Wie Sie mit der Marktvolatilität zu Ihren Gunsten umgehen

Die Volatilität existiert immer. Der einzige Unterschied, der den Erfolg Ihrer Investition bestimmt, ist die Stärke der Volatilität. Lassen Sie uns sehen, wie sich die Volatilität auf Ihr Trading auswirken kann.

Was ist Volatilität?

In einfachen Worten ist die Volatilität ein Maß, das die Rate bestimmt, mit der sich der Kurs des Wertpapiers für den Satz von Erträgen ändert. Die Volatilität wird verwendet, um die Marktschwankung zu bestimmen und zu verstehen, ob der Vermögenswert risikoreich ist oder nicht. Sie wird durch eine Standardabweichung berechnet.

Wie bereits erwähnt, hat die Volatilität verschiedene Grade. Sie kann hoch, mittel und niedrig sein. Je höher die Volatilität ist, desto risikoreicher ist das Wertpapier.

Die Volatilität wird verwendet, um die Marktschwankung zu bestimmen und zu verstehen, ob das Wertpapier risikoreich ist oder nicht.

Es gibt bekannte Beispiele für Märkte und Wertpapiere, die sich auf einen bestimmten Volatilitätsgrad beziehen. Zum Beispiel wird der Ölmarkt als ein sehr volatiler Markt betrachtet. Der Silbermarkt wird als ein Markt mit geringer Volatilität bezeichnet. Wenn wir über Devisen sprechen, so sind der australische Dollar und der neuseeländische Dollar allgemein als hoch volatil bekannt. Der Grad der Volatilität hängt jedoch auch von dem von Ihnen betrachteten Zeitraum ab.

Der Aktienmarkt ist im Allgemeinen starken Schwankungen unterworfen. Gleichzeitig kann der Grad der Volatilität bei den von Ihnen gehandelten Aktien unterschiedlich sein. Beispielsweise weisen Microsoft-Aktien eine mittlere Volatilitätsrate auf, da Microsoft ein Blue-Chip-Unternehmen ist. Während Aktien eines neuen Unternehmens, das auf dem Markt kaum bekannt ist, eine hohe Volatilität aufweisen.

Es ist von entscheidender Bedeutung zu verstehen, dass ein und derselbe Vermögenswert allgemein als riskant angesehen werden kann (da er einer hohen Volatilität unterliegt). Dennoch wird seine Volatilität von dem von Ihnen betrachteten Zeitraum abhängen.

Arten von Volatilität

Obwohl es einen allgemeinen Begriff für Volatilität gibt, ist es wichtig, den Unterschied zwischen den verschiedenen Typen zu verstehen.

Historische Volatilität

Dieser Typ wird auch als rückwärtsgewandt bezeichnet. Um die historische Volatilität zu berechnen, müssen Sie die Standardabweichung der Anlage von ihrem Durchschnittspreis für einen bestimmten Zeitraum bestimmen. Sie können sowohl Intraday-Preise als auch Schlusskurse verwenden. Der durchschnittliche Zeitraum der Intraday-Berechnung variiert von 10 bis 180 Tagen.

Die historische Volatilität ist rückwärtsgerichtet.

Wenn der Kurs einer Aktie beispielsweise eine durchschnittliche Volatilität von 20 % innerhalb des vergangenen Zeitraums von 100 Tagen und 30 % innerhalb der letzten zehn Tage aufweist, bedeutet dies, dass die Volatilität zugenommen hat.

Wenn die historische Volatilität ansteigt, ist es wahrscheinlicher, dass die Volatilität des Vermögenswertes vom Standard abweicht. Es ist also entweder etwas, das den Markt beeinflussen wird, das bereits geschehen ist oder bald geschehen wird. Wenn die historische Volatilität abnimmt, wird der Markt gleichzeitig zu den üblichen Bedingungen zurückkehren.

