O Que É Um Índice de Acções

O Que É Um Índice de Acções


26 Out 2018

Um índice de acções é usado para descrever o desempenho do mercado de acções ou uma parte específica do mesmo e para comparar os retornos dos investimentos. Em geral, um índice usa uma média ponderada dos preços das acções. O NASDAQ, S&P 500 e o Dow Jones Industrial Average são exemplos de índices de acções. Neste artigo, nós vamos falar-lhe acerca dos índices, bem como sobre a forma como ganhar dinheiro com os mesmos.

O Que É Um índice

Uma vez que seria demasiado difícil monitorizar todos os títulos que são operados, nós consideramos uma amostra mais pequena do mercado que é representativa do todo - similarmente os sondadores usam inquéritos para medir o sentimento da população. Esta amostra mais pequena é chamado de índice, o qual é uma medida estatística de alterações num portfólio de acções que representa uma parte do mercado em geral.

Os investidores e outros participantes do mercado usam índices para monitorizar o desempenho do mercado de acções. Idealmente, uma alteração do preço de um índice representa uma alteração exactamente proporcional das acções incluídas no índice: se um índice aumenta em 1%, por exemplo, isso significa que as acções que constituem esse índice também aumentaram na média de 1%.

Vamos ver como é que os índices funcionam, usando um exemplo simples:
Suponha que nós criámos um índice para monitorizar o preço de um galão de leite.
O consumo de leite custa $2.00 por galão.
O valor inicial do índice é 1.

  • Quando o leite custar $2.50, o nosso índice será 1.25, o que reflecte um aumento de 25% no preço do leite.
  • Se o leite custar $2.25, o índice é de 1.15. A alteração de .10 reflecte uma redução de 10% no preço do leite.

Se você foi um distribuidor de leite, você poderá considerar o índice do leite como muito útil. Eu usá-lo-ia ao invés de ir à loja todos os dias para anotar os preços do leite de cada concorrente e traçar uma média.

Os índices de acções são usados pelos traders, economistas e académicos, mas cada um usaria a informação de uma forma diferente.

História da Criação do índice

Em 1896, Charles Dow - que, juntamente com seu colega jornalista Edward Jones fundou a Dow Jones & Company - criou o Dow Jones Industrial Average (DJIA), o segundo índice de bolsa mais antigo do mundo (o mais antigo é o índice Dow Jones Transportation, também criado por Dow). Naquela época, o DJIA continha 12 indústrias listadas, incluindo a General Electric, a única constituinte original a permanecer no índice. Hoje, o Dow é uma referência que monitoriza 30 das maiores e mais influentes empresas dos Estados Unidos e é um dos índices mais conhecidos no mundo.

A função original dos índices foi actuar como um barómetro do mercado de acções, oferecendo aos observadores uma medida concreta do apetite dos investidores ou potenciais perspectivas IPO. Eles ainda fazem isto, até a um ponto.

Na década de 20, no entanto, os índices tinham evoluído a partir de barómetros de referência destinados a medir o desempenho do mercado. Na década de 60, projectado com o Modelo de Definição de Preços do Activo Capital (CAPM) e com a estrutura de ponderação da capitalização em mente, os índices começaram a ser usados para descrever o mercado de referência, com o qual eles poderiam comparar os resultados dos gestores de activos de investimento.

Como É Que Os Índices São Calculados

Antes da era digital, o cálculo do preço de um índice de acções tinha de ser o mais simples possível. O DJIA original era calculado usando uma m+edia simples: adicionar os preços das 12 empresas e dividir esse número por 12. Esses cálculos fazem com que o índice não seja, na verdade, mais do que uma média, mas o mesmo serviu o seu propósito.

Hoje, o DJIA usa uma metodologia diferente chamada de ponderação com base no preço, na qual os componentes são ponderados, de acordo com os seus preços. Para calcular o índice, os preços actuais das 30 acções são adicionados e depois divididos por aquilo que é conhecido por Divisor Dow, um número que é usado para manter a continuidade histórica do índice. Este número é continuamente ajustado para ter as alterações do mercado em conta, tais como divisões de acções, empresas subsidiárias e quaisquer alterações aos componentes Dow. Em 2008, por exemplo, o valor do Divisor Dow foi de 0.125553. Hoje, é de 0.14602128057775.

