Un pullback : trader contre une tendance

Pensez-vous que c'est une erreur, car la théorie enseigne qu'il faut suivre la tendance principale ? Qu'est-ce qu'un pullback, en fait ? Continuez à lire pour connaître ses tenants et aboutissants.

Pullback : définition

Si vous êtes familier avec un graphique de prix, vous savez qu'un actif n'évolue jamais en ligne droite. Il monte et descend, même au sein d'une tendance. Regardez l'image ci-dessous qui montre une forte tendance à la hausse. Chaque fois que le prix baisse, il s'agit d'un pullback.

Un pullback est un mouvement de prix à court terme contre la tendance principale.

Vous devriez déjà être en mesure de rassembler la signification d'un pullback à partir de l'explication ci-dessus, mais pour être direct, voici une définition : un pullback est un mouvement contre la tendance primaire pendant une courte période de temps.

Déclencheurs de pullback

Nous pouvons dire qu'un pullback est une pause dans la tendance primaire. Cela signifie que les haussiers dans une tendance à la baisse et les baissiers dans une tendance à la hausse prennent le contrôle du prix pendant un certain temps. Il peut y avoir plusieurs raisons pour lesquelles le prix change de direction. Pour prévoir un pullback, vous devez vous familiariser avec l'analyse fondamentale.

Les pullbacks se produisent en raison d'un changement de sentiment sur le marché.

• Si nous parlons de forex, il peut y avoir des nouvelles qui signalent une faiblesse de la monnaie de base. Les événements mentionnés dans un calendrier économique affectent également la force des devises.
• Si vous négociez des métaux, vous devez prêter attention aux nouvelles. Le sentiment général du marché a un impact sur leur prix.
• Si vous choisissez le pétrole, vous devez suivre les nouvelles qui définissent le sentiment du marché, car le pétrole est un actif risqué. Les données sur les réserves de pétrole brut influencent également la valeur de cette matière première. 
• Si vous êtes suffisamment expérimenté, vous pouvez essayer le trading d'actions pullback. Les rapports sur les bénéfices, les événements internes d'une entreprise et les nouvelles du secteur affectent le mouvement des prix.

Pullbacks : exemples réels 

Pour prédire les pullbacks, vous devez savoir comment analyser les mouvements de prix. Considérons un exemple réel de pullback.

Les pullbacks se produisent sur les graphiques des devises et en réalité sur le graphique de n'importe quel instrument financier. Voici un exemple de trading d'actions pullback. Nous avons un graphique de quatre heures de l'action Apple. Comme vous pouvez le voir, un pullback peut également se produire dans une tendance baissière. De plus, au cours de ce mouvement de repli, les chandeliers peuvent dépasser la résistance ou passer sous le support, mais y revenir par la suite.

Pullbacks : avantages et inconvénients

Un pullback est une figure compliquée qui présente de nombreux inconvénients, surtout pour un trader débutant. 

Pullback vs Throwback

Les pullbacks et les throwbacks déroutent souvent les traders, mais ces termes sont interchangeables.

Selon une théorie, un pullback se produit lorsque le prix casse une ligne de support à la baisse pendant une courte période. Dans ce cas, après le retour du prix, le support devient une résistance. Un throwback est une situation où un prix casse la résistance vers le haut mais revient. Dans le même temps, la résistance devient un support.

Il semble qu'un pullback soit censé se produire dans les tendances à la hausse, et qu'un throwback se produise dans les tendances à la baisse. Mais de nombreux traders qualifient encore les deux occasions de pullback.

Pullback vs Renversement de tendance 

Les traders débutants peuvent être déconcertés lorsqu'ils sont confrontés à un pullback et un renversement de tendance. L'exemple ci-dessous permettra de clarifier la différence.

Comme vous pouvez le constater, un pullback (1) est un renversement de prix à court terme. Un véritable mouvement de retournement (2) reflète un changement de tendance à plus long terme. Il se produit lorsque le sentiment du marché change. Il peut être difficile de différencier ces termes. C'est pourquoi vous devez utiliser des indicateurs de trading qui vous aideront à définir la tendance.

Principaux indicateurs d'un Trading Pullback

De nombreux indicateurs permettent de distinguer un pullback d'un retournement de tendance. Nous allons mentionner les plus efficaces. Par la suite, vous pourrez utiliser d'autres instruments. Néanmoins, pour trouver les bons, nous vous recommandons d'utiliser des indicateurs qui déterminent les niveaux de support et de résistance et qui démontrent une divergence.

Les indicateurs techniques de tendance aident les traders à distinguer les pullbacks des renversements.

Moyenne mobile

L'indicateur de moyenne mobile a de nombreuses fonctions. L'une d'entre elles consiste à signaler un retournement du marché. Ici, vous devriez en apprendre davantage sur les croix d'or et de mort. Lorsqu'une moyenne mobile avec une période plus petite croise une MM avec une période immense de bas en haut, c'est un signal de la tendance à la hausse. Lorsqu'une MM avec une période plus étendue est croisée de haut en bas, c'est le signe d'une tendance à la baisse. Bien que, dans de nombreux cas, le décalage de l'indicateur MM soit considéré comme un inconvénient. N'empêche, dans ce cas, c'est un grand pro qui assurera au trader qu'il est sur le point de voir un renversement de tendance.