Implizite Volatilität

Im Gegensatz zur historischen Volatilität ist die implizite Volatilität zukunftsorientiert. Dieser Typ wird hauptsächlich für den Optionshandel verwendet. Um die implizite Volatilität zu berechnen, ist es nicht möglich, historische Daten zu nehmen. Es ist wichtig, das Potenzial der Option auf dem Markt zu bewerten.

Um dies zu tun, messen Händler Angebot und Nachfrage. Wenn der Händler eine signifikante Abweichung darin sieht, kann er Änderungen im Preis des Vermögenswerts (meistens Aktien) erwarten, den er zu berücksichtigen gedenkt. Die Optionsprämie dient als Barometer. Sie steigt im Preis, wenn es eine starke Abweichung zwischen Angebot und Nachfrage gibt, und sinkt, wenn sich der Wert in der Nähe des Gleichgewichts befindet.

Die implizite Volatilität kann die Richtung des Wertpapierkurses nicht vorhersagen, aber sie kann vorhersagen, wo die Volatilität in der Zukunft liegen wird.

Händler können historische und implizite Typen kombinieren, um zu bestimmen, ob das Wertpapier über- oder unterbewertet ist. Wenn beide Typen die gleichen Werte aufweisen, dann wird angenommen, dass das Wertpapier einen angemessenen Preis hat. Danach berücksichtigen Händler die Abweichung vom Gleichgewicht, um zu bestimmen, ob das Wertpapier unter- oder überbewertet ist.

Intraday-Volatilität

Neben zwei Hauptvolatilitätsarten gibt es noch eine weitere. Es handelt sich um die Intraday-Volatilität. Der Name zeigt deutlich den Kern dieses Typs.

Die Intraday-Volatilität stellt die Vermögensschwankungen zwischen Eröffnungs- und Schlusskursen innerhalb eines Tages dar.

Um die Volatilität zu berechnen, müssen Sie die Spanne des vorangegangenen Handelstages messen. Die Spanne wird durch die Differenz zwischen dem höchsten und dem niedrigsten Preis gemessen. Danach entscheiden die Händler, welcher Prozentsatz für den Einstieg in den Handel angenehm ist. Meistens verwenden sie 70 %. Ein höherer Prozentsatz gilt als weniger riskant, um in den Markt einzusteigen.

Um es einfacher zu machen, sehen wir uns ein Beispiel an. Nehmen wir an, dass ein Tag zuvor ein Vermögenswert im Bereich von $6,5-$7,50 gehandelt wurde. Die Handelsspanne beträgt also 1 Dollar oder 100 Cent. Wenn Sie zu 70 % in den Handel einsteigen möchten, warten Sie, bis der Preis 70 Cent über dem offenen Preis (Kaufposition) oder 70 Cent unter dem Preis (Verkaufsposition) liegt.

Wie man die Volatilität berechnet

Es gibt zwei Hauptmethoden zur Berechnung der Volatilität. Sie sind Varianz und Standardabweichung. Sie sind jedoch miteinander verbunden. Die Standardabweichung wird als Quadratwurzel der Varianz gemessen.

Sehen Sie sich die folgenden Schritte an:

1. Nehmen wir an, Sie zählen die Volatilität für die letzten 10 Tage. Dafür müssen Sie die Schlusskurse für diese Tage nehmen. Um Ihre Berechnung zu erleichtern, verwenden Sie am besten Excel.
2. Der zweite Schritt besteht darin, den Mittelwert dieser Zahlen zu zählen. Sie sollten jede Zahl addieren und dann die Summe durch die Anzahl der Werte dividieren.
3. Stellen wir uns vor, die Schlusskurse gingen von $10 auf $100. Am ersten Tag hatten wir also 10 Dollar, am zweiten Tag 20 Dollar usw. Als Ergebnis haben wir 550 $. Nachdem wir 550 durch 10 geteilt haben, erhalten Sie 55 Dollar.
4. Der dritte Schritt besteht darin, die Abweichung zu ermitteln. Sie brauchen nur jede Zahl zu nehmen und den Mittelwert davon abzuziehen. Zum Beispiel: $100-$55=$45, $90-$55=$35, usw. Es ist wahrscheinlicher, dass Sie negative Mittelwerte haben werden, was akzeptabel ist.
5. Um die negativen Werte zu entfernen, quadrieren Sie einfach die Abweichungen.
6. Addieren Sie die quadrierten Abweichungen. In unserem Beispiel haben wir 825.
7. Der nächste Schritt besteht darin, die vorherige Summe durch die Anzahl der Ziffern zu teilen (10). Als Ergebnis haben wir 82,5 Dollar.
8. Und der letzte Schritt, um die Standardabweichung zu erhalten, besteht darin, die Quadratwurzel aus $82,5 zu berechnen. Daraus ergibt sich eine Standardabweichung von etwa 28,7 $. Diese Zahl zeigt, wie weit der Preis vom durchschnittlichen Mittelwert abweichen kann.

