Analyse technique - Partie IV

Préparez-vous pour un nouvel épisode de notre série éducative sur l'analyse technique. Après une pause de plusieurs semaines, nous sommes de retour et prêts à partager encore plus de connaissances et de compétences pratiques sur cet outil de trading très utile et souvent sous-estimé. Tant les traders à court terme que les investisseurs à long terme peuvent potentiellement tirer un grand profit d'une utilisation correcte de l'analyse technique. Cela peut aider les acteurs du marché à choisir des points d'entrée et de sortie optimaux, ce qui fait de l'analyse technique une corde utile à l'arc de tous. Après avoir abordé la gamme moyenne réelle dans notre dernier article, nous avons décidé cette semaine de faire la lumière sur un indicateur peu connu, l'Indice de mouvement directionnel (DMI).

Qu'est-ce que le DMI ?

L'indice de mouvement directionnel, ou DMI en abrégé, est un indicateur de tendance développé par le légendaire analyste de marché J. Welles Wilder en 1978. Il fonctionne en identifiant la direction dans laquelle le prix d'un actif évolue. Pour ce faire, il compare les hauts et les bas précédents et trace deux lignes : une ligne de mouvement directionnel positif (+DI) et une ligne de mouvement directionnel négatif (-DI). Il existe également une troisième ligne facultative appelée indice directionnel moyen (ADX), qui peut également être utilisée pour évaluer l'intensité de la tendance à la hausse ou à la baisse. Fondamentalement, lorsque +DI est supérieur à -DI, cela signifie que la pression à la hausse sur les prix est supérieure à la pression à la baisse. D'autre part, lorsque -DI est supérieur à +DI, cela signifie que la plus grande pression sur le prix est à la baisse. Dans l'application Libertex, il est possible de calculer et de superposer le DMI directement sur n'importe quel graphique, ce qui nous épargne une importante gymnastique mathématique.

Étant donné l'utilisation du DMI lorsqu'il s'agit d'établir la direction et la force des tendances, le bitcoin, qui souffre depuis longtemps, pourrait être un instrument intéressant auquel l'appliquer sur le graphique mensuel. Bien sûr, vous pouvez l'utiliser avec n'importe quel instrument et n'importe quelle période de temps, mais essayons celle-ci. Il vous suffit de vous rendre sur votre compte Libertex, d'entrer en mode plein écran sur le graphique de votre choix, de placer votre curseur sur l'onglet des indicateurs, de sélectionner « Tendance » puis de cliquer sur « Indice de mouvement directionnel » comme indiqué ci-dessous :

Pourquoi utiliser le DMI ?

Bien qu'il ne soit pas l'indicateur le plus célèbre que nous ayons examiné, le DMI est une excellente méthode pour évaluer de manière fiable la direction et la force d'une tendance donnée. Lorsqu'il est utilisé conjointement avec d'autres outils TA que nous avons examinés (notamment l'ATR et le RSI), il devient un outil de prédiction encore plus puissant. 

Les croisements sont le principal générateur de signaux de trading avec le DMI. Par exemple, lorsque l'indice +DI passe au-dessus de l'indice -DI, cela indique une tendance à la hausse. À l'inverse, un signal de vente est généré lorsque le +DI passe au contraire sous le -DI. Comme toute méthode d'analyse technique, il est loin d'être sans faille et doit généralement être associé à d'autres indicateurs complémentaires, comme mentionné ci-dessus.

Applications pratiques

L'utilisation la plus pratique de l'indicateur est celle d'un outil de confirmation de transaction. Essentiellement, si le -DI est bien supérieur au +DI, la tendance est très forte à la baisse. Naturellement, cela fournira une confirmation solide pour une position courte. Regardons le même graphique mensuel du BTC avec le DMI superposé et voyons si nous pouvons repérer le signal:

Naturellement, ce n'est pas une méthode infaillible, mais dans le day-trading, peu de choses le sont.

Si nous voulons l'utiliser comme un signal de rupture, nous devons le combiner avec d'autres indicateurs comme le RSI. Comme l'ATR ne nous indique pas dans quelle direction la cassure se produira, nous avons besoin d'une confirmation de tendance (c'est-à-dire si l'action donnée est surachetée ou survendue) afin de choisir une direction pour la transaction. Regardons maintenant ce même graphique Google avec l'ATR et le RSI superposés :

Regardez attentivement le point d'intersection des deux lignes (encerclé en jaune). Ensuite, l'indice -DI (orange) s'éloigne clairement de l'indice +DI, entraînant l'initiation d'une puissante tendance à la baisse qui a duré jusqu'à la fin du mois en cours (mai). Bien qu'à cette occasion, le signal était à la fois correct et leader, il existe de nombreux faux signaux générés par le DMI, et il est sage de chercher une confirmation en utilisant un autre indicateur de tendance, tel que le RSI.

Dans cette optique, ajoutons le RSI à ce même graphique et voyons si nous obtenons une confirmation :

Vous avez remarqué le pic du RSI juste au moment où le DMI traverse la courbe ? Cela indique une forte augmentation des achats juste au moment où la tendance à la baisse commence à se former. Dans l'ensemble, vous pourriez vous sentir relativement confiant en ouvrant une position courte sur la base de ces indicateurs. Bien entendu, il est toujours judicieux de chercher à obtenir une confirmation supplémentaire, car rien n'est certain dans le trading, et plus vous avez de données de votre côté, mieux c'est.

Le marché des cryptomonnaies étant actuellement sous pression, le bitcoin serait en fait un exemple à suivre pour voir si une tendance dominante à la baisse s'installe ou si une correction à la hausse est à portée de main. Et grâce à Libertex, vous pouvez désormais trader des CFD sur bitcoin ainsi que des dizaines d'autres CFD sur cryptomonnaies.

Avec Libertex, pratiquer, c'est se perfectionner

Comme pour tous les outils TA analysés dans cette série, nous devons souligner que cet indicateur ne doit pas être considéré comme parfait. Cependant, il s'agit sans aucun doute d'une bonne arme dans votre arsenal et elle peut certainement vous aider à sélectionner les points d'achat et de vente appropriés. Tous les indicateurs que nous avons étudiés jusqu'à présent peuvent être utilisés en combinaison les uns avec les autres pour une précision optimale, et nous vous recommandons vivement de vous entraîner à le faire sur votre compte de démonstration Libertex gratuit.