Stop Limit Order Erklärung: mit Strategien und Beispielen

Einige werden sofort ausgeführt, während andere von einem festgelegten Preis oder Zeitrahmen abhängig sind. Es gibt drei Hauptarten von Aufträgen:

• Markt Order: Diese Order wird verwendet, um einen Vermögenswert zu seinem Marktpreis zu kaufen oder zu verkaufen.
• Limit Order: Diese setzt ein „Limit“ für den Kauf- oder Verkaufspreis eines Vermögenswerts.
• Stop Order: Eine Stop Order wird verwendet, um einen Vermögenswert zu kaufen oder zu verkaufen, sobald er den „Stop Preis“ erreicht oder überschritten hat. Stop Limit und Stop Loss sind die wichtigsten Arten von Stop Ordern.

Dieser Artikel gibt eine ausführliche Antwort auf die Frage „Was ist ein Stop Limit Order?“, indem es die Definition, Gründe für die Verwendung, die besten Strategien, gefährliche Fehler, die es zu vermeiden gilt, die Vor- und Nachteile und wie er sich von einem Stop-Loss-Auftrag unterscheidet, behandelt.

Lass uns anfangen!

Kernpunkte

• Beim Handel mit Vermögenswerten gibt es sog. Order oder Aufträge, mit dessen Hilfe Händler sich vor Verlusten schützen können bzw. diese begrenzen können. 
• Eine davon sind die Stop Limit Orders. Es handelt sich um eine Kombination aus zwei anderen Aufträgen, d. h. einer Stop Order und einer Limit Order. 
• Dank der Stop Limit Order können Händler ihre Positionen überwachen, ohne sie ständig manuell überprüfen zu müssen. 
• Es gibt zwei verschiedene Arten der Stop Limit Order: Stop Buy Limit Order und Stop Sell Limit Order.
• Bei einer falschen Platzierung der Order können trotzdem Verluste entstehen. Daher sollten die Instrumente der technischen Analyse beim Platzieren der Order verwendet werden.
• Bei der Nutzung der Stop Limit Order sollten bestimmte Strategien wie die Überprüfung der Volatilität, Analysen von Charts, des Handelsvolumens und der Liquidität berücksichtigt werden. 

Was ist ein Stop Limit Order und was ist der Limit Order Stop Order Unterschied?

Eine Stop Limit Order (deutsch: Stop Limit Auftrag)ist eine Technik zur Begrenzung von Verlusten und Risiken. Es ist eine Kombination aus zwei Aufträgen, d. h. einer Stoporder und einer Limitorder. Nachdem ein bestimmter Preis erreicht wurde, wird eine Stop Limit Order zu einer Limit Order, und der Vermögenswert wird zu einem bestimmten Preis gekauft oder verkauft.

Das kann zunächst verwirrend sein, und deshalb sehen wir uns unten ein reales Stop Limit Order Beispiel mit Aktien von Affirm Holdings Inc. (AFRM) an, um den Unterschied Limit und Stop Order klarer zu machen.

Das obige Bild zeigt den AFRM-Handel bei 99,59 USD mit einem klaren Aufwärtstrend. Angesichts der Marktdynamik möchten Sie die Aktie kaufen und eine Stop-Limit-Order darauf platzieren. Sie setzen den Stop Preis auf 110 USD und den Limit Preis auf 115 USD.

Damit die Order ausgelöst und in eine Limit Order umgewandelt wird, muss der Preis von AFRM über den Stop Preis steigen, d. h. 110 USD. Wenn die Order unter dem Limitpreis von 115 USD ausgeführt wird, wird der Handel stattfinden. Die Bestellung wird jedoch nicht ausgeführt, wenn AFRM über 115 USD springt.

Der Marktpreis beträgt 99,59 USD. Sie würden eine Stop Buy Limit Order über dem Marktpreis und eine Stop Sell Limit Order darunter platzieren.

Warum sollte ich eine Stop und Limit Order verwenden?

Der Hauptgrund, warum Sie eine Stop Limit Order verwenden sollten, besteht darin, Ihr Portfolio weiterhin genau zu überwachen, ohne es manuell tun zu müssen. Die Stop Order hilft Ihnen, über Marktentwicklungen auf dem Laufenden zu bleiben, indem sie die Order automatisch auslöst, sobald ein Vermögenswert einen bestimmten Preis erreicht.

