Was ist eine Stop-Loss Order

Jedoch können einige Anfänger, die gerade mit dem Trading begonnen haben, nicht vollständig verstehen, was ein Stop-Loss ist und warum er eingesetzt werden sollte. In diesem Artikel werden wir alle wichtigen Punkte im Zusammenhang mit einer Stop-Loss-Order untersuchen und mehrere effektive Strategien für die Platzierung von Stop-Orders in Betracht ziehen.

Kernpunkte

• Stop Loss Order ist einer der zentralen Kernpunkte der Strategie beim CFD Handel. 
• Dabei handelt es sich um einen Auftrag, der die Trader vor hohen Verlusten schützen kann. 
• Wenn der Kurs das vorher festgelegte Stop Loss Marke erreicht, wird die Transaktion automatisch abgeschlossen.
• Daher ist die richtige Platzierung von CFD Stop Loss von entscheidender Bedeutung für die optimale Schadensbegrenzung beim Handel. 
• Es gibt drei Ordertypen von Stop Loss: Basis Stop Loss, garantierter Stop Loss und Trailing Stop Loss, die alle in ihrer Wirkung unterschiedlich sind. Eine Stop Loss Strategie kann auch mehrere Arten der Aufträge umfassen.
• Diese Strategien können bei der Nutzung von Stop Loss benutzt werden: Prozent Stop-Loss, Volatilität Stop, Chart-Stopp und Stop-Loss nach Zeit. Sie alle können je nach Bedarf beim Handel eingesetzt werden. 

Stop-Loss Bedeutung

Stop-Loss ist ein Hilfsauftrag, der einen Händler vor schweren Verlusten in einer bestimmten Transaktion schützen soll. 

Wenn der Preis in die falsche Richtung geht, als der ein Händler erwartet, und der Handel unrentabel wird, hilft der Stop-Loss, die den möglichen Verlust zu begrenzen.

Wenn der Kurs das Stop-Loss-Niveau erreicht, wird die Transaktion automatisch abgeschlossen. Ein Händler ist in der Lage, den Rest seines Geldes zu vermeiden und kann beginnen, einen Plan für den Ausgleich von verlorenen Geldern zu entwickeln. Ein Händler selbst weist ein Stop-Loss-Niveau zu, bevor er einen Trade eröffnet. Der Stop-Loss ist immer an einen bestimmten Kurs gebunden (mit Ausnahme des zeitlich festgelegten Stop-Loss, dieser Fall später diskutiert).

Wenn ein Händler beispielsweise einen EUR-USD-Trade zum Kauf zu einem Kurs von 1,2500 öffnet, könnte der Stop-Loss beispielsweise auf 1,2490 festgelegt werden. Es bedeutet, dass, wenn der Preis sinkt, und ein Händler beginnt, Verluste zu erleiden, dann wird der Verlust maximal 10 Punkte betragen. Danach wird die Transaktion geschlossen und der Händler kann eine neue Entscheidung treffen. Öffnen Sie z. B. eine Transaktion zum Verkauf, wenn der Trend des Kursrückgangs anhält.

Warum Stop-Loss im Handel verwenden und wie man ihn richtig platziert

Der Stop-Loss muss platziert werden, um mögliche Verluste während des Handels zu minimieren und zu kontrollieren. Selbst die beste Handelsstrategie gibt regelmäßig falsche Signale, und das Öffnen von Trades mit diesen Signalen führt zu Verlusten. Der Stop-Loss hilft, diese Verluste auf ein Minimum zu reduzieren, was es einem Händler ermöglichen kann, die verlorenen Mittel schnell zu kompensieren und wieder ein Plus zu erzielen.

Der Stop-Loss kann sowohl zum Zeitpunkt des Öffnens der Transaktion als auch später festgelegt werden. Es ist besser, eine Stop-Order sofort zu platzieren, weil manchmal der Kurs einen scharfen Sprung machen und sich 20-30 Punkte in nur wenigen Sekunden bewegen kann.

