La Diferencia entre CFD y Forex: Qué deben saber los principiantes

El término "forex", también conocido como trading de divisas, cambio de divisas o por sus siglas "FX", se refiere a divisas o transacciones entre divisas.

Hoy, forex se considera el mercado de divisas más importante del mundo, con más de 5 billones de dólares operados cada día. Los volúmenes combinados de todos los mercados bursátiles del mundo ni siquiera se acercan a este número. Dicho esto, el mercado de los CFD también es bastante amplio. El número de clientes que operan con productos CFD cada mes ha alcanzado 560.000 solo en el Reino Unido. Así que vale la pena echar un vistazo a ambos mercados.

Ahora, parece que todo el mundo se ha encontrado con un cambio de moneda de una forma u otra, el ejemplo obvio es cuando las personas viajan a otro país y cambian su moneda por la local. Pero cuando se trata de operar, hay más matices a tener en cuenta.

Información de contexto

Empecemos por establecer la base del trading de divisas. El precio de cada moneda varía en función de su demanda en relación con otras monedas. En otras palabras: cuanto más demanda tenga una moneda determinada, más alto será su precio y viceversa. Y cuando accedes a un mercado de divisas descentralizado, puedes operar con las monedas más importantes del mundo. Seguirás a una amplia gama de diferentes actores del mercado, desde las instituciones financieras más grandes del mundo que operan en grandes transacciones de dinero hasta gente común que opera con unos cuantos dólares aquí y allá. Pero todos tienen el mismo objetivo final: quieren comprar una moneda y luego venderla por más de lo que pagaron, o vender una moneda y luego comprarla de vuelta por menos dinero.

Cambiando a los CFD, se tratan de contratos de tiempo limitado que derivan su valor del desempeño de los activos en el mercado, que pueden ser pares de divisas u otros activos (acciones, índices, materias primas, criptomonedas, etc.). Puesto que el trading de CFD es una forma popular de trading con derivados, no compras los activos tu mismo, por lo que utilizamos el término "activo subyacente". Por ejemplo, en el caso de una operación de CFD de EUR/GBP, no serás dueño de estas monedas. En su lugar, solo operas con el aumento o la caída de su precio dentro de un cierto periodo de tiempo. Por lo general, la duración de un contrato abarca un período relativamente corto.

Para unirte a las filas de quienes ya operan en el mercado de divisas o CFD, todo lo que necesitas es un ordenador, una conexión a Internet y una cuenta de trading. Por supuesto, también tendrás que aprender sobre el trading de CFD y practicar. 

¿Cómo funciona el trading de forex?

El objetivo del trading de forex es especular sobre los cambios en el valor de una moneda en relación a otra. Puedes hacerlo comprando una moneda y luego venderla a un precio más alto, o primero vendiéndola y luego comprándola de nuevo a un precio más bajo.

Para entender cómo funciona esto en la práctica, es necesario entender qué es exactamente un par de divisas. Las monedas se cotizan en relación a otras monedas. Si compras euros (EUR), el precio que pagues dependerá de si estás intercambiando dólares estadounidenses (USD), libras esterlinas (GBP) u otra moneda por esos euros.

Un par de divisas consiste en una moneda base y un contador o moneda de referencia. La moneda base es la primera moneda en la cotización, y la contramoneda es la segunda. La contramoneda es la moneda de referencia en la que se cotiza la moneda base.

Tomemos un ejemplo del EUR/USD cotizado en 1.1017-1.1019. En este ejemplo, el EUR es la moneda base, y el USD es la moneda de referencia. El precio del euro se cotiza en USD. Así que pagarías 1.1019 USD para comprar 1 euro. Si quisieras vender 1 Euro, recibirías 1.1017 USD.

Para la mayoría de pares, la moneda más líquida se cita primero. Sin embargo, cuando el USD está emparejado con la libra esterlina, el euro, el dólar neozelandés o el dólar australiano, el USD se cotiza segundo.

Si la moneda base es una moneda extranjera, la cotización se conoce como cotización directa. Si la moneda base es la moneda de tu país de origen, la cotización se conoce como cotización indirecta.

