Fri, 09/09/2022 - 12:16
Onze technische analyse-serie is terug met een gloednieuwe indicator waar we onze tanden in kunnen zetten. Zowel langetermijnbeleggers als kortetermijnhandelaren kunnen voordeel halen uit de integratie van deze handige analytische techniek voor hun verschillende strategieën. De technische analyse helpt marktdeelnemers bij het vinden van optimale instap- en uitstappunten en is dus van onschatbare waarde in de gereedschapskist van elke handelaar of belegger. Na het bekijken van verschillende volatiliteitsindicatoren, waaronder de Average True Range (ATR), gaan we vandaag over naar misschien wel de krachtigste omkeringsindicator: de Keltner Channel.
Wat is een Keltner Channel?
De Keltner Channels zijn oorspronkelijk ontwikkeld door markttechnicus Chester Keltner in zijn boek 'How to Make Money in Commodities' uit 1960. Sindsdien worden ze gebruikt door handelaren en beleggers. Zoals de Bollinger Bands die we in het voorjaar bekeken, is de Keltner Channel een op enveloppe gebaseerde indicator. Ze hebben beide een boven- en ondergrens om u te helpen potentiële "overgekochte en oververkochte" niveaus te identificeren. Deze op volatiliteit gebaseerde banden, die een afspiegeling zijn van de Average True Range (ATR), worden aan weerszijden van de koers van een bepaald activum geplaatst en kunnen dan worden gebruikt om de richting van de trend te bepalen. Het exponentieel voortschrijdend gemiddelde (EMA) van een Keltner Channel is gewoonlijk 20-60 termijnen, hoewel dit door de gebruiker kan worden aangepast. De bovenste en onderste banden van een Keltner Channel worden gewoonlijk vastgesteld op twee keer de average true range (ATR) boven en de EMA onder.
Waarom gebruiken we het?
Keltner Channels geven handelaren een snelle visuele overzichtskaart van de gemiddelde prijs en volatiliteit van een aandeel, die ze kunnen gebruiken om activa te identificeren die ver buiten hun normale bereik zijn gegaan. Er zou zich dan een gelegenheid kunnen voordoen om de activa te verhandelen wanneer ze terug naar de trendzone bewegen. Als de prijsactie daarentegen buiten de Keltner Channel blijft, zou dat een signaal kunnen zijn van een trendverandering of "breakout", wat een andere reeks handelsmogelijkheden zou bieden, afhankelijk van de richting van de reeds bestaande trend. Door zijn toepasbaarheid op de korte tot middellange termijn is de Keltner Channel een favoriet van de swing handelaren en een centraal kenmerk van een aantal verwante strategieën, zoals de Trend Pullback of Breakout. In wezen wordt het gebruikt om handelsmogelijkheden in swing actie te identificeren wanneer prijzen binnen een bovenste en onderste band bewegen. Zoals met de meeste andere indicatoren, wordt hij het best gebruikt in combinatie met andere omkeerindicatoren voor een grotere betrouwbaarheid.
De Trend Pullback Strategie
Met deze strategie tracht men te kopen tijdens een uptrend wanneer de koers terug naar de middellijn trekt. Een stop-loss moet ongeveer halverwege tussen de middelste en onderste band worden geplaatst, met een koersdoel in de buurt van de bovenste band. Als de koers voortdurend uw stop-loss raakt, kunt u deze een beetje dichter bij de onderste band plaatsen.
In een neerwaartse trend is het de bedoeling om short te gaan als de koers naar de middellijn stijgt. Deze keer zou uw stop-loss ongeveer halverwege tussen de middelste en bovenste band moeten liggen, met een koersdoel in de buurt van de onderste band. In het geval van frequente stop outs, verplaatst u uw stop-loss een beetje dichter bij de bovenste band.
