Handelen in CFD vs Futures-Contracten: Wat Is het Verschil?

25 okt 2018

Handelen in CFD vs Futures-Contracten: Wat Is het Verschil?

Contracts for Difference en futures-contracten zijn vaak een punt van verwarring voor nieuwe handelaren, omdat het in wezen redelijk vergelijkbare producten lijken te zijn. Terwijl "futures" over het algemeen op een beurs worden verhandeld en CFD's vaker rechtstreeks via makelaars worden verhandeld, liggen de belangrijkste verschillen in de liquiditeit en financiering van beide instrumenten. CFD-opdrachten worden in de praktijk gemakkelijker afgerond en hebben lagere toetredingsdrempels dan "futures"-contracten. Natuurlijk, beide zijn derivaten, en beide bieden dezelfde voordelen van hefboomwerking die voor derivaten in het algemeen gelden. Een financieel derivaat wordt zo genoemd omdat haar waarde is gebaseerd op een onderliggende waarde. In het geval van CFD's en futures is de onderliggende waarde meestal een obligatie, een activum, een grondstof, enz. Vanwege de hefboomwerking waar deze tools betrekking op hebben, hebben mensen soms de neiging te denken dat CFD's en Futures riskant zijn. Maar als u handelen aanpakt als een bedrijf, de processen volgt, niet weg loopt en uw verliezen niet toestaat groter te worden. U komt uit een verliezende positie terug, wat het ook is u dat u verhandelt. Het voordeel van al deze dingen is dat uw winsten vermenigvuldigen, en dat is iets dat iedere ondernemer wil.

Hoe kunt u kiezen tussen het omwisselen van CFD's en het handelen in futures? Een futures-contract is een overeenkomst om de onderliggende waarde te kopen of verkopen tegen een vaste prijs op een bepaalde datum in de toekomst, ongeacht hoe de prijs in de tussentijd verandert. De vervaldata voor futures geldt in de toekomst omdat deze de datum vertegenwoordigt waarop het activum moet worden geleverd tegen de prijs die is overeengekomen onder de voorwaarden van de overeenkomst. Grondstoffen, aandelen en valuta zijn voorbeelden van markten die zowel futures als CFD-transacties aanbieden. Aangezien futures inwisselbare transacties zijn, kunnen vele handelaren of speculanten die nooit van plan zijn om de levering van het activum te ontvangen, futures-contracten kopen en verkopen van om te profiteren van de bewegingen van de marktprijzen. Dit kan gebeuren door het vóór de vervaldatum innemen van de tegenovergestelde positie van een bestaande open positie. Dit staat bekend als compensatie. Een contract for difference heeft daarentegen geen toekomstige vastgestelde prijs of een toekomstige loopdatum. Het zijn gewoon contracten om het verschil te betalen of te ontvangen tussen de prijs van de onderliggende waarde aan het begin van het contract en de prijs waartegen het eindigt wanneer wordt besloten om het contract te liquideren en winsten / verliezen te nemen.

Een belangrijk verschil tussen de twee is dat de handel in futures in een gecentraliseerde open markt plaats vindt waarbij alle deelnemers omwisselingen, offertes en prijzen kunnen zien. Beleggers hebben een bredere selectie van instrumenten in de futures-markten, dus er zijn meer mogelijkheden ter dekking van posities met betrekking tot de makelaar, die de tegenpartij van de verbintenis is. In de handel in futures is de makelaar gewoon een intermediair. In CFD-transacties is de makelaar de effectieve tegenpartij van de transactie en doet prijsopgaven voor beide partijen in de handelstransactie. Sommige mensen beweren dat dit betekent dat ze prijzen manipuleren, maar met de enorme populariteit van CFD's en de concurrentie tussen makelaars, zult u in de praktijk zien dat dit geen probleem moet zijn.

Spreads zijn in CFD-transacties ook veel hoger in verhouding tot future-transacties. De kosten en provisies die door bedrijven worden berekend zijn in CFD-transacties echter lager dan future-transacties. Beide zijn producten met hefboom, maar accounts vereisen voor futures hogere marges aangezien transacties zullen worden uitgevoerd met een grotere hoeveelheid kapitaal.

Wat wellicht een probleem is met futures, is de grootte van het contract dat moet worden verhandeld. Futures worden meestal op de grote beurzen verhandeld en hebben in het algemeen grote minimale verplichtingen van marktdeelnemers, omdat de contracten zijn bedoeld om te worden gebruikt door investeringsbanken en andere instellingen. U kunt bijvoorbeeld vijf ounce Platina verhandelen met minder kapitaal via CFD, terwijl een enkel futures-contract voor Platinum 100 ounce Platina vertegenwoordigt. In deze zin zijn CFD's veel flexibeler. De flexibiliteit heeft ook betrekking op het feit dat kunt u CFD's in vrijwel elke markt kunt vinden, inclusief indexen, aandelen, grondstoffen, valuta's, enz. In plaats van veel accounts bij verschillende makelaars te moeten hebben als u uw handel wilt variëren, zult u ontdekken dat er een of hooguit twee CFD-accounts nodig zijn.
Een ander voordeel van CFD's is dat het veel gemakkelijker is om een account openen om hierin te handelen dan om een account te openen voor futures. In het algemeen, er is minder regelgeving rond contracts for difference, en u kunt beginnen met handelen met veel minder kapitaal.

Er zijn nog andere overwegingen bij de keuze tussen futures- en CFD-contracten. Zoals hierboven vermeld, profiteren beide van uw geld, wat in de praktijk betekent dat uw makelaar u rente in rekening brengt. Echter, terwijl bij CFD's de rente dagelijks wordt berekend, is de prijs bij futures in het activum inbegrepen. Zoals aangegeven, moet de concurrentie voor uw zaken ervoor zorgen dat de berekende kosten redelijk zijn, maar dat is iets dat u wel moet controleren. Aangezien CFD's meestal een manier zijn om geld te verdienen, en je ze niet koopt om ze lang vast te houden, is de rente meestal niet hoog genoeg om een probleem te worden. Op dezelfde manier is er de optie om ze wat langer vast te houden als de prijs eerst moet gaan bewegen. Wanneer u een future verandert, hebt u wellicht niet meer genoeg tijd om dit te laten gebeuren.

Het kennen van de nuances en de voors en tegens van de verschillende handelsinstrumenten is essentieel voor het bouwen van een solide portfolio, en hoewel futures en CFD's verschillende opmerkelijke overeenkomsten hebben, is het belangrijk om te onthouden dat het fundamenteel verschillend producten zijn die gemakkelijker beschikbaar kunnen zijn. nauw volgens specifieke commerciële scenario's.

Wij van Libertex hopen dat u dit artikel nuttig zult vinden. Wij nodigen u uit om handel in CFD's uit te proberen met een gratis demoaccount, zonder enig risico!

Terug