Los pares de divisas se dividen en tres categorías:

• Los pares de divisas más cotizados en el mundo son conocidos como los principales. Incluyen el EUR/USD, USD/JPY, GBP/USD, AUD/USD,  USD/CHF, NZD/USD y USD/CAD. Habrás visto que todos estos pares incluyen el USD.
• Los pares de divisas que incluyen dos de las monedas mencionadas arriba, pero no el USD son conocidos como pares de divisas menores. Estos pares también son conocidos como pares cruzados. Por ejemplo, EUR/GBP, AUD/JPY y GBP/CAD.
• Los pares de divisas exóticos incluyen una moneda principal y otra. La segunda moneda suele ser la moneda de una nación en desarrollo como Turquía, Tailandia o Sudáfrica. Sin embargo, las monedas exóticas también incluyen las de países bastante desarrollados como Singapur y Hong Kong.

Un aspecto importante de las operaciones con forex es la liquidez. Si dos países tienen una relación comercial saludable, el par de divisas con sus dos respectivas monedas debe ser muy líquido. Por otro lado, un par de divisas que incluye las monedas de dos países que no tienen relaciones comerciales puede ser illíquido.

Se opera más con pares de divisas principales y menores debido a los altos niveles de liquidez. Estos pares se pueden operar en cualquier marco temporal ya que el spread es estrecho. Los pares exóticos se pueden operar, pero requieren movimientos de precios más grandes para cubrir los costes de trading. Esto significa que necesitarás niveles altos de volatilidad o un periodo de tiempo más largo.

¿Cómo funciona el trading de CFD?

Como se mencionó, el trading de CFD te permite especular sobre las subidas y bajadas de los mercados (o instrumentos) financieros de rápido movimiento, como acciones, índices, materias primas, divisas y otros activos líquidos. Pero aún no hemos explicado cómo se realizan las operaciones.

Cuando entras en una operación de CFD, compras o vendes un número de unidades para el instrumento financiero elegido, dependiendo de la dirección en la que creas que el precio se moverá en el futuro. Si crees que el precio del activo subyacente subirá, entrarás en una operación larga. Si crees que el precio caerá, entrarás en una operación corta. Por cada punto que el precio del activo subyacente se mueve en la dirección esperada ganas múltiplos del número de unidades CFD compradas o vendidas anteriormente. Si el precio se mueve en la dirección opuesta a la esperada, se producirá una pérdida.

En el caso de los CFD de pares de divisas, una posición larga significa que estás comprando la moneda base, y te encuentras efectivamente por debajo de la moneda de referencia. El precio subirá si la moneda base se fortalece o si la moneda contraria se debilita. Obtendrás ganancias si cierras la posición a un precio más alto (este es el mejor escenario y no está garantizado).

Si abres una posición corta, estás vendiendo la moneda base y comprando la moneda de referencia. El precio caerá si la moneda base se debilita o si la contramoneda se fortalece. Puedes obtener ganancias cerrando la posición a un precio más bajo (pero esto tampoco está garantizado).

También vale la pena mencionar que los CFD son parte de un grupo de productos derivados financieros que permiten el uso del apalancamiento. Sin embargo, los traders deberían tener alguna experiencia previa en el uso del apalancamiento antes de probarlo con CFD, ya que las ganancias o pérdidas podrían superar considerablemente la cantidad invertida.

Ejemplo de compra de un CFD de un par de divisas

Quieres comprar unidades de CFD para EUR/GBP (0,8480/0,8490) por valor de 20.000 € y esperas que el instrumento subyacente suba. Supongamos que el bróker tiene una tasa de margen del 3,24 % para EUR/GBP. Así que debes depositar el 3,24 % del valor total de la posición como margen de posición para abrir la operación. En esta operación, tu margen de posición será: (3,24 %*(20.000*0,8485)) = 549.82 £

Si adivinas el movimiento del precio correctamente:

Digamos que en la próxima hora el precio sube 50 puntos. En este caso, ganarás: 20.000 £*0.0050 = 100 £

Si adivinas el movimiento del precio incorrectamente:

Si el precio cae 50 puntos, perderás 100 £.

Ejemplo de venta de un CFD de un par de divisas

En este supuesto, esperas que el valor de EUR/USD (1.0680/1.0690) caiga, quizás debido a algún tipo de agitación económica en Europa. Así que quieres vender unidades de CFD por valor de 20.000 €.

