclusion

Enfin, la volatilité fait partie intégrante de tout marché. Pour réussir à investir ou à négocier, une personne doit connaître les facteurs qui influent sur le degré de volatilité. La forte volatilité des prix n'est pas aussi grave que beaucoup pourraient le penser, car elle permet d'obtenir des résultats rapidement. De plus, si vous négocier avec un courtier fiable, vous éviterez de nombreux pièges. Libertex utilise un appel de marge pour avertir ses clients s'ils s’approchent de la limite budgétaire donnée.

En outre, une faible volatilité n'est pas toujours souhaitable, car elle peut limiter les résultats souhaités. Pour déterminer les conditions de volatilité qui vous conviennent le mieux, Libertex propose un compte de démonstration qui imite complètement le marché réel.

Enfin, répondons à quelques questions essentielles sur ce sujet.