Hoe kan ik de opties-CFD's gebruiken voor speculatie en hedging?

Uw vermogen om het winstpotentieel van opties-CFD's te benutten is slechts zo goed als uw begrip van hoe u ze correct kunt gebruiken. Daarom bestaat onze volgende stap uit het verkennen van een verscheidenheid aan opties-CFD-strategieën en het onderzoeken van de juiste scenario's voor elk van hen.

Speculatie

Speculatie is een volkomen legitieme strategie om snel een aanzienlijke winst na te streven en tegelijkertijd bereid te zijn een groter risico te nemen. Een dergelijke benadering zal doorgaans verschillen van die van een langetermijnbelegger en opties-CFD's kunnen een nuttig hulpmiddel zijn in het arsenaal van een speculant.

Speculatieve strategieën met opties-CFD's

Long Call = het kopen van calloptie-CFD's

U kunt deze strategie gebruiken als u bullish bent of denkt dat een bepaalde onderliggende index of grondstof zal stijgen. Bovendien kunt u de volatiliteit van uw positie verhogen ten opzichte van die van het onderliggende instrument en kunt u uw potentiële winst verhogen als de koersen in uw voordeel bewegen.

Voorbeeld

Als de S&P 500 momenteel wordt verhandeld tegen $ 3000 en u denkt dat hij tegen een hogere prijs zal worden verhandeld vóór de vervaldatum van de optie, kunt u deze zienswijze verhandelen door een calloptie-CFD te kopen. (Opmerking: u kunt deze strategie repliceren door een putoptie-CFD op hetzelfde instrument te verkopen/te shorten).

Risico/beloning: in dit geval zou uw potentiële winst uit een long call onbeperkt en veel hoger zijn dan wanneer u in de S&P 500-index zelf had geïnvesteerd. Uw risico op verlies is echter beperkt tot wat u voor de optie-CFD hebt betaald, aangezien deze niet onder 0 kan gaan, zelfs als de S&P 500-prijs lager is dan de uitoefenprijs van de calloptie-CFD op de vervaldatum.

Opmerking: U kunt deze strategie repliceren door een putoptie-CFD op dezelfde onderliggende waarde te verkopen/shorten. In dat geval is uw winst echter beperkt, aangezien de waarde van de put niet onder 0 kan komen (als de prijs van de onderliggende waarde stijgt). Omgekeerd zou uw risico op verlies aanzienlijk zijn omdat de putoptie-CFD meerdere keren in prijs kan stijgen (als de prijs van de onderliggende waarde aanzienlijk onder de uitoefenprijs daalt). U verliest dus geld op uw shortpositie.

Long Put = het kopen van putoptie-CFD's

Deze strategie wordt gebruikt wanneer u bearish bent of denkt dat de prijs van een activum zal dalen. Bovendien stelt het u in staat om effectief gebruik te maken van uw positie, aangezien de verandering in de waarde van de optie meestal groter is dan de verandering in de waarde van het onderliggende activum.

Voorbeeld

Op basis van ons voorbeeld: als de S&P 500 momenteel handelt op $ 3000 en u denkt dat u het kunt verhandelen tegen een lagere prijs voordat de optie afloopt, kunt u deze zienswijze verhandelen door de aankoop van een putoptie-CFD. (Opmerking: u kunt deze strategie repliceren door een calloptie-CFD op hetzelfde instrument te verkopen/shorten).

Risico/beloning: wanneer u putoptie-CFD's koopt, is uw potentiële winst onbeperkt en veel hoger dan wanneer u de S&P 500-index zelf zou shorten. Maar nogmaals, uw risico op verlies is beperkt omdat de waarde van de putoptie-CFD niet onder 0 kan gaan, zelfs als de S&P 500-prijs hoger is dan de uitoefenprijs van de putoptie CFD op de vervaldatum.

Opmerking: u kunt deze strategie repliceren door een calloptie-CFD op hetzelfde instrument te verkopen/ shorten. Net als bij het verkopen van een put, is uw winst echter beperkt omdat de waarde van de call niet onder 0 kan komen (als de prijs van de onderliggende waarde daalt). Aan de andere kant zou uw risico op verlies aanzienlijk zijn, omdat de calloptie-CFD meerdere keren in prijs kan stijgen (als de prijs van de onderliggende waarde aanzienlijk boven de uitoefenprijs schiet). U verliest dus geld op uw shortpositie. 