A maioria dos índices medem as empresas de acordo com a capitalização de mercado em vez do preço. Se o limite de mercado de uma empresa é de $ 1.000.000 e o valor de todas as acções no índice é de $ 100.000.000, a empresa valeria 1% do índice. Os índices são calculados continuamente para fornecer reflexões precisas do mercado, durante a sessão de trading.

Os Índices Mais Populares

Índice Dow Jones Industrial Average

Dow Jones Industrial Average

O Dow Jones Industrial Average (DJIA) é um dos índices mais antigos, mais conhecidos e mais utilizados no mundo. Inclui acções de 30 das maiores e mais influentes empresas nos Estados Unidos. O DJIA é conhecido como um índice ponderado de preços. Originalmente, foi calculado adicionando o preço por acção das acções de cada empresa no índice e dividindo este valor pelo número de empresas; é por isso que é chamado de média. Infelizmente, o mesmo já não é tão simples de calcular. Ao longo dos anos, as divisões das acções, as subsidiárias e outros eventos levaram a mudanças no divisor, o que o torna um número muito pequeno (menos de 0.2).

O DJIA representa cerca de um quarto do valor de todo o mercado de acções dos EUA. UU., Mas uma alteração de percentagem no Dow não deve ser interpretada como uma indicação definitiva de que todo o mercado tenha caído na mesma percentagem. Isto é devido à função ponderada pelo preço do Dow. O problema básico é que uma alteração de $ 1 no preço de uma acção de $ 120 no índice terá um maior efeito sobre o DJIA do que uma alteração de $ 1 no preço de uma quota de $ 20, embora as acções de preço mais elevado possam ter alterado em apenas 0,8% e a outra em 5%.

Uma alteração do Dow representa alterações nas expectativas do investidor, acerca dos ganhos e dos riscos das grandes empresas incluídas na média. Porque a atitude geral face às acções de grande capitalização difere frequentemente da atitude face às acções de pequena capitalização, acções internacionais ou acções de tecnologia, o Dow não deve ser usado para representar o sentimento noutras áreas do mercado. Por outro lado, porque o Dow é composto por algumas das empresas mais conhecidas nos EUA. Nos EUA, as grandes oscilações deste índice geralmente correspondem ao movimento de todo o mercado, embora não necessariamente na mesma escala.

S&P 500

O índice Standard & Poor's 500 (comummente conhecido como S&P 500) é um índice maior e mais diverficado do que o DJIA. Composto por 500 das acções mais vendidas nos Estados Unidos, o mesmo representa aproximadamente 80% do valor total dos mercados de acções dos EUA. Em geral, o índice S&P 500 oferece uma boa indicação do movimento do mercado dos EUA.

Porque o índice S & P 500 é ponderado pelo mercado (também chamado de capitalização ponderada), cada acção no índice é representada na proporção da sua capitalização total do mercado. Por outras palavras, se o valor total do mercado das 500 empresas representadas no S&P 500 cair em 10%, o valor do índice também é reduzido em 10%.

Uma mudança de 10% de todas as acções incluídas no DJIA, por outro lado, não causará necessariamente uma mudança de 10% no índice. Muitas pessoas acreditam que a ponderação do mercado usada no S&P 500 é uma melhor medida do movimento do mercado porque dois portfólios poderão ser comparados mais facilmente do que quando as alterações são medidas em percentagens e não tanto pelo montante de dólares.

O índice S&P 500 inclui empresas de uma variedade de sectores, incluindo a energia, indústria, tecnologias da informação, cuidados de saúde, finanças e bens de consumo.

Nasdaq Composite

Nasdaq Composite

A maior parte dos investidores sabem que o Nasdaq é a bolsa na qual as acções da tecnologia são operadas. O Nasdaq Composite é um índice ponderado pela capitalização do mercado de acções de todas as acções operadas na Bolsa de Valores Nasdaq. O índice inclui algumas empresas que não têm sede nos EUA.

