Was sind Gaps (Kurslücken)?

Im Allgemeinen öffnen sich Candlesticks in einem Forex-Chart auf demselben Level, auf dem die letzte Kerze nach dem Ende der Handelssitzung geschlossen wurde. Danach wird sofort eine neue geöffnet. 

So spielt es sich typischerweise ab. Trotzdem sehen Sie, sobald eine Lücke im Chart entsteht, eine mögliche Abweichung zwischen dem Eröffnungs- und dem Schlusskurs der beiden verbundenen Kerzen.

Ein Gap ist ein Bereich im Chart, in dem sich der Kurs eines Wertpapiers ändert, ohne dass dazwischen eine Handelsaktivität stattfindet, also während einer Handelspause.

Was ist Gapping?

Gapping (also eine Lückenbildung) liegt vor, wenn eine Aktie oder ein anderes Handelsinstrument über oder unter dem Vortagesschluss eröffnet, ohne dass dazwischen eine Handelsaktion stattfindet. 

Zum Beispiel wenn der Aktienkurs am Mittwoch $338,00 erreicht hat und am Donnerstag bei $356,40 eröffnet, und dazwischen kein Handel stattfand. Dann sieht dieser nicht ausgefüllte Zeitraum wie eine Lücke auf dem Chart aus.

Was verursacht Kurslücken im Markt?

Lückenbildungen im Markt entstehen aufgrund vieler Faktoren. Hier sehen Sie die häufigsten von ihnen:

Politische Ereignisse

Einige dieser Ereignisse sind von wesentlicher Bedeutung. Zum Beispiel hat der US-Dollar leicht an Wert verloren, nachdem er unter den anderen Weltwährungen stabil gehandelt wurde. Er wies eine kleine Lücke auf, nachdem die Nachricht von Trumps Amtsenthebungsverfahren publik gemacht wurde. Am 19. Dezember 2019 wurde der US-Dollar-Index DXY auf einem Level von 97,33 gehandelt.

Wirtschaftliche Ereignisse

Bedeutende wirtschaftliche Schritte können mehr als nur eine einzelne Position auf dem Devisenmarkt verändern. Einige von ihnen können die globale Wirtschaftslandschaft beeinflussen, wie zum Beispiel der Schwarze Mittwoch. Im Jahr 1992 fiel zwischen September und Dezember das Währungspaar GBP/USD um etwa 25% auf ein Level von 1,5057. Darüber hinaus gab es in diesem Zeitraum keine Handelsaktivitäten. 

Naturkatastrophen

Die Folgen einer Naturkatastrophe können für ein Land desaströs sein. Erdbeben, Überschwemmungen und Wirbelstürme schaden den Bewohnern des Landes, der Zuversicht und der Infrastruktur. Außerdem schaden solche Katastrophen auch der offiziellen Währung eines Landes.

Beispielsweise hatte der Hurrikan Harvey für die Märkte zum absolut ungünstigsten Zeitpunkt zur Instabilität geführt. Ein zuvor schwacher Dollar fiel gegenüber einem Währungskorb auf ein Eineinhalbjahrestief. 

Der USD-Index fiel bis zum 28. August 2017 auf einen Wert von 92,501 und war zuvor bereits auf 92,372 gefallen. Dies war der niedrigste Stand seit Anfang Mai 2016.

Kurz gesagt, Gaps kommen meist durch bedeutende Veränderungen zustande, was es für Händler umso wichtiger macht, sich stets über das Wirtschaftsprogramm sowie andere geopolitische Angelegenheiten auf dem Laufenden zu halten.

Arten von Kurslücken

Es gibt vier Arten von Gaps, wobei die Lücke, die aufgrund einer Aktienreinvestition entsteht, nicht berücksichtigt wird. Jede Art hat ihre eigenen Auswirkungen, daher ist es überaus wichtig, sie unterscheiden zu können.

