Was sind die Nasdaq-Börse und der Nasdaq 100-Index?

Was sind die Nasdaq-Börse und der Nasdaq 100-Index?


28 Mai 2020

Reading time: 7 min

Die Nasdaq ist eine Börse, die auch zwei viel beachtete Aktienindizes veröffentlicht. Einige der größten Unternehmen der Welt, darunter Apple, Microsoft und Amazon, sind an der Börse notiert. 

Sowohl die Börse als auch die Nasdaq-Indizes sind stark auf Technologie- und Wachstumsunternehmen ausgerichtet, was sie für Investoren und Händler gleichermaßen interessant macht.

Was ist die Nasdaq-Börse?

Die Nasdaq ist eine amerikanische Börse mit Hauptsitz in New York. Sie war die erste elektronische Börse der Welt und führte den Übergang zum automatisierten Handel ein.

Die Börse befindet sich im Besitz des börsennotierten Unternehmens Nasdaq Inc. Nasdaq Inc. besitzt und betreibt auch acht europäische Börsen. 

Während sie ursprünglich als Börse lizenziert war, ist Nasdaq heute eine lizenzierte nationale Wertpapierbörse.

Über 3.000 Unternehmen sind heute an der Nasdaq-Börse notiert. Diese Unternehmen sind in drei Ebenen unterteilt - für Aktien mit kleiner, mittlerer und großer Marktkapitalisierung.

NASDAQ steht für National Association of Securities Dealers Automated Quotations (Nationaler Verband der Wertpapierhändler).

Die Nasdaq-Indizes

Die beiden weit verbreiteten Nasdaq-Indizes sind der Nasdaq Composite und der Nasdaq 100.

Der Nasdaq Composite ist ein Index für alle Stammaktien, ADRs und andere Arten von Stammaktien, die an der Nasdaq-Börse notiert sind.

Der Nasdaq 100 ist eine Untergruppe des Nasdaq Composite, bestehend aus den 100 größten Nicht-Finanzunternehmen des Nasdaq Composite Index. 

Der Nasdaq 100 macht rund 90% des Wertes des Nasdaq Composite Index aus.

ETFsFutures und Optionen auf beide Indizes werden in großem Umfang gehandelt. Produkte, die dem Nasdaq 100 folgen, gehören zu den weltweit am meisten gehandelten Produkten.

Die Geschichte des Nasdaq 

Die Nasdaq-Börse wurde 1971 von der NASD (National Association on Futures Dealers), heute bekannt als FINRA, ins Leben gerufen. Ursprünglich war sie als elektronisches System eingerichtet worden. Als das elektronische Notierungssystem in Betrieb genommen wurde, war es relativ einfach, ein Handelssystem hinzuzufügen. Damit war die erste elektronische Börse der Welt geboren.

Bis 1981 wurden 37% des Aktienhandels in den USA über die NASDAQ-Börse abgewickelt, und bis 1991 war dieser Prozentsatz auf 46% gestiegen. In den späten 1990er Jahren, während der "Dot-Com"-Blase, kam die Börse richtig in Schwung. Sie war die erste Börse, die den Online-Handel erleichterte, und wurde zur bevorzugten Börse für die Notierung von Technologieunternehmen.

Nasdaq Inc. wurde 2002 zum börsennotierten Unternehmen, nachdem FINRA ihre Beteiligung daran verkauft hatte und hat einen aktuellen Marktwert von 16 Milliarden Dollar und einen Jahresumsatz von 4,2 Milliarden Dollar.

Wie werden die Nasdaq-Indizes berechnet?

Beide Nasdaq-Indizes sind marktkapitalisierungsgewichtet. Das bedeutet, dass das Gewicht jeder Aktie im Index ihren Wert im Vergleich zum Wert aller im Index enthaltenen Unternehmen widerspiegelt.

Marktkapitalisierungsgewichtete Indizes werden berechnet, indem der Wert aller Unternehmen addiert und dann der jedem Unternehmen zurechenbare Prozentsatz berechnet wird. Der Index basiert auf 100, wenn er eingeführt wird, und wächst dann entsprechend des Wachstums der darin enthaltenen Unternehmen.

Die Nasdaq-Indizes werden jährlich im Dezember neu gewichtet. Alle Unternehmen, die nicht mehr berechtigt sind, dazuzugehören, werden aus den Indizes gestrichen und durch neue teilnahmeberechtigte Unternehmen ersetzt. Die Gewichtung kann auch entsprechend der Ausgabe neuer Aktien oder dem Rückkauf von Aktien angepasst werden.

Was ist der Nasdaq 100?