Deze strategie is erop gericht de bewegingstendens te gebruiken en handelssignalen te genereren met een risico/opbrengst verhouding van ongeveer 0,5 aangezien het Stop-Loss punt ongeveer de helft van de koersdoellengte bedraagt. Niet alle pullbacks naar de middenband moeten worden verhandeld. Soms is er geen sprake van een trend, in dat geval is deze methode niet doeltreffend. Als de prijs heen en weer beweegt, en de bovenste en onderste band raakt, dan zal deze methode ook niet effectief zijn.
De laatste wekelijkse grafiek voor Goud, weergegeven met de Keltner Channel:
Zoals we in de rode cirkel kunnen zien, beweegt de koers scherp naar de middelste Keltner band, en een korte tijd later volgt een duidelijke neerwaartse trend.
De Breakout Strategie
De Keltner Channel breakout strategie zoekt naar grote bewegingen die de Trend Pullback strategie over het hoofd zou kunnen zien. Het kan worden gebruikt bij een belangrijke opening van de markt, omdat dit het moment is waarop de markt zijn radicaalste bewegingen maakt.
Het basisdoel van de strategie is te kopen als de prijs boven de bovenste band uitkomt of short te gaan als de prijs onder de onderste band zakt in de eerste 30 minuten na de opening van de markt. Ondertussen wordt de middelste band gebruikt als uitgangssignaal.
De Breakout Strategie heeft niet per se een winstdoel. Het is verstandig om uit de handel te stappen zodra de middelste band wordt geraakt, ongeacht of men winst of verlies heeft gemaakt. Omdat bij de opening van de markt de volatiliteit hoog is, kunnen er in de eerste 30 minuten van het handelen meerdere signalen worden afgegeven. Maar als er geen grote beweging volgt op de eerste twee doorbraken, dan komt er waarschijnlijk ook geen.
Kijk ook eens naar deze Google-grafiek hieronder om te zien hoe de Breakout Strategie in de praktijk werkt:
Als we ons richten op de namiddag van de 16e (15:00 GMT), kunnen we een scherpe beweging zien boven de bovenste Keltner grens binnen de eerste 30 handelsminuten. Als we de strategie zouden volgen en hier zouden kopen (rode cirkel), zouden we een redelijke winst hebben gemaakt. Gedurende de hele dag daalt de koers niet tot in de buurt van de middelste band, dus uitgaande van een snelle verkoop voor het sluiten van de handel, vertegenwoordigt de groene lijn ons verkoopniveau.
Als we er echter voor hadden gekozen de positie 's nachts aan te houden en de volgende ochtend te verkopen, zouden we geld hebben verloren (zie het dieptepunt onmiddellijk na ons voorgestelde verkooppunt). Hieruit blijkt hoe klein de marges zijn bij de kortetermijnhandel: Zelfs de geringste afwijking van iemands plan kan het verschil betekenen tussen winst maken en verlies boeken.
Met Libertex blijft u leren
Zoals met elk ander TA-hulpmiddel dat we in dit gedeelte hebben behandeld, suggereren we niet dat deze strategieën een zekere manier zijn om winst te maken. Toch kan het nooit kwaad om handige technieken als deze in uw draaiboek te hebben. Zoals bij elke handelsstrategie op korte termijn, is risicobeheer van essentieel belang. Alle indicatoren die we tot nu toe hebben bekeken moeten samen worden gebruikt voor de beste nauwkeurigheid, en u kunt dit risicoloos uitproberen door uw gratis Libertex Demo-Account te gebruiken en uw vaardigheden te oefenen.
Risicowaarschuwing: CFD's zijn complexe instrumenten en komen met een hoog risico om snel geld te verliezen als gevolg van de hefboomwerking. 62,2% van de accounts van particuliere beleggers verliest geld bij het handelen in CFD's bij deze aanbieder. Krappe spreads zijn van toepassing. Bekijk onze spreads op het platform. Beschikbaar voor particuliere klanten op het Libertex Trading Platform. Het is belangrijk dat u goed begrijpt hoe CFD's werken en dat u nagaat of u zich het hoge risico op verlies kunt permitteren.
