Liquidität: So finden Sie die richtigen Vermögenswerte und Märkte

Was ist Liquidität?

Was bedeutet Liquidität? Es gibt zwei Arten davon: Marktliquidität und Finanzliquidität.

Die Marktliquidität bestimmt, inwieweit ein Wertpapier schnell zu einem akzeptablen Preis gekauft oder verkauft werden kann. Einfach ausgedrückt bestimmt die Liquidität, wie schnell Verkäufer verkaufen und Käufer einen bestimmten Vermögenswert kaufen können.

Die finanzielle Liquidität bestimmt, wie schnell und einfach der Vermögenswert in Bargeld umgewandelt werden kann. Es ist wichtig für Anleger in echte Aktien und Anleihen, wenn wir über Finanzmärkte sprechen. Es ist wichtig zu verstehen, wie schnell Sie eigene Wertpapiere in Geld umwandeln können. Wenn Sie sich auf den Devisenmarkt konzentrieren, ist finanzielle Liquidität für Sie weniger wichtig.

Die Marktliquidität bestimmt, inwieweit ein Wertpapier schnell zu einem akzeptablen Preis gekauft oder verkauft werden kann. Die finanzielle Liquidität bestimmt, wie schnell und einfach der Vermögenswert in Bargeld umgewandelt werden kann.

Obwohl die Definition der finanziellen Liquidität recht einfach ist, möchten wir ein Beispiel aus dem Leben geben. Stellen Sie sich vor, Sie möchten eine Waschmaschine kaufen. Wenn Sie Bargeld haben, können Sie in den Laden gehen und eine neue Waschmaschine kaufen. Bargeld ist ein liquides Mittel. Wenn Sie statt Bargeld eine Kreditkarte haben, kaufen Sie die Waschmaschine auch problemlos, da die Geschäfte Kreditkarten akzeptieren.

Aber was ist, wenn Sie kein Bargeld oder Kreditkarten haben, sondern nur Aktien? Dann müssen Sie einige Operationen an der Börse durchführen. Erst danach erhalten Sie Bargeld, um die Waschmaschine zu kaufen. Obwohl Eigenkapital ein liquider Vermögenswert ist, braucht es dennoch Zeit, um es in Geld zu tauschen.

Stellen Sie sich nun vor, Sie haben kein Bargeld, keine Karten oder Aktien, aber Sie brauchen trotzdem diese Waschmaschine. In diesem Fall müssen Sie etwas verkaufen und einen Käufer finden, der Ihren Preis akzeptiert. Es dauert noch länger, dieses Wertpapier gegen Bargeld einzutauschen. Das bedeutet, dass der letzte Vermögenswert am wenigsten liquide ist.

Liquidität Bedeutung: Warum ist sie wichtig?

Jeder Trader oder Investor muss verstehen, wie liquide der Markt ist.

Die Marktliquidität beeinflusst viele Aspekte des Handels.

• Der Preis, zu dem Ihre Order ausgeführt werden kann. Stellen Sie sich vor, Sie möchten das Währungspaar USD/TRY zu 7,65 verkaufen. Es gibt jedoch nicht genügend Käufer, die bereit sind, diesen Preis zu akzeptieren. Infolgedessen wird Ihr Trade nicht zum gewünschten Preis ausgeführt.
• Der Zeitpunkt der Handelsausführung. Wenn es keinen Verkäufer/Käufer auf der Gegenseite des Handels gibt, gibt es keine Möglichkeit, die Order auszuführen. Ein Anleger sollte warten, bis Marktteilnehmer erscheinen.
• Spread. Je weniger liquide der Markt ist, desto höher ist der Spread.

Finanzielle Liquidität ermöglicht Anlegern zu verstehen, wie schnell sie Wertpapiere in Bargeld umwandeln können. Es ist ein wichtiger Punkt, wenn Sie Aktien oder Anleihen kaufen möchten. Wenn Sie Ihren Liquiditätsgrad kennen, können Sie sicher sein, dass Sie Geld bekommen, sobald Sie es brauchen.