Common Gaps (normale Kurslücken)

Diese Gaps können sich aus einer Aktienreinvestition entwickeln, wenn das Handelsvolumen gering ist. Sie kommen häufig vor und werden in der Regel fast sofort geschlossen. Das „Schließen der Lücke (Gap Close)" bedeutet in dem Fall, dass die Kursbewegung der letzten Tage oder Wochen in der Regel zu dem niedrigsten Wert des Vortags vor der Lücke zurückkehrt. 

Eine gewöhnliche Lücke (Common Gap) tritt typischerweise in einem stagnierenden oder überlasteten Bereich auf, wo sie das scheinbar fehlende Interesse an der Aktie zu diesem Zeitpunkt verstärkt. Häufig wird sie durch ein geringes Handelsvolumen noch zusätzlich unterstützt. 

Es ist hilfreich, sich dieser Art von normalen Lücken bewusst zu sein, aber es ist fraglich, ob sie Ihnen Handelsmöglichkeiten bieten.

Breakaway Gaps (Ausbruch-Kurslücken)

Es handelt sich dabei um einen neuen Trend, bei dem sich der Vermögenswert vom Kursmuster „entfernt". Wenn auf eine Breakaway-Gap ein höheres Handelsvolumen folgt, kann es sich lohnen, bei dem Candlestick hinter der Lücke entweder eine Long-Position für eine „Breakaway-Gap up“ (steigend) oder eine Short-Position für eine „Breakaway-Gap down“ (fallend) zu halten. [Gap up und Gap down werden bei den FAQs näher erläutert.]

Runaway Gaps (Ausreißer-Kurslücken)

Ausreißer-Kurslücken können als Kurslücken bezeichnet werden, die durch ein erhöhtes Interesse an der Aktie entstehen. „Runaway Gaps" entstehen für gewöhnlich durch Händler, die nicht bei der ersten Bewegung des Aufwärtstrends eingestiegen sind und, während sie auf eine vorübergehende Umkehr des Kurses warten, entscheiden, dass es dazu gar nicht kommen wird. 

Dann tritt plötzlich ein erhöhtes Kaufinteresse auf und der Kurs springt über den Schlusskurs des Vortages. Diese Art von Runaway Gaps beschreibt einen Zustand der Händlerpanik. Auch bei einem soliden Aufwärtstrend kann es zu solchen Ausreißer-Kurslücken kommen, die durch wichtige Nachrichten verursacht werden, welche ein neues Interesse an der Aktie wecken.

Exhausting Gaps (Erschöpfungslücken)

Im Gegensatz zu den Runaway Gaps gibt es Fälle, in denen der Preis eine letzte Lücke im Trendverlauf setzt, sich dann aber verschiebt. Dies wird häufig durch eine Art Massenansturm der Händler verursacht, die dem Trend hinterherrennen und dadurch die Aktie in den überkauften Bereich drängen. 

Dementsprechend warten erfahrene Trader auf den Rückzug und erhalten dadurch die entgegengesetzte Position zur vorherigen Richtung.

Alle genannten Arten von Lücken können entweder komplette oder partielle Lücken sein. Common Gaps sind in der Regel partielle Lücken, da sich der Kurs hier nicht wesentlich bewegt. Auch wenn sich die Kosten in einigen Fällen nicht wesentlich verändern, wird doch am Ende eine vollständige Lücke entstehen. Breakaway Gaps, Runaway Gaps und Exhaustion Gaps führen zu kompletten Kurslücken.

Gaps werden als Breakaway Gaps, Exhaustion Gaps, Common Gaps oder Continuation bzw. Runaway Gaps klassifiziert. Diese Einteilung basiert darauf, wann sie in einem Kursmuster auftreten und welche Bedeutung die Signale haben.

Gap Trading Grundlagen

Nachdem Sie sich mit den verschiedenen Arten von Kurslücken vertraut gemacht haben, werden wir Ihnen im Folgenden einige Strategien für den Handel mit Gaps im Devisenhandel (Forex) vorstellen.