Lassen Sie uns nun etwas über die Arten von Limits erfahren, warum Sie sie verwenden sollten und welche Faktoren die Orderausführung beeinflussen.

Stop Limit Order Verkauf

Sobald Sie einen akzeptablen Höchstpreis pro Aktie ermittelt haben, hilft Ihnen eine Stop Buy Limit Order bei der Kontrolle des von Ihnen zu zahlenden Preises. Angenommen, der Kurs der Aktien steigt und erreicht oder steigt über den Stop-Kurs. Dies löst eine Kauforder aus.

Abgesehen vom besprochenen Stop Preis enthält eine Stop Limit Order den Limit Preis, der den Höchstpreis pro Aktie definiert, den Sie zu zahlen bereit sind.

Sehen wir uns ein Stop Buy Limit Order Beispiel an.

Angenommen, Sie möchten Aktien von Affirm Holdings (AFRM) kaufen, die, wie im obigen Beispiel zu sehen, einen Wert von 99,59 USD haben, und es wird auch im Laufe des Tages eine Aufwärtsdynamik erwartet. Daher platzieren Sie in diesem Stop-Limit Order Verkauf Beispiel einen Stopppreis bei 105 USD.

Sobald der Preis von AFRM auf 105 USD steigt, wird der Handel ausgeführt und es wird eine Marktorder. Wenn Sie den Limitpreis auf 110 USD setzen, wird die Order verarbeitet, nachdem sie auf 105 USD gestiegen ist, und wenn sie über 110 USD steigt, wird sie nicht ausgeführt.

Stop Sell Limit Order Kauf

Ein Stop Sell Limit ist eine Limit Order, um den Vermögenswert zu verkaufen, sobald der Preis auf oder unter den Stop Preis fällt. Er besteht aus dem Limitpreis, dem Mindestpreis pro Aktie, zu dem Sie bereit sind zu verkaufen, und dem Stop Preis, der die Limit Order zum Verkauf auslöst.

Wenn beispielsweise der aktuelle Preis pro AFRM-Aktie 110 USD beträgt, können Sie den Stopppreis bei 105 USD platzieren. Die Limit Order kann bei 103 USD platziert werden. Sobald der Preis auf 105 USD fällt, wird die Bestellung ausgelöst. Wenn er jedoch den Limitpreis von 103 USD unterschreitet, wird die Order nicht ausgeführt.

Vor- und Nachteile einer Stop Limit Order

Was ist der Unterschied Stop Limit Order und einer Stop Loss Order?

Es gibt zwei Haupttypen von Stop Orders: Stop-Loss und Stop-Limit Order. Händler verwechseln sie oft. Lassen Sie uns herausfinden, was beide Auftragsarten voneinander unterscheidet.

Stop-Loss-Auftrag

Ein Stop Loss ist ein Auftrag zum Kauf oder Verkauf einer Aktie, sobald sie einen bestimmten Preis erreicht. Schauen wir uns an, wie eine Stop Loss Order in eine Stop Market Order in einem Beispiel umgewandelt wird.

Zum Beispiel: Sie haben Apple Aktien (AAPL), die für 150 USD verkauft werden, aber ihr Wert ist in letzter Zeit gefallen. Also machen Sie weiter und platzieren eine Stop Loss Order für 145 USD. Dies bedeutet, dass, wenn AAPL auf 145 USD fällt, es in eine Market Order umgewandelt wird, wodurch ein Verkauf aktiviert wird. Bis Sie AAPL verkaufen, sinkt es um weitere 0,50 USD. Ihr Aktienumsatz liegt also bei 144,50 USD.

Oder AAPL erreicht 145 USD und dann 147 USD. Ihre Anteile werden für 147 USD verkauft.

Stop Limit Order

Eine Stop Limit Order reduziert die Unsicherheit einer Stop Loss Order. Das größte Problem bei Stop-Loss Aufträgen besteht, wie bereits erwähnt, darin, dass sie bei der Ausführung zu Marktaufträgen werden. Dies weist darauf hin, dass der Handel zu einem unvorhersehbar hohen Preis ausgeführt wird. Der Verkauf der oben genannten AAPL wird bei 145 USD aktiviert, aber Sie haben keinen Einfluss auf den tatsächlichen Verkaufspreis.