Los cálculos son similares, donde el margen de la posición es del 3,24 % del valor comercial total: (3,32 %*(20 000*1,0685)) = $709,48.

Si el precio cae 50 puntos, ganarás 100 $. Si el precio sube 50 puntos, perderás 100 $. Ten en cuenta que en todos estos ejemplos puedes perder potencialmente más de lo que depositas. 

Tipos de estrategias de trading para forex y CFD

Hay varios enfoques para analizar y operar conpares de divisas y CFD de pares de divisas:

• El análisis fundamental estudia la diferencia entre las economías de dos países y cómo puede afectar a la fuerza relativa de cada moneda. Esto incluye las tasas de interés, el suministro monetario y las balanzas comerciales.
• El análisis técnico estudia la acción del precio del par. Los patrones de precio, indicadores y niveles de soporte y resistencia se utilizan para identificar potenciales puntos de entrada.
• Los traders también utilizan noticias, sentimientos del mercado y algoritmos.
• Las estrategias de especulación hacen predicciones de movimientos de precios a corto plazo que pueden durar segundos o minutos.
• Traders de día utilizan el análisis técnico para identificar transacciones para mantener minutos u horas. Cierran todas las posiciones al final del día.
• Swing traders mantienen posiciones durante unos días esperando que los precios cambien más.
• Los traders de posiciones y los seguidores de tendencias mantienen posiciones durante años. Siguen las principales tendencias o patrones de precios de operaciones.

Terminología clave 

Antes de continuar, centrémonos en términos y conceptos que necesitarás tanto en trading de forex como en trading de CF de forex.

Tamaño del lote y cómo calcular el tamaño de la posición

Uno de los aspectos más confusos del trading de forex y CFD de forex es calcular el tamaño de una posición. El tamaño de una posición, que es el tamaño de su exposición al mercado, depende del precio operado, el tamaño del lote y el número de lotes.

Entonces, ¿qué es un lote? Un lote es el tamaño de operación normalizado para monedas. Un lote son 100.000 unidades de la divisa base. Por lo tanto, si compras 1 lote de EUR/USD a 1.1019, estás comprando 100.000 EUR, y pagarás 110.190 USD.

También puedes operar lotes más pequeños:

• Los minilotes son 10.000 unidades de la moneda base
• Los microlotes son 1.000 unidades de la moneda base
• Los nanolotes son 100 unidades de la moneda base

¿Qué significa spread?

Seguramente has oído la palabra "spread" utilizada sin cesar en relación con los mercados financieros, pero ¿sabes lo que significa?

Bien, en la mayoría de los mercados financieros, tienes tres precios: el precio de mercado, el precio de compra y el precio de venta.

La palabra spread se utiliza para referirse a la diferencia entre la oferta (o venta) y los precios de demanda (o compra) y se utiliza para todos los activos y sus derivados.

En resumen, el spread es la diferencia entre el precio de venta y el precio de compra.

En el margen del gráfico puedes ver el precio por el cual puedes comprar la primera moneda y luego compararla con la segunda moneda.

Digamos que el precio de venta de EUR/USD es de 1.300. Si quieres comprar 1€, debes pagar 1.30 $. Por lo tanto, sería recomendable realizar la compra si crees que el EUR aumentará frente al USD. En otras palabras: debes comprar solo si crees que puedes vender tu 1 € por una cantidad mayor que los 1.30 $ pagaste por él.

Si quieres vender, el gráfico te mostrará el precio al que puedes vender la primera moneda por la segunda.

Si el precio de venta del EUR/USD se mantiene en 1.300, podrías vender 1 € a ese precio. Sin embargo, solo es aconsejable vender si piensas que el precio del euro caerá frente al dólar estadounidense. Porque entonces podrías comprar el mismo euro por menos del 1.30 $ que pagaste cuando se abrió la posición.

¿Qué es un pip?

Un pip —abreviatura de punto en porcentaje— es una medida muy pequeña de cambio en un par de divisas. Puede expresarse en términos del precio cotizado o en términos de la divisa subyacente. Un pip es una unidad estandarizada y es la cantidad más pequeña por la que puedes cambiar el precio cotizado de una moneda.

