Skip to main content

Avertissement sur les risques: Les CFD sont des instruments complexes et comportent un risque élevé de perte d'argent rapide en raison de l'effet de levier. 73,77 % des comptes des investisseurs particuliers perdent de l'argent lorsqu'ils négocient des CFD avec ce fournisseur. Vous devez vous demander si vous comprenez le fonctionnement des CFD et si vous pouvez vous permettre de prendre le risque élevé de perdre votre argent. Veuillez cliquer ici pour lire notre Avertissement sur les risques.

73,77 % des comptes des investisseurs particuliers perdent de l'argent lorsqu'ils négocient des CFD avec ce fournisseur.

financial instruments
financial instruments

Que sont les instruments financiers ?

Si vous participez sur les marchés financiers, vous négocierez différents types d'instruments financiers. Cette page explique tout ce que vous devez savoir sur les instruments financiers, et comment choisir ceux qui conviennent le mieux à vos objectifs

Qu'est-ce qu'un instrument financier ?

Un instrument financier est un document ou un contrat physique ou numérique qui désigne la propriété d'un bien ou d’un droit contractuel à recevoir quelque chose. Les instruments financiers peuvent être créés, modifiés et négociés.

Les instruments financiers sont généralement négociables. La facilité avec laquelle ils peuvent être négociés dépend de leur liquidité et de la quantité d'informations disponibles.

Un exemple pour aider à définir les instruments financiers

Si vous avez un contrat pour acheter ou vendre quelque chose, mais que vous ne pouvez pas vendre le contrat, il ne s'agit pas d'un instrument financier. Si vous pouvez vendre le contrat, il s'agit probablement d'un instrument financier.

bonds icon investment security papers linear

Types d'instruments financiers

Les instruments financiers peuvent être classés en deux catégories. Premièrement, ils représentent soit des capitaux propres, soit des dettes, soit une monnaie. Deuxièmement, ils sont soit des instruments primaires (instruments au comptant), soit des instruments dérivés. Voici une liste d'exemples classés selon s'il s'agit d'instruments primaires ou dérivés. 

Instruments financiers primaires

Les instruments primaires sont également connus sous le nom d'instruments de trésorerie. Ils représentent la propriété réelle d'un actif ou le droit à un flux de trésorerie futur.

Actions

Les actions sont également connues sous le nom d'actions et de titres. Une action représente la propriété d'un pourcentage d'une société côtée en bourse. Les actionnaires ont certains droits, notamment un droit sur les actifs en cas de liquidation de la société, le droit de recevoir des dividendes et le droit de vote sur les questions importantes concernant la société.

ETF (Exchange Traded Funds)

À proprement parler, les ETF sont une sorte d'action et ils se négocient comme les actions des sociétés cotées en bourse. Toutefois, les ETF indiquent une propriété partielle dans un portefeuille de titres, plutôt que dans une seule société.

Obligations

Les obligations sont des titres de créance à long terme dont l'échéance est supérieure à un an. Les gouvernements, les municipalités et les entreprises émettent des obligations pour lever des fonds sous forme de dette. Une obligation a une valeur nominale qui est due au détenteur à l'échéance de l'obligation, et un coupon qui reflète l'intérêt qui est payé au détenteur chaque année.

Instruments du marché monétaire

Les instruments du marché monétaire sont similaires aux obligations mais ont des échéances inférieures à un an. Il existe de nombreux types d'instruments différents sur le marché monétaire, notamment les billets de trésorerie, les certificats de dépôt, les conventions de rachat, les acceptations bancaires et les bons du Trésor.

Espèces

Les devises sont également considérées comme des instruments financiers. Elles sont inscrites au bilan à leur valeur nominale, ou dans une autre devise. Les espèces sont la forme la plus liquide d'instrument financier.

Autres instruments financiers de base

Certains autres éléments qui figurent dans les bilans des entreprises sont également classés comme des instruments financiers d'un point de vue comptable. Il s'agit notamment des créances commerciales, des dettes commerciales et des prêts bancaires.

Instruments financiers dérivés

Les produits dérivés sont des instruments financiers qui tirent leur prix, d'une manière ou d'une autre, d'autres instruments financiers ou d'autres actifs. Certains produits dérivés sont relativement simples, tandis que les produits dérivés exotiques sont très complexes.

swap derivative which two counterparties exchange

Contrats à terme

Un contrat à terme est un contrat conclu entre deux parties pour échanger des espèces ou d'autres titres à une date ultérieure et à un prix convenu. Les contrats à terme sont négociés en bourse et ont des conditions standardisées qui dictent la quantité de l'actif sous-jacent, la date d'expiration et la méthode d'échange. 