Wenn ein solcher Sprung in die entgegengesetzte Richtung auftritt, als der, die ein Händler eigentlich erwartet hatte, kann der Stop-Loss die Verluste um ein Vielfaches reduzieren. Tritt unmittelbar nach der Eröffnung der Transaktion eine starke Preisschwankung auf, bei der der Stop-Loss nicht im Voraus festgelegt wurde (z. B. hat sich ein Händler dazu entschlossen, dies etwas später zu tun), werden die Mittel bis zu einem gewissen Grad wehrlos sein.

In der Praxis ist es sehr einfach, den Stop-Loss zu platzieren. Zum Beispiel, in dem beliebten MetaTrader 4 Trading-Terminal, kann dies auf mindestens zwei Arten durchgeführt werden:

• Geben Sie beim Öffnen einer neuen Order als Stop-Loss in das Kursniveau ein, auf dem Sie Verluste begrenzen und den Trade schließen möchten.
• Wenn der Deal bereits geöffnet ist, müssen Sie die linke Maustaste gedrückt halten, indem Sie den Mauszeiger über die Order-Linie bewegen und die Linie in die entgegengesetzte Richtung zum offenen Trade ziehen. Wenn Sie z. B. eine Kauf-Position eröffnet haben, müssen Sie die Linie nach unten und für eine Verkauf-Position nach oben ziehen.

Beispiel: Wie funktioniert ein Stop Loss Order?

Nehmen wir an, dass 1 Lot (standardisierte Anzahl der Einheiten des gehandelten Vermögenswerts) einer Aktie entspricht und eine Aktie 100 EUR entspricht. Der Gesamtbetrag beträgt somit 1.500 Euro. Sie möchten diese Position vor großen Verlusten schützen und einen Prozentsatz festlegen, den Sie bereit wären, als Verlust hinzunehmen. Sie entscheiden sich für einen akzeptablen Verlust von 5 %. Der Stop-Loss würde also auf 100 Euro – 5 %, also 95 Euro, festgelegt werden.

Fällt der Preis unter das Orderlimit, wird der Order zum nächstmöglichen handelbaren Preis ausgeführt, der durchaus niedriger sein kann als die Stop Loss Order. In diesem Fall betrug der Preis 94,87 Euro. Der Gesamtverlust beträgt somit 1.500 – 1.423,05 = 76,95 Euro.

Wie man den Stop-Loss berechnet

Es gibt viele Möglichkeiten, die Größe des Stop-Loss für jede bestimmte Transaktion zu berechnen. In den meisten professionellen Handelsstrategien ist es bereits festgeschrieben, unter welchen Bedingungen und in welcher Entfernung vom Eröffnungskurs einer Transaktion ein Stopp gesetzt werden sollte. Es gibt auch mehrere universelle Taktiken für die Berechnung und Installation eines Fußes - wir werden sie später in diesem Artikel diskutieren.

Es gibt auch eine bekannte Regel, die für alle Händler und insbesondere für Anfänger empfohlen wird. Die Regel lautet: Verluste in jeder einzelnen Transaktion sollten 2 % des Gesamtkapitals nicht überschreiten. Auf dieser Grundlage können Sie den Stop-Loss berechnen.

Zum Beispiel hat ein Händler ein Kapital von 10.000 Dollar und eröffnet eine EUR /USD-Transaktion mit einem Volumen von 1 Lot. Die Berechnung ist wie folgt:

1. 1 Los EUR/USD = 100 000 EUR, ein Punkt der Kursbewegung wird 10 Dollar "kosten".
2. 2% des Kapitals eines Händlers beträgt 200 Dollar.
3. 200/10 = 20. So kann sich ein Händler einen "Drawdown" von maximal 19 Punkten leisten, bevor er Geschäfte zwangsweise schließt und ein Minus fixiert. Die Stop-Order muss in einem Abstand von 20 Punkten vom Eröffnungspreis der Transaktion platziert werden.

