Könnte 2022 das Jahr sein, in dem alles zusammenbricht?

Die letzten zwei Jahre waren eine ziemliche Achterbahnfahrt. Im Alltag, in der Politik und natürlich auch an der Börse. Nach einem heftigen Absturz nach dem Ausbruch der Pandemie befinden sich die Aktienkurse in einem scheinbar endlosen Aufwärtstrend, wobei nur stark betroffene Sektoren wie die Luftfahrt und die Freizeitindustrie hinterherhinken. Mit Blick auf das Jahr 2022 stellt sich für die immer mehr den Märkten ausgesetzte Bevölkerung die Frage: Wie lange kann dieses ungebremste Wachstum noch anhalten?

Gurus und Möchtegern-Propheten haben schon 2014 einen großen Crash vorausgesagt, aber die Indizes sind einfach weitermarschiert. Doch wie ein altes Sprichwort sagt: Was hoch steigt, muss auch wieder fallen, und derzeit gibt es sicherlich eine ganze Reihe von Gegenwind. Die hohe Inflation, das Auslaufen der Konjunkturprogramme der Zentralbanken und neue Varianten des Coronavirus drohen, den Wachstumszug zu bremsen. Schauen wir uns also einige dieser Risiken genauer an und überlegen wir, was getan werden kann, um das Kapital im kommenden Jahr zu schützen.

Aufblähen der Blase

Die größte makroökonomische Sorge des Jahres 2021 war zweifellos die über dem Zielwert liegende Inflation, die zu einer erheblichen Verteuerung der Geschäftsprozesse geführt hat, während die Unternehmen versuchen, zur Normalität zurückzukehren. Nach langem Zögern hat die US-Notenbank (sowie andere Zentralbanken der Welt) endlich in den sauren Apfel gebissen und kämpferische Maßnahmen angekündigt, darunter das Zurückfahren der Konjunkturmaßnahmen und Zinserhöhungen. Ihr Zögern, diese Schritte zu unternehmen, war durchaus verständlich, da sie eine erhebliche Korrektur am Aktienmarkt auslösen könnten.

Sollte die US-Notenbank ihr Versprechen von drei Zinserhöhungen im Jahr 2022 einhalten, ist ein Kursrückgang von 20-30 % durchaus denkbar. Das heißt aber nicht, dass Sie alles verkaufen und Bargeld horten sollten. Erinnern Sie sich an die Inflation, von der wir gesprochen haben? Während es vielleicht eine gute Idee ist, einige Gewinne aus überhitzten Märkten wie dem US-Technologiesektor mitzunehmen, gibt es viele Aktien, die immer noch unterbewertet sind. Etablierte Werte wie Berkshire Hathaway, Wells Fargo oder Coca-Cola könnten ein guter konservativer Schritt sein. Die Welt ist jedoch viel größer als die USA, und wer risikofreudiger ist, sollte vielleicht einige der angeschlagenen chinesischen Technologieriesen in Betracht ziehen: Alibaba, Baidu und Tencent notieren alle rund 40 % unter ihren Allzeithochs.

Omikron und andere Mutationen

Da wir gerade beim Thema China sind, scheint es der perfekte Zeitpunkt zu sein, um das Risiko von Omikron und neuen Coronavirus-Varianten im Allgemeinen zu diskutieren. Omikron wurde anfangs als Retter und mögliches Ende der Pandemie gepriesen, da der Krankheitsverlauf nicht besonders schwer und die Übertragungsrate hoch sein dürfte. Leider führt die geringe Wirksamkeit der vorhandenen Impfstoffe gegen Omikron zu einem Anstieg der Krankenhausaufenthalte bei den gefährdeten Personen, was die Regierungen veranlasst, zusätzliche Beschränkungen und Lockdowns zu erwägen.

Dies wäre natürlich eine schlechte Nachricht für den Aktienmarkt und könnte ein Katalysator für Korrekturen in den betroffenen Ländern sein. Da das Virus ständig mutiert, könnte das Risiko eines solchen Ereignisses sogar noch höher sein, wenn eine Variante auftritt, die genauso übertragbar ist wie Omikron, aber einen schwereren Krankheitsverlauf verursacht.

Doch wie man so schön sagt, ist jede Krise auch eine Chance, und die nutzen die Impfstoffhersteller bereits. Pfizer und Moderna haben mit der Entwicklung von Omicron-spezifischen Impfstoffen begonnen, und in der Zwischenzeit werden die Booster-Programme noch mehr Gewinne für diese Unternehmen bedeuten. Wenn man bedenkt, dass diese beiden Aktien 10 % bzw. fast 50 % von ihren Allzeithochs entfernt sind, könnte dies eine gute Möglichkeit sein, um jegliche COVID-bedingte Volatilität zu überstehen.

Bargeld gegen Gold

Einige ziehen es vor, das Risiko auf ein Minimum zu reduzieren und sind überzeugt, dass 2022 das Jahr sein wird, in dem der lang ersehnte Crash endlich kommen wird. In diesem Fall gibt es immer noch traditionelle Zufluchtsmöglichkeiten wie Gold und Silber, ganz zu schweigen von weniger traditionellen Alternativen wie Bitcoin und Ethereum. Diese Vermögenswerte wären auch eine kluge Absicherung gegen die Inflation, die, wie Fed-Chef Jerome Powell jetzt zugegeben hat, wahrscheinlich etwas mehr als nur "vorübergehend" sein wird. Es versteht sich von selbst, dass Diversifizierung der Schlüssel zum Erfolg beim Investieren ist, und jedes solide Portfolio sollte einen Anteil an Edelmetallen (und Kryptowährungen) enthalten.

Jetzt könnte es jedoch an der Zeit sein, eine Erhöhung des Anteils dieser Anlageklassen in Betracht zu ziehen. Der Kurs des gelben Metalls hat sich seit einem Jahr kaum verändert, und der Kurs von Silber ist aufgrund der geringeren industriellen Nachfrage um fast 20 % gefallen, so dass beide Metalle derzeit eine gute Kaufgelegenheit darstellen. Neben physischem Gold und Silber bieten Bergbauaktien wie Vale und Sociedad Química y Minera de Chile ein noch größeres Kurspotenzial. Was Kryptowährungen angeht, gibt es auch Alternativen zum Besitz von physischen BTC oder ETH an einer Kryptowährungsbörse, wobei Produkte wie der Grayscale Bitcoin Trust eine hervorragende Möglichkeit bieten, sich in diesem Bereich zu engagieren, ohne sich mit der Welt der Kryptowährungen auseinandersetzen zu müssen.

Libertex Invest für langfristige Anleger

Unabhängig davon, ob 2022 das Jahr des endgültigen Crashs sein wird oder nicht, sollten Sie Ihr Bestes tun, um sich vor möglichen Kurseinbrüchen zu schützen. Wenn Sie es vermeiden können, bei Höchstständen zu kaufen, haben Sie den schwierigsten Teil bereits hinter sich. Für langfristige Anleger könnte Libertex Invest genau das Produkt sein, nach dem sie gesucht haben. Dieser neue Kontotyp verzichtet auf Provisionen und bietet eine Vielzahl von Vorteilen gegenüber dem Handel mit CFDs. Das Beste daran ist, dass Sie die Möglichkeit haben, Aktien mit allen dazugehörigen Dividenden zu besitzen. Für weitere Informationen oder um ein Konto zu erstellen, besuchen Sie bitte http://www.libertex.com/invest