Options

Une option donne à son détenteur le droit, mais non l'obligation, d'acheter ou de vendre un actif sous-jacent à un prix spécifique, à une date future précise.

Les options sont négociées en bourse et sur les marchés de gré à gré (over the counter)

Forward

Les forwards sont comme les contrats à terme mais ne sont pas négociés en bourse et n'ont pas de conditions standardisées. Les forwards sont négociés sur le marché de gré à gré, généralement entre des institutions et des sociétés.

CFD (Contrats pour la différence)

Les CFD sont similaires aux contrats à terme mais sont négociés sur le marché de gré à gré entre les courtiers et leurs clients. Contrairement aux contrats à terme qui ont des dates d'expiration, les CFD sont reportés chaque jour jusqu'à leur clôture. Les CFD sont réglés en espèces. 

Swaps

Un swap est un accord d'échange de flux de trésorerie basé sur les taux de change, les taux d'intérêt ou les rendements des actions. Les swaps sont négociés sur le marché de gré à gré entre les banques, les institutions et les entreprises. Ils sont fréquemment utilisés par les institutions et les entreprises pour couvrir les risques de change et de taux d'intérêt.

Instruments convertibles 

Les instruments convertibles peuvent être convertis d'un type d'instrument à un autre si ou lorsque certaines conditions sont remplies. Les plus courants sont les obligations convertibles qui peuvent être converties en actions.

Caractéristiques des instruments financiers

Chaque type d'instrument financier a ses propres caractéristiques qui déterminent s'il convient ou non pour investir, négocier ou mener des activités commerciales.

Négocié en bourse ou de gré à gré

Les instruments financiers qui sont cotés et négociés en bourse ont généralement des conditions normalisées et un niveau de surveillance supplémentaire. 

Cela signifie qu'il faut moins de diligence, mais qu'il y a moins de flexibilité.

Les instruments négociés "de gré à gré" offrent plus de flexibilité, mais comportent un risque de contrepartie.

stock traders on floor new york

Liquidité

La liquidité des instruments financiers dépend de la taille du marché, de l'offre, de la demande et de la manière dont ils sont négociés. Certains instruments ont des marchés profonds et liquides, tandis que d'autres n'ont pas de marché. La liquidité affecte à son tour les coûts de transaction pour la négociation ou le transfert d'un instrument.

La liquidité des instruments de trésorerie dépend de l'offre et de la demande. Pour les instruments dérivés, la liquidité dépend à la fois de :

Risque

Les instruments financiers comportent chacun des risques uniques.

  • Le risque de contrepartie désigne le risque qu'une contrepartie ne soit pas en mesure de remplir ses obligations.
  • Le risque de liquidité fait référence aux coûts potentiels qui peuvent résulter d'une faible liquidité, ou à la possibilité qu'un instrument ne puisse pas être vendu.
  • La volatilité et le risque de marché désignent la probabilité que le prix de l'instrument soit inférieur au moment de la vente de l'instrument.
  • Le risque fiscal diffère selon la manière dont les gains peuvent être imposés pour chaque instrument.
  • Le risque de change fait référence à l'effet que les variations de certains taux de change peuvent avoir sur un instrument.

Règlement

L'environnement réglementaire détermine le niveau de protection dont bénéficient les investisseurs. La manière dont les instruments financiers sont réglementés dépend des organismes de réglementation dont ils relèvent. Les instruments qui sont commercialisés à des fins de négociation relèvent généralement d'organismes comme la SEC aux États-Unis ou la FSA au Royaume-Uni. 

Les instruments cotés en bourse sont soumis à une surveillance supplémentaire.

Pourquoi devriez-vous connaître les types d'instruments financiers ?

Certains instruments financiers se prêtent mieux à la négociation, tandis que d'autres sont adaptés à l'investissement à long terme. D'autres sont utilisés dans le cadre des activités de négociation, mais ne présentent que peu d'intérêt pour les traders ou les investisseurs.

Avant d'investir dans un instrument financier, il est important de comprendre ses caractéristiques, ses avantages et ses inconvénients et de savoir s'il est bien adapté à vos objectifs. Il est également essentiel de comprendre l’environnement réglementaire dans lequel s'inscrit un instrument.

