Fri, 03/11/2022 - 07:14
Technische analyse is een vereiste vaardigheid voor elke zichzelf respecterende daghandelaar. Het is echter ook een ongelooflijk nuttig instrument voor beleggers op lange en middellange termijn. Na de aandacht voor de RSI- en MACD-oscillatoren van vorige week, duiken we meteen in een wat meer technische analyse.
Deze keer bouwen we voort op de trendoscillatoren die we een week geleden bestudeerden met een nauwkeurige blik op misschien wel de meest nuttige en veelzijdige volatiliteitsindicator die er bestaat: Bollinger Bands. Sommigen onder u hebben er misschien nog nooit van gehoord, maar maak u geen zorgen: tegen het einde van dit artikel weet u alles wat er te weten valt over deze belangrijke indicatoren!
Bollinger Bands
Bollinger Bands werden ontwikkeld door de bekende technische handelaar John Bollinger en bestaan uit een paar trendlijnen die geplot worden op twee standaard afwijkingen (positief en negatief) van het simpele voortschrijdend gemiddelde (SMA of simple moving average) van de koers van een bepaald effect. Hun doel is om beleggers een grotere kans te geven om overkochte of oververkochte condities correct te identificeren. Dit maakt ze een perfect bevestigingsinstrument om een analyse van de RSI of MACD aan te vullen.
De formule om ze te berekenen is vrij complex, maar gelukkig voor ons kan het Libertex-platform de banden berekenen en automatisch toepassen, evenals bijkomende oscillatoren die de breedte en het procentuele verschil tussen de bovenste en onderste banden uitdrukken. Hier ziet u hoe de één-jaarsgrafiek van Apple (AAPL) eruit ziet met alle drie de banden over elkaar gelegd:
Maar hoe helpen ze ons bij de handel?
De gevestigde doctrine onder handelaars is dat hoe dichter de koersen zich bij de bovenste band bevinden, hoe meer de markt overkocht is. Omgekeerd signaleren prijzen die naar de onderste band toe bewegen oververkochte condities. Daarnaast wijst een verbreding van de banden op een verhoogde volatiliteit, terwijl een inkrimping een teken is van een lagere volatiliteit. Dit komt omdat de standaardafwijking zelf een maat is voor de volatiliteit.
Het belangrijkste signaal bij Bollinger Bands is een fenomeen dat bekend staat als "The Squeeze". Dit is wanneer de banden dichter bij elkaar komen, wat wijst op afnemende volatiliteit en het bestaan van potentiële mogelijkheden voor het openen van transacties. Aan de andere kant wordt een verbreding van de banden gezien als een teken van toenemende volatiliteit en — afhankelijk van wat de RSI aangeeft — wordt dit vaak geïnterpreteerd als een signaal om posities te sluiten of take-profit niveaus te heroverwegen.
Laten we nog eens kijken naar de AAPL-grafiek:
Ziet u de groene cirkels? Deze duiden op een plotselinge vernauwing van de banden. Korte tijd later zien we aanzienlijke opwaartse schommelingen, wat erop zou wijzen dat de squeeze een optimaal instapmoment is voor een long positie.
En wanneer verkopen?
Dit is een beetje moeilijker en vereist een combinatie van indicatoren voor enige graad van zekerheid over wanneer een daling op komst is. Inderdaad, zelfs John Bollinger zelf verklaart dat zijn banden niet bedoeld zijn om gebruikt te worden als een op zichzelf staande leidende indicator en gecombineerd moeten worden met verschillende andere technische analyse-instrumenten om betrouwbare, bruikbare signalen te geven. Niettemin zullen we proberen om hun nut te tonen, zelfs in combinatie met alleen de RSI die we vorige week bekeken. Gelukkig maakt de Libertex technische analysesuite in de app dit een fluitje van een cent.
Ga naar de modus volledig scherm op de grafiek en volg de instructies van vorige week om de RSI toe te voegen (klik op het tabblad indicatoren, ga met de muis over 'Oscillators' en selecteer de RSI). Doe vervolgens hetzelfde nog een keer en voeg de Bollinger Bands toe zoals hieronder getoond:
Nu, zoals we eerder vermeldden: een verbreding van de banden is een goed teken dat de volatiliteit van de markt toeneemt en een daling in het verschiet zou kunnen liggen. Het probleem is dat deze verbredingen over het algemeen veel langduriger en minder duidelijk gedefinieerd zijn in vergelijking met de vernauwingen. Dit betekent dat wij potentieel veel opwaartse beweging kunnen missen als wij posities sluiten bij het eerste teken van verbreding, zoals de gele cirkels hieronder laten zien:
Merkt u hoe lang de periodes van verbreding (volatiliteit) zijn? Dit komt omdat de stijgende prijzen die geassocieerd worden met de opwaartse trend zelf een aanzienlijke volatiliteit vertegenwoordigen in vergelijking met de trailing 20-daagse SMA, zodat het moeilijk is om te bepalen op welk punt de breedte een eche overkochte markt vertegenwoordigt.
Wanneer we echter de RSI (pieken omcirkeld in blauw) in onze analyse betrekken, zien we dat deze veel nauwkeuriger zijn als een leidende indicator. Door de twee samen te combineren (piek van de RSI en uitgesproken verbreding van de Bollinger bands), kunnen wij toekomstige koersdalingen veel nauwkeuriger voorspellen. Dit is de reden waarom Bollinger zelf een gezamenlijke analyse aanbeveelt met niet-gecorreleerde tools zoals de RSI en MACD.
Verruim uw kennis met Libertex
Hopelijk heeft u genoten van deze laatste aflevering in onze serie over technische analyse van de handel. Gezien de interoperabiliteit van Bollinger's gelijknamige indicator met de belangrijkste trendoscillatoren die we vorige week hebben bekeken, zou u nu in staat moeten zijn om uw technische analysevaardigheden verder te verfijnen en thuis nog meer accurate handelssignalen te genereren. Als u vertrouwen heeft in uw vaardigheden na deze twee tutorials, kunt u overwegen ze uit te proberen op een live positie. Voor de meer risicomijdende beleggers is deze week een goede gelegenheid om ze uit te proberen in uw Demo-account.