Apesar de este índice ser conhecido pela sua grande parte de acções de tecnologia, o Nasdaq Composite também inclui acções das indústrias financeira, industrial e dos transportes, entre outros. O Nasdaq Composite inclui grandes e pequenas empresas, mas, ao contrário do índice Dow Jones e do S & P 500, também inclui muitas empresas especulativas com pequenas capitalizações de mercado. Consequentemente, o seu movimento geralmente indica o desempenho da indústria da tecnologia, bem como as atitudes dos investidores perante as acções mais especulativas.

DAX 30

DAX é um índice do mercado accionista que representa 30 das maiores e mais líquidas empresas Alemãs, listadas na Bolsa de Valores de Frankfurt. Os preços utilizados para calcular o índice DAX advêm do Xetra, um sistema de comércio electrónico. É um índice de capitalização ponderada e, como tal, mede essencialmente o desempenho das 30 maiores empresas listadas na Alemanha. Assim, o mesmo é um forte indicador da força da economia Alemã e do sentimento do investidor face às acções Alemãs.

O DAX foi criado em 1988 com um valor de índice base de 1.000. As empresas membro do DAX representam cerca de 75% do capital agregado do mercado que é operado na Bolsa de Valores de Frankfurt.

É o principal índice do mercado de acções Europeu no mercado mundial.

FTSE 100

O nome FTSE 100 teve origem quando o mesmo foi detido em 50/50 pelo Financial Times e pela Bolsa de Valores de Londres (LSE), daí FT e SE origina FTSE. Também se refere à sua composição de 100 empresas.

O FTSE 100 (mais popularmente conhecido como Footsie) é um índice composto das 100 maiores empresas (por capitalização de mercado) listadas na Bolsa de Valores de Londres (LSE). Eles são, muitas vezes, referidos como empresas "frontline" e o índice é considerado uma boa indicação do desempenho das principais empresas listadas no Reino Unido.

As maiores empresas constituem uma maior parcela do índice porque o mesmo é ponderado pela capitalização de mercado. O FTSE 100 é gerido pelo Grupo FTSE. É calculado em tempo real e quando o mercado está aberto, é actualizado e publicado a cada 15 segundos.

O FTSE 100 é, muitas vezes, visto como um indicador de prosperidade entre as empresas cotadas no RU na economia em geral. No entanto, grande parte das empresas incluídas neste índice estão localizadas noutros países.

Índice de Trading CFD

Índice de Trading CFD

Os CFD's ou Contratos para a Diferença são um dos produtos financeiros com mais rápido crescimento no mercado actual. Eles oferecem aos traders a oportunidade de negociar todos os índices de acções do mundo a partir de uma plataforma, ao mesmo tempo que ganham acesso a níveis incríveis de alavancagem.

Para obter mais informações sobre o que é um CFD, poderá seguir o link.

Com a ajuda dos índices CFD, você poderá ganhar com as flutuações dos índices, tal como sucede com o valor das acções ou taxas de câmbio.

Quando se assume uma posição CFD, um trader está essencialmente de acordo com a alteração da diferença de preço de um índice, de um período de tempo para outro. Por outras palavras, o CFD é um acordo entre o comprador (você) e o Corrector para trocar a diferença entre o valor actual de um índice e o seu valor num momento futuro. Se você mantém uma posição longa e a diferença é positiva, o Corrector paga-lhe. Se for negativa, você paga ao Corrector.

O preço do índice CFD está directamente relacionado com o preço do respectivo futuro. O movimento de preços do índice CFD monitoriza o movimento do respectivo futuro.

A operação CFD nos índices oferece uma excelente forma de especular sobre o desempenho de cada mercado de acções em geral, ao invés de seleccionar acções e acções individuais. Na verdade, os CFDs de índice são frequentemente considerados menos arriscados do que as acções individuais, já que o risco está a dispersar-se ao longo de todo o mercado, em vez de uma única empresa.

Esperamos que este artigo lhe seja útil. E convidamo-lo a tentar operar com o índice CFD, neste momento, abrindo uma conta demo gratuita na Libertex. Nele você pode praticar trading CFD sem arriscar nada. Além disso, recomendamos que frequente um curso online gratuito.

 

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