Si ves que el precio del par EUR/USD ha aumentado de 1.3600 a 1.3650, puedes describirlo como un aumento de 50 pips. Por lo tanto, si compraste a 1,36 y luego vendes a 1,3650, tu ganancia sería de 50 pips. Por supuesto, esto solo está pensado para servir como ejemplo.

El beneficio o pérdida real que recibas dependerá de la cantidad de divisa que hayas comprado. Por ejemplo, si compras microlotes (1.000 unidades) y operas con una cuenta en dólares estadounidenses, el valor del pip será de 0,1 $. Por lo tanto, si tu ganancia/pérdida fue de 50 pips, ganaste/perdiste 5 $. Si has comprado minilotes (una unidad de 10.000), el valor del pip aumentará/caerá a 1 $, haciendo que tu ganancia/pérdida sea de 50 $. De la misma manera, cuando compras un lote estándar (100.000 unidades), el valor del pip aumenta/cae a 10 $, lo que se traduce en una ganancia/pérdida de 500 $.

El mismo valor de pip se aplicará a todos los pares donde el dólar estadounidense aparece en la segunda posición. Sin embargo, si aparece en primer lugar, el valor del pip será diferente. Para calcular este nuevo valor de pip, debes dividir el valor normal del pip entre el tipo de cambio actual. Por ejemplo, si tu par de divisas es USD/CHF, debes dividir 0,10 $ (valor micro lote) entre 0,9435 (la tasa de cambio actual para CHF) para conseguir 0,1060 $ (nuevo valor de pip). Si JPY es parte de tu par, como en USD/JPY, debes seguir los mismos pasos y luego multiplicar el resultado por 100 al final.

¿Qué es el apalancamiento?

El apalancamiento significa usar algo pequeño para controlar algo más grande. En el caso específico del trading de divisas, es tener una pequeña cantidad de capital en tu cuenta que utilizas para controlar una cantidad mayor en otra parte del mercado.

Por ejemplo, si te ofrecen apalancamiento de 1:100, significa que puedes operar con 100 veces más dinero que la cantidad de tu depósito inicial. Esto significa que si quieres invertir en 100.000 USD/USD, ahora solo necesitas 1.000 €. Sin embargo, este tipo de operaciones conlleva un riesgo mucho mayor. Supongamos que estás usando apalancamiento de 1:100: tus pérdidas podrían ser multiplicadas por un factor de 100. Así que hazlo solo si estás completamente seguro.

Pros y contras del uso del apalancamiento

• +Aumenta la ganancia potencial

La primera ventaja y probablemente la más importante de operar con apalancamiento es que ofrece el potencial de ganar más si el mercado se mueve a tu favor. 

• -Aumenta las pérdidas potenciales

En la misma línea, los resultados de la operación también se incrementarán si se pierde. Por lo tanto, podrías perder mucho más de lo que depositaste inicialmente.

• +Aumenta la eficiencia del capital

Míralo de esta manera: si lleva dos días generar 100 £ con posiciones sin apalancamiento, el apalancamiento tardarás mucho menos en alcanzar el mismo resultado. Esto significa que tu capital puede reinvertirse más (solo si tiene operaciones ganadoras).

• -Aumenta la exposición al riesgo de tu cuenta

Las posiciones apalancadas no se limitan al importe de tu operación y al saldo de tu cuenta de operaciones. Por lo tanto, tu bróker puede bloquear tu saldo de trading hasta que cubras el requisito de margen estipulado.

• +Mitiga la baja volatilidad

Otra ventaja clave del apalancamiento, especialmente en lo que respecta al trading de divisas, es que tiene el efecto de mitigar la baja volatilidad. Y como los mercados volátiles se mueven en ciclos más anchos que los instrumentos estables, puede ser beneficioso para los especuladores.

• -Implica más comisiones

Estarás sujeto a tarifas de préstamo y la tasa de margen, que pueden consumir tus ganancias (suponiendo que obtengas alguna, lo que tampoco está garantizado).

Alcistas y bajistas: posiciones largas vs posiciones cortas

Los términos "alcista" y "bajista" se utilizan para identificar los dos tipos de traders que encontramos en el mercado de cambio.