Erstens: Beim Handel an mit Gaps ist es wichtig, zu lernen, dass sich der Kurs nicht unbedingt sofort in die erwartete Richtung bewegt. In vielen Fällen wird eine Erholung des Kurses eintreten, die einen Teil der Lücke oder auch die komplette Lücke schließt. In diesem Fall könnten Sie ein falsches Signal erkennen, das die Lücke von der Lücke ausgeht. Lassen Sie uns einige verschiedene Methoden des Forex-Gap-Handels betrachten, die Ihnen bei der Entscheidungsfindung helfen können.

Gap Trading-Strategien

Einige Händler nutzen die Kurslücken für Analysen. Wenn z. B. eine Lücke fast zu Beginn eines Trends entsteht, dann handelt es sich um eine Breakaway Gap oder eine Runaway Gap. Sie lässt den Trader den möglichen Kurs verstehen. 

Andere Händler verwenden Lücken für ihre Handelsziele. Sie können Positionen eröffnen, nachdem eine Lücke entstanden ist. Werfen wir nun einen Blick auf einige der effektivsten Strategien.

Buying the Gap - Strategie

Händler kennen diese Strategie in der Regel als „gap and go". Eine Position könnte im Moment der Lückenbildung eingegangen werden, wobei eine Stop-Order üblicherweise etwas unter der Gap-Kerze platziert wird.

Die Lücke sollte über einem kritischen Widerstand liegen und mit hohem Volumen gehandelt werden, um die Möglichkeiten für einen erfolgreichen Trade zu verbessern. Umgekehrt könnten die Händler warten, bis die Preise die Lücke füllen und eine Limit-Order setzen, um die Aktie beinahe zum Vortagesschlußkurs zu kaufen.

Selling the Gap - Strategie

Diese Strategie ist mit der vorhergehenden verwandt. In diesem Fall eröffnet der Händler nach einer abwärts gerichteten Lücke (Gap down) eine Short-Position.

Fading the Gap -Strategie

Trader, die konträr handeln, können die Fading-Strategie anwenden, um das Gapping, also die Lückenbildung, für sich zu nutzen. Denn die Händler könnten einen Trade in einem anderen Lückenbereich unter der Annahme nutzen, dass sich die meisten Lücken mit der Zeit wieder füllen werden. 

Eine Stop-Loss-Order über dem Hoch der Gap-Kerze platziert, wodurch eine Lücke nach oben (Gap up) entsteht, und ein Take-Profit wird nahe dem Vortagesschluss platziert. Bei einer Lücke nach unten (Gap down) setzt der Händler beim Kauf einen Stopp-Loss unter den Tiefstwert der Gap-Kerze und legt sein Gewinnziel in der Nähe des Vortagesschlusses fest.

Lücken als Anlagesignal

Breakaway Gaps und Runaway Gaps können beide darauf hindeuten, dass es einen Trend weiter zu halten gilt. Folglich kann ein langfristiger Anleger, der einer dieser Lücken folgt, eine Position im Bereich der Gap eröffnen (und dabei in der Regel auf die oben genannten Lücken achten). 

Er kann den Trade halten, bis eine Erschöpfungslücke entsteht oder bis ein Trailing-Stop verschwindet, was ihm einen Grund zum Ausstieg gibt.

Es gibt drei Haupthandelsstrategien: Buying the Gap, Selling the Gap und Fading the Gap.

Wie man die Kurslücken auf dem Devisenmarkt ausnutzt

Lassen Sie uns alle Schritte am Beispiel der Common Gaps oder Weekend Gaps, also der gängigen und der am Wochenende auftretenden Lücken, überprüfen. Fans handeln mit der Weekend Gap, indem sie den Eröffnungskurs vom Sonntag als Ersatz für den Schlusskurs vom Freitag heranziehen. 