Straddle = het kopen van een call- en een putoptie-CFD met dezelfde uitoefenprijs en vervaldatum

U kunt deze strategie gebruiken als u een plotselinge toename van de volatiliteit van een activum verwacht, maar niet weet welke kant de koersen op zullen gaan. Deze strategie wordt vaak gebruikt rond de winstpublicaties van bedrijven, wanneer zich een mogelijke plotselinge en belangrijke verandering in de prijs voordoet.

Voorbeeld

Als we de S&P 500 nog eens als voorbeeld nemen, laten we zeggen dat er een presidentsverkiezing op komst is of dat de US Fed zijn rentebeslissing aankondigt. Als handelaar weet u niet wat de exacte uitkomst zal zijn, maar u verwacht wel dat de prijs van de S&P 500 aanzienlijk zal stijgen of dalen. In dit geval koopt u tegelijkertijd een call- en putoptie-CFD met dezelfde uitoefenprijs en vervaldatum op de S&P 500.

Risico/beloning: laten we aannemen dat de markt na de daadwerkelijke aankondiging positief reageert en de prijzen omhoog schieten. U lijdt een klein verlies op de putoptie-CFD die gelijk is aan de prijs ervan en maakt een enorme winst op de stijging van de waarde van de calloptie-CFD. Omgekeerd, als de prijzen dalen, komt uw winst voort uit een aanzienlijke stijging van de waarde van de putoptie-CFD terwijl u een klein verlies lijdt op wat u heeft betaald voor de calloptie-CFD. Tot slot, als de markten niet reageren en de prijs van de onderliggende activa niet verandert, zullen beide opties-CFD's langzaam aan waarde verliezen naarmate hun vervaldatum nadert.

Hedging

Hedging is een poging om uw portefeuille of een specifieke belegging te beschermen tegen ongunstige prijswijzigingen om zo verliezen te voorkomen. Een van de oorspronkelijke doelen van de opties is om dit doel redelijk, goedkoop en effectief te bereiken.

Hedging-strategieën met opties-CFD's

Laten we ons voorstellen dat u winst heeft gemaakt op een investering in de S&P 500-index. Stel dat u op een langere vakantie wilt gaan en gedurende deze tijd de markten of de handel niet wilt volgen, maar ook uw investering niet wilt verkopen. In dat geval kunt u uw S&P 500-aandelenindex behouden en bovendien enkele putoptie-CFD's op hetzelfde onderliggende activum kopen.

Als de S&P 500 stijgt, maakt u winst op de index die u bezit en een verlies op de putoptie-CFD's waardoor de totale waarde van uw bedrijf enigszins stabiel blijft. Omgekeerd, als de S&P 500 daalt, worden uw verliezen op de index gecompenseerd door de koerswinsten van de putoptie-CFD. Tot slot, als de S&P 500 gelijk blijft, zal de waarde van de putoptie-CFD ook niet veel veranderen en zullen uw aandelen relatief stabiel blijven. 

Een opmerking over hefboomwerking

Zoals u inmiddels wel hebt begrepen, zijn opties-CFD's volatieler dan hun onderliggende activa, waardoor u meer winst en verlies kunt maken. Vanuit één perspectief kunnen opties-CFD's in feite worden gezien als het innemen van hefboomposities in de onderliggende activa. Daarom moet u voorzichtig zijn met het gebruik van de hefboomwerking bij opties-CFD's. Daarom hebben we de hefboomwerking voor de handel in opties op Libertex beperkt tot 5 en raden we u aan heel goed na te denken over het risico dat u bereid bent te nemen voordat u posities met hefboomwerking opent.

Nu u de basis van de opties en de opties-CFD's kent, waarom u ze misschien wilt gebruiken en de strategieën die u kunt gebruiken, bent u klaar om uw eerste oefentransacties te plaatsen.

Explore options CFDs