Was kann die Volatilität beeinflussen?

Volatilität gibt es immer auf dem Markt. Es ist jedoch wichtig zu wissen, wie man sie vorhersagen kann. Es ist viel einfacher, die Volatilität vorherzusagen als sie zu berechnen. Hohe Volatilität liegt vor, wenn die Anzahl der Bullen oder Bären auf den Markt kommt. Warum treten sie in den Markt ein? Weil ein Ereignis den Vermögenswert beeinflussen wird oder beeinflusst hat.

Wenn Sie etwas über Finanzmärkte gelesen haben, wissen Sie, dass die Faktoren, die sich auf sie auswirken, unterschiedlich sind. Trotzdem können wir sie gruppieren.

News

Unabhängig davon, auf welchem Markt Sie handeln, die News sind für jeden von ihnen ein entscheidender Faktor. Nachrichten können vorhersehbar und unvorhersehbar sein. Wenn Sie zum Beispiel wissen, dass in einem Land Präsidentschaftswahlen stattfinden, können Sie damit rechnen, dass die Volatilität der heimischen Währung weit vor, während und nach der Veröffentlichung der Ergebnisse liegen wird.

Nachrichten können vorhersehbar und unvorhersehbar sein. Beide Arten erzeugen hohe Marktschwankungen.

Es gibt jedoch unvorhersehbare News. Zum Beispiel erlitten die Ölpreise einen Zusammenbruch, nachdem Russland und Saudi-Arabien sich nicht auf Kürzungen der Ölproduktion einigen konnten. Der Ölpreiskrieg führte zu einem Sturz der WTI-Preise, der zum ersten Mal in der Geschichte negative Werte verursachte.

Wirtschaftliche Ereignisse

Makro- und mikroökonomische Faktoren beeinflussen jeden Finanzmarkt. Wirtschaftliche Ereignisse sind vorhersehbar. Daher kann man die Volatilitätsstärke leicht vorhersagen. Diese Ereignisse beziehen sich auf Wirtschaftsdaten eines Landes, einer Branche und eines Unternehmens (wichtig für Aktien- und Anleihenmärkte) und zeigen deren wirtschaftliche Gesundheit. Die Ereignisse werden immer im Wirtschaftskalender erwähnt.

Wirtschaftsereignisse sind vorhersehbar und im Wirtschaftskalender aufgeführt.

Allerdings verursachen nicht alle im Wirtschaftskalender genannten Wirtschaftsdaten eine hohe Volatilität. Jeder Kalender kennzeichnet Ereignisse als nicht wichtig, wichtig und sehr wichtig. Diejenigen, die sehr wichtig sind, sollen zu großen Marktschwankungen führen.

Es gibt zwei Hauptphasen, in denen eine hohe Volatilität auf dem Markt zu finden ist. Die erste ist vor der Veröffentlichung. Für fast jedes wirtschaftliche Ereignis wird von Analysten eine Prognose erstellt. Wenn es also eine große Lücke zwischen den früheren Daten und den Schätzungen gibt, ist davon auszugehen, dass der Vermögenswert einige Stunden vor der Veröffentlichung der tatsächlichen Daten starken Schwankungen unterliegt.