No es de extrañar que los alcistas se encuentren más comúnmente en los mercados alcistas. Son optimistas y esperan que el precio suba, razón por la cual abren posiciones largas. Una posición larga en los mercados de forex o CFD de forex se refiere a la compra de un par de divisas con la esperanza de que aumente.

Por otra parte, los bajistas habitualmente residen en mercados bajistas, donde los traders son pesimistas y esperan que los precios caigan, eligiendo así abrir posiciones cortas. Respecto a forex y CFD de forex, las posiciones cortas se abren cuando el trader vende un par de divisas o un contrato para el par con la esperanza de que el valor caiga.

Cómo aprender a operar con forex y CFD

Para mejorar tu trading, puedes leer libros sobre análisis técnico y análisis fundamental, estrategias y más. También vale la pena aprender sobre economía y políticas monetarias, ya que ambas afectan los valores de las monedas. También hay muchos vídeos educativos y artículos sobre estos temas disponibles online.

Por último, debes mantener un diario, establecer metas y registrar tu progreso. Cuanto más sistemático seas en el proceso de aprendizaje, más eficiente será.

Diferencias principales entre forex y CFD

Ahora, por fin subrayemos las diferencias más notables entre los instrumentos en cuestión. Echa un vistazo a la tabla de abajo.

Pros y contras del trading en forex

• +Alta liquidez

Forex es el mercado más líquido del mundo, con un volumen de trading de más de 5 billones de dólares. Esto significa que puedes abrir y cerrar más posiciones que en otros mercados menos líquidos.

• +Baja volatilidad

Hay menos variables que afectan la diferencia de precios entre dos monedas.

• +24 horas disponibles

Forex está abierto las 24 horas del día, 5 días de la semana, por lo que no tienes que programar tus operaciones de forma tan diligente como con acciones. 

• +Difícil de manipular

El mercado FX es lo suficientemente grande como para que ninguna entidad única pueda controlar el precio de mercado durante un período de tiempo prolongado.

• - Riesgos del mercado

Todos los instrumentos de trading están sujetos a numerosos riesgos en el mercado. Los factores políticos, económicos y geopolíticos pueden contribuir a aumentar la volatilidad, lo que puede hacer que el trading sea difícil y no rentable.

• -Brechas de fin de semana

Debido a que los mercados de divisas operan las 24 horas del día, los traders de forex no tienen que preocuparse por las brechas nocturnas que ocurren en otros mercados. Sin embargo, los mercados forex están cerrados durante los fines de semana, lo que puede dar lugar a brechas de precios. Los traders de Forex deberían ser cautelosos a la hora de mantener posiciones durante los fines de semana.

• - Riesgos de contrapartes

Forex no se opera en bolsas centralizadas como las acciones y otros instrumentos. Esto significa que hay menos exceso en las operaciones y que los traders podrían no estar protegidos si un bróker se vuelve insolvente.

• - Riesgos regulatorios

Los brókers de Forex están regulados por varios organismos reguladores, que dependen del país en el que se ubica el bróker. Los traders siempre deben asegurarse de que su bróker está certificado por un regulador reputado.

Pros y contras del trading de CFD

• +Amplio rango de mercados

Los CFD ofrecen la capacidad de trabajar en diferentes mercados financieros desde una cuenta. Muchos brókers que manejan estos instrumentos ofrecen CFD basados en divisas, acciones de diferentes mercados alrededor del mundo, y otros tipos de instrumentos financieros como oro, plata, petróleo, índices bursátiles, sectores, materias primas, bonos gubernamentales, divisas, etc. lo que hace que los traders puedan diversificarse.

• +Acceso a activos no disponibles en tu región

Los CFD dan acceso global a varios mercados, incluso si en tu región no está permitido operar. La exposición y la diversidad a escala mundial no son lagunas jurídicas, sino características afortunadas. 

• +Horas de trading extendidas

Muchos brókers ofrecen a sus clientes horas extendidas, lo que significa que pueden trabajar con ciertos instrumentos o mercados, como el FTSE y Dow, incluso después de que el mercado subyacente haya cerrado durante el día.