Marktliquidität vs. Volatilität

Liquidität ist mit Volatilität verbunden. Beide Begriffe beziehen sich auf das Marktrisiko. Hohe Volatilität und geringe Liquidität von Vermögenswerten bieten Händlern zusätzliche Risiken.

Liquidität ist mit Volatilität verbunden.

In Zeiten erhöhter Volatilität ist es für Händler von entscheidender Bedeutung, einen hochliquiden Markt zu wählen. Stellen Sie sich vor, Sie möchten einen Vermögenswert verkaufen, weil der Markt stark schwankt. Der Markt ist jedoch illiquide und es gibt keine Käufer, die Ihre Bestellung erfüllen können. Sie können Ihren Trade nicht ausführen und das Verlustrisiko steigt erheblich.

Die liquidesten Märkte

Liquidität tritt auf verschiedenen Finanzmärkten auf. Der Grad der Liquidität hängt jedoch nicht direkt vom Markt ab, sondern von den gehandelten Wertpapieren. Dennoch können wir die liquidesten Märkte hervorheben. Lassen Sie uns überlegen, mit welchem Grad an Liquidität Sie rechnen können.

Forex

Es ist kein Geheimnis, dass Forex einer der beliebtesten Finanzmärkte ist.

Erstens ist Bargeld das liquideste Gut, da es überall als Zahlungsmittel verwendet wird. Zweitens ist es einer der am leichtesten zugänglichen Märkte. Drittens sind Regierungen, Banken, große Unternehmen und Investmenthäuser seine wesentlichen Teilnehmer.

Der Devisenmarkt wird durch verschiedene Währungen repräsentiert. Wichtige Währungspaare bieten eine hohe Liquidität, während exotische eine geringe Liquidität aufweisen.

Börse

Aktien sind weit verbreitete Vermögenswerte. Dieser Markt ist komplizierter und weniger zugänglich als Forex. Dennoch steigen Investoren auf der ganzen Welt ein, um ihr Einkommen zu steigern.

Das gleiche Prinzip hinter höherer und geringerer Liquidität Aktien gilt für den Devisenmarkt. Sie sollten auch verstehen, dass Börsenwertpapiere an der Finanz- und Marktliquidität gemessen werden.

Rohstoffmarkt

Ein weiterer hochliquider Markt ist der Rohstoffmarkt. Früher galt er als weniger liquider Markt, aber seit CFDs, ETFs und Futures entwickelt wurden, ist der Rohstoffmarkt bei Händlern beliebter geworden, wodurch die Marktliquidität erhöht wurde.

Unterschiedliche Rohstoffe haben unterschiedliche Liquiditätsgrade. In den folgenden Abschnitten erklären wir, welchen Grad an Liquidität sie haben.

Rentenmarkt

Der Rentenmarkt bietet eine hohe finanzielle Liquidität. Sie sollten jedoch die Zuverlässigkeit von Unternehmen im Auge behalten, deren Anleihen Sie kaufen möchten. Unternehmen aus stabilen Branchen und mit einer großen Marktkapitalisierung sollen eine hohe Liquidität bereitstellen.

Finanzinstrumente: Hohe Marktliquidität

Wie oben erwähnt, unterscheidet sich die Liquidität von Vermögenswerten. Reden wir also über Marktliquidität.

Hauptwährungen

Die wichtigsten Währungen repräsentieren die stabilen Volkswirtschaften der entwickelten Länder. Diese Währungen werden in weltweiten Finanzoperationen verwendet. Deshalb bieten sie eine hohe Liquidität. Wenn Sie ein Anfänger sind, wählen Sie Hauptwährungen, um illiquide Trades zu vermeiden.

Öl

Die meisten Händler bevorzugen Öl trotz seiner hohen Volatilität. Und obwohl die Ölpreise kaum vorhersehbar sind, ist Öl eines der am besten verwendbaren Vermögenswerte mit verschiedenen Handelsoptionen.