Der nächste Schritt ist der Zeitpunkt, zu dem die tatsächlichen Zahlen veröffentlicht werden. Wenn sie eine große Differenz zu den Prognosen aufweisen, wird die Volatilität noch weiter zunehmen. Dieses Ereignis wirkt sich am stärksten auf den Markt aus, wenn es 30 Minuten bis zwei Stunden nach der Veröffentlichung der tatsächlichen Daten eintritt. Daher sollten Händler damit rechnen, dass die Volatilität innerhalb von mindestens zwei Stunden nach der Veröffentlichung der Daten abnimmt.

Mangelndes Interesse

Wir sprachen meist von großen Marktschwankungen. Es ist auch wichtig, die geringe Volatilität zu erwähnen. Niedrige Volatilität tritt auf, wenn Händler oder Investoren ihr Geld nicht in das Wertpapier investieren wollen. Sie kann auf die Feiertage, den Risikograd des Wertpapiers zurückzuführen sein, oder wenn das Wertpapier nicht stark genutzt wird.

Volatilität: Vor- und Nachteile

Obwohl es so wirkt, als ob die Volatilität die Rentabilität des Handels negativ beeinflussen kann, hat sie auch Vorteile. Sehen wir sie uns an.

Warum die Volatilität für Anleger und Händler von Bedeutung ist

Der Grad der Volatilität ist für Händler und Investoren von entscheidender Bedeutung, da ihr Gewinn von der Fähigkeit abhängt, die Marktrichtung vorherzusagen. Hohe Volatilität macht Marktbewegungen bedeutend. Daher ist es kompliziert, die Richtung des Preises vorherzusagen.

Volatilität und Liquidität sind miteinander verbunden. Niedrige Liquidität erhöht das Risiko einer hohen Volatilität.

Volatilität hängt auch mit Liquidität zusammen. Jeder Händler und Anleger weiß, dass die Marktliquidität während der Feiertage nachlässt und auf den exotischen Märkten immer niedrig ist. Niedrige Liquidität verursacht hohe Volatilität, da es nicht genügend Marktteilnehmer gibt, die die Marktbewegungen glätten können.

Volatilitäts-Indikatoren

Wir sprechen viel über die Volatilität und ihre Auswirkungen auf die Märkte, haben aber noch nichts über Indikatoren gesagt, die helfen könnten, ihren Grad zu bestimmen.

Bollinger-Bänder

Bollinger Bäder sind ein Standardindikator, der in den meisten Handelsplattformen, einschließlich MetaTrader, implementiert ist. Der Indikator besteht aus drei Linien, wobei die mittlere ein einfacher gleitender Durchschnitt mit einer Periode von 20 ist und zwei äußere Linien die Abweichung von der mittleren Linie darstellen.

Die Standardeinstellung ist 20 für die mittlere Linie. Sie können ihn jedoch hinsichtlich Ihrer Handelsstrategie ändern. Es wird empfohlen, eine Periode von 13 bis 24 zu verwenden. Gleichzeitig sollten die Abweichungen im Bereich von 2 bis 5 liegen.

Der Indikator wird verwendet, um zu definieren, wie signifikant die Abweichung vom Durchschnittspreis ist. Der Abstand zwischen den Linien zeigt die Stärke der Volatilität an. Wenn sie nahe beieinander liegen, ist die Volatilität also gering. Wenn sie stark divergieren, nimmt die Volatilität zu. Sehen Sie sich das Beispiel an.

Mittlere wahre Reichweite (ATR)

Im Gegensatz zum Indikator Bollinger Bänder wird die ATR in einem Fenster unterhalb des Charts platziert. Der Index zeigt einen gleitenden Durchschnitt der wahren Bereiche an. Wahre Bereiche werden berechnet, indem der absolute Wert des aktuellen Hochs vom vorherigen Abschluss subtrahiert wird, oder der absolute Wert des aktuellen Tiefs vom vorherigen Abschluss subtrahiert wird.