• +Flexibilidad

Los traders pueden trabajar siempre que quieran: los CFD no tienen una fecha de vencimiento fija. Tampoco hay ningún tamaño de contrato establecido, lo que significa que los traders pueden trabajar con volúmenes de cualquier tamaño.

• -Liquidez variable

Los precios de los CFD son un reflejo directo de lo que está ocurriendo en el mercado subyacente. Por lo tanto, si eliges un activo con baja liquidez, el instrumento no lo cambiará.

• -Falta de propiedad

Los traders pueden poseer el contrato, pero no el activo, lo que puede significar perder las ventajas de la propiedad. Es menos relevante para las divisas pero altamente relevante para activos como acciones e índices. 

• -Riesgo de overtrading

Debido a que los CFD tienen menores barreras de entrada (es decir, un menor compromiso de capital) en comparación con algunos activos subyacentes, los traders pueden caer en la tendencia al overtrading. Esto puede conducir a decisiones imprudentes y a mayores pérdidas. 

¿Qué instrumento de trading deberías elegir?

Cuando se trata de trading de forex vs trading de CFD, no hay una respuesta definitiva sobre qué instrumento es mejor. Tienen muchas diferencias a nivel técnico y muchas similitudes. Antes de queelegir, es importante que investigues y practiques con ambos para adquirir una experiencia de trading lo más cercana posible a la real. Es posible que entiendas cómo funcionan ciertos instrumentos sobre el papel, pero que tengas una visión completamente diferente de ellos una vez que los veas en acción. 

Operar con mercados e instrumentos altamente líquidos es generalmente una buena introducción al trading. Así que, si eres principiante, es posible que te resulte más fácil operar con pares de divisas o CFD en instrumentos líquidos. Pero aparte de eso, no hay directrices claras que seguir. Tendrás que intentar encontrar el tipo de instrumento que más se adapte a tu personalidad, nivel de habilidad, capital, tolerancia al riesgo y objetivos.

No es raro que los traders trabajen con múltiples instrumentos a la vez. Por lo tanto, puede que no necesites elegir entre forex y CFD en absoluto. Puede que encuentres tu manera de usar sus fuerzas y minimizar sus debilidades. Recuerda que no se puede escapar del riesgo de pérdidas, al margen de los instrumentos que uses. 

¿Cómo comienzo a operar con forex o CFD de forex?

Al margen de cuál sea tu lugar en el debate CFD vs forex, asegúrate de seguir estos principios generales:

• Los traders con experiencia limitada o nula en forex o CFD de forex deben elegir pares de divisas con altos volúmenes de trading. Generalmente, estos incluirán normalmente las monedas de las economías más grandes del mundo, como Estados Unidos, Unión Europea, Reino Unido, Japón y Suiza.
• Sigue todos los eventos económicos que probablemente afecten a tus activos/activos subyacentes. Las divisas pueden verse influenciadas por cosas como las liberaciones de datos macroeconómicos sobre las principales economías mundiales y las decisiones económicas tomadas por sus bancos centrales emisores. Conocer este tipo de desarrollos puede decirte mucho sobre la fuerza o debilidad de tus divisas.
• Establece un horario de trading. Las horas óptimas para operar son cuando los volúmenes son más altos. Normalmente coinciden con los tiempos de apertura y cierre de trading en los mayores mercados de divisas, por ejemplo, Nueva York, Londres y Tokio.
• Utiliza análisis técnico. Este tipo de análisis involucra usar gráficos para estudiar las tendencias actuales de precios y anticipar las futuras.
• Si vas a utilizar el apalancamiento, hazlo correctamente. Por ejemplo, es necesario establecer un stop-loss, que es un nivel de pérdida manejable para cada operación. De esa manera puedes evitar algunas de las pérdidas cerrando una posición que no fue como esperabas.

Una vez que tengas una cuenta, puedes practicar eligiendo pares de divisas o CFD en los activos que desees y abriendo operaciones virtuales. A medida que poco a poco aprendas nuevas estrategias, estarás más preparado para empezar a operar con dinero real. Sin embargo, cuando empieces la etapa de trading en vivo, recuerda que incluso los traders experimentados tienen pérdidas, y siempre debes aplicar estrategias apropiadas de gestión de riesgos y dinero.