Gold

Gold ist der liquideste Vermögenswert unter den Metallen. Wie Sie vielleicht wissen, wird Gold als sicherer Hafen verwendet, den viele Händler zur Absicherung von Risiken verwenden.

Large-Cap-Aktien

Die liquidesten Aktien sind die von Blue-Chip-Unternehmen. Solche Aktien werden an den Weltbörsen gehandelt. Es gibt eine Theorie, dass Liquidität Unternehmen mit einer großen Marktkapitalisierung stabiler und ihre Aktien zuverlässiger sind. Sie werden immer Investoren anziehen, sodass die Liquidität der Vermögenswerte höchstwahrscheinlich nie gering sein wird.

Finanzinstrumente: Niedrige Marktliquidität

Betrachten wir die Wertpapiere, die Probleme verursachen können, insbesondere wenn Sie ein Anfänger sind.

Exotische Währungen

Exotische Währungen sind die am wenigsten liquiden Vermögenswerte auf dem Devisenmarkt. Dies liegt daran, dass Anleger diese Wertpapiere meiden, da ihre Richtung schwer vorhersehbar ist. Normalerweise hängt es nicht von Ereignissen ab, die im Wirtschaftskalender aufgeführt sind, sondern von politischen Ereignissen und der globalen Marktstimmung. Ein hohes Maß an Unberechenbarkeit drängt Investoren ab.

Exotische Währungen stellen Emerging Markets dar, d. h. Entwicklungsländer, deren instabile wirtschaftliche und politische Situation Anleger davon abhält, mit diesen Vermögenswerten zu handeln.

Small-Cap-Aktien

Obwohl der Aktienmarkt einer der liquidesten ist, sind Small-Cap-Aktien weniger liquide als große Unternehmen. Wenn Sie nicht genug Geld für die Aktien von Blue-Chip-Unternehmen haben, können Sie versuchen, Aktien kleinerer Unternehmen zu handeln. Sie sollten verstehen, dass das Risiko einer geringeren Anzahl von Marktteilnehmern besteht.

Vermögenswerte: Hohe finanzielle Liquidität

Die Finanzliquidität unterscheidet sich von der Marktliquidität. Auch Finanzinstrumente sollen sich unterscheiden.

Anleihen und Aktien haben eine hohe finanzielle Liquidität, da sie leicht in Bargeld umgewandelt werden können. Sie sollten die vielen Faktoren berücksichtigen, die ihren Liquiditätsgrad beeinflussen, auf die wir später noch eingehen werden. Diese Wertpapiere werden mit begrenztem Aufwand in Bargeld umgewandelt.

Vermögenswerte: Geringe finanzielle Liquidität

Wenn Sie an Vermögenswerte wie Immobilien, Kunst, Briefmarken, Gebäude oder Münzen denken, werden Sie wahrscheinlich nicht so einfach Käufer dafür finden. Deshalb wird ihr Liquiditätsgrad viel geringer sein als der von Aktien und Anleihen.

Wenn Sie sich entscheiden, eingeschränkte Aktien umzuwandeln, sollte außerdem deren Liquidität gering sein.

Liquidität Definition: wie man sie misst

Es gibt zwei Grade der Liquidität. Eine hohe Marktliquidität, wenn es genügend Käufer und Verkäufer gibt und ein Vermögenswert leicht gehandelt werden kann. Hohe finanzielle Liquidität liegt vor, wenn Sie Ihr Vermögen leicht in Bargeld umwandeln können, weil es Käufer auf dem Markt gibt.

Eine geringe Marktliquidität tritt auf, wenn es nur wenige Marktteilnehmer gibt und der Handel nicht ausgeführt werden kann. Eine geringe finanzielle Liquidität bedeutet, dass Ihr Vermögenswert bei Käufern selten und unbeliebt ist.