Eine Stop Limit Order behebt dieses Problem. Wenn AAPL 145 USD erreicht, wird die Bestellung ausgelöst. Anstatt jedoch in eine Market Order umgewandelt zu werden, wird sie in eine Limit Order umgewandelt. Angenommen, der Stopp liegt bei 145 USD und der Limitpreis bei 140 USD. Wenn der AAPL auf 145 USD oder weniger fällt, wird er in den Limitpreis von 140 USD umgewandelt. Die Aktie wird dann für 140 USD oder höher verkauft.

Wie aus den obigen Beispielen hervorgeht, besteht der Hauptunterschied zwischen Stop-Loss und Stop-Limit Aufträgen darin, dass letztere vor einem volatilen Markt schützen, indem sie es Ihnen ermöglichen, die Aktie auf der Grundlage eines personalisierten Limits zu verkaufen.

Eine Stop Loss Limit Order stellt jedoch sicher, dass der Verkauf zustande kommt. Wenn die Aktie im Gegenteil zu einem niedrigeren Preis als dem Stop Preis und dem Limit Preis eröffnet, z. B. 135 USD, dann wird sie nicht ausgeführt, obwohl sie in eine Limit Order umgewandelt wird. Angenommen, AAPL fällt weiter auf 125 USD. Ihre Chance, die Aktien für 135 USD zu verkaufen, wurde ebenfalls verschenkt.

Was sind die größten Fehler, die es zu vermeiden gilt?

Es gibt mehrere Fehler, die Anfänger bei der Verwendung einer Stop Limit Order machen können. Nachfolgend finden Sie einige der häufigsten Fehler, die Sie vermeiden sollten.

Schnelle Entscheidung über die Platzierung einer Stop Order 

Bevor Sie einen Trade eröffnen, sollten Sie entscheiden, wo der Stop platziert wird. Der Vorteil, Ihren Stop festzulegen, bevor Sie einen Trade eröffnen, besteht darin, dass Emotionen aus dem Entscheidungsprozess eliminiert werden können, da Sie noch nichts von Ihrem Geld riskiert haben. Es ist nur ein Chart, das Sie sich ansehen.

Anstatt also eine Stop Position festzulegen, nachdem der Trade eröffnet wurde, sollten Sie sich über die Platzierung Ihrer Stop Order entscheiden, bevor Sie den Trade eröffnen.

Positionierung eines engen Stop Limit

Einer der häufigsten Fehler, den Trader machen, besteht darin, Stops und Limits sehr eng bei Trades zu platzieren. Wir wissen, dass der Aktienmarkt sehr volatil ist und das Kursniveau ständig schwankt.

Wenn Sie also Stops und Limits für Trades platzieren, die zu eng sind, hat der Preis nicht genug Amplitude, um zu schwanken, und infolgedessen kann er weit über die Stop- oder Limit-Platzierungen hinausgehen, was dazu führt, dass die Order nicht ausgeführt wird.

Positionierung eines zu weiten Stop Limit

Manchmal platziert ein Händler seine Stopps zu weit, in der Hoffnung, dass der Preis irgendwann die Positionen erreicht. Ähnlich wie bei einer zu engen Platzierung der Stopps ist eine zu breite Platzierung eine drastische Entscheidung. Stops wie diese zu platzieren ist fast so, als würde man sie überhaupt nicht platzieren.

Positionierung stoppt direkt auf den Niveaus

Die Niveaus hier beziehen sich auf die Unterstützungs- und Widerstandsniveaus. Eine Lösung, Stops nicht zu eng oder zu weit zu platzieren, sollte darin bestehen, sie nicht auf den Unterstützungs- und Widerstandsniveaus zu platzieren. Der Grund dafür ist, dass sich der Preis, nachdem er dieses Niveau erreicht hat, immer noch dreht und sich in Ihre gewünschte Richtung bewegen kann.