Der Indikator besteht aus einer Zeile. Um festzustellen, ob der Markt sehr volatil ist, muss eine mittlere Linie gezogen werden. Für diesen Indikator gibt es jedoch keine Mittellinie. Sie sollten ihn nach Augenmaß zeichnen oder den gleitenden 100-Perioden-Durchschnitt verwenden und ihn auf dem Index implementieren. Wenn der Indikator über der Mittellinie liegt, ist der Markt also sehr volatil. Befindet er sich unterhalb der Linie, weist der Markt eine geringe Volatilität auf.

ADX

Der ADX-Indikator wird meistens verwendet, um die Stärke des Trends zu bestimmen. Wenn der Indikator in eine Zone unter 25 eintritt, bedeutet dies, dass kein Trend vorhanden ist. Der Markt konsolidiert sich also. Wenn er sich konsolidiert, bedeutet dies, dass die Volatilität gering ist.

Volatilität in verschiedenen Märkten

Obwohl Volatilität ein allgemein verwendeter Begriff ist, unterscheidet er sich hinsichtlich der Märkte leicht.

Aktienmarkt-Volatilität

Ob Sie Aktienanleger oder CFD-Händler sind, die Marktvolatilität wird Ihre Strategie bestimmen. Wie wir bereits oben gesagt haben, sind die Faktoren, die den Volatilitätsgrad bestimmen, für alle Märkte nahezu gleich. Wenn Sie mit Aktien handeln oder in sie investieren, sollten Sie Nachrichten und wirtschaftliche Ereignisse berücksichtigen, die sich entweder auf das Unternehmen oder auf die Branche der Wirtschaft im Allgemeinen auswirken werden.

Um die Marktvolatilität zu bewerten, können Sie die gleichen Indikatoren verwenden, die auch für den Devisenhandel verwendet werden. Es gibt jedoch einen spezifischen Indikator. Es handelt sich um den CBOE-Volatilitätsindex (VIX). Die Chicagoer Börse hat diesen Index 1993 eingeführt. Er spiegelt die Marktvolatilität auf der Grundlage des Preises wider, den Anleger bereit sind, für die Aktien der Unternehmen im S&P 500-Index zu zahlen.

Rohstoffmarkt

Zu Beginn des Artikels sprachen wir über die Silber- und Ölmärkte. Der Ölmarkt gilt als einer der volatilsten Märkte, während der Silbermarkt ein Safe-Haven-Markt ist. Da Sie kaum wirtschaftliche Veröffentlichungen für die Rohstoffmärkte finden werden, mit Ausnahme der Rohölbestandsdaten für Öl, bestimmen Nachrichten und die globale Marktstimmung die Marktbewegungen.

Forex-Volatilität

Es gibt zwei Arten von Händlern: diejenigen, die es vorziehen, Volatilität zu vermeiden, und diejenigen, die das Risiko eingehen, schnelle Ergebnisse auf dem sehr volatilen Markt zu erzielen. Hohe Volatilität ist das Ergebnis von News und wirtschaftlichen Ereignissen, die entweder Bullen oder Bären anziehen. Diejenigen Händler, die darauf bedacht sind, schnelle Ergebnisse zu erzielen, handeln bei Ereignissen und versuchen, die Marktrichtung vorherzusagen.

Hohe Volatilität tritt auf, wenn Märkte auf wirtschaftliche oder politische Ereignisse warten. Wenn Sie beispielsweise mit den BIP-Wachstumsdaten Kanadas handeln, ist es unwahrscheinlich, dass die tatsächlichen Daten die Prognose deutlich übersteigen. Wenn Sie jedoch mit den OPEC-Verhandlungen über die Ölförderung handeln wollen, ist es zweifelhaft, ob Sie in der Lage sein werden, vorherzusagen, worauf sich die Parteien einigen werden.