Mit anderen Worten, die Liquidität Formel kann anhand des Handels- oder Pending-Trade-Volumens berechnet werden, das derzeit auf dem Markt platziert wird.

Wir haben die Finanzmärkte im Allgemeinen abgedeckt. Betrachten wir die liquidesten und wie man ihre Liquidität misst.

Forex

Um die Liquidität auf dem Devisenmarkt zu definieren, können Sie Volumen auf das Preischart anwenden. Volumenbalken zeigen Händlern, ob der Handel umfangreich ist oder nicht.

Außerdem hängt die Liquidität von Forex von den Vermögenswerten ab, die Sie handeln. Zu diesen Vermögenswerten gehören beispielsweise exotische Währungen. Es ist schwer, ihre Richtung vorherzusagen, sie sind sehr volatil, daher meiden Händler solche Wertpapiere.

Die Liquidität hängt auch von dem Markt ab, auf dem Sie handeln. Jeder Händler sollte über Handelssitzungen Bescheid wissen. Beispielsweise beginnt die Sitzung in Asien um 00:00 Uhr EST und endet um 9:00 Uhr EST, während die Sitzung in New York (NY) um 13:00 Uhr EST beginnt und um 21:00 Uhr EST endet. Wenn Sie sich entscheiden, während der NY-Sitzung mit asiatischen Vermögenswerten zu handeln, ist es unwahrscheinlich, dass der Markt sehr liquide sein wird, da große Händler nicht dort sein werden.

Marktereignisse sind ein weiterer Faktor, der für zusätzliche Liquidität sorgen kann. In Zeiten bedeutender wirtschaftlicher und politischer Ereignisse kann die Anzahl der Marktteilnehmer erheblich zunehmen, da die Fundamentalanalyse eine Möglichkeit ist, potenziell erfolgreiche Trades vorherzusagen. Beispielsweise ist die Veröffentlichung eines Gehaltsabrechnungsberichts außerhalb der Landwirtschaft immer ein Auslöser für Händler, die ihr Glück, ihre Erfahrung und ihr Wissen auf dem Markt versuchen möchten.

Börse

Um die Liquidität an der Börse zu messen, können Sie auch das Volumen verwenden. Dieser Indikator gilt sogar noch mehr für den Aktienmarkt als für den Devisenmarkt.

Auch wirtschaftliche Ereignisse sind bei der Definition attraktiver Aktien wichtig. Händler strömen in Scharen auf den Markt, wenn Finanzberichte veröffentlicht werden.

Indem Sie Blue-Chip-Unternehmen wählen, verringern Sie das Risiko illiquider Aktien. Aktien kleiner Unternehmen sind für Trader immer mit Risiken verbunden. Wenn Sie sie dennoch handeln möchten, verwenden Sie Volumen.

Wenn Sie keine CFDs handeln und die finanzielle Liquidität echter Aktien messen müssen, müssen Sie sich mit der finanziellen Liquidität des Unternehmens befassen. Sie spiegelt die Fähigkeit des Unternehmens wider, seinen finanziellen Verpflichtungen nachzukommen. Zur Messung der Liquidität eines Unternehmens dienen die Current Ratio, die Quick Ratio und die Operating Cash Flow Ratio.

Wie Sie sehen können, haben Forex-Wertpapiere den höchsten Grad an Liquidität. Daher bieten sie Händlern ein begrenztes Risiko, dass beliebte Vermögenswerte illiquide werden. Es ermöglicht Händlern, potenzielle Erfolge schneller zu erreichen.

Fazit

Abschließend sollte jeder Trader und Investor verstehen, wie man Liquidität misst. Dieses Wissen verhindert, dass Händler in Verlustpositionen geraten, da die Liquidität bestimmt, ob die Order schnell und zu einem angemessenen Preis ausgeführt wird.

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Lassen Sie uns in Antworten auf einige häufig gestellte Fragen zusammenfassen, was Liquidität ist.