Technische analyse deel IV

Bereid u voor op een nieuwe aflevering in onze educatieve serie technische analyse. Na een onderbreking van meerdere weken zijn we terug en klaar om nog meer kennis en praktische vaardigheden te delen over dit zeer nuttige, vaak onderschatte handelsinstrument. Zowel kortetermijnhandelaren als langetermijnbeleggers kunnen veel voordeel halen uit het juiste gebruik van technische analyse. Door dit te doen kunnen marktdeelnemers optimale in- en uitstapmomenten kiezen, waardoor technische analyse een nuttig instrument is voor iedereen. Na het bespreken van de Average True Range in ons laatste stuk, hebben we deze week besloten om licht te werpen op een weinig bekende indicator die bekend staat als de Directional Movement Index (DMI).

Wat is de DMI?

De directional movement index, of kortweg DMI, is een trendindicator die in 1978 werd ontwikkeld door de legendarische marktanalist J. Welles Wilder. Hij werkt op basis van het identificeren van de richting waarin de prijs van een activum zich beweegt. Dit gebeurt door eerdere hoogte- en dieptepunten te vergelijken en twee lijnen te trekken: een positieve richtingbewegingslijn (+DI) en een negatieve richtingbewegingslijn (-DI). Er is ook een optionele derde lijn, de gemiddelde directionele index (ADX), die ook kan worden gebruikt om de intensiteit van de uptrend of downtrend te meten. In principe betekent dit dat wanneer +DI boven -DI ligt, de opwaartse prijsdruk groter is dan de neerwaartse druk. Aan de andere kant, wanneer -DI boven +DI ligt, betekent dit dat de grotere druk op de prijs neerwaarts is. In de Libertex-app is het mogelijk de DMI rechtstreeks op een grafiek te berekenen en erover heen te leggen, wat ons veel wiskundig rekenwerk bespaart.

Gezien het nut van de DMI om de richting en sterkte van trends vast te stellen, zou de al een tijd kwakkelende Bitcoin een interessant instrument kunnen zijn voor het toepassen van de DMI op de maandgrafiek. U kunt hem natuurlijk gebruiken voor elk instrument en tijdsframe dat u wilt, maar laten we deze eens proberen. Het enige wat u hoeft te doen is naar uw Libertex-rekening te gaan, de grafiek en het timeframe van uw keuze op volledig scherm in te stellen, uw cursor op het tabblad Indicatoren te plaatsen, 'Trend' te selecteren en vervolgens te klikken op 'Directional Movement Index' zoals hieronder getoond:

Waarom gebruikmaken van DMI?

Hoewel dit niet de meest bekende indicator is die we hebben bekeken, is de DMI een uitstekende methode voor het betrouwbaar beoordelen van zowel de richting als de sterkte van een bepaalde trend. In combinatie met andere TA-tools die we hebben besproken (met name de ATR en RSI) wordt het een nog krachtiger voorspellend instrument. 

Kruisende lijnen zijn de belangrijkste generatoren van handelssignalen bij de DMI. Wanneer de +DI bijvoorbeeld boven de -DI kruist, duidt dit op een uptrend. Omgekeerd wordt een verkoopsignaal gegenereerd wanneer de +DI onder de -DI kruist. Zoals elke technische analysemethode is ook deze methode verre van feilloos en moet ze meestal worden gecombineerd met andere aanvullende indicatoren, zoals hierboven vermeld.

Praktische toepassingen

Het meest praktische gebruik van de indicator is als een handelsbevestigingsinstrument. In essentie: als de -DI ver boven de +DI ligt, heeft de trend een serieuze neerwaartse kracht. Uiteraard is dit een solide bevestiging voor een short positie. Laten we eens kijken naar diezelfde maandgrafiek van BTC met de DMI eroverheen gelegd en zien of we het signaal kunnen herkennen:

Natuurlijk is dit geen onfeilbare methode, maar in de daghandel zijn er weinig methoden die dat wel zijn.

Als we hem willen gebruiken als een breakout-signaal, moeten we hem combineren met andere indicatoren zoals de RSI. Omdat de ATR ons niet vertelt in welke richting de breakout zal plaatsvinden, hebben we een trendbevestiging nodig (d.w.z. of het aandeel overgekocht of oververkocht is) om een richting voor de transactie te kiezen. Laten we nu eens kijken naar diezelfde Google-grafiek met zowel de ATR als de RSI eroverheen gelegd:

Kijk goed naar het punt waar de twee lijnen elkaar kruisen (geel omcirkeld). Hierna trekt de -DI (oranje) duidelijk weg van de +DI, wat leidt tot de initiatie van een krachtige downtrend die heeft geduurd tot het einde van de huidige maand (mei). Hoewel het signaal in dit geval zowel correct als leidend was, worden er veel valse signalen gegenereerd door de DMI en is het verstandig om bevestiging te zoeken met behulp van een andere trendindicator, zoals de RSI.

Met dat in gedachten, laten we de RSI toevoegen aan dezelfde grafiek en kijken of we een bevestiging krijgen:

Ziet u de piek in de RSI op precies hetzelfde punt waar de DMI oversteekt? Dit wijst op een scherpe stijging van de koop juist op het moment dat de neerwaartse trend zich begint te vormen. Alles bij elkaar genomen, zou u op basis van deze indicatoren met een relatief gerust hart een shortpositie kunnen openen. Natuurlijk is het altijd verstandig om verdere bevestiging te zoeken, want niets is zeker in de handel, en hoe meer gegevens u aan uw zijde hebt, hoe beter.

Nu de cryptomarkt onder druk staat, zou Bitcoin een goed voorbeeld zijn om te volgen om te zien of een dominante neerwaartse trend aan de gang is of dat er een opwaartse correctie aankomt. En dankzij Libertex kunt u nu handelen in Bitcoin-CFD's, evenals in tientallen andere cryptovaluta -CFD's.

Oefening baart kunst met Libertex

Zoals met alle TA-tools die in deze serie worden geanalyseerd, moeten we benadrukken dat deze indicator niet als perfect mag worden beschouwd. Het is echter wel degelijk een goed wapen in uw arsenaal en kan u zeker helpen bij het selecteren van geschikte koop- en verkooppunten. Alle indicatoren die we tot nu toe hebben bestudeerd kunnen in combinatie met elkaar worden gebruikt voor optimale nauwkeurigheid en we raden u ten zeerste aan om precies dat te oefenen op uw gratis Libertex-demorekening.