Da der Ausgang vieler Ereignisse kaum vorhersehbar ist, ist es entscheidend, nur die Ereignisse auszuwählen, deren Ausgang Sie vorhersagen können.

Sie können entweder vor dem Ereignis auf der Grundlage der Prognosen der Analysten in den Markt eintreten oder aufgrund der erhöhten Volatilität handeln. Sie müssen den Handel jedoch schließen, wenn die Veröffentlichung erfolgt ist. Andernfalls riskieren Sie, Ihr Geld zu verlieren. Wenn Sie handeln möchten, sobald das Ereignis vorüber ist, eröffnen Sie eine Position innerhalb der ersten fünf bis zehn Minuten.

Diejenigen, die nicht risikofreudig sind, verwenden Märkte mit geringerer Volatilität. Wenn wir über Devisen sprechen, erfahren so wichtige Währungen wie der US-Dollar, der Euro, der japanische Yen und der Schweizer Franken eine geringere Volatilität, da die Marktliquidität wirklich hoch ist.

Gleichzeitig reicht es aus, den Volatilitätsgrad zu senken, um die Nachrichten und den Wirtschaftskalender auf täglicher Basis zu überprüfen. Sobald Sie sehen, dass es eine wirtschaftliche Veröffentlichung oder ein bedeutendes politisches oder wirtschaftliches Ereignis gibt, schließen Sie offene Positionen mindestens zwei Stunden, bevor die Veröffentlichung veröffentlicht wird. Sie können den Handel frühestens zwei Stunden, nachdem die Daten oder Nachrichten veröffentlicht wurden, wieder öffnen.

Tipps für den Handel auf volatilen Märkten

Wenn Sie in volatilen Märkten vorsichtig handeln wollen, sollten Sie einige Dinge beachten:

1. Wählen Sie, welche Volatilität zu Ihrer Strategie passt. Als erstes müssen Sie sich überlegen, ob Sie in Zeiten hoher Volatilität Risiken eingehen und handeln wollen, oder ob Sie diese besser vermeiden wollen.
2. Wählen Sie den Indikator, der zu Ihrer Strategie passt. Es ist wichtig, Assistenten, wie z.B. Indikatoren, zu haben, die Ihnen helfen, den Grad der Volatilität zu bestimmen. Wir haben drei der am häufigsten verwendeten Indikatoren erwähnt, die Ihnen sicherlich helfen werden, die Volatilität zu messen.
3. Erstellen Sie Ihre eigene Strategie. Es gibt keine perfekte Volatilitätsstrategie. Wenn Sie mit hoher Volatilität handeln wollen, sehen Sie sich den Wirtschaftskalender oder Nachrichten an, die Ihnen Hinweise auf die Ereignisse geben, die die Märkte hochvolatil machen können. Wenn Sie es vorziehen, Marktvolatilität zu vermeiden, verwenden Sie Indikatoren, die Ihnen zeigen, ob der Markt hochvolatil ist.

Schlussfolgerung

Zusammenfassend lässt sich sagen, dass die Volatilität ein integraler Bestandteil eines jeden Marktes ist. Um beim Investieren oder Handeln erfolgreich zu sein, sollten Sie wissen, welche Faktoren den Volatilitätsgrad beeinflussen. Hohe Volatilität kann auch von Vorteil sein, denn Sie kann für schnelle Resultate sorgen. Wenn Sie zudem mit einem zuverlässigen Broker handeln, können Sie viele Hindernisse bewältigen. Zum Beispiel verwendet Libertex einen Margin Call, um seine Kunden zu warnen, wenn sie die festgelegte Budgetgrenze berühren.

Auch eine geringe Volatilität ist nicht immer gut, da sie wünschenswerte Ergebnisse einschränken kann. Um festzustellen, welche Volatilitätsbedingungen für Sie am besten geeignet sind, bietet Libertex ein Demokonto an, das den realen Markt vollständig dupliziert.

Lassen Sie uns abschließend wesentliche Fragen zu diesem Thema beantworten.