Si vous êtes un investisseur, la valeur à long terme et la protection des investisseurs sont particulièrement importantes.

Si vous êtes un trader, les liquidités et les coûts de transaction sont les plus importants. La volatilité peut également être un avantage, car les opportunités de trading peuvent être plus nombreuses. La protection des investisseurs est également essentielle.

man hand pick one red wood

Comment choisir le bon instrument financier 

Pour choisir les bons instruments en fonction de vos objectifs, vous devez trouver la bonne combinaison d'instrument financier, de classe d'actifs et de stratégie. Les étapes suivantes vous aideront à prendre une décision :

Étape 1 : Décidez de la classe d'actifs qui vous intéresse 

Les classes d'actifs comprennent les actions, les obligations, les devises, les matières premières et l'immobilier. Les catégories d'actifs à rendement élevé, comme les actions, comportent plus de risques, tandis que les catégories d'actifs à rendement plus faible, comme les liquidités et les obligations, comportent moins de risques. Votre choix de la classe d'actifs dépendra également de vos connaissances et de vos intérêts.

Étape 2 : Décidez de vos objectifs

Certains instruments financiers se prêtent mieux à l'investissement à long terme, tandis que d'autres se prêtent mieux à la négociation (voir ci-dessous). Les investisseurs choisissent souvent plusieurs catégories d'actifs, tandis que les traders peuvent se spécialiser dans une seule catégorie d'actifs.

Étape 3 : Choisissez l'instrument qui correspond à vos objectifs et qui couvre la classe d'actifs qui vous intéresse

Certains instruments n'existent que dans une seule catégorie d'actifs, tandis que les instruments dérivés peuvent avoir n'importe quel actif sous-jacent. Ces instruments sont plus polyvalents, en particulier pour la négociation.

Avantages et inconvénients des instruments financiers négociables :

Voici quelques-uns des avantages et des inconvénients des instruments financiers mis à la disposition des investisseurs et des négociants de détail :

Actions

Avantages

  • Bon rendement à long terme.
  • Large choix disponible.

Inconvénients 

  • Pas d'effet de levier. 
  • Difficile de faire de la vente à découvert. 

Obligations

Avantages

  • Rendements réguliers à long terme.
  • Faible volatilité.

Inconvénients 

  • Les taux d'intérêt sont actuellement très bas. 
  • Difficile de faire de la vente à découvert.

Monnaies

Avantages

  • Les principales devises sont très liquides.
  • Faibles coûts de transaction.

Inconvénients 

  • Les rendements à long terme sont généralement faibles. 
  • Certaines devises ne sont pas très liquides. 

Contrats à terme

Avantages

  • Ils ont un effet de levier car ils sont négociés sur marge.
  • Large éventail de catégories d'actifs.
  • Facile à vendre à découvert.
  • Peut être négocié sur des indices qui ne peuvent pas être négociés directement.

Inconvénients 

  • La taille des contrats est généralement assez élevée et nécessite beaucoup de capitaux. 
  • Niveau de risque élevé. 

CFD

Avantages

  • Large éventail de catégories d'actifs.
  • Ils ont un effet de levier car ils sont négociés sur marge.
  • Vente à découvert facile.
  • Peu de capital nécessaire pour démarrer.
  • Peut être négocié sur des indices qui ne peuvent pas être négociés directement.

Inconvénients 

Comme tout instrument à effet de levier, la négociation des CFD peut être risquée. 

  • Les CFD ne sont pas disponibles dans certains pays.
  • Les frais de financement réduisent les rendements sur de longues périodes. 

Options

Avantages

  • Si vous achetez une option, l'inconvénient est limité à la prime que vous payez.
  • Les options peuvent constituer un levier important.

Inconvénients 

  • Les options sont des instruments sophistiqués et exigent de l'expérience et des compétences pour les négocier. 
  • Il est très risqué d'écrire (de vendre à découvert) des options. 

Les meilleurs instruments financiers pour la négociation 

Les quatre instruments suivants sont les mieux adaptés à une négociation active :

CFD

Les CFD conviennent parfaitement aux traders actifs en raison du nombre de classes d'actifs qu'ils peuvent négocier. Ils ont également un effet de levier intégré et sont faciles à vendre à découvert. 

Monnaies

Les devises peuvent être négociées directement ou avec des CFD. Le marché du Forex est très liquide et offre de nombreuses opportunités aux traders à court terme.

