Fri, 09/09/2022 - 12:16
La nostra serie di analisi tecniche è tornata con un nuovissimo indicatore da studiare. Sia gli investitori a lungo termine che i trader a breve termine possono potenzialmente trarre vantaggio dall'incorporazione di questa utile tecnica analitica nelle loro rispettive strategie. L'analisi tecnica aiuta i partecipanti al mercato a trovare i punti di entrata e di uscita potenzialmente ottimali ed è quindi un elemento prezioso nel kit di strumenti di ogni trader o investitore. Dopo aver esaminato diversi indicatori di volatilità, tra cui l'Average True Range (ATR), oggi passeremo all'indicatore di inversione forse più potente: il Canale di Keltner.
Che cos'è un canale Keltner?
Originariamente sviluppati dal tecnico di mercato Chester Keltner nel suo libro del 1960 "How to Make Money in Commodities", i canali di Keltner sono stati utilizzati da trader e investitori da allora. Come le Bande di Bollinger che abbiamo esaminato in primavera, il Canale di Keltner è un indicatore basato sull'inviluppo. Entrambi hanno un limite superiore e inferiore per aiutarti a identificare i potenziali livelli di "ipercomprato e ipervenduto". Queste bande basate sulla volatilità, che rispecchiano in larga misura l'Average True Range (ATR), vengono posizionate su entrambi i lati del prezzo di un determinato asset e possono essere utilizzate per determinare la direzione del trend. La media mobile esponenziale (EMA) di un Canale Keltner è solitamente di 20-60 periodi, ma può essere modificata dall'utente. Le bande superiori e inferiori di un canale Keltner sono comunemente fissate a due volte l'intervallo medio reale (ATR) sopra e sotto l'EMA.
Perché lo usiamo?
I canali di Keltner forniscono ai trader una rapida mappa visiva del prezzo medio e della volatilità di un titolo, che possono poi utilizzare per identificare gli asset che si sono mossi al di fuori dei loro intervalli normali. Potrebbe quindi concretizzarsi l'opportunità di negoziare l'asset quando si muove di nuovo nella zona di tendenza. Al contrario, se mantiene un'azione di prezzo al di fuori del Canale di Keltner, potrebbe segnalare un cambiamento di tendenza o un "breakout", che presenterebbe una serie diversa di possibilità di trading a seconda della direzione della tendenza preesistente. Grazie alla sua applicabilità a breve-medio termine, il Canale di Keltner è uno dei preferiti dagli swing trader ed è un elemento centrale di numerose strategie associate, come il Trend Pullback o il Breakout. In sostanza, viene utilizzato per identificare le opportunità di trading nelle azioni di oscillazione quando i prezzi si muovono all'interno di una banda superiore e inferiore. Come per la maggior parte degli altri indicatori, è meglio utilizzarlo in combinazione con altri indicatori di inversione per una maggiore affidabilità.
La strategia Trend Pullback
Questa strategia mira ad acquistare durante un trend rialzista quando il prezzo torna verso la linea centrale. Uno stop loss dovrebbe essere posizionato a metà strada tra la banda centrale e quella inferiore, con un obiettivo vicino alla banda superiore. Se il prezzo colpisce costantemente il tuo stop loss, puoi spostarlo un po' più vicino alla banda inferiore.
In una tendenza al ribasso, l'obiettivo è quello di vendere allo scoperto quando il prezzo si muove verso la linea centrale. Questa volta il tuo stop loss dovrebbe essere a metà strada tra la banda centrale e quella superiore, con un obiettivo vicino alla banda inferiore. In caso di stop out frequenti, sposta lo stop loss un po' più vicino alla banda superiore.
Questa strategia mira a sfruttare la tendenza al trend e a generare segnali di trading con un rapporto rischio-rendimento di circa 0,5 poiché il punto di Stop-Loss è circa la metà della lunghezza del prezzo target. Non tutti i pullback verso la banda centrale dovrebbero essere scambiati. A volte non è presente un trend, nel qual caso questo metodo non è efficace. Se il prezzo si muove avanti e indietro, colpendo la banda superiore e inferiore, anche questo metodo non sarà efficace.
Ultimo grafico settimanale dell'oro, con il Canale di Keltner sovrapposto:
Come possiamo vedere nel cerchio rosso, il prezzo si muove bruscamente verso la banda centrale di Keltner e, poco tempo dopo, si verifica una chiara tendenza al ribasso.
La strategia di breakout
La strategia di breakout del Canale Keltner cerca grandi movimenti che la strategia Trend Pullback potrebbe non cogliere. Può essere utilizzato in prossimità di un'importante apertura di mercato, poiché è il momento in cui il mercato compie i movimenti più radicali.
L'obiettivo di base della strategia è acquistare se il prezzo si rompe al di sopra della banda superiore o vendere allo scoperto se scende al di sotto della banda inferiore nei primi 30 minuti dopo l'apertura del mercato. La banda centrale, invece, viene utilizzata come segnale di uscita.
La strategia Breakout non ha un obiettivo di profitto in sé. La mossa potenziale più saggia è quella di uscire dall'operazione ogni volta che viene toccata la banda centrale, indipendentemente dal fatto che si sia realizzato un profitto o una perdita. Poiché l'apertura del mercato è un momento di alta volatilità, potrebbero esserci più segnali nei primi 30 minuti di negoziazione. Tuttavia, se non ci saranno grandi movimenti dopo i primi due breakout del canale, probabilmente non ce ne saranno.
Dai un'occhiata al grafico di Google qui sotto per vedere come funziona in pratica la strategia Breakout:
Se ci concentriamo sulla mattina del 16° (ore 15:00 GMT), possiamo notare un brusco movimento al di sopra del limite superiore di Keltner entro i primi 30 minuti o meno di negoziazione. Se avessimo seguito la strategia e acquistato qui (cerchio rosso), avremmo ottenuto un profitto ragionevole. Il prezzo non si avvicina alla banda centrale per tutto il giorno, quindi ipotizzando una vendita rapida prima della chiusura delle contrattazioni, la linea verde rappresenta il nostro livello di vendita.
Se, invece, avessimo scelto di mantenere la posizione durante la notte e di vendere la mattina seguente, avremmo finito per perdere denaro (si veda il ribasso subito dopo il punto di vendita proposto). Questo evidenzia quanto siano sottili i margini nel trading a breve termine: Anche la minima deviazione dal proprio piano può fare la differenza tra un profitto e una perdita.
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Come per ogni altro strumento di AT che abbiamo trattato in questo segmento, non stiamo suggerendo che queste strategie siano un modo sicuro per ottenere profitti. Detto questo, non fa mai male avere mosse utili come questa al tuo arsenale. Come per qualsiasi strategia di trading a breve termine, la gestione del rischio è fondamentale. Tutti gli indicatori che abbiamo esaminato finora dovrebbero essere utilizzati insieme per ottenere la massima precisione, e puoi farlo senza rischi utilizzando il tuo conto demo gratuito Libertex e mettendo in pratica le tue abilità.
Avviso di rischio: I CFD sono strumenti complessi e presentano un elevato rischio di perdere rapidamente denaro a causa della leva. Il 62,2% dei conti degli investitori retail perde denaro quando scambia CFD con questo fornitore. Si applicano piccoli spread. Controlla i nostri spread nella piattaforma. Disponibile per i clienti retail sulla piattaforma di trading Libertex. Si dovrebbe prendere in considerazione la propria capacità di comprendere lo strumento dei CFD e se ci si può assumere l'alto rischio di perdita che il trading di questi strumenti comporta.