Arten von Stop Loss Ordern

Es gibt mindestens drei Arten von Stop-Losses, von denen jede anders arbeitet und es einem Händler ermöglicht, sich auf ein anderes Ergebnis zu verlassen.

Basis Stop

Der Standard-Stop-Loss, den die meisten Broker auf ihren Plattformen anbieten, funktioniert wie folgt:

1. Ein Händler platziert eine Stop-Order zu einem bestimmten Preis.
2. Wenn der reale Marktpreis diese Marke erreicht, wird die Transaktion abgeschlossen.
3. Stop-Loss wird einmal gesetzt und bleibt unverändert (wenn ein Händler es nicht selbst ändert, manuell).

Der Hauptnachteil eines solchen Stop-Loss ist, dass er "Slippage" unterliegt. Wenn der Preis einen steilen Sprung von mehreren Punkten macht und der Stop-Loss "springt", wird die Transaktion schließen, nicht auf dem von einem Händler angegebenen Niveau, sondern nur auf dem Niveau, auf das der Preis gesprungen ist. Das bedeutet, dass ein Händler ein paar Punkte mehr verlieren kann, als er nach diesem Plan erlaubt hat.

Garantierter Stop-Loss

Garantierter Stopp funktioniert nach dem gleichen Prinzip wie die Basis, aber es hat einen signifikanten Unterschied. Wenn ein garantierter Stop-Loss ausgelöst wird, wird die Transaktion immer genau zu dem von einem Händler festgelegten Preis geschlossen.

Mit anderen Worten, der garantierte Stopp unterliegt keinem Schlupf. Der Broker verpflichtet sich, die Transaktion zu einem bestimmten Preis zu schließen und übernimmt alle mit Volatilität verbundenen Risiken. Für eine solche Garantie kann der Makler jedoch eine zusätzliche Provision zuweisen.

Trailing Stop

Ein Trailing-Stop unterscheidet sich von der Basis und garantiert, dass er sich nach dem Preisstopp bewegen kann.

Der Trailing Stop wird nicht zu einem bestimmten Preispunkt festgelegt. Es ist direkt an den aktuellen Preis gebunden - zum Beispiel könnte es in einem Abstand von 20 Punkten eingestellt werden

Wenn sich der Preis in die notwendige Richtung bewegt, die ein Händler plant, "zieht" der Trailing Stop Loss zum Beispiel dahinter und bleibt immer in einem Abstand von 20 Punkten. Dreht sich der Preis in die entgegengesetzte Richtung, bleibt der Stop-Loss bestehen.

Mit einem Trailing Stop kann ein Händler nicht nur gegen übermäßige Verluste sorgen, sondern auch einen Teil der Gewinne schützen. Ein Trailing Stop kann als eine Methode verwendet werden, um Gewinne zu nehmen, anstelle des Standard Take Profit.

Stop-Loss-Strategien

Wenn Ihr Handelssystem keine spezifischen Bedingungen für die Platzierung einer Stop-Order vorsieht, können Sie eine der universellen Strategien verwenden.

Prozent Stop-Loss

Der prozentuale Stop wird in einem bestimmten Verhältnis zu konstanten Werten festgelegt, z. B. der Kapitalmenge oder der Höhe des Take Profit.

Dabei geht es um die Platzierung einer Stop-Order, basierend auf der Größe des Kapitals, die wir bereits früher erwogen haben. Das empfohlene Verhältnis von Stop-Loss zu Kapital beträgt 2: 100 (d. h. 2 %). Zum Beispiel, mit einem Kapital von 10.000 €, zum Beispiel, wenn Ihr Kapital 10.000 € beträgt, wird es richtig sein, einen Stop-Loss auf etwa 200 € zu setzen. Bindung, um Gewinn zu nehmen ist in der Regel 1: 2 oder 1: 3 - das heißt, der geplante Gewinn muss 2 oder 3-mal höher als der zulässige Verlust sein.