Points pivots

Les points pivots sont l'un des meilleurs indicateurs qui aident à définir les niveaux de support et de résistance. Le prix est censé reculer à partir de ces niveaux. Ainsi, si le prix touche ce niveau, vous pouvez le considérer comme un point d'entrée sur le pullback. Si le prix franchit les niveaux, c'est un renversement.

Retracements de Fibonacci

Les retracements de Fibonacci servent également de niveaux de support et de résistance. Cela signifie que vous pouvez les utiliser pour définir les pullbacks. Habituellement, 50 % et 61,8 % sont utilisés dans les stratégies de trading. Si le prix rebondit à partir de ces niveaux, c'est un signal que la tendance va se poursuivre. Ici, vous pouvez utiliser des ordres limites d'achat ou de vente.

RSI

L'oscillateur RSI est utilisé pour définir les conditions de surachat et de survente du marché. Si l'indicateur franchit la ligne 70 vers le bas, cela peut être le signe d'un repli. Lorsqu'il franchit la ligne 30 à la hausse, il peut également s'agir d'un repli. Cependant, le signal le plus fiable est une convergence ou une divergence. Lorsque l'indicateur forme une divergence avec un graphique de prix, c'est un signal de retournement de prix. Il peut s'agir à la fois d'un repli et d'un renversement de tendance. Ici, vous devez tenir compte du sentiment du marché.

ADX

L'indicateur ADX ne montre pas la direction de la tendance mais reflète sa force. Toute lecture supérieure à 25 signale une tendance forte. Ainsi, vous pouvez facilement définir s'il s'agit d'un pullback ou d'un retournement. Si vous voyez que la lecture est supérieure à 25, un renversement de prix peut être considéré comme un pullback. Dès que l'ADX passe en dessous de 25, attendez-vous à une inversion de tendance.

Principales stratégies de Pullback Trading

Comme nous l'avons dit, il peut être difficile de déterminer un pullback sur le graphique. Si vous n'avez jamais eu affaire à des replis, nous pouvons vous suggérer plusieurs stratégies de trading qui vous permettront de vous exercer au pullback en bourse avec des pertes limitées.

Stratégie des lignes de tendance

La première stratégie est basée sur les lignes de tendance. Tout ce que vous avez à faire est d'en tracer une. S'il s'agit d'une tendance haussière, vous devez dessiner une ligne de support. S'il s'agit d'une tendance baissière, vous devez mettre une ligne de résistance. Celle-ci servira de barrière. Si le prix casse ce niveau, il est probable qu'il y ait un renversement de tendance. Par contre, si le prix rebondit, on peut parler de pullback.

Stratégie de la moyenne mobile

Ici, nous combinons une moyenne mobile et un motif de bougie. Si vous êtes familier avec les modèles de chandeliers, cela ne sera pas difficile pour vous.

Vous devriez appliquer une moyenne mobile sur le graphique des prix. Elle reflétera la tendance actuelle et fonctionnera comme un support ou une résistance. La période de la MM dépendra de l'échelle de temps sur laquelle vous négociez.

Dès que le prix touche la moyenne mobile, vous devez rechercher un modèle de chandelier inversé. Les meilleures options sont les figures Engulfing et Shooting (sur le graphique ci-dessous) ou Evening Star. C'est donc une excellente occasion d'acheter au prix le plus bas ou de vendre au prix le plus élevé.

Stratégie ADX

L'ADX est un autre indicateur qui peut vous aider à trader les pullbacks. Il ne montre pas la direction de la tendance. Au lieu de cela, il est utilisé pour montrer la force de la tendance. Généralement, toute lecture supérieure à 25 est le signe d'une tendance forte.

Nous devrions également mettre en œuvre l'indicateur MM sur le graphique des prix. La période de la moyenne mobile dépend de l'horizon temporel. Dès que le prix touche la MM et que l'ADX signale une forte tendance, vous pouvez l'utiliser comme point d'entrée et continuer à négocier dans la tendance.

Conclusion

Pour conclure, un pullback peut être un point de confusion dans le trading. Il est difficile de le prévoir et de le distinguer d'un renversement de tendance. C'est pourquoi il est crucial de s'entraîner au trading pullback avant d'entrer sur le marché réel. Pour ce faire, vous pouvez utiliser un compte démo Libertex, qui comprend une gamme complète d'instruments de trading, des CFD.

Les CFD sont une option intéressante qui vous permet de trader les actions, les métaux et le pétrole simplement en ouvrant un compte de trading. Vous pouvez également utiliser tous les indicateurs que nous avons mentionnés ci-dessus et ouvrir des trades sur le pullback.

Alors, qu'est-ce qu'un pullback ? Eh bien, il est temps de résumer ce que nous avons appris ici.