Der Nasdaq-Composite-Index, der alle an der Nasdaq notierten Unternehmen umfasst, wurde 1971 eingeführt, als die Börse ihren Betrieb aufnahm. Im Jahr 1985 wurde der Nasdaq-100-Index eingeführt, der die Werte der liquidesten, nicht im Finanzbereich tätigen Unternehmen widerspiegelt. 

Der Nasdaq 100 ist einer der drei wichtigsten US-Indizes, die beiden anderen sind der Dow Jones Industrial Average und der S&P500. Der Dow enthält nur 30 Aktien und ist preisgewichtet. Der S&P 500 ist ebenfalls ein marktkapitalisierungsgewichteter Index, enthält jedoch 500 Aktien. Zu diesen Indizes gehören auch Finanzunternehmen wie Banken und Versicherungen.

Der Index begann 1971 mit einem Wert von 100 und erreichte 1995 erstmals 1.000. Auf dem Höhepunkt der „Dot-Com-Blase“ im März 2000 erreichte er 5.046. In den folgenden 18 Monaten fiel er dann um 3.938 oder 78%. Nachdem sie bei 1.108 ihren Tiefststand erreicht hatte, dauerte es weitere 13 Jahre, bis sie ihren vorherigen Höchststand wieder erreichte. Im Juli 2019 erreichte sie mit 8.321 ein neues Rekordhoch.

Die nachfolgenden 5 Unternehmen machen 45% des Nasdaq 100 aus und haben somit den größten Einfluss auf die Richtung des Index:

  • Microsoft (MSFT) macht etwa 11% des Index aus und hat einen Marktwert von etwa 1 Billion Dollar. Neben der bekannten Software des Unternehmens baut das Unternehmen ein schnell wachsendes Cloud-Geschäft auf.
  • Apple (APPL), das etwas mehr als 11% des Index ausmacht, ist etwas mehr als 1 Billion Dollar wert. Apple verkauft Computer, Tablets und Smartphones. Außerdem verkauft es Abo-Dienste für Videos, Musik, Apps und andere Leistungen.
  • Amazon (AMZN), mit einem Marktwert von 850 Milliarden Dollar, macht 9,5% des Index aus. Die Gewinne von Amazon stammen aus seinem „marketplace“, seinem Cloud-Geschäft (AWS) und der Werbung.
  • Alphabet/Google (GOOG) macht 8,5% des Index aus und hat einen Wert von 820 Milliarden Dollar. Google besitzt zahlreiche Unternehmen, darunter YouTube und Google Mail, Android und die Suchmaschine Google. Der Großteil der Einnahmen von Google stammt aus der Werbung.
  • Facebook (FB), mit einem Wert von 500 Milliarden Dollar, macht 4,7% des Index aus. Neben der Facebook-Plattform besitzt das Unternehmen auch WhatsApp und Instagram. Es verdient sein Geld durch Werbung auf den verschiedenen Plattformen.

Die 20 größten Unternehmen machen knapp 70% des Index aus. Weitere prominente Mitglieder des Index sind IntelCisco, Pepsi, Comcast, AdobeStarbucks und Netflix.

Der Nasdaq 100 umfasst die größten Nicht-Finanzunternehmen, die an der Nasdaq notiert sind. Zum Nasdaq Financial 100 gehören Finanzunternehmen wie Etrade, T Rowe Price und Zillow. Der Nasdaq 100 gilt weithin als technologieorientierter Index, was er auch ist, obwohl das nicht beabsichtigt ist. Es gibt mehrere Unternehmen aus anderen Sektoren, darunter Pepsi, Costco, Starbucks und Walgreens.

Handel mit dem Nasdaq 100

Ein Index ist lediglich eine Berechnung auf der Grundlage von Preisen, daher können Sie mit einem Index nicht handeln. Sie können jedoch mit ETFs, Futures-Kontrakten und CFDs handeln, die auf einem Index basieren.

Der größte ETF (Exchange Traded Fund), der den Nasdaq 100 verfolgt, ist der QQQ-Fonds von Invesco PowerShare. Dieser Fonds verwaltet 73 Milliarden Dollar und ist ebenfalls an der Nasdaq-Börse notiert.

Während ETFs für Anleger geeignet sind, die keine Hebelwirkung benötigen, bedienen sich Trader und die meisten Anleger der CFDs und Futures-Kontrakte, um den Nasdaq 100 zu handeln, da sie liquider sind und andere Vorteile bieten.

Was ist CFD-Trading? 

