Aprenda Análise Técnica com a Libertex: Keltner Channel

A nossa série de análises técnicas estão de volta com um indicador novo para aprofundar. Tanto os investidores a longo prazo como os traders a curto prazo podem beneficiar com a incorporação desta técnica de análise útil nas suas respetivas estratégias. A análise técnica ajuda os participantes do mercado a encontrar pontos de entrada e de saída potencialmente ideais e como tal, é um item inestimável no conjunto de ferramentas de qualquer trader ou investidor. Depois de olhar para vários indicadores de volatilidade, incluindo o Average True Range (ATR), hoje vamos avançar para aquele que é talvez o indicador de inversão mais poderoso: o Keltner Channel.

O que é um Keltner Channel?

Originalmente desenvolvido pelo técnico de mercado Chester Keltner no seu livro de 1960 “Como Ganhar Dinheiro em Matérias-primas”, desde então, os Keltner Channels foram usados por traders e investidores. À semelhança das Bollinger Bands que analisámos na Primavera, o Keltner Channel é um indicador baseado num enquadramento. Ambos têm um limite superior e inferior para ajudar a identificar os níveis potenciais de "sobrecompra e de sobrevenda". Espelhando em grande parte o Average True Range (ATR), estas bandas baseadas em volatilidade são colocadas em ambos os lados do preço de um ativo, e podem depois ser usadas para determinar a direção da tendência. A média móvel exponencial (EMA) de um Keltner Channel é geralmente de 20-60 períodos, embora possa ser modificada pelo utilizador. As bandas superior e inferior de um canal Keltner são geralmente definidas em duas vezes o alcance médio verdadeiro (ATR) e abaixo da EMA.

Porque a usamos?

Os Keltner Channels dão aos traders um mapa visual rápido do preço médio e da volatilidade de um título, que depois podem utilizar para identificar os ativos que se deslocaram muito para além das suas variações normais. Pode então materializar-se uma oportunidade para negociar o ativo à medida que ele volta para a zona de tendência. Pelo contrário, se mantiver a ação dos preços fora do Keltner Channel, isso pode sinalizar uma mudança de tendência ou uma "ruptura", que apresentaria um conjunto diferente de possibilidades de negociação dependendo da direção da tendência pré-existente. Devido à sua aplicabilidade a curto e médio prazo, o Canal Keltner é o favorito dos swing traders e é um recurso essencial de várias estratégias associadas, tais como o Pullback de Tendência ou Breakout. Essencialmente, é usado para identificar oportunidades de negociação na ação do swing à medida que os preços se movem numa banda superior e inferior. Tal como com a grande maioria dos outros indicadores, é melhor usar em combinação com outros indicadores de reversão para maior fiabilidade.

A Estratégia de Pullback de Tendência

Esta estratégia visa comprar durante uma tendência de alta, quando o preço volta à linha média. Deve estabelecer-se um intervalo entre a banda média e a banda inferior com um alvo próximo da banda superior. Se o preço estiver constantemente a atingir o seu stop loss, pode movê-lo um pouco mais para a banda mais baixa. 

Numa tendência de baixa, o objetivo é vender a descoberto à medida que os preços se mobilizam para a linha do meio. Desta vez, o stop loss deve estar na metade do caminho entre a banda média e a superior, com um alvo próximo da banda inferior. Em caso de paragens frequentes devido à execução da stop loss, mova o stop loss para um ponto um pouco mais perto da banda superior.

Esta estratégia visa explorar a tendência vigente e gerar sinais de negociação com uma relação risco-recompensa aproximada de 0.5, uma vez que o ponto de Stop Loss é cerca de metade da extensão do preço-alvo. Nem todos os pullbacks para a banda média devem ser negociados. Por vezes, uma tendência não está presente, e nesse caso o método não é eficaz. Se o preço estiver a mover-se para frente e para trás, atingindo a banda superior e a inferior, este método também não será eficaz. 

Gráfico do Ouro da semana passada, com o Keltner Channel sobreposto:

Como podemos ver no círculo vermelho, o preço move-se acentuadamente em direção à banda central do Keltner e, pouco tempo depois, surge uma clara tendência de baixa.

A Estratégia de Breakout

A estratégia de breakout do Keltner Channel procura grandes movimentações que a estratégia de Pullback pode não ver. Pode ser usada perto de uma grande abertura de mercado, pois é quando o mercado faz os movimentos mais radicais.

O objetivo básico da estratégia é comprar se o preço romper acima da banda superior, ou vender a descoberto se cair abaixo da banda inferior nos primeiros 30 minutos após a abertura do mercado. Entretanto, a banda média é usada como um sinal de saída. 

A Estratégia de Breakout não tem uma meta de lucro propriamente dita. O potencial movimento inteligente é sair da negociação sempre que a banda média for tocada, independentemente de ter obtido lucro ou perda. Como a abertura do mercado é um momento de alta volatilidade, pode haver vários sinais nos primeiros 30 minutos de negociação. No entanto, se não houver nenhum grande movimento após os primeiros dois rompimentos de canais, provavelmente não haverá nenhum.

Veja este gráfico da Google abaixo, para ver como a Estratégia de Breakout funciona na prática:

Se nos focarmos no dia 16 (15:00 GMT), podemos ver um movimento acentuado acima do limite superior de Keltner nos primeiros 30 minutos ou menos de negociação. Se seguíssemos a estratégia e comprássemos aqui (círculo vermelho), teríamos feito um lucro razoável. O preço não cai perto da banda média durante todo o dia, portanto, assumindo uma venda rápida antes do fechamento da negociação, a linha verde representa o nosso nível de venda.

Se, no entanto, optarmos por manter a posição de um dia para o outro e vendermos na manhã seguinte, teríamos acabado por perder dinheiro (veja as dificuldades imediatamente após o nosso ponto de venda proposto). Isto realça o quão estreitas são as margens nas operações a curto prazo: até o mais pequeno desvio do plano pode fazer a diferença entre obter lucros e ter perdas.

Nunca pare de aprender com a Libertex

Assim como com todas as outras ferramentas de análise técnica que abordamos neste segmento, não estamos a sugerir que estas estratégias são uma maneira infalível de lucrar. Dito isso, nunca é demais ter jogadas úteis como na manga. Como em qualquer estratégia de negociação a curto prazo, a gestão de risco é fundamental. Todos os indicadores que analisámos até agora devem ser usados juntos para maior precisão e pode fazê-lo sem riscos na sua Conta Demo gratuita da Libertex para praticar. 

Alerta de Risco: Os CFDs são instrumentos complexos e acarretam um elevado risco de perda de dinheiro rápida devido à alavancagem. 62.2% das contas de investidores retalhistas perdem dinheiro ao negociar CFDs com este prestador. Spreads baixos aplicáveis. Verifique os nossos spreads na plataforma. Disponível para clientes de retalho na Plataforma de Negociação Libertex. Deve considerar se entende ou não como é que funcionam os CFDs e se pode ou não sujeitar-se a correr o elevado risco de perder o seu dinheiro.