Die Vorteile einer solchen Taktik sind offensichtlich - das Stop-Level ist leicht zu berechnen, und der Gewinn in einer Transaktion wird um ein Vielfaches größer als der Verlust sein. Es ist jedoch bei weitem nicht in jeder Situation vernünftig, einen Stop-Loss mit einer derart engen Bindung festzulegen und die objektive Situation auf dem Markt zu ignorieren.

Wenn der Stop-Loss in einem Verhältnis von 1: 3 gesetzt wird, um Gewinn zu nehmen, ist vor einem Schlüsselniveau, die Wahrscheinlichkeit, dass der Preis eine solche Order beeinflussen wird, sehr hoch. In diesem Fall kann die Häufigkeit des Schließens von Trades mit Stop-Losses den Gewinn, der aufgrund des relativ hohen Take-Profits erzielt wird, negieren.

Volatilität Stop

Die Einstellung eines Stop-Loss auf der Grundlage der Volatilität ist eine effektive Technik, da in diesem Fall ein Händler den Stopp über den Hauptbereich der Preisschwankungen hinaus nehmen und sicherstellen kann, dass die Order versehentlich "berührt" wird.

Zur Bestimmung der Volatilität werden am häufigsten einfache Indikatoren wie Standarddeviation (SD) oder Average True Range (ATR) verwendet. Die Berechnung des Stop-Loss ist wie folgt:

1. Ein einfacher gleitender Durchschnitt (SMA) wird auf dem Chart festgelegt, um den Durchschnittspreisindikator zu bestimmen.
2. Als Nächstes wird ein ATR- oder SD-Indikator installiert, um die Volatilität zu bestimmen.
3. Um den Preis für einen Stop-Order zu bestimmen, muss der letzte ATR(SD)-Wert multipliziert mit 2 vom letzten SMA-Wert subtrahiert werden.

Stop-Loss auf Volatilität kann die beste Option zum Zeitpunkt der Exposition sein, aber seine Relevanz nimmt mit jeder neuen Kerze auf dem Chart ab. Für den mittel- und langfristigen Handel wird diese Methode nicht empfohlen.

Chart-Stop

Bei der Installation eines Stop-Loss auf einem Chartwerden wichtige Ebenen (Unterstützung und Widerstand) sowie lokale Extreme berücksichtigt. Sie müssen festgelegt werden, bevor ein Trade eröffnet und ein Stopp gesetzt wird. Diese Taktik, um einen Stop-Loss zu setzen, ist am effektivsten, wenn man nach technischer Analyse handelt. In dieser Bestimmung wird die Definition von Ebenen, Extremen und anderen wichtigen Elementen in der allgemeinen Analyse des Diagramms dargestellt.

Stop-Loss sollte über die nächste Ebene oder lokales Extrem hinaus gesetzt werden. Wenn der Stopp auf dem Niveau selbst oder vor ihm (relativ zum Preis) eingestellt wird, steigt die Wahrscheinlichkeit, dass er durch zufällige Schwankungen beeinflusst wird.

Stop-Loss nach Zeit

Der Stop-Loss dieses Typs wird nicht auf der Grundlage von Preisangaben, sondern anhand von Zeitparametern festgelegt. Beispielsweise kann eine Handelsstrategie erfordern, dass ein Händler einen Deal am Ende des Tages schließt, unabhängig vom Ergebnis.

Dieser Stop-Loss ist nicht sehr beliebt und wird in seltenen Fällen verwendet.

Fazit

Stop-Loss ist ein wichtiges Element des Handelssystems, es macht den Handel sicherer und kontrollierter. Es kann schwierig für einen unerfahrenen Händler sein, alle Nuancen der Platzierung eines Stop-Loss sofort zu verstehen, so dass die beste Option wäre, mit der Beherrschung der einfachsten Techniken zu beginnen.

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Haftungsausschluss: Die Informationen in diesem Artikel sind nicht als Anlageberatung gedacht und stellen keine andere Form der Beratung oder Empfehlung dar, die von Libertex angeboten oder unterstützt wird. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist keine Garantie für zukünftige Ergebnisse.