Differenzkontrakte, also Contracts for Difference oder CFDs, sind derivative Handelsinstrumente. Sie ähneln den Terminkontrakten, werden aber nicht wie Futures an zentralisierten Börsen gehandelt. Stattdessen ist jeder CFD ein Vertrag zwischen einem Broker und einem Kunden.

Der Handel mit CFDs hat mehrere Vorteile. Sie können mit jedem handelbaren Instrument gehandelt werden, einschließlich AktienIndex-FuturesWährungenRohstoffen und Kryptowährungen

Sie ermöglichen es Händlern, all diese Instrumente von Märkten auf der ganzen Welt aus auf einer einzigen Handelsplattform, wie z.B. Libertex, und mit einem einzigen Handelskonto zu handeln. Dies ist ein großer Vorteil des CFD-Handels, da er die Anzahl der Konten reduziert, über die Sie den Überblick behalten müssen.

CFDs werden mit Margin gehandelt, was bedeutet, dass nur ein Prozentsatz des Handelswerts hinterlegt werden muss, um eine Position zu eröffnen. CFDs können auch leicht geshortet werden.

Nasdaq-CFD-Trading

CFDs bieten sowohl für Trader als auch für Investoren mehrere Vorteile. Libertex bietet CFDs auf den Nasdaq 100 Futures sowie Live-Charts und Preise. Der Markt kann sowohl auf der Libertex-Plattform als auch auf der sehr beliebten MetaTrader 4-Plattform verfolgt werden.

Libertex Nasdaq 100 CFDs bieten eine Hebelwirkung von 100x und einen Mindesthandelswert von nur 20 EUR.

Vor- und Nachteile von Nasdaq-100-CFDs

Wie bei allen Handelsaktivitäten und -instrumenten gibt es auch beim Handel mit Nasdaq-100-CFDs Vor- und Nachteile zu bedenken.

Vorteile:

  • Der Nasdaq 100 ist volatiler als andere Indizes, wodurch sich mehr Handelsmöglichkeiten ergeben.
  • Mehrere der am schnellsten wachsenden Unternehmen der Welt machen einen großen Prozentsatz des Index aus. Dazu gehören Apple, Amazon, Google und Microsoft. Das bedeutet, dass der Index in Haussephasen (Bullenmärkten) mehr an Wert gewinnt als andere Indizes.
  • CFDs an der Nasdaq ermöglichen es Händlern, ihre Gewinne durch den Einsatz von Leverage zu steigern.
  • CFDs ermöglichen es Händlern auch, Short-Positionen zu eröffnen und während Korrekturen und Baisse-Märkten (Bärenmärkten) zu profitieren.
  • Der CFD-Handel ermöglicht kleinere Handelsvolumina als der Futures-Handel, der eine sehr hohe Mindesthandelsgröße hat.

Nachteile

  • Aufgrund ihrer Volatilität kann sich die Nasdaq über Nacht und während einer einzigen Handelssitzung sehr viel bewegen. Dies kann Ihnen zwar helfen, Ihre Gewinne zu steigern, aber das gilt auch für Verluste.
  • Der Nasdaq kann in Perioden der Marktvolatilität unvorhersehbar sein.

Nasdaq-Handelszeiten

Die offiziellen Handelszeiten der Nasdaq-Börse sind von 9.30 Uhr bis 16.00 Uhr EST. Es gibt jedoch auch eine vorbörsliche Sitzung von 4.00 bis 9.30 Uhr und eine nachbörsliche Sitzung von 16.00 bis 20.00 Uhr.

Fazit

An der Nasdaq-Börse sind viele der erfolgreichsten Unternehmen der Welt gelistet. An der Nasdaq 100 sind die 100 größten dieser Unternehmen einem Exposure-Risiko (meist Wechselkursrisiko) ausgesetzt. Der Index ist eine gute Benchmark für Investoren, die in ein langfristiges Wachstum investieren möchten. Handelsinstrumente wie CFDs, die auf dem Index basieren, bieten Tradern zahlreiche Möglichkeiten, mit diesem Index zu handeln, während er steigt und fällt.

Mit Libertex können Sie CFDs auf den Index handeln. Wenn Sie loslegen möchten, können Sie noch heute ein risikofreies Demokonto eröffnen. So können Sie sich an die Handelsplattform gewöhnen und mehr über den Handel an der Nasdaq 100 lernen, ohne Risiko und ohne Kosten.

Libertex ist eine Broker- und Handelsplattform, die CFDs auf Aktien, Rohstoffe, Indizes, ETFs und Kryptowährungen mit bis zu 100-facher Hebelwirkung anbietet. Die Plattform bietet zudem kostenlose Handels-Tutorials und hochmoderne Handelswerkzeuge.

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