Hier ist eine der Strategien für den Gap-Handel auf Forex:

1. Öffnen Sie einen Chart mit der Common Gap.
2. Finden Sie ein Chart-Muster.
3. Platzieren Sie jeweils nach den Preislücken an der ersten Kerze über oder unter die Basis der Lücke.
4. Treten Sie entweder schnell (aggressiv) oder konservativ in den Markt ein. 
5. Stopps werden unter oder über dem Hoch oder Tief der Kerze gesetzt.
6. Das Ziel ist das Schließen der Lücke oder drei Pips ober- oder unterhalb davon. 

Gap Trading ist kompliziert, aber wenn man versteht, welche Lücken handelbar sind und welche nicht, dann sollte der Umgang damit einfacher sein. Versuchen Sie, verschiedene Gaps in Ihrem Chart zu finden und prüfen Sie, wie der Preis nach der Entstehung einer Lücke funktioniert. Und abschließend ist es wichtig, dass Sie immer alle Risiken unter Kontrolle halten!

Tipps und Tricks für das Gap Trading

Tipps und Tricks sind bei jedermann beliebt. Hier sind die wesentlichen Tipps, die Sie beim Handel mit Gaps lernen müssen:

• Achten Sie darauf, immer das Volumen im Auge zu behalten. Ein Hohes Volumen sollte sich in der Nähe der Breakaway-Gaps befinden, während ein niedriges Volumen eher in Erschöpfungslücken auftreten sollte.
• In einigen Fällen werden Sie sehen, dass eine Lücke innerhalb der Struktur eines klassischen Chartmusters entsteht. Wenn das geschieht, dann ist es unerlässlich, eine Mehrperiodenmethode zu verwenden und in den unteren Zeitrahmen zu zoomen. Sie erhalten dabei ein anschaulicheres Bild des Chartmusters und können somit den Trade genauer kontrollieren.
• Wenn der Preis zu Ihren Gunsten verläuft, konzentrieren Sie sich auf die Kursinteraktionen mit den Pivot-Punkten. Achten Sie dabei insbesondere auf die ersten Interaktionen des Pivot-Punktes (PP), des Unterstützungslevels S1 und des Widerstandslevels R1. 
• Wenn der Kurs einen Pivot-Punkt in Ihrem Trade durchbricht, sollten Sie als nächstes den Trade in Erwartung einer Fortsetzung des Pivot-Punktes so lange aufrechterhalten, bis das nächste kritische Swing-Level oder Pivot-Level getestet wird. Wenn der Kurs stark aus einer Pivot-Punkt-Zone springt, müssen Sie Ihren Trade dennoch beenden und Ihre Open-Trade-Gewinne sichern.
• Wenn Sie Ihren Handelstag als Large Gap Trader beginnen, müssen Sie nach wesentlichen Kursen in der Vormarktkurs-Bewegung Ausschau halten, gegen die Sie handeln können. Das wird Ihnen bei der Vorbereitung auf den Handel helfen und könnte Ihnen einen Vorteil verschaffen, wenn Sie die Dinge ins Rollen bringen.
• Als Trader, der mit großen Gaps operiert, erhalten Sie in der Regel nützliche Informationen aus den Tagescharts. Achten Sie beim Durchsehen der Tages-Charts auf Bereiche mit größerem Support (Unterstützung) und Resistance (Widerstand). Das wird Ihnen helfen, große Gaps zu erkennen, in denen Sie die Oberhand gewinnen könnten.

Das ist übrigens auch wichtig, wenn Sie mit einer kleinen Größe handeln. Large Gap Traders können enorm aktiv sein. Das bedeutet, dass Sie sofort eine Menge Geld verschwenden können, wenn Sie nicht gut vorbereitet sind.

Fazit

Wenn Sie nun verstanden haben, was Large Gap Trading ist und wie Sie dabei die Oberhand gewinnen können, sollten Sie mit dem Üben des Tradings beginnen. Lernen Sie, wie man mit großen Kurslücken richtig handelt, bevor Sie echtes Geld einsetzen.

Und zu guter Letzt bietet Libertex Ihnen die Möglichkeit, von jedem Ort der Welt aus zu handeln, wann immer Sie wollen. 

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