Contrats à terme

Les contrats à terme partagent de nombreux avantages des CFD mais sont mieux adaptés aux comptes plus importants en raison des exigences minimales en matière de capital.

Options

Les options peuvent être utilisées pour des stratégies de trading sophistiquées. Elles conviennent mieux aux traders ayant beaucoup d'expérience et disposant de comptes de trading relativement importants.

Les meilleurs instruments financiers pour investir 

Les trois instruments suivants sont idéaux pour les investisseurs à long terme :

Actions

Les actions sont les instruments les plus importants pour les portefeuilles d'investissement à long terme. Les actions permettent aux investisseurs de participer à la croissance des entreprises et de l'économie sur le long terme.

Obligations

Les obligations permettent aux investisseurs de diversifier leurs portefeuilles afin de réduire la volatilité. Bien que les rendements ne soient pas très élevés, ils sont supérieurs à ceux des liquidités, avec moins de risques que les actions. 

ETF

Les ETF permettent aux investisseurs d'investir dans une grande variété de classes d'actifs et d'instruments en utilisant seulement quelques produits. Ils offrent également l'avantage d'une diversification et de frais peu élevés.

stock market forex trading graph futuristic

Conclusion

Le grand nombre d'instruments financiers disponibles aujourd'hui signifie que le monde de l'investissement et de la négociation est désormais accessible à tous. En outre, les plateformes de négociation modernes mettent gratuitement à votre disposition toutes les informations et tous les outils dont vous aurez besoin.

Si vous souhaitez en savoir plus sur les marchés et les instruments financiers, Libertex est un courtier proposant des CFD sur les actions, les devises, les matières premières, les indices, les ETF et les cryptomonnaies avec un effet de levier pouvant aller jusqu'à 100 fois. Cela signifie que vous pouvez négocier et vous informer sur toutes ces classes d'actifs avec un seul compte et sur une seule plateforme. Veuillez noter que la négociation de CFD avec effet de levier peut être risquée et peut conduire à la perte totale de votre capital investi.

Vous pouvez ouvrir un compte de démonstration gratuit pour en savoir plus sur ces classes d'actifs et sur tous les outils disponibles sur la plateforme, sans aucun risque. La plateforme propose également des tutoriels de trading gratuits pour vous aider à démarrer.

FAQ 

Quels sont les différents types d'instruments financiers ?

Les instruments financiers sont soit des espèces, soit des instruments dérivés. Le prix des instruments au comptant est déterminé par l'offre et la demande du marché. Il s'agit notamment des actions, des obligations et des devises. Le prix des instruments dérivés est déterminé par le prix des autres instruments. Les instruments dérivés comprennent les contrats à terme, les options et les CFD.

Quels sont les instruments financiers de base ?

Les instruments financiers de base comprennent les liquidités, les créances commerciales, les créanciers commerciaux, les prêts bancaires. Les actions et les obligations peuvent également être considérées comme des instruments financiers de base.

Quelles sont les utilisations des instruments financiers ?

Les instruments financiers sont utilisés pour lever des capitaux, dans le cadre des affaires, à des fins d'investissement, de couverture et de spéculation. Ils peuvent être modifiés, négociés ou réglés. 

Pourquoi les instruments financiers sont-ils importants ?

Les instruments financiers formalisent les accords financiers entre les parties. Cela permet d'établir un niveau de certitude plus élevé quant à la valeur d'un instrument et à la probabilité que les obligations soient respectées. La propriété de la plupart des instruments financiers peut également être transférée, ce qui augmente la liquidité. 

Tous les instruments financiers sont-ils négociables ?

En théorie, tous les instruments peuvent être échangés, mais pour certains, cela peut être difficile. Des instruments tels que les débiteurs et les créanciers figurant au bilan d'une entreprise peuvent être difficiles à acheter ou à vendre. 

Avertissement : Les informations contenues dans cet article ne sont pas destinées à être et ne constituent pas un conseil en investissement ou toute autre forme de conseil ou de recommandation de quelque sorte que ce soit offert ou approuvé par Libertex. Les performances passées ne garantissent pas les résultats futurs.

Pourquoi négocier avec Libertex ?

  • Accédez gratuitement à un compte démo.
  • Bénéficiez de l'assistance technique d'un opérateur 5 jours par semaine, de 9 h à 21 h (heure d'Europe centrale).
  • Utilisez un multiplicateur allant jusqu'à 1:30 (pour les clients particuliers).
  • Opérer sur une plateforme pour tout appareil : Libertex et MetaTrader.
Précédent