Parte IV da Análise Técnica

Prepare-se para outra edição da nossa série educacional de análises técnicas. Após um hiato de várias semanas, estamos de volta e prontos para partilhar ainda mais conhecimentos e aptidões práticas sobre esta ferramenta de negociação altamente útil e frequentemente subestimada. Tanto os traders de curto prazo como os investidores de longo prazo poderão potencialmente beneficiar muito do uso adequado das análises técnicas. Fazê-lo poderá ajudar os participantes do mercado a escolher pontos de entrada e de saída ideais, o que torna a análise técnica um fio útil para o arco de qualquer pessoa. Após cobrir o Average True Range na nossa última peça, esta semana, decidimos destacar um pequeno indicador conhecido como Índice de Movimento Direcional (DMI).

O que é o DMI?

O índice de movimento direcional ou, abreviadamente, DMI, é um indicador de tendência desenvolvido pelo lendário analista de mercado J. Welles Wilder, em 1978. Este funciona identificando a direção na qual o preço de um ativo está a mover-se. Fazendo-o comparando altas e baixas anteriores e desenhando duas linhas: uma linha de movimento positivo (+DI) e uma linha de movimento direcional negativo (-DI). Existe também uma terceira linha opcional chamada índice direcional médio (ADX), que também poderá ser usado para medir a intensidade da tendência de alta ou de baixa. Basicamente, quando o +DI está acima do -DI, significa que a pressão ascendente dos preços é maior do que a pressão descendente. Por outro lado, quando o -DI está acima do +DI, significa que a pressão sobre o preço e descendente. Na aplicação Libertex, é possível calcular e sobrepor o DMI diretamente em qualquer gráfico, poupando-nos ginásticas matemáticas significativas.

Considerando o uso do DMI, quando se trata de estabelecer a direção e a força das tendências, a Bitcoin, que sofre há tanto tempo, poderia ser um instrumento interessante para aplicá-lo no gráfico mensal. É claro que poderá usá-lo com qualquer instrumento e período de tempo que quiser, mas vamos tentar este. Tudo o que precisa de fazer é ir à sua conta Libertex, entrar em modo ecrã inteiro, no período de tempo à sua escolha, colocar o seu cursor sobre o separador 'indicadores', selecionar 'Tendência' e, de seguida, clicar no 'Índice de Movimento Direcional', conforme mostrado abaixo:

Porquê usar o DMI?

Embora não seja o indicador mais famoso que analisamos, o DMI é um método excelente para avaliar, de forma fiável, tanto a direção como a força de uma determinada tendência. Quando usado em conjunto com outras ferramentas de TA que analisámos (principalmente o ATR e o RSI), este torna-se uma ferramenta de previsão ainda mais poderosa. 

Os cruzamentos são o principal gerador de sinais de negociação com o DMI. Por exemplo, quando o +DI cruza acima do -DI, indica uma tendência de alta. Inversamente, é gerado um sinal de venda quando o +DI cruza abaixo do -DI. Tal como qualquer método de análise técnica, este está longe de ser impecável e, normalmente, deverá ser combinado com outros indicadores complementares, conforme já foi referido.

Aplicações práticas

A utilização mais prática do indicador é como uma ferramenta de confirmação da transação. Essencialmente, se o -DI estiver bem acima do +DI, a tendência apresenta uma força forte na parte descendente. Naturalmente, isto constituirá uma confirmação sólida para uma posição curta. Vamos ver o mesmo gráfico BTC mensal com o DMI sobreposto e ver se podemos identificar o sinal:

Naturalmente, este não é um método infalível, mas na negociação diária – não há quase nada que o seja.

Se quisermos utilizá-lo como um sinal de rutura, teremos de combiná-lo com outros indicadores, como o RSI. Como o ATR não nos diz em que direção é que a rutura irá ocorrer, precisamos da confirmação da tendência (ou seja, se a ação em questão é sobre-comprada ou sobre-vendida) para escolher uma direção para a transação. Vamos ver esse mesmo gráfico Google agora com a sobreposição do ATR e do RSI:

Olhe atentamente para o ponto em que as duas linhas se cruzam (circundado a amarelo). Após isso, o -DI (laranja) afasta-se claramente do +DI, levando ao início de uma poderosa tendência de baixa que durou até ao final do mês atual (maio). Ao passo que nesta ocasião o sinal estava correto e liderante, existem muitos sinais falsos gerados pelo DMI e é aconselhável que procure uma confirmação, através do uso de outro indicador de tendência como o RSI.

Com isso em mente, vamos adicionar o RSI a este mesmo gráfico e ver se obtemos uma confirmação:

Notou o pico no RSI no ponto exato em que o DMI se cruza? Isto indica um aumento acentuado da compra no momento em que a tendência de baixa começa a formar-se. Considerados em conjunto, poderá sentir-se relativamente confiante para abrir uma posição curta com base nestes indicadores. É claro que é sempre aconselhável procurar obter mais confirmações, já que nada é certo na negociação, e quantos mais dados tiver melhor.

Com o mercado cripto sob pressão neste momento, a Bitcoin seria na verdade um bom exemplo para verificar se uma tendência de baixa dominante está a manter-se ou se está em marcha uma correção na parte superior. E graças à Libertex, poderá agora negociar CFDs de Bitcoin bem como dezenas de outros CFDs de criptomoedas.

A prática faz a perfeição, com a Libertex

Como todas as ferramentas de TA analisadas nesta série, devemos reforçar que este indicador não deverá ser considerado como perfeito. No entanto, este é definitivamente uma boa arma no seu arsenal e poderá certamente ajudá-lo a selecionar pontos de compra e de venda adequados. Cada indicador que estudámos até agora poderá ser usado em combinação entre si para uma precisão ideal, e recomendamos vivamente que faça exatamente isso na sua Conta Demo Libertex.