Positionierung von Stops basiert auf willkürlichen Zahlen

Finanzmärkte basieren nicht auf Zufallszahlen. Das Platzieren Ihrer Stops auf der Grundlage einer zufälligen Prozentrechnung ist einer der gefährlichsten Fehler, die Sie bei der Verwendung einer Stop Limit Order machen können. Denn anstatt sich in die Marktstruktur einzuarbeiten, versuchen Sie, den Markt in Ihre Struktur zu bringen.

Obwohl es bequem gewesen wäre, einen Prozentsatz als Entscheidungsfaktor zu haben, ist dies nicht die Lösung. Wenn Sie also bestimmen, wo Sie Ihren Stop Loss setzen, ist es klug, die Platzierung auf der Grundlage der technischen Analyse vorzunehmen.

Was sind die besten Strategien für die Stop Limit Order?

Nachfolgend finden Sie die besten Stop Limit Order Strategien, die Sie verwenden können.

Analyse von Aktiencharts

Eine wichtige Strategie besteht darin, Stop Limit Order zu Preisen zu platzieren, bei denen Sie davon ausgehen, dass andere Trader kaufen und verkaufen werden. Die häufigsten Ebenen sind Unterstützungs- und Widerstandsebenen sowie vorherige Swing-Hochs und -Tiefs. Diese Analyse kann mithilfe von Aktiencharts durchgeführt werden. Die horizontale Linienfunktion der Charting-Platform ermöglicht es Ihnen, nach Turnaround-Stellen auf dem Markt zu suchen.

Sobald Sie diese Stellen entdeckt haben, platzieren Sie Ihre Bestellung um sie herum. Die Liquidität steigt tendenziell auch, wenn sich der Preis ihnen nähert.

Überprüfung der Volatilität der Aktie

Die Auswahl des richtigen Limitpreises für eine Stop Limit Order ist von größter Bedeutung. Wenn Sie den Limitpreis zu locker festlegen, können Sie am Ende einen schlechten Preis zahlen. Und wenn der Limitpreis zu eng ist, sinkt die Wahrscheinlichkeit, die Order auszuführen. Dies kann Sie Geld in Form größerer Verluste oder geringerer Gewinne kosten. Die Berücksichtigung der Volatilität der Aktie ist ein entscheidender Schritt, denn je höher die Volatilität ist, desto größer ist das Limit, das Sie festlegen möchten.

Analyse der Liquidität und des Handelsvolumens der Aktie

Bei der Entscheidung, ob eine Stop Limit Order verwendet werden soll, ist es wichtig, ihr Handelsvolumen zu analysieren. Dies kann auch dabei helfen, zu bestimmen, wo Sie Ihr Limit platzieren.

Überprüfen Sie bei der Durchführung einer Liquiditätsanalyse die historische Liquidität der Aktie. Wenn es sehr liquide war, sollten Sie eine Stop Order mit einem Limit verwenden. Und wenn die Aktie sehr illiquide ist, sollten Sie die Positionsgröße reduzieren. Dadurch können Sie Ihr Risiko besser steuern.

Fazit

Händlern stehen verschiedene Arten von Ordern zur Verfügung. Einige bieten eine sofortige Transaktion, einige handeln gemäß dem festgelegten Zeitraum und dem festgelegten Preis und wieder andere sind ein bedingter Handel.

Ein Stop Limit garantiert den Handelspreis, aber nicht die Ausführung, was sich von einer Stop Loss Order unterscheidet. Eine Stop Limit Order wird verwendet, um einen Finanzinstrument zu einem vom Händler festgelegten Preis zu kaufen und zu verkaufen, der den Betrag darstellt, den er bereit ist zu zahlen, wenn der Vermögenswert gekauft wird, und den Betrag, den er zu akzeptieren bereit ist, wenn der Vermögenswert verkauft wird.

Einige Fehler können sich als gefährlich erweisen, wenn sie nicht beachtet werden, wie z. B. das Platzieren der Stops zu eng oder zu weit, das Nichtbenutzen der technischen Analyse und mehr.

Zu den wichtigsten Stop Limit Strategien gehören die Überprüfung der Volatilität und Analysen von Charts, Handelsvolumen und Liquidität. Eröffnen Sie noch heute ein Libertex-Demokonto, um Stop Limit Order kennenzulernen, zu üben und besser zu verstehen! Es wird Ihnen helfen, sich mit dem Konzept vertraut zu machen, bevor Sie sich auf den realen Markt wagen.